當前流動性比率
自 2005 年起
計算
Chevron Corp.、當前流動性比率、長期趨勢計算
| 當前流動性比率 | = | 流動資產1 | ÷ | 流動負債1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 1.06 | = | 40,911) | ÷ | 38,558) |
| 2023年12月31日 | 1.27 | = | 41,128) | ÷ | 32,258) |
| 2022年12月31日 | 1.47 | = | 50,343) | ÷ | 34,208) |
| 2021年12月31日 | 1.26 | = | 33,738) | ÷ | 26,791) |
| 2020年12月31日 | 1.18 | = | 26,078) | ÷ | 22,183) |
| 2019年12月31日 | 1.07 | = | 28,329) | ÷ | 26,530) |
| 2018年12月31日 | 1.25 | = | 34,021) | ÷ | 27,171) |
| 2017年12月31日 | 1.03 | = | 28,560) | ÷ | 27,737) |
| 2016年12月31日 | 0.93 | = | 29,619) | ÷ | 31,785) |
| 2015年12月31日 | 1.34 | = | 35,347) | ÷ | 26,464) |
| 2014年12月31日 | 1.32 | = | 42,232) | ÷ | 31,926) |
| 2013年12月31日 | 1.52 | = | 50,250) | ÷ | 33,018) |
| 2012年12月31日 | 1.63 | = | 55,720) | ÷ | 34,212) |
| 2011年12月31日 | 1.58 | = | 53,234) | ÷ | 33,600) |
| 2010年12月31日 | 1.68 | = | 48,841) | ÷ | 29,012) |
| 2009年12月31日 | 1.42 | = | 37,216) | ÷ | 26,211) |
| 2008年12月31日 | 1.14 | = | 36,470) | ÷ | 32,023) |
| 2007年12月31日 | 1.17 | = | 39,377) | ÷ | 33,798) |
| 2006年12月31日 | 1.28 | = | 36,304) | ÷ | 28,409) |
| 2005年12月31日 | 1.37 | = | 34,336) | ÷ | 25,011) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 百萬美元
- 整體觀察與結論要點
- 在分析期間，流動資產與流動負債呈現顯著波動，且當前流動性比率多於1，但在特定年份出現明顯變動。整體而言，淨營運資本大多為正值，僅於2016年出現短暫的負值，顯示短期資金結構在該年承受壓力。
- 流動資產與流動負債的走勢分析
從2005年至2012年，流動資產穩步上升，於2012年達到高位約55,720百萬美元；同期間流動負債亦上升至約34,212百萬美元。此階段的資產端優於負債端，因而當年與前期相比的流動比率達到1.68（2010年）及1.63（2012年）的高位。
2013年至2016年間，流動資產出現顯著下降，於2016年降至約29,619百萬美元；同期流動負債波動但下降幅度有限，致淨營運資本於2016年轉為負值(-2,166百萬美元)，反映短期資金結構在該年承受壓力。
2017年至2019年間，資產與負債再度走向分化，2018年資產回升至約34,021百萬美元，而2019年回落至約28,329百萬美元；2020至2021年間資產與負債均出現回升與波動，2021年資產約33,738百萬美元、負債約26,791百萬美元，淨營運資本回升至約7,947百萬美元。2022年出現顯著變化，流動資產大幅上升至約50,343百萬美元，流動負債上升至約34,208百萬美元，淨營運資本再度擴大至約16,135百萬美元；2023年與2024年資產分別為約41,128與40,911百萬美元，負債分別為約32,258與38,558百萬美元，淨營運資本收縮至約2,353百萬美元，並伴隨負債的上升。
- 當前流動性比率的變動與解讀
- 該比率在2005–2012年間大體維持於1.14–1.68之間，2010年與2012年達到峰值，顯示在該時期現金及等價物相對充裕、短期償付能力較佳。2016年降至0.93為最低點，顯示短期償付能力出現壓力。此後2017–2021年間逐步回升，於2022年達到1.47的高點，顯示流動性改善。2023年與2024年分別回落至1.27與1.06，顯示償付能力重新回到接近但仍在1.0以上的穩定區間，近期呈現出較明顯的波動性但未觸及前述低水位。
- 淨營運資本與風險觀察
- 以淨營運資本（流動資產減去流動負債）觀察，正值普遍代表具備短期資金彈性，2010–2012年期間的正向規模顯著，約9,000至21,500百萬美元不等。2016年出現負值，約-2,166百萬美元，指向短期資金結構可能面臨緊縮或現金流入端的波動。2022年再度出現大幅正向淨營運資本，約16,135百萬美元，與同年流動性比率回升形成互證，顯示現金及可用資金在該年度有顯著提升。2023–2024年間，淨營運資本再度下降，逼近正值甚至接近零，顯示資產與負債增長的不同步性可能影響短期資金充足度。此一波動區間提示對短期現金流管理與資金周轉效率高度敏感，需持續監控現金流入來源與應付帳款與其他短期負債的變化。
- 結論與後續觀察建議
- 整體而言，該資料期間顯示出顯著的短期資金結構波動，且在2016年經歷了短期流動性的明顯緊張。最近一年份（2022–2024年）呈現出流動性再度改善的跡象，但同時負債端的上升對於長期資金穩健性仍具影響。後續分析建議補充現金等價物、應收帳款、存貨等構成、以及應付帳款、短期借款等的分解，以便更清楚地評估流動性質量與資金周轉效率，並針對可能出現的季節性或資本支出變動制定情境分析。
