財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Eli Lilly & Co.、資產負債表計算應計總額
以千美元計
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 78,714,900) | 64,006,300) | 49,489,800) | 48,806,000) | 46,633,100) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 3,268,400) | 2,818,600) | 2,067,000) | 3,818,500) | 3,657,100) | |
| 少： 短期投資 | 154,800) | 109,100) | 144,800) | 90,100) | 24,200) | |
| 經營性資產 | 75,291,700) | 61,078,600) | 47,278,000) | 44,897,400) | 42,951,800) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 64,443,300) | 53,142,600) | 38,714,400) | 39,651,200) | 40,807,900) | |
| 少： 短期借款和長期債務的當前到期日 | 5,117,100) | 6,904,500) | 1,501,100) | 1,538,300) | 8,700) | |
| 少： 長期債務，不包括當前到期日 | 28,527,100) | 18,320,800) | 14,737,500) | 15,346,400) | 16,586,600) | |
| 經營負債 | 30,799,100) | 27,917,300) | 22,475,800) | 22,766,500) | 24,212,600) | |
| 淨營業資產1 | 44,492,600) | 33,161,300) | 24,802,200) | 22,130,900) | 18,739,200) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 11,331,300) | 8,359,100) | 2,671,300) | 3,391,700) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 29.18% | 28.84% | 11.38% | 16.60% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 13.10% | -22.39% | -14.27% | -9.69% | — | |
| Amgen Inc. | -10.36% | 57.08% | 4.07% | 0.70% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -3.21% | -7.12% | -3.86% | -13.40% | — | |
| Danaher Corp. | -3.94% | 3.48% | -1.55% | 16.41% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | -11.79% | 1.04% | -2.92% | -2.34% | — | |
| Johnson & Johnson | 10.61% | -21.13% | 19.84% | 3.75% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 6.20% | 3.16% | 0.46% | 25.14% | — | |
| Pfizer Inc. | -11.48% | 30.66% | 24.95% | -7.11% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 25.51% | 1.17% | 11.07% | 43.54% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.28% | 4.96% | -1.78% | 43.38% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 42.13% | 61.24% | 14.07% | 18.20% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.64% | 7.36% | 4.84% | 6.18% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 保健 | 5.49% | 7.80% | 5.29% | 5.94% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 75,291,700 – 30,799,100 = 44,492,600
2 2024 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2024 – 淨營業資產2023
= 44,492,600 – 33,161,300 = 11,331,300
3 2024 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 11,331,300 ÷ [(44,492,600 + 33,161,300) ÷ 2] = 29.18%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在分析期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的2213萬美元，增長至2024年的4449萬美元。這表明公司在擴大其資產基礎方面取得了進展，或可能進行了重大投資。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值在2021年至2023年間經歷了波動。2021年為339.17萬美元，2022年下降至267.13萬美元，但在2023年大幅增長至835.91萬美元，並在2024年進一步增長至1133.13萬美元。這種增長可能與收入確認、費用遞延或其他應計專案的變化有關。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率在2022年顯著下降，從2021年的16.6%降至11.38%。然而，在2023年和2024年，該比率顯著回升，分別達到28.84%和29.18%。這表明應計專案相對於淨營業資產的比例在經歷一段時間的下降後，又開始增加。比率的上升可能與應計專案的增加有關，也可能反映了淨營業資產增長的幅度較小。
總體而言，資料顯示淨營業資產持續增長，而應計專案和應計比率則呈現更為複雜的變化模式。應計比率的波動值得進一步關注，以了解其背後的具體原因。
基於現金流量表的應計比率
Eli Lilly & Co.、應計專案總額的現金流量表計算
以千美元計
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 淨收入 | 10,590,000) | 5,240,400) | 6,244,800) | 5,581,700) | 6,193,700) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 8,817,900) | 4,240,100) | 7,084,400) | 7,260,700) | 6,499,600) | |
| 少： 用於投資活動的現金凈額 | (9,301,500) | (7,152,700) | (3,261,600) | (2,762,300) | (2,258,900) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | 11,073,600) | 8,153,000) | 2,422,000) | 1,083,300) | 1,953,000) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | 28.52% | 28.13% | 10.32% | 5.30% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 10.32% | -24.89% | -16.25% | -10.28% | — | |
| Amgen Inc. | -11.16% | 52.47% | 8.81% | -12.87% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -4.97% | -5.99% | -9.10% | -12.73% | — | |
| Danaher Corp. | -1.25% | 8.20% | 1.44% | 18.48% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | -18.05% | -0.19% | -4.95% | -4.86% | — | |
| Johnson & Johnson | 10.58% | 13.66% | 10.78% | 8.23% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 5.00% | 2.23% | 0.61% | 29.09% | — | |
| Pfizer Inc. | -5.24% | 19.96% | 18.46% | 13.18% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 12.04% | 14.35% | 18.61% | 49.24% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.71% | 3.80% | -0.06% | 34.69% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 43.34% | 62.03% | -14.45% | 1.38% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 2.07% | 9.68% | 2.52% | 8.19% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 保健 | 4.00% | 8.59% | 4.25% | 7.53% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 11,073,600 ÷ [(44,492,600 + 33,161,300) ÷ 2] = 28.52%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在分析期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的2213萬美元，增長至2024年的4449萬美元。這表明資產規模的擴大，可能源於投資、收購或其他業務增長活動。增長速度在2023年顯著加快，顯示資產擴張的動能增強。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 基於現金流量表的應計項目合計專案的數值也呈現顯著增長。從2021年的108.33萬美元，大幅增長至2024年的1107.36萬美元。這可能反映了應收帳款、應付帳款或其他應計項目的增加，暗示了營運活動的變化或銷售模式的調整。
- 基於現金流量表的應計比率
- 基於現金流量表的應計比率在分析期間呈現上升趨勢，但增長速度有所放緩。從2021年的5.3%上升至2022年的10.32%，然後在2023年大幅增長至28.13%，並在2024年小幅增長至28.52%。該比率的上升表明應計項目的增長速度快於淨營業資產的增長速度。2024年的增長趨緩可能意味著應計項目的增長與資產增長趨於同步，或公司採取措施控制應計項目的增長。
總體而言，資料顯示公司在淨營業資產和應計項目合計專案方面均呈現強勁的增長趨勢。應計比率的變化值得持續關注，以評估公司營運活動和財務狀況的潛在風險和機會。