盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Constellation Brands Inc.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-11-30), 10-Q (報告日期： 2022-08-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2022-02-28), 10-Q (報告日期： 2021-11-30), 10-Q (報告日期： 2021-08-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2021-02-28), 10-Q (報告日期： 2020-11-30), 10-Q (報告日期： 2020-08-31), 10-Q (報告日期： 2020-05-31), 10-K (報告日期： 2020-02-29), 10-Q (報告日期： 2019-11-30), 10-Q (報告日期： 2019-08-31), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-K (報告日期： 2019-02-28), 10-Q (報告日期： 2018-11-30), 10-Q (報告日期： 2018-08-31), 10-Q (報告日期： 2018-05-31), 10-K (報告日期： 2018-02-28), 10-Q (報告日期： 2017-11-30), 10-Q (報告日期： 2017-08-31), 10-Q (報告日期： 2017-05-31), 10-K (報告日期： 2017-02-28), 10-Q (報告日期： 2016-11-30), 10-Q (報告日期： 2016-08-31), 10-Q (報告日期： 2016-05-31).
從分析期間的財務資料中，可以觀察到該公司毛利率呈現出逐步提升的趨勢，從2016年11月的約50.14%逐步上升至2022年11月的約52.89%。此類穩定且逐漸增加的毛利率暗示公司在成本控制或產品定價策略方面有所改善，可能反映出較高的商品利潤空間或營運效率的提升。
營業獲利率在大部分時期維持於30%左右，部分時段甚至略高，顯示公司在營運效率上相對穩定。值得注意的是，在2019年11月之後，該比率略有下降，但整體仍較早期數據保持一致。這表明公司在營運活動中保持較佳的獲利能力，但在某些時段可能受到成本上升或市場競爭加劇的影響而出現壓力。
淨獲利率則展現出較大波動性。2016年底至2018年初期間，淨利率逐步上升，最大甚至達到約42.33%的高點（2018年11月），顯示公司在該段期間的獲利能力較強。然而，自2018年下旬起，淨利率呈現顯著下降，甚至在2020年初出現負值(-0.14%)和(-0.46%)等負利率，反映出利潤出現較大的波動甚至短暫的虧損。此一趨勢可能受到市場環境變化、成本壓力或特殊事項影響，造成短期內獲利能力的挑戰。
股東權益回報率（ROE）與資產回報率（ROA）皆展現出較大的變動，尤其是在2018年後，ROE由較高水準回落至甚至出現負值（-0.1%、-0.34%），而ROA亦從高點的13.74%大幅下降甚至短暫轉負。這反映公司在某些期間內的盈利效率受到挑戰，可能與帳面資產的折舊、資本結構調整或非經常性損益變動有關。
綜合來看，該公司在營收利潤率層面展現出一定的穩定性與逐步改善的趨勢，尤其在毛利率方面，但淨利率和ROE/ROA則呈現較高波動，並在特定時期面臨壓縮甚至短暫的負面表現。這些變化指示公司在達成長期穩定獲利方面可能面臨外部市場或內部成本管理的挑戰，未來需關注其盈利的穩定性與效率表現的持續改善。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Constellation Brands Inc.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2022年11月30日 | 2022年8月31日 | 2022年5月31日 | 2022年2月28日 | 2021年11月30日 | 2021年8月31日 | 2021年5月31日 | 2021年2月28日 | 2020年11月30日 | 2020年8月31日 | 2020年5月31日 | 2020年2月29日 | 2019年11月30日 | 2019年8月31日 | 2019年5月31日 | 2019年2月28日 | 2018年11月30日 | 2018年8月31日 | 2018年5月31日 | 2018年2月28日 | 2017年11月30日 | 2017年8月31日 | 2017年5月31日 | 2017年2月28日 | 2016年11月30日 | 2016年8月31日 | 2016年5月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 1,226,900) | 1,325,900) | 1,255,000) | 1,132,600) | 1,225,700) | 1,229,700) | 1,119,300) | 993,700) | 1,268,200) | 1,215,800) | 988,300) | 949,800) | 987,500) | 1,185,900) | 1,028,700) | 893,500) | 970,000) | 1,168,200) | 1,048,600) | 849,100) | 907,500) | 1,065,300) | 995,300) | 787,700) | 891,400) | 969,000) | 881,300) | ||||||||
