短期活動比率分析
短期活動比率（摘要）
Vertex Pharmaceuticals Inc.、短期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 存貨周轉率
- 從2020年至2024年，存貨周轉率呈現持續下降的趨勢，從2.62降低至1.27。此一變化暗示公司在存貨管理方面的效率逐步減弱，可能因存貨積壓或供應鏈管理效率降低所致。存貨周轉率的下降也意味著存貨的平均持有時間延長，從約139天增加至287天，顯示存貨周轉速度放緩。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率在整體上較為穩定，從7.01略降至6.85，變動較小。天數方面，應收賬款周轉天數呈現微幅波動，約在52至59天之間，且在2024年略微下降至53天，表示收款效率較為穩定，未出現明顯惡化趨勢。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率持續下降，從4.75降低至3.71，意味著公司延長了付款期限。應付賬款周轉天數由77天逐漸增加到98天，反映出公司可能在支出與支付策略上更為寬鬆，改善了現金流緩衝，但亦可能影響供應商關係或信用條件。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率波動較為明顯，從0.99略升至1.83，並在2024年顯著增加。該指標的提升表明營運資金的利用效率在逐步改善，公司能以較少的營運資金支持更多的營運活動。然而，中間期間波動較大，顯示短期內資金運用較為不穩定。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數由2020年的139天增加至2024年的287天，顯示庫存持有時間大幅延長約一倍，反映存貨積壓情況嚴重，可能因市場需求波動或存貨策略調整所導致。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款天數保持在較為穩定的範圍，約在52至59天間，2024年的數值略降至53天，顯示公司在收款方面維持著穩健的作業效率，未出現明顯惡化或改善。
- 作週期
- 作週期逐年延長，從2020年的191天增加至2024年的340天，顯示整體營運週期時間明顯拉長，反映出現金轉換效率受到負面影響，加上存貨及應收帳款的延長，整體資金回籠速度較慢。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款天數呈現上升趨勢，由77天逐步增加至98天，但在2024年略有下降。這表明公司在支付供應商款項方面趨向於延後，但不斷變化的天數也反映出公司策略的調整與管理的彈性。較長的支付期限有助於流動性，但可能伴隨供應商關係的壓力。
- 現金換算週期
- 現金換算週期在2020年至2024年間顯著延長，從114天增加至242天，顯示公司現金轉換週期明顯拉長，可能由於存貨存放時間和應收賬款的延長所致。此一趨勢反映出公司收現與資金循環的效率有所下降，對短期流動性產生壓力。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、存貨周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 銷售成本 | 1,530,500) | 1,262,200) | 1,080,300) | 904,200) | 736,300) | |
| 庫存 | 1,205,400) | 738,800) | 460,600) | 353,100) | 280,777) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 存貨周轉率1 | 1.27 | 1.71 | 2.35 | 2.56 | 2.62 | |
| 基準 | ||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 4.04 | 4.98 | 4.87 | 5.58 | 4.65 | |
| Amgen Inc. | 1.84 | 0.89 | 1.30 | 1.58 | 1.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.46 | 4.02 | 4.33 | 4.74 | 5.68 | |
| Danaher Corp. | 4.15 | 3.80 | 4.03 | 4.16 | 4.28 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.11 | 1.23 | 1.54 | 1.88 | 1.38 | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.66 | 3.64 | 3.75 | 4.08 | 2.72 | |
| Johnson & Johnson | 2.21 | 2.37 | 2.49 | 2.87 | 3.04 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.49 | 2.54 | 2.95 | 2.29 | 2.45 | |
| Pfizer Inc. | 1.65 | 2.45 | 3.82 | 3.40 | 1.08 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.64 | 0.70 | 0.65 | 1.25 | 0.58 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.06 | 5.06 | 4.60 | 3.88 | 4.02 | |
