價格與凈收入比率 （P/E）
自 2005 年起
計算
Chevron Corp.、 P/E、長期趨勢計算
| P/E | = | 股價1, 2, 3 | ÷ | 每股收益1 (EPS) | EPS1 | = | 歸屬於雪佛龍公司的凈利潤（虧損）1 (以百萬計) |
÷ | 已發行普通股數量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年2月21日 | 15.64 | = | 156.92 | ÷ | 10.03 | 10.03 | = | 17,661 | ÷ | 1,760,598,537 | |
| 2024年2月26日 | 13.42 | = | 154.45 | ÷ | 11.51 | 11.51 | = | 21,369 | ÷ | 1,857,269,160 | |
| 2023年2月23日 | 8.71 | = | 161.93 | ÷ | 18.60 | 18.60 | = | 35,465 | ÷ | 1,906,674,044 | |
| 2022年2月24日 | 16.81 | = | 134.85 | ÷ | 8.02 | 8.02 | = | 15,625 | ÷ | 1,947,553,346 | |
| 2021年2月25日 | — | = | 102.35 | ÷ | -2.88 | -2.88 | = | -5,543 | ÷ | 1,926,376,764 | |
| 2020年2月21日 | 70.06 | = | 109.01 | ÷ | 1.56 | 1.56 | = | 2,924 | ÷ | 1,879,324,765 | |
| 2019年2月22日 | 15.30 | = | 119.39 | ÷ | 7.80 | 7.80 | = | 14,824 | ÷ | 1,900,062,760 | |
| 2018年2月22日 | 22.83 | = | 109.89 | ÷ | 4.81 | 4.81 | = | 9,195 | ÷ | 1,910,253,256 | |
| 2017年2月23日 | — | = | 111.02 | ÷ | -0.26 | -0.26 | = | -497 | ÷ | 1,893,102,970 | |
| 2016年2月25日 | 35.02 | = | 85.30 | ÷ | 2.44 | 2.44 | = | 4,587 | ÷ | 1,883,156,295 | |
| 2015年2月20日 | 10.61 | = | 108.60 | ÷ | 10.23 | 10.23 | = | 19,241 | ÷ | 1,880,180,422 | |
| 2014年2月21日 | 10.04 | = | 112.68 | ÷ | 11.22 | 11.22 | = | 21,423 | ÷ | 1,909,130,328 | |
| 2013年2月22日 | 8.61 | = | 115.96 | ÷ | 13.48 | 13.48 | = | 26,179 | ÷ | 1,942,697,787 | |
| 2012年2月23日 | 7.96 | = | 108.35 | ÷ | 13.60 | 13.60 | = | 26,895 | ÷ | 1,976,966,530 | |
| 2011年2月24日 | 10.77 | = | 102.03 | ÷ | 9.48 | 9.48 | = | 19,024 | ÷ | 2,007,449,583 | |
| 2010年2月25日 | 13.81 | = | 72.11 | ÷ | 5.22 | 5.22 | = | 10,483 | ÷ | 2,008,352,638 | |
| 2009年2月26日 | 5.29 | = | 63.17 | ÷ | 11.94 | 11.94 | = | 23,931 | ÷ | 2,004,559,279 | |
| 2008年2月28日 | 9.89 | = | 89.02 | ÷ | 9.00 | 9.00 | = | 18,688 | ÷ | 2,076,680,120 | |
| 2007年2月28日 | 8.63 | = | 68.52 | ÷ | 7.94 | 7.94 | = | 17,138 | ÷ | 2,157,780,998 | |
| 2006年3月1日 | 9.04 | = | 57.24 | ÷ | 6.33 | 6.33 | = | 14,099 | ÷ | 2,226,159,801 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 美元
2 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
3 截至Chevron Corp.年報備案日的收盤價
本分析根據提供的年度資料，聚焦股價、每股收益（EPS）與市盈率（P/E）之長期走勢與波動特徵，並於適當處說明資料的完整性與解讀限制。
- 股價（美元）之長期走勢與波動特徵
- 在觀察期間內，股價呈現顯著的長期上升趨勢，伴隨中長期波動。2006年至2008年前後，股價從57.24美元上升至89.02美元，隨後於2009年回落63.17美元，2010年至2013年間穩步走升，達到115.96美元。之後2016年前後再度回落至約85.3美元，2017年反彈至111.02美元，2018–2020年間波動幅度增大，2022年起再度走高，並在2023年達到峰值161.93美元，之後略有回落，2024年154.45美元、2025年156.92美元，表現出在2020年代初能源與宏觀環境變動下的高位與波動性並存特徵。整體觀察顯示，長期趨勢向上，但短期內受商品周期、利率、市場風險偏好等因素顯著影響，且在2023年以後期價位的穩定性較前段明顯提升。
- 每股收益（EPS）之長期走勢與波動特徵
- EPS在2006年起呈現成長動能，至2012年達到約13.6美元的高點，2013年略降至13.48後再度回落，2014年降至11.22、2015年再降至10.23；2016年急跌至2.44，2017年出現虧損（-0.26），2018年回升至4.81，2019年增至7.8，2020年再降至1.56，2021年再度出現虧損（-2.88），2022年回升至8.02，2023年顯著上升至18.6，2024年回落至11.51，2025年回升至10.03。此序列顯示出高度周期性與結構性波動，特定年份的虧損（2017與2021）與高波動性，對年度盈餘表現造成顯著影響；自2022年起EPS逐步回升且波動幅度下降，與股價在2023–2025年的高位區間存在一定的同向表現，但仍受能源市場環境與成本結構變動影響。需要注意的是，EPS 的顯著波動與少數負值年份，可能對投資者的盈利能力預期與估值評價造成不同程度的影響。
- P/E（市價對盈餘比）之長期走勢與波動特徵
