價格收入比 （P/S）
自 2005 年起
計算
General Dynamics Corp.、 P/S、長期趨勢計算
| P/S | = | 股價1, 2, 3 | ÷ | 每股銷售額1 | 每股銷售額1 | = | 收入1 (以百萬計) |
÷ | 已發行普通股數量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020年2月10日 | 1.37 | = | 186.25 | ÷ | 135.86 | 135.86 | = | 39,350 | ÷ | 289,627,333 | |
| 2019年2月13日 | 1.38 | = | 173.48 | ÷ | 125.57 | 125.57 | = | 36,193 | ÷ | 288,235,928 | |
| 2018年2月12日 | 2.01 | = | 209.53 | ÷ | 104.31 | 104.31 | = | 30,973 | ÷ | 296,933,621 | |
| 2017年2月6日 | 1.77 | = | 183.04 | ÷ | 103.56 | 103.56 | = | 31,353 | ÷ | 302,742,234 | |
| 2016年2月8日 | 1.31 | = | 132.26 | ÷ | 101.13 | 101.13 | = | 31,469 | ÷ | 311,161,810 | |
| 2015年2月9日 | 1.47 | = | 136.94 | ÷ | 93.01 | 93.01 | = | 30,852 | ÷ | 331,704,599 | |
| 2014年2月7日 | 1.14 | = | 104.19 | ÷ | 91.21 | 91.21 | = | 31,218 | ÷ | 342,250,398 | |
| 2013年2月8日 | 0.75 | = | 66.82 | ÷ | 89.16 | 89.16 | = | 31,513 | ÷ | 353,442,904 | |
| 2012年2月17日 | 0.77 | = | 70.88 | ÷ | 91.58 | 91.58 | = | 32,677 | ÷ | 356,821,649 | |
| 2011年2月18日 | 0.90 | = | 78.11 | ÷ | 87.11 | 87.11 | = | 32,466 | ÷ | 372,704,788 | |
| 2010年2月19日 | 0.88 | = | 72.61 | ÷ | 82.91 | 82.91 | = | 31,981 | ÷ | 385,725,209 | |
| 2009年2月20日 | 6.70 | = | 50.82 | ÷ | 7.59 | 7.59 | = | 2,930 | ÷ | 386,068,301 | |
| 2008年2月22日 | 1.24 | = | 83.65 | ÷ | 67.72 | 67.72 | = | 27,240 | ÷ | 402,225,356 | |
| 2007年2月23日 | 1.33 | = | 79.05 | ÷ | 59.31 | 59.31 | = | 24,063 | ÷ | 405,728,088 | |
| 2006年3月3日 | 1.20 | = | 63.91 | ÷ | 53.07 | 53.07 | = | 21,244 | ÷ | 400,288,502 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 美元
2 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
3 截至General Dynamics Corp.年報備案日的收盤價
- 整體觀察與時間序列特性
- 在所提供的期間內，三個指標呈現出不同的動力來源與風險顯現。長期而言，股價的波動幅度顯著高於每股銷售額的變動，且在2009年出現極端跌幅，之後逐步回升並在2017至2018年達到相對高點，然而在2019年出現回落，2020年再度回升，但整體仍維持於較高波動區間。每股銷售額則自2006年至2008年持穩小幅成長，2009年出現歷史性大幅下滑，之後自2010年起穩步成長，至2020年達到新高。P/S比率則在2009年出現尖峰，隨後逐步回歸至較低水準，再於2017至2018年再度回升，2020年維持中高水準。基於現有資料，缺失值為零。
- 股價的時間序列模式與波動區間
- 在2006至2008年間，股價呈現緩步上升的態勢，約從63–64美元區間升至約83美元。2009年出現明顯下跌，跌至約50美元，與全球經濟環境之風險事件相呼應。2010年至2014年間，股價重新上升，並在104.19至136.94美元之間波動，顯示景氣改善期的風險偏好回升。2015至2018年間則出現大幅走高，於2018年達到最高點約209.53美元，顯示市場對成長前景的高度肯定。2019年出現短暫回落至約173.48美元，2020年再度回升至約186.25美元，整體呈現高位震盪與長期成長的交錯模式。
- 每股銷售額與營運規模的變化
- 整體呈現先穩定成長、再遇挫折、再回升的結構。2006-2008年期間，每股銷售額持續增長至67.72美元左右；2009年出現極端下滑，降至7.59美元，顯示在該年度存在顯著的異常或結構性調整影響。自2010年起，每股銷售額穩步回升，並於2020年達到135.86美元的高位，顯示營運規模與價值在長期內持續擴張。
- P/S比率之波動與解釋
- P/S在2006-2008年維持在1.2附近，呈現相對穩定的價值評價基礎。2009年出現極端上升至6.7，與當年低銷售額(7.59)和股價相對穩健的現象共同作用，反映短期內市場對銷售規模大幅下降的估值放大效應。2010至2013年回落至0.75–0.88區間，顯示估值回歸較低水平。2014年至2018年再度走高，至2018年達到2.01，意味著在銷售增長與股價之間出現更高的估值溢價。2019-2020年回落至1.38–1.37區間，顯示估值水平的穩定化。
- 結論性洞察與風險提示