| 存貨周轉率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 2.46 | 2.55 | 3.06 | 3.11 | 2.63 | |
| 存貨周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 7.56 | 7.36 | 7.85 | 7.90 | 6.97 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
存貨周轉率 = 銷售成本 ÷ 庫存
= 1,530,500 ÷ 1,205,400 = 1.27
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的資料中可以觀察到，Vertex Pharmaceuticals Inc.在過去五年的財務狀況呈現出某些明顯的趨勢。首先，銷售成本逐年增加，從2020年的約736,300千美元增加至2024年的約1,530,500千美元，反映公司營運規模在擴張，但同時也可能帶來成本管控的挑戰。
庫存方面，數值亦展現持續成長的趨勢，從2020年的約280,777千美元升至2024年的約1,205,400千美元。這一幅度的增加可能表示公司在存貨方面的積累，或其銷售策略的調整，或是產能擴張所帶來的庫存增加。然而，快速增加的庫存也可能導致存貨積壓，進而影響資金流動性與存貨管理效率。
存貨周轉率則由2020年的2.62逐步下滑至2024年的1.27。此指標的持續下降，表明存貨周轉速度變慢，反映存貨積壓情況愈加嚴重，庫存周轉的效率降低，可能引起資金佔用的增加，甚至影響公司的營運資金安排與盈利能力。
綜合以上趨勢，雖然公司營收規模有所擴展，但存貨管理效率明顯下降，導致存貨週轉率下降，值得公司管理層加以關注，評估是否進行存貨控制策略調整，以改善資金使用效率。此外，銷售成本的持續上升可能需要進一步檢視成本控制措施，以確保公司的盈利能力及持續成長能力。
應收賬款周轉率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、應收賬款周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 收入 | 11,020,100) | 9,869,200) | 8,930,700) | 7,574,400) | 6,205,683) | |
| 應收賬款，淨額 | 1,609,400) | 1,563,400) | 1,442,200) | 1,136,800) | 885,352) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 應收賬款周轉率1 | 6.85 | 6.31 | 6.19 | 6.66 | 7.01 | |
| 基準 | ||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.16 | 4.87 | 5.16 | 5.63 | 5.19 | |
| Amgen Inc. | 4.72 | 3.70 | 4.46 | 4.96 | 5.36 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.19 | 4.93 | 5.48 | 5.65 | 5.72 | |
| Danaher Corp. | 6.75 | 6.09 | 6.40 | 6.36 | 5.51 | |
| Eli Lilly & Co. | 4.09 | 3.75 | 4.14 | 4.24 | 4.18 | |
| Gilead Sciences Inc. | 6.47 | 5.78 | 5.65 | 6.01 | 4.98 | |
| Johnson & Johnson | 5.98 | 5.73 | 5.88 | 6.14 | 6.08 | |
| Merck & Co. Inc. | 6.24 | 5.81 | 6.27 | 5.28 | 6.11 | |
| Pfizer Inc. | 5.55 | 5.33 | 9.24 | 7.16 | 5.38 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.29 | 2.31 | 2.28 | 2.66 | 2.07 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.23 | 5.21 | 5.53 | 4.92 | 5.61 | |
| 應收賬款周轉率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 5.26 | 4.96 | 5.76 | 5.54 | 5.34 | |
| 應收賬款周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 7.97 | 7.66 | 8.22 | 8.00 | 7.88 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
應收賬款周轉率 = 收入 ÷ 應收賬款，淨額
= 11,020,100 ÷ 1,609,400 = 6.85
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入趨勢
- 從2020年到2024年間，Vertex Pharmaceuticals Inc.的收入持續穩步成長，累計從約6,205,683千美元增長至約11,020,100千美元。這代表公司在五年間的總營收幾乎翻倍，表明其營運規模與銷售表現均有顯著擴張。收入的逐年增加趨勢反映出公司產品的市場需求穩定且成長性良好，可能受益於新產品推出、拓展市場或既有產品的銷售擴展。
- 應收帳款狀況