| 淨銷售額 | 2,436,500) | 2,655,100) | 2,363,200) | 2,102,500) | 2,320,600) | 2,371,100) | 2,026,500) | 1,953,000) | 2,438,100) | 2,260,400) | 1,963,400) | 1,902,900) | 1,999,400) | 2,344,000) | 2,097,200) | 1,797,200) | 1,972,600) | 2,299,100) | 2,047,100) | 1,765,900) | 1,799,100) | 2,084,500) | 1,935,500) | 1,628,000) | 1,810,500) | 2,021,200) | 1,871,800) | ||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 51.69% | 52.31% | 52.89% | 53.37% | 52.68% | 52.46% | 52.97% | 51.84% | 51.63% | 50.96% | 50.08% | 49.76% | 49.72% | 49.67% | 49.72% | 50.27% | 49.92% | 50.22% | 50.29% | 50.33% | 50.43% | 50.14% | 49.27% | 48.14% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 59.14% | 58.52% | 58.09% | 58.14% | 58.49% | 58.89% | 60.27% | 60.27% | 60.72% | 60.61% | 59.42% | 59.31% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Mondelēz International Inc. | 37.77% | 36.59% | 35.79% | 35.92% | 36.34% | 37.76% | 38.54% | 39.19% | 39.82% | 40.44% | 40.43% | 39.30% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| PepsiCo Inc. | 53.93% | 53.58% | 53.28% | 53.03% | 53.03% | 53.13% | 53.20% | 53.35% | 53.87% | 54.23% | 54.65% | 54.82% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Philip Morris International Inc. | 63.12% | 62.58% | 63.07% | 64.10% | 65.32% | 66.49% | 67.17% | 68.06% | 68.14% | 68.02% | 67.59% | 66.65% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-11-30), 10-Q (報告日期： 2022-08-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2022-02-28), 10-Q (報告日期： 2021-11-30), 10-Q (報告日期： 2021-08-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2021-02-28), 10-Q (報告日期： 2020-11-30), 10-Q (報告日期： 2020-08-31), 10-Q (報告日期： 2020-05-31), 10-K (報告日期： 2020-02-29), 10-Q (報告日期： 2019-11-30), 10-Q (報告日期： 2019-08-31), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-K (報告日期： 2019-02-28), 10-Q (報告日期： 2018-11-30), 10-Q (報告日期： 2018-08-31), 10-Q (報告日期： 2018-05-31), 10-K (報告日期： 2018-02-28), 10-Q (報告日期： 2017-11-30), 10-Q (報告日期： 2017-08-31), 10-Q (報告日期： 2017-05-31), 10-K (報告日期： 2017-02-28), 10-Q (報告日期： 2016-11-30), 10-Q (報告日期： 2016-08-31), 10-Q (報告日期： 2016-05-31).
1 Q3 2023 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q3 2023
+ 毛利Q2 2023
+ 毛利Q1 2023
+ 毛利Q4 2022)
÷ (淨銷售額Q3 2023
+ 淨銷售額Q2 2023
+ 淨銷售額Q1 2023
+ 淨銷售額Q4 2022)
= 100 × (1,226,900 + 1,325,900 + 1,255,000 + 1,132,600)
÷ (2,436,500 + 2,655,100 + 2,363,200 + 2,102,500)
= 51.69%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 毛利趨勢分析
-
在2016年至2022年間，Constellation Brands Inc. 的毛利呈現出整體穩定的上升趨勢。2016年5月31日毛利約為881,300美元，經過多次季度的波動後，於2022年8月31日達到約1,325,900美元的最高點，顯示公司在此期間內整體盈利能力有所增強。
毛利率方面，數據顯示公司毛利率自2016年第2季的約48.14%逐步提升，於2020年後進入較高的區間，大多在50%以上。特別是在2020年11月30日，毛利率達到約52.97%，之後雖有稍微波動，但一直維持在約52%到53.4%的較高水平。這反映公司在收益結構或成本控制方面取得明顯的改善，並且成功維持高水準的毛利率以支持盈利能力。
- 銷售額波動
-
淨銷售額在分析期間內亦呈現出較大的波動，但整體趨勢維持在較高水平。2016年5月31日的銷售額約為1,871,800美元，至2022年8月31日已上升至約2,655,100美元，顯示公司市場規模逐步擴大，營收成長趨勢明顯。
在某些季度，例如2018年及2019年前半段，銷售額有較大幅度的提升，特別是在2019年「11月30日」達到2,343,500美元，顯示公司在特定時間點的業績亮眼。不過在2020年受到全球疫情影響期間，銷售額經歷了一些波動，但仍處於較高水準，顧及整體成長動能。
- 毛利率與營收結構變化
-
從毛利率數據來看，公司在此期間內無大幅下降，反而略有提升，尤其從2017年起毛利率逐季穩定增加，顯示公司在成本管理和營收結構方面的優勢。提及毛利率的高點在2020年底達到約52.97%，表明在疫情期間仍能維持較高的盈利效率，展現其韌性與競爭力。
綜合來看，公司在毛利和銷售額雙重正向變化的推動下，盈利能力顯著提升。公司具備較強的成本控制能力和市場擴張策略，使其毛利率得以在穩定中逐步赴高點，反映出內部營運效率的改善與市場需求之持續成長。
營業獲利率