與競爭對手的比較
Chevron Corp.、當前流動性比率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | |
|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 1.06 | 1.29 | 1.31 |
| 2023年12月31日 | 1.27 | 1.43 | 1.48 |
| 2022年12月31日 | 1.47 | 1.46 | 1.41 |
| 2021年12月31日 | 1.26 | 1.34 | 1.04 |
| 2020年12月31日 | 1.18 | 2.25 | 0.80 |
| 2019年12月31日 | 1.07 | 2.40 | 0.78 |
| 2018年12月31日 | 1.25 | 1.79 | 0.84 |
| 2017年12月31日 | 1.03 | 1.76 | 0.82 |
| 2016年12月31日 | 0.93 | 1.25 | 0.87 |
| 2015年12月31日 | 1.34 | 0.95 | 0.79 |
| 2014年12月31日 | 1.32 | 1.31 | 0.82 |
| 2013年12月31日 | 1.52 | 1.26 | 0.83 |
| 2012年12月31日 | 1.63 | 1.38 | 1.01 |
| 2011年12月31日 | 1.58 | 1.08 | 0.94 |
| 2010年12月31日 | 1.68 | 1.26 | 0.94 |
| 2009年12月31日 | 1.42 | 0.89 | 1.06 |
| 2008年12月31日 | 1.14 | 0.96 | 1.47 |
| 2007年12月31日 | 1.17 | 0.92 | 1.47 |
| 2006年12月31日 | 1.28 | 0.95 | 1.55 |
| 2005年12月31日 | 1.37 | 0.92 | 1.58 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 石油、天然氣和消耗性燃料
Chevron Corp.、當前流動性比率、長期趨勢，與工業部門相比： 石油、天然氣和消耗性燃料
| Chevron Corp. | 石油、天然氣和消耗性燃料 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 1.06 | 1.23 |
| 2023年12月31日 | 1.27 | 1.41 |
| 2022年12月31日 | 1.47 | 1.44 |
| 2021年12月31日 | 1.26 | 1.14 |
| 2020年12月31日 | 1.18 | 0.99 |
| 2019年12月31日 | 1.07 | 0.98 |
| 2018年12月31日 | 1.25 | 1.04 |
| 2017年12月31日 | 1.03 | 0.97 |
| 2016年12月31日 | 0.93 | 0.92 |
| 2015年12月31日 | 1.34 | 0.97 |
| 2014年12月31日 | 1.32 | 1.02 |
| 2013年12月31日 | 1.52 | 1.07 |
| 2012年12月31日 | 1.63 | 1.25 |
| 2011年12月31日 | 1.58 | 1.12 |
| 2010年12月31日 | 1.68 | 1.20 |
| 2009年12月31日 | 1.42 | 1.11 |
| 2008年12月31日 | 1.14 | 1.26 |
| 2007年12月31日 | 1.17 | 1.26 |
| 2006年12月31日 | 1.28 | 1.32 |
| 2005年12月31日 | 1.37 | 1.37 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 能源
Chevron Corp.、當前流動性比率、長期趨勢，與行業相比： 能源
| Chevron Corp. | 能源 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 1.06 | 1.25 |
| 2023年12月31日 | 1.27 | 1.40 |
| 2022年12月31日 | 1.47 | 1.42 |
| 2021年12月31日 | 1.26 | 1.15 |
| 2020年12月31日 | 1.18 | 1.02 |
| 2019年12月31日 | 1.07 | 1.00 |
| 2018年12月31日 | 1.25 | 1.06 |
| 2017年12月31日 | 1.03 | 1.00 |
| 2016年12月31日 | 0.93 | 1.02 |
| 2015年12月31日 | 1.34 | 1.09 |
| 2014年12月31日 | 1.32 | 1.10 |
| 2013年12月31日 | 1.52 | 1.16 |
| 2012年12月31日 | 1.63 | 1.31 |
| 2011年12月31日 | 1.58 | 1.18 |
| 2010年12月31日 | 1.68 | 1.24 |
| 2009年12月31日 | 1.42 | 1.17 |
| 2008年12月31日 | 1.14 | 1.28 |
| 2007年12月31日 | 1.17 | 1.27 |
| 2006年12月31日 | 1.28 | 1.33 |
| 2005年12月31日 | 1.37 | 1.38 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).