- 應收帳款淨額逐年上升，顯示公司在收入成長的同時，其應收款項規模亦在擴大。2020年約為885,352千美元，至2024年攀升至約1,609,400千美元，擴大約中一倍八。應收帳款總額的上升可能反映出公司銷售規模擴張，但也提醒注意應收款項的管理壓力是否隨之增加，以確保資金流動性與信貸風險之間的平衡。
- 應收賬款周轉率
- 應收帳款周轉率由2020年的7.01略微下降至2022年的6.19，之後又在2023年回升至6.31，並在2024年升至6.85。這一變化表明公司在應收帳款的回收效率方面，整體呈現出穩定或逐步改善的趨勢。較高的周轉率意味著公司能較快地收回應收款，增強資金的流動性；而短暫的下降可能受到市場條件或信用政策變動的影響，隨後的恢復則顯示管理措施可能有所改善或市場狀況回穩。
應付賬款周轉率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、應付賬款周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 銷售成本 | 1,530,500) | 1,262,200) | 1,080,300) | 904,200) | 736,300) | |
| 應付帳款 | 413,000) | 364,900) | 303,900) | 195,000) | 155,139) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 應付賬款周轉率1 | 3.71 | 3.46 | 3.55 | 4.64 | 4.75 | |
| 基準 | ||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.74 | 5.54 | 5.94 | 6.05 | 6.76 | |
| Amgen Inc. | 6.74 | 5.32 | 4.08 | 4.72 | 4.33 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.88 | 3.28 | 3.33 | 3.37 | 4.34 | |
| Danaher Corp. | 5.52 | 5.58 | 5.45 | 4.48 | 4.79 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.61 | 2.73 | 3.43 | 4.38 | 3.41 | |
| Gilead Sciences Inc. | 7.50 | 11.81 | 6.25 | 9.36 | 5.42 | |
| Johnson & Johnson | 2.66 | 2.76 | 2.66 | 2.70 | 2.99 | |
| Merck & Co. Inc. | 3.72 | 4.11 | 4.08 | 2.96 | 3.37 | |
| Pfizer Inc. | 3.17 | 3.72 | 5.04 | 5.53 | 2.02 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.50 | 2.99 | 2.65 | 4.32 | 2.36 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 8.18 | 8.97 | 7.67 | 6.83 | 7.45 | |
| 應付賬款周轉率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 4.08 | 4.25 | 4.28 | 4.23 | 3.86 | |
| 應付賬款周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 6.10 | 5.97 | 5.79 | 5.84 | 5.57 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
應付賬款周轉率 = 銷售成本 ÷ 應付帳款
= 1,530,500 ÷ 413,000 = 3.71
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 銷售成本的趨勢
- 由2020年至2024年間，銷售成本逐年增加，從736,300千美元升至1,530,500千美元，擴幅約為107%。此增長趨勢顯示，公司營運規模在持續擴大，可能伴隨銷售收入的增長，或是成本結構的變動。然而，尚未提供同期銷售收入數據，無法確定成本佔營收的比例變化趨勢。
- 應付帳款的變化
- 應付帳款由2020年的155,139千美元逐步增加至2024年的413,000千美元，年度增幅較為顯著。在此期間，應付帳款的快速增長可能反映出公司採用較為寬鬆的支付政策，或是供應鏈擴展導致的應付帳款金額提升。所有期間的數據均呈現連續上升的趨勢，但增長速度在2022年後略有放緩，顯示公司或在積極管理支付狀況。
- 應付賬款周轉率的變動
- 應付賬款周轉率由2020年的4.75下降至2022年的3.55，之後略微回升至2024年的3.71。此比率的下降，代表公司在應付帳款方面的周轉速度放慢，可能是因為公司延長付款期限以保留流動資金或營運資金的需要增加。2023年之後的回升可能反映管理措施調整或財務策略的變化，力求平衡供應商關係與資金成本。
營運資金周轉率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、營運資金周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動資產 | 9,596,400) | 14,144,200) | 13,234,800) | 9,560,600) | 8,133,379) | |
| 少： 流動負債 | 3,564,600) | 3,547,400) | 2,742,100) | 2,142,000) | 1,877,533) | |