Constellation Brands Inc.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2022年11月30日 | 2022年8月31日 | 2022年5月31日 | 2022年2月28日 | 2021年11月30日 | 2021年8月31日 | 2021年5月31日 | 2021年2月28日 | 2020年11月30日 | 2020年8月31日 | 2020年5月31日 | 2020年2月29日 | 2019年11月30日 | 2019年8月31日 | 2019年5月31日 | 2019年2月28日 | 2018年11月30日 | 2018年8月31日 | 2018年5月31日 | 2018年2月28日 | 2017年11月30日 | 2017年8月31日 | 2017年5月31日 | 2017年2月28日 | 2016年11月30日 | 2016年8月31日 | 2016年5月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 746,700) | 813,100) | 816,400) | 677,500) | 839,900) | 739,200) | 75,100) | 559,300) | 783,100) | 838,700) | 610,000) | 545,100) | 267,200) | 719,500) | 622,700) | 465,300) | 556,500) | 765,000) | 625,400) | 515,700) | 486,800) | 713,900) | 568,100) | 701,800) | 534,000) | 610,900) | 552,700) | ||||||||
| 淨銷售額 | 2,436,500) | 2,655,100) | 2,363,200) | 2,102,500) | 2,320,600) | 2,371,100) | 2,026,500) | 1,953,000) | 2,438,100) | 2,260,400) | 1,963,400) | 1,902,900) | 1,999,400) | 2,344,000) | 2,097,200) | 1,797,200) | 1,972,600) | 2,299,100) | 2,047,100) | 1,765,900) | 1,799,100) | 2,084,500) | 1,935,500) | 1,628,000) | 1,810,500) | 2,021,200) | 1,871,800) | ||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | 31.95% | 33.33% | 33.56% | 26.43% | 25.53% | 24.54% | 26.00% | 32.40% | 32.42% | 27.82% | 26.09% | 25.82% | 25.19% | 28.79% | 29.51% | 29.72% | 30.46% | 30.25% | 30.43% | 30.12% | 33.18% | 33.76% | 32.65% | 32.73% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 24.68% | 24.76% | 24.99% | 25.37% | 24.81% | 24.96% | 27.39% | 26.67% | 29.03% | 28.49% | 27.93% | 27.25% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Mondelēz International Inc. | 14.53% | 13.02% | 11.99% | 11.22% | 12.82% | 15.12% | 15.26% | 16.20% | 16.21% | 15.94% | 15.79% | 14.50% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| PepsiCo Inc. | 12.14% | 11.60% | 10.08% | 13.33% | 15.85% | 15.96% | 17.46% | 14.04% | 14.90% | 15.12% | 14.68% | 14.32% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Philip Morris International Inc. | 33.81% | 33.73% | 36.46% | 38.56% | 38.69% | 40.11% | 40.64% | 41.32% | 42.07% | 42.31% | 42.31% | 40.66% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-11-30), 10-Q (報告日期： 2022-08-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2022-02-28), 10-Q (報告日期： 2021-11-30), 10-Q (報告日期： 2021-08-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2021-02-28), 10-Q (報告日期： 2020-11-30), 10-Q (報告日期： 2020-08-31), 10-Q (報告日期： 2020-05-31), 10-K (報告日期： 2020-02-29), 10-Q (報告日期： 2019-11-30), 10-Q (報告日期： 2019-08-31), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-K (報告日期： 2019-02-28), 10-Q (報告日期： 2018-11-30), 10-Q (報告日期： 2018-08-31), 10-Q (報告日期： 2018-05-31), 10-K (報告日期： 2018-02-28), 10-Q (報告日期： 2017-11-30), 10-Q (報告日期： 2017-08-31), 10-Q (報告日期： 2017-05-31), 10-K (報告日期： 2017-02-28), 10-Q (報告日期： 2016-11-30), 10-Q (報告日期： 2016-08-31), 10-Q (報告日期： 2016-05-31).