- 結論性洞察顯示，長期銷售額（每股銷售額）的穩健增長與股價波動性之間存在顯著的分化。2009年的極端數據點提示資料期間可能存在非經常性項目或市場極端事件對估值的扭曲。自2010年起，銷售額的穩步成長與股價的長期上升趨勢相互印證，顯示基本面在後危機時期逐步恢復，對股價形成支持。不過，P/S比在2017-2018年的顯著上升，可能反映市場對銷售增長的信心提升、利潤率改善或資本結構變化的影響，亦意味著在未來若銷售增長放緩或邊際利潤受壓，估值水準可能出現回落風險。綜合而言，資料呈現出結構性成長的潛力與短期風險並存的特性，需在後續期間進一步驗證基本面與估值的同步性。
與競爭對手的比較
General Dynamics Corp.、 P/S、長期趨勢、與競爭對手的比較
| General Dynamics Corp. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020年2月10日 | 1.37 | 2.34 | 1.48 | 1.87 | 1.18 | 3.51 | 2.07 | 1.75 |
| 2019年2月13日 | 1.38 | 2.26 | 1.47 | 1.58 | 0.82 | 2.59 | 1.58 | 1.56 |
| 2018年2月12日 | 2.01 | 2.17 | 2.24 | 1.74 | 1.11 | 2.74 | 1.91 | 1.67 |
| 2017年2月6日 | 1.77 | 1.06 | 1.62 | 1.65 | 2.39 | 2.36 | 1.59 | 1.55 |
| 2016年2月8日 | 1.31 | 0.80 | 0.86 | 1.25 | 2.59 | 2.06 | 1.43 | 1.26 |
| 2015年2月9日 | 1.47 | 1.15 | 0.99 | 1.49 | 2.45 | 2.03 | 1.34 | 1.67 |
| 2014年2月7日 | 1.14 | 1.12 | 1.17 | 1.63 | 2.54 | 1.90 | 1.15 | 1.60 |
| 2013年2月8日 | 0.75 | 0.70 | 0.99 | 1.79 | 2.39 | 1.46 | 0.60 | 1.43 |
| 2012年2月17日 | 0.77 | 0.82 | 1.30 | 1.08 | 2.15 | 1.28 | 0.62 | 1.31 |
| 2011年2月18日 | 0.90 | 0.83 | 1.63 | 1.33 | 2.20 | 1.36 | 0.61 | 1.44 |
| 2010年2月19日 | 0.88 | 0.64 | 1.23 | 0.95 | 1.66 | 0.94 | 0.64 | 1.19 |
| 2009年2月20日 | 6.70 | 0.51 | 0.33 | 0.39 | 1.02 | 0.66 | 0.64 | 0.77 |
| 2008年2月22日 | 1.24 | 0.98 | 1.06 | 0.91 | 3.45 | 1.21 | 1.03 | 1.30 |
| 2007年2月23日 | 1.33 | 1.17 | 1.12 | 0.96 | 3.54 | 1.22 | 1.08 | 1.44 |
| 2006年3月3日 | 1.20 | 1.06 | 1.44 | 0.93 | 3.72 | 1.24 | 0.86 | 1.36 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 資本貨物
General Dynamics Corp.、 P/S、長期趨勢，與工業部門相比： 資本貨物
| General Dynamics Corp. | 資本貨物 | |
|---|---|---|
| 2020年2月10日 | 1.37 | 1.92 |
| 2019年2月13日 | 1.38 | 1.62 |
| 2018年2月12日 | 2.01 | 1.82 |
| 2017年2月6日 | 1.77 | 1.76 |
| 2016年2月8日 | 1.31 | 1.55 |
| 2015年2月9日 | 1.47 | 1.66 |
| 2014年2月7日 | 1.14 | 1.66 |
| 2013年2月8日 | 0.75 | 1.37 |
| 2012年2月17日 | 0.77 | 1.33 |
| 2011年2月18日 | 0.90 | 1.45 |
| 2010年2月19日 | 0.88 | 1.12 |
| 2009年2月20日 | 6.70 | 0.71 |
| 2008年2月22日 | 1.24 | 1.76 |
| 2007年2月23日 | 1.33 | 1.91 |
| 2006年3月3日 | 1.20 | 1.95 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 工業
General Dynamics Corp.、 P/S、長期趨勢，與行業相比： 工業
| General Dynamics Corp. | 工業 | |
|---|---|---|
| 2020年2月10日 | 1.37 | 1.77 |
| 2019年2月13日 | 1.38 | 1.58 |
| 2018年2月12日 | 2.01 | 1.71 |
| 2017年2月6日 | 1.77 | 1.68 |
| 2016年2月8日 | 1.31 | 1.48 |
| 2015年2月9日 | 1.47 | 1.65 |
| 2014年2月7日 | 1.14 | 1.57 |
| 2013年2月8日 | 0.75 | 1.31 |
| 2012年2月17日 | 0.77 | 1.27 |
| 2011年2月18日 | 0.90 | 1.39 |
| 2010年2月19日 | 0.88 | 1.09 |
| 2009年2月20日 | 6.70 | 0.71 |
| 2008年2月22日 | 1.24 | 1.62 |
| 2007年2月23日 | 1.33 | 1.73 |
| 2006年3月3日 | 1.20 | 1.80 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).