- P/E在2006–2015年間多處於9–11的範圍，2009年下探至5.29，2010年回升至13.81，2011年、2012年分別為10.77與7.96，2013年8.61，2014年10.04，2015年10.61，顯示在這一段期間市場對未來收益的相對低估與價值重估並存。2016年出現顯著的尖峰，達到35.02，顯示在當期EPS相對較低且市場對未來收益的成長預期大幅提振估值；之後2017年出現資料缺失，2018年降至22.83，2019年進一步降至15.3，2020年同樣出現缺失。2021年回升至16.81，2022年回落至8.71，2023年升至13.42，2024年再升至15.64，2025年的數據缺失。整體特徵顯示在EPS波動與市場情緒變動時，P/E會出現較大幅度的波動，特別是在盈利承壓期間出現高估值的極端情況（如2016年），而在盈利改善或市場風險偏好變化時則出現回落。缺失值多與負 EPS 或資料收集時間點有關，需以其他估值指標與現金流等資料加以佐證。
- 資料完整性與局限性
- 存在多處缺失值，特別是 P/E 在2017與2020年以及部分年度的 EPS 可能受負值或特殊會計處理影響而無法直接比較。股價資料為連續年度點位，並非逐年同期的月度平均，需謹慎解讀與比較。整體分析應搭配其他財務指標（如現金流、營業利益率、資本結構等）與宏觀因素，方能在實務分析中取得更穩健的結論。
與競爭對手的比較
Chevron Corp.、 P/E、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | |
|---|---|---|---|
| 2025年2月21日 | 15.64 | 13.41 | 14.21 |
| 2024年2月26日 | 13.42 | 11.92 | 11.49 |
| 2023年2月23日 | 8.71 | 7.07 | 8.01 |
| 2022年2月24日 | 16.81 | 14.66 | 14.11 |
| 2021年2月25日 | — | — | — |
| 2020年2月21日 | 70.06 | 8.77 | 15.64 |
| 2019年2月22日 | 15.30 | 12.60 | 16.15 |
| 2018年2月22日 | 22.83 | — | 16.28 |
| 2017年2月23日 | — | — | 42.80 |
| 2016年2月25日 | 35.02 | — | 20.96 |
| 2015年2月20日 | 10.61 | 12.03 | 11.56 |
| 2014年2月21日 | 10.04 | 8.91 | 12.71 |
| 2013年2月22日 | 8.61 | 8.49 | 8.94 |
| 2012年2月23日 | 7.96 | 7.60 | 10.03 |
| 2011年2月24日 | 10.77 | 9.89 | 13.89 |
| 2010年2月25日 | 13.81 | 14.78 | 15.92 |
| 2009年2月26日 | 5.29 | — | 7.42 |
| 2008年2月28日 | 9.89 | 10.59 | 11.78 |
| 2007年2月28日 | 8.63 | 7.09 | 10.33 |
| 2006年3月1日 | 9.04 | 6.31 | 10.03 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 石油、天然氣和消耗性燃料
Chevron Corp.、 P/E、長期趨勢，與工業部門相比： 石油、天然氣和消耗性燃料
| Chevron Corp. | 石油、天然氣和消耗性燃料 | |
|---|---|---|
| 2025年2月21日 | 15.64 | 14.51 |
| 2024年2月26日 | 13.42 | 12.17 |
| 2023年2月23日 | 8.71 | 8.08 |
| 2022年2月24日 | 16.81 | 15.11 |
| 2021年2月25日 | — | — |
| 2020年2月21日 | 70.06 | 20.13 |
| 2019年2月22日 | 15.30 | 15.32 |
| 2018年2月22日 | 22.83 | 21.22 |
| 2017年2月23日 | — | 162.35 |
| 2016年2月25日 | 35.02 | 33.10 |
| 2015年2月20日 | 10.61 | 11.30 |
| 2014年2月21日 | 10.04 | 11.25 |
| 2013年2月22日 | 8.61 | 8.78 |
| 2012年2月23日 | 7.96 | 8.96 |
| 2011年2月24日 | 10.77 | 12.17 |
| 2010年2月25日 | 13.81 | 15.12 |
| 2009年2月26日 | 5.29 | 9.95 |
| 2008年2月28日 | 9.89 | 11.08 |
| 2007年2月28日 | 8.63 | 9.23 |
| 2006年3月1日 | 9.04 | 9.02 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 能源
Chevron Corp.、 P/E、長期趨勢，與行業相比： 能源
| Chevron Corp. | 能源 | |
|---|---|---|
| 2025年2月21日 | 15.64 | 14.41 |
| 2024年2月26日 | 13.42 | 12.48 |
| 2023年2月23日 | 8.71 | 8.54 |
| 2022年2月24日 | 16.81 | 15.67 |
| 2021年2月25日 | — | — |
| 2020年2月21日 | 70.06 | 37.93 |
| 2019年2月22日 | 15.30 | 15.94 |
| 2018年2月22日 | 22.83 | 26.50 |
| 2017年2月23日 | — | 354.83 |
| 2016年2月25日 | 35.02 | 33.85 |
| 2015年2月20日 | 10.61 | 11.97 |
| 2014年2月21日 | 10.04 | 11.81 |
| 2013年2月22日 | 8.61 | 9.43 |
| 2012年2月23日 | 7.96 | 9.63 |
| 2011年2月24日 | 10.77 | 13.24 |
| 2010年2月25日 | 13.81 | 15.83 |
| 2009年2月26日 | 5.29 | 9.90 |
| 2008年2月28日 | 9.89 | 11.66 |
| 2007年2月28日 | 8.63 | 9.76 |
| 2006年3月1日 | 9.04 | 9.78 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).