債務與股東權益比率
自 2005 年起
計算
Illinois Tool Works Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢計算
| 債務與股東權益比率 | = | 總債務1 | ÷ | 歸屬於 ITW 的股東權益1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 2.12 | = | 7,687) | ÷ | 3,625) |
| 2020年12月31日 | 2.55 | = | 8,122) | ÷ | 3,181) |
| 2019年12月31日 | 2.56 | = | 7,758) | ÷ | 3,026) |
| 2018年12月31日 | 2.27 | = | 7,380) | ÷ | 3,254) |
| 2017年12月31日 | 1.82 | = | 8,328) | ÷ | 4,585) |
| 2016年12月31日 | 1.84 | = | 7,829) | ÷ | 4,254) |
| 2015年12月31日 | 1.42 | = | 7,422) | ÷ | 5,224) |
| 2014年12月31日 | 1.09 | = | 7,457) | ÷ | 6,819) |
| 2013年12月31日 | 0.65 | = | 6,344) | ÷ | 9,703) |
| 2012年12月31日 | 0.48 | = | 5,048) | ÷ | 10,561) |
| 2011年12月31日 | 0.40 | = | 3,990) | ÷ | 10,018) |
| 2010年12月31日 | 0.30 | = | 2,830) | ÷ | 9,370) |
| 2009年12月31日 | 0.36 | = | 3,129) | ÷ | 8,808) |
| 2008年12月31日 | 0.48 | = | 3,677) | ÷ | 7,663) |
| 2007年12月31日 | 0.25 | = | 2,299) | ÷ | 9,351) |
| 2006年12月31日 | 0.16 | = | 1,418) | ÷ | 9,018) |
| 2005年12月31日 | 0.16 | = | 1,211) | ÷ | 7,547) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 百萬美元
根據提供的數據，可以觀察到Illinois Tool Works Inc.的財務狀況在各年度呈現出一定的變化趨勢。首先，總債務在2005年至2014年間呈現持續上升的趨勢，尤其是在2008年金融危機期間，總債務較前一年度有顯著提高，2008年達到約3,677百萬美元，之後逐步增加至2014年達到約7,457百萬美元。然而，自2014年之後，總債務略有波動，但基本上維持在7,500百萬美元以上，直至2021年，亦為約7,687百萬美元，顯示公司在近年來保持較高的負債水準。
財務結構方面，歸屬於ITW股東的權益顯示出相對較高的波動性。在2005年至2007年間，股東權益有逐步增加的趨勢，特別是2006年達到約9,018百萬美元，但自2008年起，股東權益出現明顯的下降，尤其是在2009年跌至約8,808百萬美元，並在2010年進一步下滑至約9,370百萬美元。此後，股東權益逐年下降，尤其是在2011年至2016年間，股東權益由約10,561百萬美元降至約3,254百萬美元，反映公司在此段期間可能面臨資產負債結構的壓力或績效變化。此外，進入2017年至2021年間，股東權益有一定的回升跡象，從約3,025百萬美元恢復至3,625百萬美元，顯示公司在此段時間逐步調整其財務結構或改善經營績效。
值得注意的是，債務與股東權益比率的變化相較於總債務與股東權益之絕對值，更直觀地反映出公司負債相對於股東權益的變動。該比率在2005年為0.16，層層攀升至2014年的最高點約2.56，之後略微下降至2021年的約2.12。這表明公司在早期逐步增加負債比重，直到2014年前後達到較高的財務杠杆水準，隨後經過調整，杠杆率有所降低，但仍處於較高的水準，暗示公司資本結構較為偏向負債，且在整體經營中保持較高的財務杠杆。
綜合上述分析，可以得出以下結論：Illinois Tool Works Inc.在過去十多年間經歷了總債務的顯著增加，並伴隨著股東權益的波動。债务與股東權益比率的上升，顯示公司在擴張或再資本化階段，較多依賴於負債融資，但在2015年後有所調整，杠杆水平逐步下降，但仍高於2005年時的水平，表明公司在財務結構上保持較高負債比重，這可能與其行業特性、資本配置策略或投資結構有關。整體來看，公司債務規模龐大且杠杆率較高，但在近年來有逐步調整的趨勢，顯示其在維持營運資金或資本調整方面，采取較為積極的財務策略。
與競爭對手的比較
Illinois Tool Works Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Illinois Tool Works Inc. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 2.12 | — | 2.29 | 0.52 | 0.87 | 1.06 | 1.07 | 0.43 |
| 2020年12月31日 | 2.55 | — | 2.42 | 0.54 | 2.11 | 1.28 | 2.02 | 0.44 |
| 2019年12月31日 | 2.56 | — | 2.58 | 0.52 | 3.21 | 0.87 | 4.05 | 1.04 |
