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淨收入調整： 按市值計價的可供出售證券
Chevron Corp.、歸屬於雪佛龍公司的淨利調整
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 歸屬於雪佛龍公司的淨利（調整前） | ||||||
| 更多： 證券的未實現持有收益（虧損） | ||||||
| 歸屬於雪佛龍公司的淨利（調整後） |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為財務資料的分析摘要。
- 淨利與調整後淨利趨勢
- 歸屬於公司的淨利在2022年顯著增長，從2021年的156.25億美元大幅增加至354.65億美元。然而，在2023年，淨利大幅下降至213.69億美元，並在2024年進一步下降至176.61億美元。2025年則呈現持續下降的趨勢，降至122.99億美元。調整後淨利的變化趨勢與淨利基本一致，差異幅度較小。
- 增長與衰退幅度
- 2022年的淨利增長幅度顯著，表明該年度的盈利能力大幅提升。隨後兩年的淨利下降幅度同樣較大，顯示盈利能力受到多重因素的影響而持續減弱。2025年的降幅則表明盈利能力持續受到壓力。
- 淨利與調整後淨利的關係
- 淨利與調整後淨利在各個年度的數值非常接近，差異微乎其微。這表明公司的淨利主要受核心業務影響，而非受到重大非經常性項目或會計調整的影響。調整後淨利與淨利趨勢一致，可視為淨利的一個驗證。
- 整體觀察
- 從資料來看，公司在2022年經歷了盈利能力的顯著提升，但隨後幾年呈現持續下降的趨勢。這種變化可能與外部市場環境、商品價格、生產成本或其他影響公司盈利能力的因素有關。持續的淨利下降值得進一步關注，需要深入分析其根本原因。
調整后的獲利率： 按市值計價的可供出售證券（摘要）
Chevron Corp.、調整后的獲利率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
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| 淨獲利率 | ||||||
| 淨利率比率（未經調整） | ||||||
| 淨利率比率（調整后） | ||||||
| 股東權益回報率 （ROE） | ||||||
| 股東權益回報率（未經調整） | ||||||
| 股東權益回報率（調整后） | ||||||
| 資產回報率 （ROA） | ||||||
| 資產回報率 （未經調整） | ||||||
| 資產回報率 （調整后） | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 獲利能力
- 淨獲利率在觀察期間呈現波動趨勢。2022年達到峰值15.05%，隨後在2023年下降至10.85%，並持續下降至2025年的6.67%。淨利率比率（調整后）的趨勢與淨獲利率完全一致。這表明公司的整體盈利能力在過去幾年中呈現下降趨勢。
- 股東權益回報率
- 股東權益回報率在2022年顯著增長，達到22.27%，但隨後幾年呈現下降趨勢，至2025年降至6.6%。股東權益回報率（調整后）的變化與未調整數值基本相同。這意味著公司利用股東權益產生利潤的能力正在減弱。
- 資產回報率
- 資產回報率的趨勢與股東權益回報率相似，2022年達到13.76%的高點，之後逐年下降，至2025年降至3.8%。資產回報率（調整后）的變化與未調整數值一致。這表明公司利用其資產產生利潤的效率正在降低。
總體而言，數據顯示公司在觀察期間的盈利能力、股東權益回報率和資產回報率均呈現下降趨勢。雖然2022年表現強勁，但後續幾年的表現顯示出盈利能力和效率的減弱。需要進一步分析以確定這些趨勢背後的原因。
Chevron Corp.，獲利率：報告與調整后
淨利率比率（調整后）
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 調整前 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於雪佛龍公司的淨利 | ||||||
| 銷售額和其他營業收入 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | ||||||
| 調整後： 按市值計價的可供出售證券 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸因於雪佛龍公司的調整後淨利 | ||||||
| 銷售額和其他營業收入 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨利率比率（調整后）2 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
2025 計算
1 淨獲利率 = 100 × 歸屬於雪佛龍公司的淨利 ÷ 銷售額和其他營業收入
= 100 × ÷ =
2 淨利率比率（調整后） = 100 × 歸因於雪佛龍公司的調整後淨利 ÷ 銷售額和其他營業收入
= 100 × ÷ =
以下是對所提供財務資料的分析報告。
- 淨利與調整後淨利
- 歸屬於公司的淨利在2022年顯著增長，從2021年的156.25億美元大幅增加至354.65億美元。然而，在2023年和2024年，淨利呈現下降趨勢，分別為213.69億美元和176.61億美元。至2025年，淨利進一步下降至122.99億美元。調整後淨利的趨勢與淨利基本一致，差異幅度較小。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2022年達到峰值，為15.05%。此後，淨獲利率逐年下降，2023年降至10.85%，2024年降至9.13%，並在2025年降至6.67%。這表明公司獲利能力在持續減弱。