1 Q3 2023 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤Q3 2023
+ 營業利潤Q2 2023
+ 營業利潤Q1 2023
+ 營業利潤Q4 2022)
÷ (淨銷售額Q3 2023
+ 淨銷售額Q2 2023
+ 淨銷售額Q1 2023
+ 淨銷售額Q4 2022)
= 100 × (746,700 + 813,100 + 816,400 + 677,500)
÷ (2,436,500 + 2,655,100 + 2,363,200 + 2,102,500)
= 31.95%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，對Constellation Brands Inc.在不同季度的營業利潤與淨銷售額運作趨勢進行分析，可以得出以下洞見：
- 淨銷售額變動趨勢
- 淨銷售額在整個觀察期間呈現波動，但整體呈現逐步上升的趨勢。較早期（2016年5月至2017年2月）數據顯示，銷售額有所波動，且在2017年5月達到高點後略有回落。自2018年之後，銷售額逐步攀升，尤其在2020年及2021年多個季度，銷售額明顯增加，顯示市場需求擴大或公司營運效率提升，對營收產生正面影響。
- 營業利潤趨勢
- 營業利潤在不同季度變動較大，且波動幅度較為明顯。2016年11月、2017年5月、2018年11月及2020年2月曾達到較高點，顯示公司在某些期間內能有效控制成本或提升營收轉化為利潤。然而，2019年及2020年部分季度的營業利潤顯現下降的趨勢，尤其2020年上半年的營業利潤較之前同期明顯下降，可能反映市場壓力或成本上升的挑戰。
- 營業獲利率的變化
- 營業獲利率在2016年11月開始逐步調整，波動範圍在24.54%至33.76%。在2018年底至2019年期間，營業獲利率較為穩定且偏高，約在30%至33%之間，顯示公司在此期間保持較好的營運效率。然而，自2020年起，營業獲利率出現明顯回落，至2020年11月約為26%，並在之後數個季度維持較低水準，反映疫情與市場環境變化可能對營運利潤率造成不利影響。此外，2021年及2022年部分季度營利率亦有回升，預示公司可能進行了成本控制或營運策略調整，以改善獲利能力。
總結而言，Constellation Brands Inc.的淨銷售額整體呈現上升趨勢，代表公司營收規模在擴張。營業利潤和獲利率則受到市場變化、成本結構及其他外部因素的影響，導致波動較大。公司在某些季度能夠維持較高的利潤率，顯示其在營運效率方面具有一定的競爭優勢，但也面臨疫情等因素對營利能力的挑戰。在未來的觀察中，持續追蹤營收與成本控制策略的效果將有助於評估公司長期的經營穩健性。
淨獲利率
Constellation Brands Inc.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2022年11月30日 | 2022年8月31日 | 2022年5月31日 | 2022年2月28日 | 2021年11月30日 | 2021年8月31日 | 2021年5月31日 | 2021年2月28日 | 2020年11月30日 | 2020年8月31日 | 2020年5月31日 | 2020年2月29日 | 2019年11月30日 | 2019年8月31日 | 2019年5月31日 | 2019年2月28日 | 2018年11月30日 | 2018年8月31日 | 2018年5月31日 | 2018年2月28日 | 2017年11月30日 | 2017年8月31日 | 2017年5月31日 | 2017年2月28日 | 2016年11月30日 | 2016年8月31日 | 2016年5月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於匯華資訊的凈收益（虧損） | 467,700) | (1,151,200) | 389,500) | 395,400) | 470,800) | 1,500) | (908,100) | 382,900) | 1,280,900) | 512,100) | (177,900) | 398,400) | 360,400) | (525,200) | (245,400) | 1,239,500) | 303,100) | 1,149,500) | 743,800) | 925,500) | 491,100) | 499,500) | 402,800) | 452,000) | 405,900) | 358,900) | 318,300) | ||||||||
| 淨銷售額 | 2,436,500) | 2,655,100) | 2,363,200) | 2,102,500) | 2,320,600) | 2,371,100) | 2,026,500) | 1,953,000) | 2,438,100) | 2,260,400) | 1,963,400) | 1,902,900) | 1,999,400) | 2,344,000) | 2,097,200) | 1,797,200) | 1,972,600) | 2,299,100) | 2,047,100) | 1,765,900) | 1,799,100) | 2,084,500) | 1,935,500) | 1,628,000) | 1,810,500) | 2,021,200) | 1,871,800) | ||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | 1.06% | 1.11% | 13.73% | -0.46% | -0.61% | 8.62% | 14.61% | 23.19% | 23.51% | 13.45% | 0.68% | -0.14% | 10.07% | 9.40% | 29.96% | 42.33% | 38.61% | 41.84% | 34.56% | 30.57% | 24.78% | 23.60% | 21.90% | 