| 2018年12月31日 | 2.27 | 40.85 | 2.60 | 0.47 | 3.55 | 0.89 | 9.04 | 1.18 |
| 2017年12月31日 | 1.82 | 31.32 | 2.55 | 0.45 | 2.09 | 1.04 | — | 0.93 |
| 2016年12月31日 | 1.84 | 12.18 | 2.80 | 0.56 | 1.80 | 0.81 | 9.45 | 0.87 |
| 2015年12月31日 | 1.42 | 1.57 | 2.57 | 0.56 | 2.02 | 0.66 | 4.62 | 0.75 |
| 2014年12月31日 | 1.09 | 1.05 | 2.35 | 0.57 | 2.85 | 0.49 | 1.81 | 0.63 |
| 2013年12月31日 | 0.65 | 0.65 | 1.81 | 0.57 | 2.93 | 0.51 | 1.25 | 0.64 |
| 2012年12月31日 | 0.48 | 1.77 | 2.29 | 0.72 | 3.37 | 0.58 | 157.90 | 0.90 |
| 2011年12月31日 | 0.40 | 3.52 | 2.69 | 0.51 | 3.89 | 0.70 | 6.45 | 0.47 |
| 2010年12月31日 | 0.30 | 4.49 | 2.63 | 0.47 | 4.02 | 0.62 | 1.35 | 0.48 |
| 2009年12月31日 | 0.36 | 6.07 | 3.62 | 0.51 | 4.35 | 0.86 | 1.22 | 0.49 |
| 2008年12月31日 | 0.48 | — | 5.84 | 0.68 | 5.00 | 1.17 | 1.24 | 0.72 |
| 2007年12月31日 | 0.25 | 0.91 | 3.20 | 0.66 | 4.45 | 0.83 | 0.44 | 0.43 |
| 2006年12月31日 | 0.16 | 2.01 | 3.98 | 0.63 | 3.85 | 0.52 | 0.64 | 0.46 |
| 2005年12月31日 | 0.16 | 0.97 | 3.05 | 0.65 | 3.39 | 0.45 | 0.61 | 0.48 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 資本貨物
Illinois Tool Works Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與工業部門相比： 資本貨物
| Illinois Tool Works Inc. | 資本貨物 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 2.12 | 1.26 |
| 2020年12月31日 | 2.55 | 1.75 |
| 2019年12月31日 | 2.56 | 2.08 |
| 2018年12月31日 | 2.27 | 2.03 |
| 2017年12月31日 | 1.82 | 1.74 |
| 2016年12月31日 | 1.84 | 1.60 |
| 2015年12月31日 | 1.42 | 1.64 |
| 2014年12月31日 | 1.09 | 2.06 |
| 2013年12月31日 | 0.65 | 2.00 |
| 2012年12月31日 | 0.48 | 2.56 |
| 2011年12月31日 | 0.40 | 3.04 |
| 2010年12月31日 | 0.30 | 3.10 |
| 2009年12月31日 | 0.36 | 3.46 |
| 2008年12月31日 | 0.48 | 4.19 |
| 2007年12月31日 | 0.25 | 3.21 |
| 2006年12月31日 | 0.16 | 3.02 |
| 2005年12月31日 | 0.16 | 2.53 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 工業
Illinois Tool Works Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與行業相比： 工業
| Illinois Tool Works Inc. | 工業 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 2.12 | 1.37 |
| 2020年12月31日 | 2.55 | 1.82 |
| 2019年12月31日 | 2.56 | 1.82 |
| 2018年12月31日 | 2.27 | 1.85 |
| 2017年12月31日 | 1.82 | 1.65 |
| 2016年12月31日 | 1.84 | 1.54 |
| 2015年12月31日 | 1.42 | 1.51 |
| 2014年12月31日 | 1.09 | 1.89 |
| 2013年12月31日 | 0.65 | 1.79 |
| 2012年12月31日 | 0.48 | 2.29 |
| 2011年12月31日 | 0.40 | 2.60 |
| 2010年12月31日 | 0.30 | 2.68 |
| 2009年12月31日 | 0.36 | 3.01 |
| 2008年12月31日 | 0.48 | 3.54 |
| 2007年12月31日 | 0.25 | 2.73 |
| 2006年12月31日 | 0.16 | 2.49 |
| 2005年12月31日 | 0.16 | 2.42 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).