| 營運資金 | 6,031,800) | 10,596,800) | 10,492,700) | 7,418,600) | 6,255,846) | |
| 收入 | 11,020,100) | 9,869,200) | 8,930,700) | 7,574,400) | 6,205,683) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 營運資金周轉率1 | 1.83 | 0.93 | 0.85 | 1.02 | 0.99 | |
| 基準 | ||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 5.40 | 2.25 | 3.82 | 3.37 | 2.55 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.79 | 4.60 | 8.30 | 3.95 | 3.72 | |
| Danaher Corp. | 8.85 | 4.22 | 4.20 | 8.40 | 3.48 | |
| Eli Lilly & Co. | 10.32 | — | 31.84 | 8.33 | 4.93 | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.99 | 5.61 | 8.42 | 8.54 | 5.30 | |
| Johnson & Johnson | 15.94 | 11.81 | — | 5.95 | 9.44 | |
| Merck & Co. Inc. | 6.19 | 9.29 | 5.16 | 7.62 | 109.83 | |
| Pfizer Inc. | 8.64 | — | 11.09 | 4.83 | 4.67 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.97 | 0.82 | 0.96 | 1.59 | 1.20 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.87 | 4.05 | 5.46 | 5.87 | 2.76 | |
| 營運資金周轉率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 7.86 | 6.68 | 7.25 | 5.87 | 5.34 | |
| 營運資金周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 12.35 | 10.99 | 11.30 | 8.57 | 8.40 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
營運資金周轉率 = 收入 ÷ 營運資金
= 11,020,100 ÷ 6,031,800 = 1.83
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，以下為對 Vertex Pharmaceuticals Inc. 各年度主要財務指標的分析概要：
- 營運資金
- 從2020年到2024年間，營運資金呈現持續增長的趨勢，尤其在2022年達到高點1049萬美元後略有下降，至2024年降至603萬美元。整體而言，該公司在前兩年間積累較多的營運資金，隨後在2024年出現顯著縮減，此變化可能反映出資金運用效率的調整或資金需求的變動。
- 收入
- 收入展現穩定且顯著的增長趨勢，從2020年的6,205萬美元逐步提高至2024年的11,020萬美元，整體成長約77%。這顯示公司在市場表現和銷售或授權收入方面持續擴展，營收的穩定成長可能反映其產品線的擴大或市場佔有率的提升。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率的變化較為複雜：2020年為0.99，2021年略升至1.02，隨後在2022年降至0.85，表示資金運轉效率的減低，但在2023年有所回升至0.93，2024年又迅速上升至1.83。該比率的顯著提升，尤其在2024年，暗示公司在資金運用方面變得更加高效，可能是透過優化資產管理或成本控制策略來實現的。
綜合來看，營運資金周轉率的波動反映公司在不同年度的資金管理策略調整，2024年的高值可能預示著更強的資金運用效率。
總結而言，Vertex Pharmaceuticals Inc. 在2020年至2024年間展現出營收穩定成長的趨勢，資金規模在前期逐步累積後於2024年有所縮減。營運資金周轉率的波動反映出公司資金運用策略的調整與改善，尤其在2024年呈現顯著提昇，揭示其在資金效率方面的逐步優化。這些變化共同表明公司在擴展經營規模的同時，也在積極提升資產運作效率，潛在增強了其財務運營的整體表現。
庫存周轉天數
Vertex Pharmaceuticals Inc.、庫存周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 存貨周轉率 | 1.27 | 1.71 | 2.35 | 2.56 | 2.62 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 庫存周轉天數1 | 287 | 214 | 156 | 143 | 139 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 90 | 73 | 75 | 65 | 79 | |
| Amgen Inc. | 199 | 411 | 281 | 231 | 231 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 67 | 91 | 84 | 77 | 64 | |
| Danaher Corp. | 88 | 96 | 91 | 88 | 85 | |