20.94% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 23.92% | 23.81% | 22.69% | 22.19% | 23.44% | 23.16% | 25.69% | 25.28% | 23.31% | 22.19% | 21.59% | 23.47% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Mondelēz International Inc. | 12.97% | 12.13% | 11.99% | 8.63% | 10.30% | 12.93% | 14.34% | 14.97% | 15.70% | 15.49% | 13.94% | 13.37% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| PepsiCo Inc. | 9.05% | 8.76% | 7.48% | 10.31% | 11.61% | 11.28% | 12.57% | 9.59% | 10.62% | 11.01% | 10.51% | 10.12% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Philip Morris International Inc. | 23.38% | 24.26% | 27.20% | 28.49% | 27.57% | 28.56% | 28.58% | 29.00% | 29.25% | 29.51% | 29.69% | 28.08% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-11-30), 10-Q (報告日期： 2022-08-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2022-02-28), 10-Q (報告日期： 2021-11-30), 10-Q (報告日期： 2021-08-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2021-02-28), 10-Q (報告日期： 2020-11-30), 10-Q (報告日期： 2020-08-31), 10-Q (報告日期： 2020-05-31), 10-K (報告日期： 2020-02-29), 10-Q (報告日期： 2019-11-30), 10-Q (報告日期： 2019-08-31), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-K (報告日期： 2019-02-28), 10-Q (報告日期： 2018-11-30), 10-Q (報告日期： 2018-08-31), 10-Q (報告日期： 2018-05-31), 10-K (報告日期： 2018-02-28), 10-Q (報告日期： 2017-11-30), 10-Q (報告日期： 2017-08-31), 10-Q (報告日期： 2017-05-31), 10-K (報告日期： 2017-02-28), 10-Q (報告日期： 2016-11-30), 10-Q (報告日期： 2016-08-31), 10-Q (報告日期： 2016-05-31).
1 Q3 2023 計算
淨獲利率 = 100
× (歸屬於匯華資訊的凈收益（虧損）Q3 2023
+ 歸屬於匯華資訊的凈收益（虧損）Q2 2023
+ 歸屬於匯華資訊的凈收益（虧損）Q1 2023
+ 歸屬於匯華資訊的凈收益（虧損）Q4 2022)
÷ (淨銷售額Q3 2023
+ 淨銷售額Q2 2023
+ 淨銷售額Q1 2023
+ 淨銷售額Q4 2022)
= 100 × (467,700 + -1,151,200 + 389,500 + 395,400)
÷ (2,436,500 + 2,655,100 + 2,363,200 + 2,102,500)
= 1.06%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，佳士得品牌 (Constellation Brands Inc.) 的凈銷售額在觀測期間呈現波動，但整體呈上升趨勢。特別是在2017年第二季度開始，銷售額波動較大，且在部分季度出現明顯的季節性變化。2019年之後，銷售額較早期季度略有回升，但變動幅度亦較大，顯示市場因素或公司策略調整對銷售額產生了較顯著影響。
淨收益方面，則顯示出較高的變異性。早期數據顯示公司盈利穩定，且在2017年第二季度達到高點，之後出現明顯的波動，包括多個季節性和非經營性因素造成的盈餘變動。此外，一些季度出現淨利潤轉負的情況，例如2019年第二季度（-525,200美元）與2020年第二季度（-1,151,200美元），表明該時期可能受到特殊或非經常性因素的影響，而導致該季度出現虧損。 在淨獲利率方面，呈現較為明顯的季節性波動和變動範圍。2018年第四季度以及2020年第一季度，淨利率較高，分別超過30%。然而在2019年第二季度及某些後續季度，淨獲利率大幅下滑甚至轉負，反映公司在營運效率或市場環境方面遭遇挑戰。特別是在2020年因為外部環境變化，可能導致盈利能力受到較大影響，某些季度的獲利率甚至接近零或為負數。
綜合而言，公司的銷售額在長期呈上升趨勢，顯示市場需求持續增加或公司策略得當。然而，盈利能力的表現較為波動且呈現出高風險特性，特別在某些季度出現重大虧損，可能與外部經營環境變化或公司內部因素變動有關。這提示公司在維持銷售增長的同時，需關注成本控制與盈利能力的穩定性，以降低未來波動的風險。
股東權益回報率 （ROE）
