長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
General Dynamics Corp.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
從資料中可以觀察到，固定資產連續五年呈現出逐步下降的趨勢，尤其在2018年顯著下滑至8.32，之後在2019年略微回升至8.79。這反映了公司在固定資產使用效率方面存在一定幅度的波動，可能受到資產結構調整或經營策略改變的影響。
固定資產淨周轉比率（包括經營租賃與使用權資產）與固定資產凈周轉率的變動趨勢一致，皆呈現下降，並在2019年大幅降至6.66，明顯低於前幾年水平，顯示整體固定資產的利用效率有所降低，尤其在後一年下降幅度較為明顯，可能對營運效率造成一定壓力。
總資產周轉率在2015年至2018年間逐步下降，顯示公司對總資產的整體利用效率有所下降，特別是在2018年達到8年來的最低點0.8，然而2019年略微回升至0.81，标示在最後一年，資產運用效率略有改善，但仍處於較低水平。這可能反映資產規模擴張或資產結構變化對公司營運產生影響。
股東權益周轉率在2015年至2017年間呈現下降趨勢，分別為2.93、2.86和2.71，顯示股東權益對公司的營收效率逐漸降低。然至2018年則略為回升至3.08，並在2019年稍微下降至2.9，整體呈現波動，但仍維持在較高水準，指示公司在營收產出對股東權益的利用上略為改善後又略有收縮。
整體而言，这些财务比率反映出公司在分析期內面臨資產利用效率的波動趨勢。除了固定資產利用率在2018年到2019年間的明顯下降外，其他比率亦呈現出一定程度的低迷與隨機波動。這提示公司在資產管理和營運效率方面可能需進行結構性調整或策略優化，以改善資產配置與提升整體效率。
固定資產凈周轉率
General Dynamics Corp.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 39,350) | 36,193) | 30,973) | 31,353) | 31,469) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 4,475) | 4,348) | 3,517) | 3,467) | 3,466) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 8.79 | 8.32 | 8.81 | 9.04 | 9.08 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
1 2019 計算
固定資產凈周轉率 = 收入 ÷ 財產、廠房和設備 淨額
= 39,350 ÷ 4,475 = 8.79
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，2015年至2019年間，General Dynamics Corp. 的收入呈現穩定且逐步上升的趨勢。於2015年，其收入為約31,469百萬美元，經過一段略微波動的期間，至2019年已經增長至約39,350百萬美元，顯示公司在此期間內累積成長並擴展其營收規模。
在固定資產方面，總額由2015年的約3,466百萬美元逐步增加至2019年的約4,475百萬美元，顯示公司在資產投資方面保持持續增加，可能是為了支持營運擴展或提高產能。儘管資產總額表現出增長，但該期間內資產的增幅趨於緩慢，反映出資產投資的規模較為穩定，未發生大幅度變動。
在財務效率方面，固定資產凈周轉率從2015年的9.08下降至2018年的8.32，之後在2019年略微升高至8.79。此指標的下降趨勢可能暗示資產的使用效率略為降低，或公司增加資產部署的速度超過了收入的產出。然而，2019年的提升顯示出一定程度的效率恢復，可能由於資產利用的改善或營業策略調整所致。
總體來看，該公司在營收規模方面持續成長，相對穩定的資產投資策略配合略微變動的資產效率，反映出其在擴展營運規模的同時，仍需關注資產利用效率的提升。未來若公司可以改善資產的使用效率，可能會進一步促進盈利能力與經營績效的提升。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
General Dynamics Corp.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 39,350) | 36,193) | 30,973) | 31,353) | 31,469) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 4,475) | 4,348) | 3,517) | 3,467) | 3,466) | |
| 使用權（ROU）資產、經營租賃（包含在非流動其他資產中） | 1,432) | —) | —) | —) | —) | |
| 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產） | 5,907) | 4,348) | 3,517) | 3,467) | 3,466) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 6.66 | 8.32 | 8.81 | 9.04 | 9.08 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
1 2019 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 收入 ÷ 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產）