| Eli Lilly & Co. | 329 | 298 | 237 | 194 | 265 | |
| Gilead Sciences Inc. | 100 | 100 | 97 | 89 | 134 | |
| Johnson & Johnson | 165 | 154 | 147 | 127 | 120 | |
| Merck & Co. Inc. | 147 | 144 | 124 | 159 | 149 | |
| Pfizer Inc. | 222 | 149 | 95 | 107 | 338 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 572 | 519 | 562 | 292 | 625 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 72 | 72 | 79 | 94 | 91 | |
| 庫存周轉天數扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 149 | 143 | 119 | 117 | 139 | |
| 庫存周轉天數工業 | ||||||
| 保健 | 48 | 50 | 46 | 46 | 52 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ 1.27 = 287
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 存貨周轉率
- 從2020年到2024年間，存貨周轉率呈現持續下降的趨勢，從2.62逐步降低至1.27。這一趨勢顯示公司在存貨管理方面的效率逐漸降低，存貨的轉換速度變慢，可能受到市場需求變動、產品組合調整或供應鏈運作改變的影響。
- 庫存周轉天數
- 與存貨周轉率相對應，庫存周轉天數呈現持續上升的趨勢，從139天增至287天。這意味著公司持有存貨的時間越來越長，存貨積壓的可能性增加，可能導致資金佔用率提高和相關存貨維護成本上升。
應收賬款周轉天數
Vertex Pharmaceuticals Inc.、應收賬款周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 應收賬款周轉率 | 6.85 | 6.31 | 6.19 | 6.66 | 7.01 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 53 | 58 | 59 | 55 | 52 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 71 | 75 | 71 | 65 | 70 | |
| Amgen Inc. | 77 | 99 | 82 | 74 | 68 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 70 | 74 | 67 | 65 | 64 | |
| Danaher Corp. | 54 | 60 | 57 | 57 | 66 | |
| Eli Lilly & Co. | 89 | 97 | 88 | 86 | 87 | |
| Gilead Sciences Inc. | 56 | 63 | 65 | 61 | 73 | |
| Johnson & Johnson | 61 | 64 | 62 | 59 | 60 | |
| Merck & Co. Inc. | 58 | 63 | 58 | 69 | 60 | |
| Pfizer Inc. | 66 | 69 | 40 | 51 | 68 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 160 | 158 | 160 | 137 | 177 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 70 | 70 | 66 | 74 | 65 | |
| 應收賬款周轉天數扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 69 | 74 | 63 | 66 | 68 | |
| 應收賬款周轉天數工業 | ||||||
| 保健 | 46 | 48 | 44 | 46 | 46 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 6.85 = 53
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，Vertex Pharmaceuticals Inc.的應收賬款周轉率呈現出一定的波動趨勢。從2020年到2022年，該比率逐步下降，分別由7.01降低至6.19，顯示公司在這一時期內的應收賬款回收速度有所放緩或平均收款時間延長。然而，在2023年比率略有回升至6.31，代表公司在應收帳款管理方面可能已進行改善，但整體仍未回到2020年初的高點水平。
- 應收賬款周轉天數
- 相對於周轉率的變動，應收賬款周轉天數則顯示出不同的趨勢。從52天增長至59天（2020年至2022年），表示收款週期變長，可能存在收款效率下降或客戶付款周期較長的情況。然而，在2024年，周轉天數下降至53天，接近2020年的水準，反映公司可能重新優化應收帳款管理或加快了收款速度。
綜合上述，Vertex Pharmaceuticals Inc.的應收賬款管理經歷了一段由較高效率逐步走向較低效率的波動期，隨後企圖進行改善。儘管短期內仍存變化，但2024年的數據顯示公司在收款效率方面有所調整，趨向於恢復較早期的管理水平。未來，持續監控此比率的變化將有助於評估公司在資金周轉和現金流管理方面的表現趨勢。
作週期
Vertex Pharmaceuticals Inc.、作週期計算、與基準測試的比較
天數
