Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

以下為對年度財務資料的分析報告。

稅後營業淨利潤（NOPAT）

從2020年至2023年，稅後營業淨利潤呈現下降趨勢。2020年的635.734億美元，下降至2023年的30.90452億美元。然而，在2024年，稅後營業淨利潤顯著回升至84.66038億美元，達到歷年最高點。這顯示在2023年後，盈利能力出現顯著改善。

資本成本

資本成本在2020年至2022年期間呈現緩慢上升趨勢，從9.16%增加到9.51%。2023年略有上升至9.62%，但在2024年則回落至9.6%。整體而言，資本成本的變化幅度相對較小，維持在9%至10%之間。

投資資本

投資資本在2020年至2023年期間呈現波動。2020年為245.571億美元，2021年增加至261.398億美元，2022年略有下降至243.025億美元。2023年則大幅增加至293.847億美元，並在2024年進一步增加至358.006億美元，顯示公司持續擴大投資規模。

經濟效益

經濟效益的趨勢與稅後營業淨利潤相似，在2020年至2022年期間持續下降，從41.07796億美元下降至20.08456億美元。2023年略有回升至2.63118億美元，但在2024年大幅增長至50.27816億美元，與稅後營業淨利潤的增長相呼應。經濟效益的增長可能與投資資本的增加有關。

總體而言，資料顯示公司在2020年至2023年期間經歷了盈利能力和經濟效益的下降，但2024年出現了顯著的改善。投資資本的持續增加可能為盈利能力的改善提供了支持。資本成本的相對穩定表明，公司的融資環境並未發生重大變化。

淨收入分析

從2020年到2024年，Eli Lilly & Co.的淨收入呈現波動性變化。在2020年至2022年間，淨收入略有起伏，2020年為6,193,700千美元，2021年略降至5,581,700千美元，2022年則稍微回升至6,244,800千美元。進入2023年，淨收入顯著下降至5,240,400千美元，呈現一定的下滑趨勢。然而，2024年淨收入大幅增加，達到10,590,000千美元，幾乎是前一年及之前所有年度的兩倍以上，顯示2024年財務表現有大幅改善。

稅後營業淨利潤（NOPAT）分析

稅後營業淨利潤的變化趨勢與淨收入較為相似。從2020年至2022年，數值分別為6,357,340千美元、5,040,358千美元及4,320,468千美元，表現出一定的下降，到2023年進一步降低至3,090,452千美元。2024年稅後營業淨利潤則回升至8,466,038千美元，較前一年有明顯的改善，同時也是五年間的最高值，反映出公司在2024年運營效率或盈利能力上出現積極的提升。

整體趨勢與洞見

綜合以上分析，可見該公司在2020年至2023年期間經歷一段盈利能力的波動。2024年財務數據的顯著提升，可能受到市場環境改善、產品線表現強勁或成本管理策略調整等因素影響。尤其是淨收入與稅後營業淨利潤均呈現大幅成長，顯示公司在2024年顯著提升了整體盈利效率。此趨勢對於投資視角提供正面訊號，顯示公司在經濟轉變中的韌性與調整能力。

所得稅

從2020年至2024年，Eli Lilly & Co. 的所得稅數值呈現整體上升的趨勢。2020年所得稅金額為1,036,200千美元，經歷數年的波動後，至2024年增加至2,094,000千美元，年均增長顯著。特別是2023年和2024年的數值明顯高於前幾年，反映出公司稅務負擔加重或盈利能力提升帶來的稅務壓力增加。此趨勢提示公司淨利潤可能在增加，但也伴隨稅務成本的增加，值得進一步分析其淨利潤率之變動。

現金營業稅

現金營業稅自2020年起持續攀升，從1,244,662千美元逐步增加至2024年之的4,911,605千美元，期間呈現穩定且快速的成長趨勢。這顯示該公司的營業現金稅務負擔顯著增加，可能與營收規模的擴張或稅率調整有關。估計，隨著公司營運規模擴大，納稅義務也同步上升。此外，現金營業稅的成長趨勢較所得稅更為明顯，或暗示公司應對稅務策略的調整或營業現金流的改善。此現金稅金額的持續上升，亦反映公司未來在財務規劃中需考量較高的稅務成本負擔。