= 39,350 ÷ 5,907 = 6.66
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據，該公司在2015年至2019年間展現出一定的成長趨勢，尤其在營收和固定資產方面有明顯變化。
營收部分，自2015年的約31,469百萬美元逐步提升至2019年的約39,350百萬美元，呈現穩定增長的趨勢，尤其是在2018年至2019年間，增幅較為明顯。這可能反映公司營運規模持續擴大及市場需求增加。
在不動產、廠房及設備的凈額方面，也呈現逐步增加的趨勢，由2015年的約3,466百萬美元增加至2019年的約5,907百萬美元。此增長表明公司在資產投資與資本支出方面持續擴充，可能用以支援營收成長或提升生產能力。
然而，從固定資產淨周轉比率來看，數值由2015年的9.08逐步下降至2019年的6.66。這表明每一單位固定資產所產生的營收逐年降低，可能暗示資產使用效率有所下降，或公司在資產擴張的同時，收益的增長未能完全跟上資產投入的速度。
整體而言，公司在報告期間內營收持續增長，資產規模亦伴隨擴大，但固定資產淨周轉比率的下降提示資產運用效率的可能惡化。公司需關注資產管理策略，以確保資源投入能有效轉化為營收，進一步促進長期的財務績效與競爭力。
總資產周轉率
General Dynamics Corp.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 39,350) | 36,193) | 30,973) | 31,353) | 31,469) | |
| 總資產 | 48,841) | 45,408) | 35,046) | 32,872) | 31,997) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.81 | 0.80 | 0.88 | 0.95 | 0.98 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
1 2019 計算
總資產周轉率 = 收入 ÷ 總資產
= 39,350 ÷ 48,841 = 0.81
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
資料顯示，2015年至2019年間，該公司收入呈現逐步上升的趨勢，從約31.47億美元增加至約39.35億美元，反映出公司營收穩健增長，特別是在2018年和2019年期間的顯著提升，可能與公司擴張或市場需求增加有關。
在總資產方面，亦呈現持續成長，從約3.2萬億美元逐年攀升至約4.88萬億美元，顯示公司投入資本持續增加，資產規模擴大，提示公司可能進行了較大的投資或擴張策略。
另一方面，總資產周轉率從2015年的0.98下降至2018年的0.8，2019年略微回升至0.81。這一變化反映公司資產使用效率有所降低，可能是因為資產規模發展快於營收增長的速度，導致資產周轉率呈現下降趨勢，但在2019年稍有回溫，顯示資產使用效能略有改善。
綜合分析，該公司在五年間持續擴充資產和營收規模，展現出積極的成長趨勢。然而，資產周轉率的下降提示營運效率有所下降，可能需關注資產管理策略，以維持未來的經營績效和資產效能。整體而言，公司財務狀況穩健，展望仍具潛力，需平衡資產增長與運營效率之間的關係以持續提升競爭力。
股東權益周轉率
General Dynamics Corp.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 39,350) | 36,193) | 30,973) | 31,353) | 31,469) | |
| 股東權益 | 13,577) | 11,732) | 11,435) | 10,976) | 10,738) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 2.90 | 3.08 | 2.71 | 2.86 | 2.93 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
1 2019 計算
股東權益周轉率 = 收入 ÷ 股東權益
= 39,350 ÷ 13,577 = 2.90
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，以下為對截至2015年至2019年期間的趨勢分析：
- 收入趨勢
- 公司收入在這期間呈現逐步上升的趨勢。2015年收入為約31,469百萬美元，經歷小幅波動後，2018年收入達到36,193百萬美元，2019年更增長至39,350百萬美元，顯示公司營收總體持續成長，反映出市場需求或業務擴展狀況良好。
- 股東權益變動
- 股東權益也展現穩定的上升趨勢，從2015年的10,738百萬美元逐步增加至2019年的13,577百萬美元。此段期間內，公司在盈餘保留或資本運作方面有所增長，有助於提升股東價值並提供財務穩定性。
- 股東權益周轉率
- 該比率在2015年為2.93，2016年略降至2.86，2017年進一步降低至2.71，之後在2018年回升至3.08，並於2019年微幅回落至2.9。此變化顯示公司資產運用效率經歷一定波動，但仍維持在較為穩定的水平。2018年的短暫上升可能表示當年度資產運用效率較佳，然而2019年的微幅下降則反映效率略為回落。
整體來看，該公司在五年間展現出營收與股東權益持續成長的良好趨勢，反映公司經營績效穩定提升。儘管股東權益周轉率有所波動，但未產生長期顯著趨勢，顯示資產運用效率大致穩定，無過度的資產過度負債或利用率偏低之情況。未來分析可著重於該周轉率的變化原因及其對整體財務效率的影響，以提供更完整的財務洞察。