- 淨利率比率（調整后）
- 調整後的淨利率比率的變化趨勢與淨獲利率的變化趨勢高度一致。2022年達到15.05%的峰值，隨後在2023年、2024年和2025年分別下降至10.85%、9.13%和6.68%。
- 整體趨勢
- 數據顯示，在2022年經歷了顯著的盈利增長後，公司盈利能力在接下來的幾年中呈現持續下降的趨勢。淨利和調整後淨利的下降，以及淨獲利率和調整後淨利率比率的降低，都表明公司面臨著獲利能力的挑戰。這種趨勢可能與外部市場因素、內部營運效率或兩者的結合有關。
股東權益回報率 （ROE） （調整後）
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 調整前 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於雪佛龍公司的淨利 | ||||||
| 雪佛龍公司股東權益合計 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | ||||||
| 調整後： 按市值計價的可供出售證券 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸因於雪佛龍公司的調整後淨利 | ||||||
| 雪佛龍公司股東權益合計 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| 股東權益回報率（調整后）2 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
2025 計算
1 ROE = 100 × 歸屬於雪佛龍公司的淨利 ÷ 雪佛龍公司股東權益合計
= 100 × ÷ =
2 股東權益回報率（調整后） = 100 × 歸因於雪佛龍公司的調整後淨利 ÷ 雪佛龍公司股東權益合計
= 100 × ÷ =
以下為財務資料的分析報告。
- 淨利與調整後淨利
- 歸屬於公司的淨利在2022年顯著增長，從2021年的156.25億美元大幅增加至354.65億美元。然而，2023年及2024年則呈現下降趨勢，分別為213.69億美元和176.61億美元。至2025年，淨利進一步下降至122.99億美元。調整後淨利的趨勢與淨利基本一致，差異幅度較小，顯示調整項對整體利潤的影響有限。
- 股東權益回報率 (ROE)
- 股東權益回報率在2022年達到峰值，為22.27%。這與淨利的顯著增長相符。隨後，ROE在2023年和2024年回落，分別為13.28%和11.59%。2025年，ROE持續下降至6.6%，表明股東權益的盈利能力明顯減弱。
- 股東權益回報率（調整后）
- 調整後的股東權益回報率的趨勢與未調整的ROE趨勢高度一致，差異極小。這再次表明調整項目對股東權益回報率的影響微不足道。
- 整體趨勢
- 整體而言，資料顯示在2022年經歷了盈利能力的顯著增長，隨後在2023年至2025年間呈現持續的下降趨勢。股東權益回報率的變化與淨利的變化方向一致，反映了盈利能力下降對股東回報的影響。 值得注意的是，調整後淨利和調整後ROE與未調整的數值之間的一致性，表明調整項對整體財務表現的影響不大。
資產回報率 （ROA） （經調整）
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
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| 調整前 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於雪佛龍公司的淨利 | ||||||
| 總資產 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | ||||||
| 調整後： 按市值計價的可供出售證券 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸因於雪佛龍公司的調整後淨利 | ||||||
| 總資產 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| 資產回報率 （調整后）2 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
2025 計算
1 ROA = 100 × 歸屬於雪佛龍公司的淨利 ÷ 總資產
= 100 × ÷ =
2 資產回報率 （調整后） = 100 × 歸因於雪佛龍公司的調整後淨利 ÷ 總資產
= 100 × ÷ =
以下為財務資料的分析報告。
- 淨利與調整後淨利
- 歸屬於公司的淨利在2022年顯著增長，從2021年的156.25億美元大幅增加至354.65億美元。然而，在2023年和2024年，淨利呈現下降趨勢，分別為213.69億美元和176.61億美元。至2025年，淨利進一步下降至122.99億美元。調整後淨利的趨勢與淨利趨勢一致，顯示核心業務盈利能力的變化。
- 資產回報率 (ROA)
- 資產回報率在2022年達到峰值，為13.76%。這表明公司在該年度有效地利用其資產產生利潤。隨後，資產回報率在2023年和2024年呈現下降趨勢，分別為8.17%和6.87%。2025年，資產回報率持續下降至3.8%。
- 調整後資產回報率
- 調整後資產回報率的趨勢與資產回報率完全相同。這意味著調整後淨利對資產利用效率的影響與整體淨利一致。兩者數值相同，表示調整項目對整體盈利能力沒有顯著影響。
- 整體趨勢
- 整體而言，資料顯示在2022年盈利能力和資產利用效率顯著提升，但隨後幾年呈現持續下降的趨勢。這種下降趨勢可能源於多種因素，例如油價變化、生產成本增加、或市場競爭加劇。需要進一步分析其他財務數據和外部因素，才能更準確地判斷下降趨勢的原因。