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 庫存周轉天數 | 287 | 214 | 156 | 143 | 139 | |
| 應收賬款周轉天數 | 53 | 58 | 59 | 55 | 52 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 作週期1 | 340 | 272 | 215 | 198 | 191 | |
| 基準 | ||||||
| 作週期競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 161 | 148 | 146 | 130 | 149 | |
| Amgen Inc. | 276 | 510 | 363 | 305 | 299 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 137 | 165 | 151 | 142 | 128 | |
| Danaher Corp. | 142 | 156 | 148 | 145 | 151 | |
| Eli Lilly & Co. | 418 | 395 | 325 | 280 | 352 | |
| Gilead Sciences Inc. | 156 | 163 | 162 | 150 | 207 | |
| Johnson & Johnson | 226 | 218 | 209 | 186 | 180 | |
| Merck & Co. Inc. | 205 | 207 | 182 | 228 | 209 | |
| Pfizer Inc. | 288 | 218 | 135 | 158 | 406 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 732 | 677 | 722 | 429 | 802 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 142 | 142 | 145 | 168 | 156 | |
| 作週期扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 218 | 217 | 182 | 183 | 207 | |
| 作週期工業 | ||||||
| 保健 | 94 | 98 | 90 | 92 | 98 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= 287 + 53 = 340
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 庫存周轉天數
- 在2020年至2024年間，庫存周轉天數呈現明顯上升的趨勢，從139天逐步增加至2024年的287天。這反映出公司庫存的平均存放時間延長，可能意味著庫存積壓情況的加劇，或是存貨週轉效率下降。長期而言，增加的庫存周轉天數可能對資金運用和營運效率產生負面影響。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在2020年至2024年間較為波動，但整體趨勢趨於穩定。2020年為52天，2022年略升至59天，之後略有下降，至2024年降至53天。此數據顯示公司在收款效率方面相較庫存較為穩定，並未出現明顯惡化跡象，反映出應收賬款的管理較為有效。
- 作週期
- 整體作週期逐年延長，由191天增加到2024年的340天。與庫存周轉天數類似，延長反映出從原材料到產品完成整個流程的時間增加，可能為供應鏈效率下降或生產流程變動所致。作週期的延長也可能影響公司整體的運營成本與營周天數，值得關注其根本原因及潛在的管理改善空間。
應付賬款周轉天數
Vertex Pharmaceuticals Inc.、應付賬款周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 應付賬款周轉率 | 3.71 | 3.46 | 3.55 | 4.64 | 4.75 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 98 | 106 | 103 | 79 | 77 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 64 | 66 | 61 | 60 | 54 | |
| Amgen Inc. | 54 | 69 | 90 | 77 | 84 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 94 | 111 | 109 | 108 | 84 | |
| Danaher Corp. | 66 | 65 | 67 | 82 | 76 | |
| Eli Lilly & Co. | 140 | 134 | 106 | 83 | 107 | |
| Gilead Sciences Inc. | 49 | 31 | 58 | 39 | 67 | |
| Johnson & Johnson | 137 | 132 | 137 | 135 | 122 | |
| Merck & Co. Inc. | 98 | 89 | 89 | 123 | 108 | |
| Pfizer Inc. | 115 | 98 | 72 | 66 | 181 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 146 | 122 | 138 | 84 | 155 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 45 | 41 | 48 | 53 | 49 | |
