Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

以下為對年度財務資料的分析報告。

稅後營業淨利潤（NOPAT）

從2020年至2023年，稅後營業淨利潤呈現下降趨勢。2020年的635.734億美元，下降至2023年的30.90452億美元。然而，在2024年，稅後營業淨利潤顯著回升至84.66038億美元，達到歷年最高點。這顯示在2023年後，盈利能力出現顯著改善。

資本成本

資本成本在2020年至2023年期間呈現穩定上升趨勢，從8.17%逐步增加至8.57%。2024年略有下降，回落至8.55%，但整體而言，資本成本維持在相對較高的水平。這可能反映了外部資金成本的變化或公司風險評估的調整。

投資資本

投資資本在2020年至2024年期間呈現波動上升的趨勢。2021年略有增加，2022年略有下降，但2023年和2024年分別大幅增加，從2022年的243.025億美元增加至2024年的358.006億美元。這表明公司持續擴大其投資規模，可能涉及資產的增加或業務的擴張。

經濟效益

經濟效益在2020年至2023年期間呈現顯著下降趨勢，從2020年的43.51511億美元大幅下降至2023年的5.7307億美元。然而，在2024年，經濟效益大幅回升至54.03982億美元，接近2020年的水平。經濟效益的變化與稅後營業淨利潤的變化趨勢相似，可能反映了公司整體經營狀況的改善。

總體而言，資料顯示公司在2020年至2023年期間經歷了一段盈利能力下降的時期，但2024年出現了顯著的轉機，盈利能力和經濟效益均大幅提升。投資資本的持續增加表明公司正在積極擴大其業務規模。資本成本的穩定上升可能需要進一步分析，以評估其對公司盈利能力和投資回報的影響。

淨收入分析

從2020年到2024年，Eli Lilly & Co.的淨收入呈現波動性變化。在2020年至2022年間，淨收入略有起伏，2020年為6,193,700千美元，2021年略降至5,581,700千美元，2022年則稍微回升至6,244,800千美元。進入2023年，淨收入顯著下降至5,240,400千美元，呈現一定的下滑趨勢。然而，2024年淨收入大幅增加，達到10,590,000千美元，幾乎是前一年及之前所有年度的兩倍以上，顯示2024年財務表現有大幅改善。

稅後營業淨利潤（NOPAT）分析

稅後營業淨利潤的變化趨勢與淨收入較為相似。從2020年至2022年，數值分別為6,357,340千美元、5,040,358千美元及4,320,468千美元，表現出一定的下降，到2023年進一步降低至3,090,452千美元。2024年稅後營業淨利潤則回升至8,466,038千美元，較前一年有明顯的改善，同時也是五年間的最高值，反映出公司在2024年運營效率或盈利能力上出現積極的提升。

整體趨勢與洞見

綜合以上分析，可見該公司在2020年至2023年期間經歷一段盈利能力的波動。2024年財務數據的顯著提升，可能受到市場環境改善、產品線表現強勁或成本管理策略調整等因素影響。尤其是淨收入與稅後營業淨利潤均呈現大幅成長，顯示公司在2024年顯著提升了整體盈利效率。此趨勢對於投資視角提供正面訊號，顯示公司在經濟轉變中的韌性與調整能力。

所得稅

從2020年至2024年，Eli Lilly & Co. 的所得稅數值呈現整體上升的趨勢。2020年所得稅金額為1,036,200千美元，經歷數年的波動後，至2024年增加至2,094,000千美元，年均增長顯著。特別是2023年和2024年的數值明顯高於前幾年，反映出公司稅務負擔加重或盈利能力提升帶來的稅務壓力增加。此趨勢提示公司淨利潤可能在增加，但也伴隨稅務成本的增加，值得進一步分析其淨利潤率之變動。

現金營業稅

現金營業稅自2020年起持續攀升，從1,244,662千美元逐步增加至2024年之的4,911,605千美元，期間呈現穩定且快速的成長趨勢。這顯示該公司的營業現金稅務負擔顯著增加，可能與營收規模的擴張或稅率調整有關。估計，隨著公司營運規模擴大，納稅義務也同步上升。此外，現金營業稅的成長趨勢較所得稅更為明顯，或暗示公司應對稅務策略的調整或營業現金流的改善。此現金稅金額的持續上升，亦反映公司未來在財務規劃中需考量較高的稅務成本負擔。