根據提供的財務資料，對於 Eli Lilly & Co. 的財務狀況進行分析，可揭示若干重要趨勢與變化特色。

報告的債務和租賃總額

數值展現逐步增加的趨勢，從2020年的約1.73億美元攀升至2024年的約3.48億美元，顯示公司在五年間進行了顯著的資產負債擴張。此增加可能反映出公司積極進行資本投入或併購活動，以擴大業務規模或改善資產結構，亦可能增加財務杠杆的風險。

禮來公司股東權益合計

股東權益逐年攀升，從2020年的約5,641百萬美元提升至2024年的約14,192百萬美元。這表明公司在盈餘留存與資本運作方面取得了積極的成效，資本積累或股東價值的增長顯著，支持公司長期成長的財務基礎。

投資資本

投資資本整體呈上升趨勢，尤其在2024年達到約35,800百萬美元，較2020年的24,557百萬美元有明顯成長。這反映公司持續投入資源於長期業務開發及未來成長的基礎，顯示公司對未來發展有積極規劃和資金配置策略。

總結而言，Eli Lilly & Co. 在觀察期間內展現出資產負債結構的擴張和股東價值的增加。儘管負債及租賃負債大幅成長，反映出較高的資本投入與擴展規模，但同時也指出公司需持續監控財務風險管理。投資資本的正向趨勢支持公司未來的長期發展潛力，整體財務狀況展現出穩健且成長的跡象，值得持續追蹤與分析後續的經營成效。

以下為對年度財務資料的分析報告。

經濟效益

從資料中可觀察到，經濟效益在2020年達到一個高峰，隨後在2021年和2022年顯著下降。2023年則呈現大幅衰退，但2024年又恢復並超過2020年的水平。整體而言，經濟效益呈現波動趨勢，經歷了先下降後大幅增長的過程。

投資資本

投資資本在2020年至2023年間呈現增長趨勢，但增長幅度逐漸放緩。2024年，投資資本的增長速度明顯加快，達到較高的水平。這表明在後期階段，對資本的投入力度有所加大。

經濟傳播率

經濟傳播率在2020年達到最高點，之後逐年下降，並在2023年降至最低點。2024年，經濟傳播率顯著回升，但仍未達到2020年的水平。此比率的變化與經濟效益和投資資本的變化相互影響，反映了資本運用效率的變化。

綜上所述，資料顯示在觀察期間內，經濟效益和經濟傳播率呈現波動性，而投資資本則呈現持續增長趨勢，且在最後一年增長加速。這些變化可能反映了公司策略調整、市場環境變化或其他影響其財務表現的因素。

以下為對年度財務資料的分析報告。

經濟效益

在觀察期間，經濟效益呈現波動趨勢。2020年記錄了最高的經濟效益，隨後在2021年和2022年顯著下降。2023年進一步下降至最低點，但在2024年大幅反彈，超過了2020年的水平。此變化可能反映了業務運營、投資策略或外部市場條件的重大調整。

收入

收入數據顯示出持續增長趨勢。從2020年的24539800千美元，逐步增加至2024年的45042700千美元。增長速度在不同年份有所不同，但總體而言呈現正向發展。這表明公司在擴大市場份額或提高產品/服務價格方面取得了成功。

經濟獲利率

經濟獲利率在觀察期間經歷了顯著的波動。2020年為16.74%，隨後幾年逐年下降，在2023年降至0.77%的最低點。然而，2024年經濟獲利率大幅提升至11.16%，儘管仍低於2020年的水平，但顯示出盈利能力的改善。獲利率的變化可能與收入增長、成本控制以及經濟效益的變化有關。

總體而言，數據顯示收入持續增長，但經濟獲利率的表現則較為不穩定。2024年的數據顯示，公司在提升盈利能力方面取得了一定的進展，但仍需持續關注獲利率的變化趨勢。