| 應付賬款周轉天數扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 90 | 86 | 85 | 86 | 95 | |
| 應付賬款周轉天數工業 | ||||||
| 保健 | 60 | 61 | 63 | 63 | 66 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 3.71 = 98
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 應付帳款周轉率分析
- 整體來看，應付帳款周轉率自2020年的4.75逐步下降至2022年的3.55，隨後略有起伏，2023年回升至3.46，並在2024年略微上升至3.71。這反映公司支付供應商（應付帳款）的頻率在2020年至2022年間逐漸降低，表明延長了平均支付期限，可能是由於公司優化資金流管理或面對供應商協議調整。2023年稍有改善，付帳頻率回升，2024年則進一步增高，暗示公司可能調整了付款策略，縮短了支付週期，增強了與供應商的合作關係或應付帳款管理效率有所改善。
- 應付帳款周轉天數分析
- 應付帳款周轉天數呈現出較為明顯的變動趨勢。由2020年的77天逐步上升至2022年的103天，表示公司延長了平均支付期限，可能是出於資金管理策略的調整或供應鏈談判結果的影響。2023年天數升高至106天，與2022年持平偏高，暗示延長支付時間的策略持續。至2024年，天數下降回98天，顯示公司開始較為積極地縮短支付期，可能是回應資金狀況改善或促進供應商合作的需求。整體而言，應付帳款的支付週期存在一定的波動，但趨勢顯示公司在延長和縮短支付期限之間進行策略調整，以平衡資金持有和供應鏈管理的需求。
現金換算週期
Vertex Pharmaceuticals Inc.、現金轉換週期計算、與基準測試的比較
天數
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 庫存周轉天數 | 287 | 214 | 156 | 143 | 139 | |
| 應收賬款周轉天數 | 53 | 58 | 59 | 55 | 52 | |
| 應付賬款周轉天數 | 98 | 106 | 103 | 79 | 77 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 現金換算週期1 | 242 | 166 | 112 | 119 | 114 | |
| 基準 | ||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 97 | 82 | 85 | 70 | 95 | |
| Amgen Inc. | 222 | 441 | 273 | 228 | 215 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 43 | 54 | 42 | 34 | 44 | |
| Danaher Corp. | 76 | 91 | 81 | 63 | 75 | |
| Eli Lilly & Co. | 278 | 261 | 219 | 197 | 245 | |
| Gilead Sciences Inc. | 107 | 132 | 104 | 111 | 140 | |
| Johnson & Johnson | 89 | 86 | 72 | 51 | 58 | |
| Merck & Co. Inc. | 107 | 118 | 93 | 105 | 101 | |
| Pfizer Inc. | 173 | 120 | 63 | 92 | 225 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 586 | 555 | 584 | 345 | 647 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 97 | 101 | 97 | 115 | 107 | |
| 現金換算週期扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 128 | 131 | 97 | 97 | 112 | |
| 現金換算週期工業 | ||||||
| 保健 | 34 | 37 | 27 | 29 | 32 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= 287 + 53 – 98 = 242
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 庫存周轉天數
- 分析期間內，庫存周轉天數逐年遞增，從2020年的139天增加到2024年的287天。此趨勢顯示公司存貨的持有時間逐年拉長，可能反映出存貨積壓或庫存周轉效率降低，進而影響整體營運效率。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在五個年度中較為穩定，略有波動，分別為52天、55天、59天、58天和53天。整體而言，應收賬款的收款周期較為穩定，變動幅度較小，顯示公司在收款管理方面保持一定的效率，但仍存在微小的波動。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數呈現上升趨勢，自2020年的77天逐步增加至2023年的106天，之後略微下降至2024年的98天。這反映公司在供應商付款期限方面逐漸延長，可能用於改善現金流或延長應付賬款期限，但亦可能影響公司與供應商的合作關係。
- 現金換算週期
- 現金換算週期整體呈現增加趨勢，由114天上升至2024年的242天，顯示公司現金轉換為庫存再到應收款的循環時間大幅延長。這一變化可能表明公司資金運作效率下降，現金流轉壓力增加，或營運周轉速度進一步放慢，值得進一步關注其對公司流動性的潛在影響。