根據提供的財務資料，對於 Eli Lilly & Co. 的財務狀況進行分析，可揭示若干重要趨勢與變化特色。

報告的債務和租賃總額

數值展現逐步增加的趨勢，從2020年的約1.73億美元攀升至2024年的約3.48億美元，顯示公司在五年間進行了顯著的資產負債擴張。此增加可能反映出公司積極進行資本投入或併購活動，以擴大業務規模或改善資產結構，亦可能增加財務杠杆的風險。

禮來公司股東權益合計

股東權益逐年攀升，從2020年的約5,641百萬美元提升至2024年的約14,192百萬美元。這表明公司在盈餘留存與資本運作方面取得了積極的成效，資本積累或股東價值的增長顯著，支持公司長期成長的財務基礎。

投資資本

投資資本整體呈上升趨勢，尤其在2024年達到約35,800百萬美元，較2020年的24,557百萬美元有明顯成長。這反映公司持續投入資源於長期業務開發及未來成長的基礎，顯示公司對未來發展有積極規劃和資金配置策略。

總結而言，Eli Lilly & Co. 在觀察期間內展現出資產負債結構的擴張和股東價值的增加。儘管負債及租賃負債大幅成長，反映出較高的資本投入與擴展規模，但同時也指出公司需持續監控財務風險管理。投資資本的正向趨勢支持公司未來的長期發展潛力，整體財務狀況展現出穩健且成長的跡象，值得持續追蹤與分析後續的經營成效。

以下為對年度財務資料的分析報告。

經濟效益

在觀察期間，經濟效益呈現波動趨勢。2020年記錄了最高的數值，隨後在2021年和2022年顯著下降。2023年則出現了大幅度的下滑，但2024年又回升至接近2020年的水平。整體而言，經濟效益的變化幅度較大，顯示其受多種因素影響。

投資資本

投資資本在觀察期間內呈現持續增加的趨勢。從2020年的數值到2024年，投資資本的規模顯著擴大。這可能反映了公司在業務擴張、研發投入或其他長期投資方面的策略。

經濟傳播率

經濟傳播率的變化與經濟效益的趨勢呈現一定程度的關聯。2020年和2021年，經濟傳播率隨經濟效益的下降而下降。2022年，經濟傳播率進一步降低，並在2023年降至最低點。然而，2024年經濟傳播率顯著回升，與經濟效益的回升相呼應。整體而言，經濟傳播率的波動幅度較大，可能受到經濟效益和投資資本共同影響。

綜上所述，資料顯示經濟效益呈現波動，投資資本持續增加，而經濟傳播率則與經濟效益的變化呈現一定的連動性。這些趨勢可能反映了公司在不同時期所採取的經營策略以及外部環境的影響。

以下為對年度財務資料的分析報告。

收入

從資料中可觀察到，收入在2020年至2023年間呈現增長趨勢。2021年與2020年相比，收入顯著增加。2022年的增長幅度較為溫和，但仍維持在較高水平。2023年收入則有顯著的躍升，並在2024年持續大幅增長，達到最高水平。整體而言，收入呈現穩定的上升軌跡，且2023年及2024年的增長尤為顯著。

經濟效益

經濟效益的數據呈現較為波動的趨勢。2020年經濟效益相對較高，但在2021年大幅下降。2022年繼續下降，並在2023年降至最低點。然而，2024年經濟效益顯著回升，但仍未達到2020年的水平。此數據的波動性可能需要進一步分析以確定其根本原因。

經濟獲利率

經濟獲利率在觀察期間內呈現明顯的下降趨勢。從2020年的17.73%開始，逐年下降至2023年的1.68%。2024年經濟獲利率有所回升，達到12%，但仍遠低於2020年的水平。獲利率的下降可能與收入增長和經濟效益變動有關，需要綜合考量。

總結而言，收入呈現強勁增長趨勢，但經濟效益的波動以及經濟獲利率的下降值得關注。2024年的數據顯示獲利率有所改善，但仍需持續觀察其後續發展。