Constellation Brands Inc.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2022年11月30日 | 2022年8月31日 | 2022年5月31日 | 2022年2月28日 | 2021年11月30日 | 2021年8月31日 | 2021年5月31日 | 2021年2月28日 | 2020年11月30日 | 2020年8月31日 | 2020年5月31日 | 2020年2月29日 | 2019年11月30日 | 2019年8月31日 | 2019年5月31日 | 2019年2月28日 | 2018年11月30日 | 2018年8月31日 | 2018年5月31日 | 2018年2月28日 | 2017年11月30日 | 2017年8月31日 | 2017年5月31日 | 2017年2月28日 | 2016年11月30日 | 2016年8月31日 | 2016年5月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於匯華資訊的凈收益（虧損） | 467,700) | (1,151,200) | 389,500) | 395,400) | 470,800) | 1,500) | (908,100) | 382,900) | 1,280,900) | 512,100) | (177,900) | 398,400) | 360,400) | (525,200) | (245,400) | 1,239,500) | 303,100) | 1,149,500) | 743,800) | 925,500) | 491,100) | 499,500) | 402,800) | 452,000) | 405,900) | 358,900) | 318,300) | ||||||||
| CBI股東權益總額 | 8,389,500) | 9,389,000) | 11,231,400) | 11,731,900) | 11,238,300) | 11,192,700) | 12,261,600) | 13,598,900) | 13,312,100) | 11,688,000) | 11,066,000) | 12,131,800) | 11,709,400) | 11,377,500) | 12,174,600) | 12,551,000) | 11,256,700) | 11,268,300) | 10,556,400) | 8,046,100) | 7,993,900) | 7,928,100) | 7,389,700) | 6,891,200) | 7,018,000) | 7,182,400) | 6,848,000) | ||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 1.21% | 1.11% | 11.19% | -0.34% | -0.47% | 6.77% | 10.34% | 14.69% | 15.13% | 9.35% | 0.50% | -0.10% | 7.08% | 6.79% | 20.10% | 27.38% | 27.73% | 29.37% | 25.20% | 28.82% | 23.09% | 22.20% | 21.92% | 22.28% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 40.92% | 40.40% | 39.13% | 39.59% | 43.52% | 41.60% | 41.49% | 42.48% | 39.74% | 36.31% | 35.46% | 40.14% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Mondelēz International Inc. | 16.09% | 14.45% | 13.97% | 10.11% | 11.78% | 14.04% | 14.89% | 15.21% | 16.08% | 15.66% | 13.96% | 12.89% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| PepsiCo Inc. | 44.08% | 44.67% | 38.62% | 51.96% | 51.19% | 49.78% | 55.85% | 47.48% | 51.29% | 53.65% | 53.75% | 52.92% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-11-30), 10-Q (報告日期： 2022-08-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2022-02-28), 10-Q (報告日期： 2021-11-30), 10-Q (報告日期： 2021-08-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2021-02-28), 10-Q (報告日期： 2020-11-30), 10-Q (報告日期： 2020-08-31), 10-Q (報告日期： 2020-05-31), 10-K (報告日期： 2020-02-29), 10-Q (報告日期： 2019-11-30), 10-Q (報告日期： 2019-08-31), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-K (報告日期： 2019-02-28), 10-Q (報告日期： 2018-11-30), 10-Q (報告日期： 2018-08-31), 10-Q (報告日期： 2018-05-31), 10-K (報告日期： 2018-02-28), 10-Q (報告日期： 2017-11-30), 10-Q (報告日期： 2017-08-31), 10-Q (報告日期： 2017-05-31), 10-K (報告日期： 2017-02-28), 10-Q (報告日期： 2016-11-30), 10-Q (報告日期： 2016-08-31), 10-Q (報告日期： 2016-05-31).
