長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Chevron Corp.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下是對一系列財務比率的分析，旨在識別其在一段時間內的趨勢和模式。
- 固定資產凈周轉率
- 此比率在2021年至2022年期間顯著增長，從1.06提升至1.64。然而，隨後在2023年和2024年略有下降，分別為1.28和1.31。至2025年，該比率進一步下降至0.84，顯示固定資產產生營收的能力有所減弱。整體而言，該比率呈現先增後降的趨勢。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 此比率的趨勢與固定資產凈周轉率相似。2021年至2022年期間，從1.03大幅增長至1.59。之後，在2023年和2024年分別降至1.24和1.26。2025年，該比率降至0.82，與固定資產凈周轉率的下降趨勢一致。考慮到經營租賃和使用權資產，其影響可能反映了資產利用效率的變化。
- 總資產周轉率
- 總資產周轉率在2021年至2022年期間從0.65增長至0.91，表明資產利用效率有所提高。然而，在2023年和2024年，該比率維持在0.75的水平，顯示增長停滯。至2025年，該比率進一步下降至0.57，表明公司利用其總資產產生營收的能力正在下降。
- 股東權益周轉率
- 股東權益周轉率在2021年至2022年期間增長，從1.12提升至1.48，表明股東權益的利用效率有所提高。2023年和2024年，該比率分別為1.22和1.27，變化不大。然而，2025年，該比率下降至0.99，表明股東權益產生營收的能力有所減弱。
總體而言，數據顯示在2022年後，各項周轉率均呈現下降趨勢，尤其是在2025年，下降幅度較為明顯。這可能表明公司在資產利用效率方面面臨挑戰，需要進一步分析以確定根本原因。
固定資產凈周轉率
Chevron Corp.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 銷售額和其他營業收入 | 184,432) | 193,414) | 196,913) | 235,717) | 155,606) | |
| 不動產、廠房和設備凈值 | 219,729) | 147,799) | 153,619) | 143,591) | 146,961) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 0.84 | 1.31 | 1.28 | 1.64 | 1.06 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.63 | 0.58 | 0.80 | 1.21 | 0.71 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.08 | 1.15 | 1.56 | 1.95 | 1.28 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.93 | 1.09 | 1.34 | 1.73 | 1.12 | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 能源 | 0.97 | 1.15 | 1.39 | 1.77 | 1.15 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
固定資產凈周轉率 = 銷售額和其他營業收入 ÷ 不動產、廠房和設備凈值
= 184,432 ÷ 219,729 = 0.84
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 銷售額和其他營業收入
- 從資料顯示，銷售額和其他營業收入在2022年大幅增長，達到235717百萬美元。然而，隨後幾年呈現下降趨勢，2023年降至196913百萬美元，2024年進一步降至193414百萬美元，並在2025年降至184432百萬美元。整體而言，儘管2022年表現亮眼，但銷售額呈現持續下滑的趨勢。
- 不動產、廠房和設備凈值
- 不動產、廠房和設備凈值在2021年至2023年間呈現波動。2022年略有下降，但2023年顯著增加至153619百萬美元。2024年略有回落至147799百萬美元，但在2025年大幅增長至219729百萬美元。這表明公司可能在2023年和2025年進行了顯著的資本投資。
- 固定資產凈周轉率
- 固定資產凈周轉率在2022年達到峰值1.64，表明公司有效地利用其固定資產產生銷售額。2023年和2024年略有下降，分別為1.28和1.31。然而，2025年大幅下降至0.84，表明固定資產的利用效率顯著降低。此下降可能與銷售額的下降以及固定資產凈值的增加有關。
綜上所述，資料顯示銷售額呈現下降趨勢，而固定資產凈值則在2023年和2025年顯著增加。固定資產凈周轉率的下降表明公司在利用固定資產產生銷售額方面效率降低，這可能需要進一步的分析以確定根本原因。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Chevron Corp.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 銷售額和其他營業收入 | 184,432) | 193,414) | 196,913) | 235,717) | 155,606) | |
| 不動產、廠房和設備凈值 | 219,729) | 147,799) | 153,619) | 143,591) | 146,961) | |
| 使用權資產、經營租賃（包含在遞延費用和其他資產中） | 6,054) | 5,315) | 5,422) | 4,262) | 3,668) | |
| 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產） | 225,783) | 153,114) | 159,041) | 147,853) | 150,629) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 0.82 | 1.26 | 1.24 | 1.59 | 1.03 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.63 | 0.57 | 0.79 | 1.20 | 0.70 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.06 | 1.13 | 1.51 | 1.89 | 1.24 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.91 | 1.07 | 1.30 | 1.68 | 1.09 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 能源 | 0.95 | 1.12 | 1.35 | 1.72 | 1.12 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 銷售額和其他營業收入 ÷ 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產）
= 184,432 ÷ 225,783 = 0.82
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 銷售額和其他營業收入
