企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Illinois Tool Works Inc., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
根據提供的財務資料，以下為針對Illinois Tool Works Inc.的主要指標趨勢分析。
- 淨收入
- 2017年至2021年間，淨收入呈現波動，但整體趨勢偏向上升。在2017年達到1687百萬美元後，2018年激增至2563百萬美元，顯示公司營收有顯著成長。然而，2019年略微下滑至2521百萬美元，反映出營收可能受到市場變動或其他因素的影響。2020年因某些可能的挑戰，淨收入降至2109百萬美元，但至2021年又回升至2694百萬美元，超越前一年度並創新高。
- 稅前盈利（EBT）
- 稅前盈利在2017年至2018年呈現穩定的提升，從3270百萬美元增至3394百萬美元。2019年略微下降至3288百萬美元，但仍維持較高水平。2020年明顯下降至2704百萬美元，反映可能受到全球經濟情勢或公司內部因素影響，但在2021年又回升至3326百萬美元，超越之前的最高點，表明公司盈利能力已經回復到較佳狀況。
- 息稅前盈利（EBIT）
- EBIT的趨勢與稅前盈利一致，從3530百萬美元逐步增加至2018年的3651百萬美元，之後略有波動並在2019年下降至3509百萬美元。2020年則下降至2910百萬美元，但2021年回彈至3528百萬美元，展現公司在營運盈餘上的韌性與盈利能力的恢復。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- 此指標反映公司在經營層面的現金產出能力，呈現類似的趨勢。2017年至2018年微幅上升，2020年明顯下降至3183百萬美元，可能受營運成本或暫時性因素影響，但在2021年又回升至3805百萬美元，創下新高。整體來看，公司的營運績效在2021年顯示出積極的復甦跡象。
綜合上述，該公司在2017年至2021年間展現出營收與盈利能力的波動，但整體呈現逐步回升的趨勢。儘管2020年受到某些外部或內部因素的衝擊，導致營收和利潤暫時下降，但公司迅速反彈至2021年的較佳表現，展現出較強的抗壓能力與經營韌性。財務指標同步攀升，反映出企業在營運管理與盈利效率方面有一定的改善與調整。)
企業價值與 EBITDA 比率當前
Illinois Tool Works Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 74,291) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 3,805) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 19.52 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 15.09 |
| Eaton Corp. plc | 26.45 |
| GE Aerospace | 31.86 |
| Honeywell International Inc. | 16.15 |
| Lockheed Martin Corp. | 14.55 |
| RTX Corp. | 19.90 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 資本貨物 | 31.19 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 工業 | 21.76 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Illinois Tool Works Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 74,291) | 69,202) | 65,683) | 53,197) | 61,033) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 3,805) | 3,183) | 3,776) | 3,923) | 3,786) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 19.52 | 21.74 | 17.39 | 13.56 | 16.12 | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 12.43 | 19.87 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 17.06 | 22.11 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 95.57 | 9.35 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 15.57 | 20.21 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 11.97 | 9.97 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 15.48 | 41.71 | — | — | — | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 19.87 | 25.02 | — | — | — | |
| EV/EBITDA工業 | ||||||
| 工業 | 16.30 | 30.80 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
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3 2021 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 74,291 ÷ 3,805 = 19.52
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到以下幾個主要趨勢與變化：
- 企業價值（EV）
- 企業價值在2017年約為6,103萬美元，經歷波動後，於2021年累積成長至7,429萬美元。期間中，2018年顯示一定程度的下降（約53197萬美元），但隨後的年份呈現回升，尤其從2020年到2021年，企業價值呈持續穩定的上升趨勢，反映公司市值的正向增長。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- 該指標於2017年至2018年略有增加（從3786萬美元提升至3923萬美元），但在2019年出現輕微下降（3776萬美元），2020年進一步縮減為3183萬美元，之後於2021年回復至3805萬美元。整體而言，EBITDA波動較小，但2020年略顯疲弱，可能反映疫情期間或相關市場環境的挑戰，然而在2021年有所回溫。
- EV/EBITDA比率
- 該比率在2017年為16.12，於2018年下降至13.56，顯示市場對公司獲利能力的評價有所改善；然而在2019年明顯上升至17.39，代表市場對企業價值相對EBITDA的評價轉為較高。2020年比率大幅上升至21.74，可能反映出市場對公司未來展望的樂觀，或是公司盈利能力的挑戰導致比率升高。2021年比率略微下降至19.52，顯示該比率仍維持在較高水準，但呈現調整趨勢，可能因公司盈利改善或資產價值調整而產生的影響。
綜合分析，儘管公司在2020年面臨一定的盈利壓力（見EBITDA下降），但企業價值持續增加，顯示市場對公司未來成長潛力保持信心。EV/EBITDA比率的變動揭示投資者對公司盈利能力的評價有所動盪，尤其是2020年的顯著升高，可能需要進一步觀察公司盈利改善的情況。在整體趨勢中，公司展現出較好的市場價值成長態勢，但同時也顯示出盈利與市場評價之間的波動感。最後，值得關注的是，從2020年到2021年，公司財務指標顯示出恢復跡象，預期未來若能保持盈利能力的穩定，企業價值亦有可能持續增長。