1 Q3 2023 計算
ROE = 100
× (歸屬於匯華資訊的凈收益（虧損）Q3 2023
+ 歸屬於匯華資訊的凈收益（虧損）Q2 2023
+ 歸屬於匯華資訊的凈收益（虧損）Q1 2023
+ 歸屬於匯華資訊的凈收益（虧損）Q4 2022)
÷ CBI股東權益總額
= 100 × (467,700 + -1,151,200 + 389,500 + 395,400)
÷ 8,389,500 = 1.21%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Constellation Brands Inc.的財務狀況在不同季度展現出波動與變化，以下是詳細的分析摘要：
- 淨收益（歸屬於匯華資訊的凈收益）
- 淨收益呈現較大的波動，在某些季度明顯上升，例如2018年11月30日達到最高點為$1,149,500千美元，顯示短期內獲利能力提高。然而，亦有幾個季度出現大幅虧損，特別是在2019年2月28日和2020年2月29日，分別出現約-245,400千美元與-1,151,200千美元的虧損，顯示公司在特定期間面臨經營上的挑戰或成本壓力。
- 股東權益總額
- 股東權益總額自2016年起呈現逐步增加的趨勢，特別是在2018年11月30日達到最高值11,256,700千美元，隨後略有波動但仍保持較高水平。此方面的變動可能反映了公司資本結構的調整或累積利潤，顯示公司在整體資產與股東價值上具有一定的成長潛力與穩定性。然而，2022年末期數據略微下降，提示可能進入資本結構調整或收益波動期。
- ROE（股東權益報酬率）
- ROE數據顯示公司在多數季度具有較高的盈利能力，尤其是在2018年11月30日至2019年8月31日期間，ROE保持在20%以上甚至接近30%，展現較佳的資本運用效率。然而，從2019年11月30日開始，ROE逐漸下降，甚至在2020年到2021年期間出現負值，顯示盈利能力出現明顯波動或資產回報率下降的情況。此趨勢提示公司在某些時期可能面臨營運壓力或市場行情變化，對投資者而言，ROE的波動值得密切關注。
綜合上述觀察，Constellation Brands Inc.的財務狀況在過去數年經歷了顯著的波動，尤其是在淨收益和ROE方面。其股東權益整體呈現出增長趨勢，但短期內盈利能力受到波動的挑戰，反映出公司面臨外部或內部的經營變動。未來的穩定性與成長，需持續監測公司盈利表現及資本結構的調整情況，以做出更精確的財務預測與策略建議。
資產回報率 （ROA）
Constellation Brands Inc.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2022年11月30日 | 2022年8月31日 | 2022年5月31日 | 2022年2月28日 | 2021年11月30日 | 2021年8月31日 | 2021年5月31日 | 2021年2月28日 | 2020年11月30日 | 2020年8月31日 | 2020年5月31日 | 2020年2月29日 | 2019年11月30日 | 2019年8月31日 | 2019年5月31日 | 2019年2月28日 | 2018年11月30日 | 2018年8月31日 | 2018年5月31日 | 2018年2月28日 | 2017年11月30日 | 2017年8月31日 | 2017年5月31日 | 2017年2月28日 | 2016年11月30日 | 2016年8月31日 | 2016年5月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於匯華資訊的凈收益（虧損） | 467,700) | (1,151,200) | 389,500) | 395,400) | 470,800) | 1,500) | (908,100) | 382,900) | 1,280,900) | 512,100) | (177,900) | 398,400) | 360,400) | (525,200) | (245,400) | 1,239,500) | 303,100) | 1,149,500) | 743,800) | 925,500) | 491,100) | 499,500) | 402,800) | 452,000) | 405,900) | 358,900) | 318,300) | ||||||||
| 總資產 | 24,463,000) | 24,280,900) | 25,841,100) | 25,855,800) | 25,527,300) | 25,340,300) | 26,192,400) | 27,104,800) | 27,630,600) | 26,462,500) | 26,149,800) | 27,323,200) | 27,093,700) | 27,555,100) | 28,951,100) | 29,231,500) | 27,890,400) | 24,097,500) | 23,096,700) | 20,538,700) | 20,107,100) | 19,418,400) | 18,959,400) | 18,602,400) | 18,320,100) | 17,717,400) | 17,630,000) | ||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 0.41% | 0.43% | 4.87% | -0.16% | -0.21% | 2.99% | 4.84% | 7.37% | 7.29% | 4.13% | 0.21% | -0.04% | 3.06% | 2.80% | 8.45% | 11.75% | 11.19% | 13.74% | 11.52% | 11.29% | 9.18% | 9.06% | 