- 在觀察期間，銷售額和其他營業收入呈現波動趨勢。2022年大幅增長，從2021年的155,606百萬美元增加至235,717百萬美元。然而，隨後兩年呈現下降趨勢，2023年降至196,913百萬美元，2024年進一步降至193,414百萬美元。2025年則持續下降至184,432百萬美元。整體而言，儘管初期有顯著增長，但銷售額在後續期間呈現持續的下滑趨勢。
- 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產）
- 不動產、廠房及設備凈額在2021年至2023年間經歷了先降後升的變化。從2021年的150,629百萬美元下降至2022年的147,853百萬美元，隨後在2023年大幅增加至159,041百萬美元。2024年略有下降至153,114百萬美元，但在2025年則大幅增長至225,783百萬美元。這表明公司在固定資產投資方面可能進行了調整，並在2025年進行了顯著的擴張。
- 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
- 固定資產淨周轉比率反映了公司利用固定資產產生銷售額的效率。該比率在2022年顯著提高，從2021年的1.03增加至1.59，表明固定資產的利用效率有所提升。然而，在2023年和2024年，該比率分別下降至1.24和1.26，顯示效率略有下降。2025年則大幅下降至0.82，表明固定資產的利用效率顯著降低。此下降趨勢可能與銷售額的下降以及固定資產凈額的增加有關。
綜上所述，資料顯示銷售額呈現下降趨勢，而固定資產凈額在2025年大幅增加。固定資產淨周轉比率的下降表明公司在利用固定資產產生銷售額方面的效率有所降低，可能需要進一步分析以確定其根本原因。
總資產周轉率
Chevron Corp.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 銷售額和其他營業收入 | 184,432) | 193,414) | 196,913) | 235,717) | 155,606) | |
| 總資產 | 324,012) | 256,938) | 261,632) | 257,709) | 239,535) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.57 | 0.75 | 0.75 | 0.91 | 0.65 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.48 | 0.45 | 0.59 | 0.84 | 0.51 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.72 | 0.75 | 0.89 | 1.08 | 0.82 | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.63 | 0.71 | 0.80 | 0.99 | 0.71 | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 能源 | 0.63 | 0.71 | 0.79 | 0.97 | 0.71 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
總資產周轉率 = 銷售額和其他營業收入 ÷ 總資產
= 184,432 ÷ 324,012 = 0.57
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 銷售額和其他營業收入
- 從資料顯示，銷售額和其他營業收入在2022年大幅增長，從2021年的155,606百萬美元增加到235,717百萬美元。然而，隨後在2023年和2024年呈現下降趨勢，分別為196,913百萬美元和193,414百萬美元。至2025年，銷售額繼續下降至184,432百萬美元。整體而言，銷售額呈現先增後降的趨勢。
- 總資產
- 總資產在2021年至2023年間呈現穩定增長，從2021年的239,535百萬美元增長至2023年的261,632百萬美元。2024年略有下降至256,938百萬美元，但在2025年顯著增長至324,012百萬美元。總資產的變化趨勢顯示，在經歷一段時間的穩定增長後，資產規模在最後一個年度大幅擴張。
- 總資產周轉率
- 總資產周轉率在2022年顯著提高，從2021年的0.65增加到0.91。然而，在2023年和2024年，周轉率回落至0.75。至2025年，周轉率進一步下降至0.57。總資產周轉率的下降趨勢表明，公司利用其資產產生銷售額的能力正在減弱。周轉率的變化與銷售額的變化呈現一定的相關性，但幅度有所不同，可能受到資產規模變動的影響。
綜上所述，資料顯示銷售額在經歷一段時間的增長後開始下降，而總資產則呈現先增後大幅增長的趨勢。總資產周轉率的下降表明公司在利用資產創造收入方面可能面臨挑戰。
股東權益周轉率
Chevron Corp.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 銷售額和其他營業收入 | 184,432) | 193,414) | 196,913) | 235,717) | 155,606) | |
| 雪佛龍公司股東權益合計 | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 0.99 | 1.27 | 1.22 | 1.48 | 1.12 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.91 | 0.84 | 1.14 | 1.64 | 1.01 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.25 | 1.29 | 1.63 | 2.04 | 1.64 | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 1.11 | 1.22 | 1.42 | 1.77 | 1.35 | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 能源 | 1.12 | 1.24 | 1.43 | 1.76 | 1.36 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
股東權益周轉率 = 銷售額和其他營業收入 ÷ 雪佛龍公司股東權益合計
= 184,432 ÷ 186,450 = 0.99
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 銷售額和其他營業收入
- 從資料顯示，銷售額和其他營業收入在2022年大幅增長，達到235717百萬美元。然而，隨後幾年呈現下降趨勢，2023年降至196913百萬美元，2024年進一步降至193414百萬美元，並在2025年降至184432百萬美元。整體而言，儘管2022年表現強勁，但銷售額呈現持續下滑的趨勢。
- 股東權益合計
- 股東權益合計在2021年至2023年間呈現穩定增長，從139067百萬美元增長至160957百萬美元。2024年略有下降至152318百萬美元，但在2025年顯著增長至186450百萬美元。股東權益合計的變化趨勢顯示，公司在財務結構上具有一定的彈性。
- 股東權益周轉率
- 股東權益周轉率在2022年達到峰值1.48，表明公司有效地利用股東權益產生銷售額。然而，隨後幾年該比率有所下降，2023年降至1.22，2024年降至1.27，並在2025年降至0.99。股東權益周轉率的下降，可能反映出銷售額增長速度慢於股東權益的增長，或者公司在資產運用效率方面有所降低。
綜上所述，資料顯示銷售額呈現下降趨勢，而股東權益合計則在波動後呈現增長。股東權益周轉率的下降值得關注，可能需要進一步分析以確定其根本原因。