8.54% | 8.25% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 11.04% | 10.67% | 10.13% | 10.29% | 10.73% | 10.27% | 10.96% | 10.36% | 9.73% | 8.96% | 8.02% | 8.87% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Mondelēz International Inc. | 6.48% | 5.75% | 5.42% | 3.82% | 4.61% | 5.85% | 6.17% | 6.41% | 6.61% | 6.49% | 5.70% | 5.24% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| PepsiCo Inc. | 8.29% | 8.24% | 7.07% | 9.67% | 10.28% | 9.92% | 10.93% | 8.25% | 8.73% | 8.88% | 8.22% | 7.66% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Philip Morris International Inc. | 12.74% | 13.01% | 14.04% | 14.67% | 21.48% | 22.18% | 21.62% | 22.06% | 21.62% | 21.81% | 21.73% | 17.98% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-11-30), 10-Q (報告日期： 2022-08-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2022-02-28), 10-Q (報告日期： 2021-11-30), 10-Q (報告日期： 2021-08-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2021-02-28), 10-Q (報告日期： 2020-11-30), 10-Q (報告日期： 2020-08-31), 10-Q (報告日期： 2020-05-31), 10-K (報告日期： 2020-02-29), 10-Q (報告日期： 2019-11-30), 10-Q (報告日期： 2019-08-31), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-K (報告日期： 2019-02-28), 10-Q (報告日期： 2018-11-30), 10-Q (報告日期： 2018-08-31), 10-Q (報告日期： 2018-05-31), 10-K (報告日期： 2018-02-28), 10-Q (報告日期： 2017-11-30), 10-Q (報告日期： 2017-08-31), 10-Q (報告日期： 2017-05-31), 10-K (報告日期： 2017-02-28), 10-Q (報告日期： 2016-11-30), 10-Q (報告日期： 2016-08-31), 10-Q (報告日期： 2016-05-31).
1 Q3 2023 計算
ROA = 100
× (歸屬於匯華資訊的凈收益（虧損）Q3 2023
+ 歸屬於匯華資訊的凈收益（虧損）Q2 2023
+ 歸屬於匯華資訊的凈收益（虧損）Q1 2023
+ 歸屬於匯華資訊的凈收益（虧損）Q4 2022)
÷ 總資產
= 100 × (467,700 + -1,151,200 + 389,500 + 395,400)
÷ 24,463,000 = 0.41%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在分析該公司2016年至2022年間的季度財務資料後，觀察到以下主要趨勢與變化：
- 淨收益（凈利）
- 淨收益在2016年至2017年期間呈逐步增加的趨勢，特別是在2017年第二季度（2017年2月28日）到第三季度（2017年5月31日）期間，淨利明顯成長。之後，該指標在2018年第三季度（2018年11月30日）達到高點，超過1,149,500千美元。
然而，自2019年第一季度起，淨收益出現大幅波動，尤其是在2019年2月28日出現大幅虧損（-245,400千美元）及2019年5月31日更是虧損（-525,200千美元）。此後，淨收益經常呈現波動，2020年末與2021年初數據回升，但也伴隨較大幅度的虧損，比如2022年季度多次呈現負值，顯示盈利能力在近期有所壓力或波動性增加。
- 總資產
- 公司總資產自2016年開始呈現上升趨勢，從17,630,000千美元逐漸增長至2021年8月末的27,130,600千美元，之後伴隨些許波動。在2022年初短暫回落後，又於2022年8月稍微回升，呈現資產規模大致穩定並擴張的趨勢，反映公司持續進行資產投資或擴張策略。
- ROA（資產報酬率）
- ROA的變化較為複雜，並呈現較大波動。2016年中期起，ROA逐步上升，至2018年間達到11%以上的高點，顯示公司盈利效率較佳。然而，自2019年起，ROA開始大幅波動，甚至出現負值（如2019年2月28日、2020年2月29日、2021年8月31日及2022年2月28日），反映公司在營運效率或盈利能力方面遇到較大挑戰。此外，2022年後ROA略有回升，但整體波動仍較大。
整體而言，公司在中期展現穩定成長與資產擴張，但近期獲利能力出現較大波動，尤其在2019年之後，可能受到市場或經營環境變化的影響。資產規模持續擴大，但盈利效率的表現需進一步關注，以評估未來公司長期可持續性與競爭力。