Marathon Petroleum Corp. (NYSE:MPC)

以下為對所提供財務資料的分析摘要。

當前負債

當前負債在觀察期間呈現顯著波動。2019年為51百萬美元，隨後在2020年大幅下降至負2189百萬美元，顯示可能存在資產過於負債的情況。2021年回升至433百萬美元，並在2022年大幅增加至4201百萬美元，2023年則略微下降至2845百萬美元。整體而言，當前負債的變化幅度較大，需要進一步分析以了解其背後的原因。

遞延負債

遞延負債的趨勢與當前負債相反。2019年為1023百萬美元，2020年大幅下降至負241百萬美元，2021年進一步下降至負169百萬美元。2022年轉為正值，達到290百萬美元，但2023年再次下降至負28百萬美元。遞延負債的負值可能表示預收收入或未實現的義務減少。

所得稅準備金（優惠）

所得稅準備金（優惠）在各期間的數值較高，且波動性較大。2019年為1074百萬美元，2020年大幅下降至負2430百萬美元，可能與稅務政策變動或稅務損失有關。2021年回升至264百萬美元，2022年大幅增加至4491百萬美元，2023年則略微下降至2817百萬美元。此項目的大幅波動可能反映了公司稅務策略的調整或稅務環境的變化。

綜上所述，資料顯示各負債項目之間存在複雜的互動關係。當前負債和遞延負債的變化趨勢呈現互補性，而所得稅準備金（優惠）的波動則可能受到稅務因素的影響。這些變化可能反映了公司營運策略、財務決策以及外部環境的影響。建議進一步分析這些變動的根本原因，以更全面地評估公司的財務狀況。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

所得稅稅率

聯邦法定所得稅稅率在分析期間維持不變，為21%。州和地方所得稅，扣除聯邦所得稅影響，則在2019年至2020年從3%下降至2%，隨後在2022年回升至3%，但在2023年再次降至2%。

商譽減值

商譽減值在2019年為3%，2020年出現顯著的負值，為-8%。此後，相關數據缺失，直至2023年仍未提供。這可能表示公司在2020年對商譽價值進行了重大調整。

非控制性權益

非控制性權益的百分比在2019年為-3%，隨後數據缺失。2021年出現-9%的負值，2022年和2023年則分別為-2%。負值可能表示對子公司所有權的調整或變動。

立法影響

立法影響在2020年為4%，2021年為-3%，之後數據缺失。這表明立法變動對財務結果產生了影響，且影響方向在不同年份有所不同。

其他稅務調整

其他稅務調整的百分比在2019年為1%，2020年為-1%，2021年為-2%，2022年數據缺失，2023年為-1%。這些調整的影響相對較小，但顯示存在一些不定期或非核心的稅務影響。

有效稅率

適用於持續經營業務的所得稅（虧損）的有效稅率在分析期間呈現波動。2019年為25%，2020年下降至18%，2021年進一步下降至9%。2022年回升至22%，2023年則為20%。有效稅率的變化可能受到稅前收入、稅務抵免、以及上述各項稅務調整的綜合影響。

總體而言，數據顯示稅務狀況在分析期間存在一定程度的波動，特別是在商譽減值、非控制性權益和有效稅率方面。需要進一步分析相關的財務報表附注，以了解這些變動背後的具體原因。

從提供的數據中，可以觀察到在一段時間內，多個財務項目呈現出不同的趨勢。

員工福利

員工福利支出在2019年至2020年期間顯著下降，隨後在2021年大幅減少，並在2022年保持相對穩定，2023年則略有回升。

環境整治

環境整治費用在觀察期間內呈現波動，從2019年的99百萬美元下降至2022年的84百萬美元，2023年略有增加至89百萬美元。

融資租賃義務與經營租賃負債

融資租賃義務在2021年大幅增加，但在2022年和2023年有所下降。經營租賃負債則在2020年下降，隨後在2021年大幅減少，並在2022年和2023年保持相對穩定。

淨營業虧損結轉

淨營業虧損結轉在2020年大幅增加，2021年大幅減少，2022年和2023年保持在相似的水平。

扣抵免結轉

扣抵免結轉在2019年至2020年期間略有增加，隨後在2021年和2022年保持穩定，2023年則明顯下降。

商譽和其他無形資產

商譽和其他無形資產在2019年和2020年數據缺失，從2021年開始，該項目數值持續增加。

遞延所得稅資產

遞延所得稅資產在2019年至2021年期間呈現下降趨勢，2022年略有下降，2023年則略有回升。

財產、廠房和設備

財產、廠房和設備的數值為負，且在觀察期間內持續下降，但下降幅度逐漸減小。

庫存

庫存的數值為負，且在2019年至2021年期間下降，2022年和2023年則略有回升。

對子公司和關聯公司的投資

對子公司和關聯公司的投資在觀察期間內持續下降。

資產使用權

資產使用權的數值為負，且在觀察期間內持續下降，但下降幅度逐漸減小。

遞延所得稅負債與遞延所得稅資產（負債）凈額

遞延所得稅負債在觀察期間內持續下降，但幅度逐漸減小。遞延所得稅資產（負債）凈額也呈現類似的下降趨勢。

總體而言，數據顯示在觀察期間內，一些項目呈現下降趨勢，而另一些項目則呈現波動或上升趨勢。這些變化可能反映了公司經營策略、市場環境或會計處理方式的調整。

以下是對所提供財務資料的分析報告。

遞延所得稅資產

從資料中可觀察到，遞延所得稅資產在報告期間呈現顯著的下降趨勢。從2019年的20百萬美元，逐年下降至2023年的1百萬美元。這可能表示公司可於未來抵減所得稅的暫時性差異減少，或稅務策略的調整。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債在報告期間維持相對較高的水平，並呈現波動。從2019年的6392百萬美元開始，在2020年略有下降至6203百萬美元，隨後在2021年大幅下降至5638百萬美元。2022年則回升至5904百萬美元，並在2023年小幅下降至5834百萬美元。此波動可能與應稅暫時性差異的變化、稅率的調整，或會計準則的應用有關。儘管有波動，但整體數值仍維持在較高的水平。

總體而言，資料顯示遞延所得稅資產與遞延所得稅負債的趨勢呈現明顯對比。資產持續下降，而負債則維持較高水平並略有波動。這可能暗示公司在稅務負債管理方面存在特定的策略或面臨特定的稅務環境。

從提供的數據中，可以觀察到總資產在2019年至2022年期間呈現波動增長趨勢，從98556百萬美元增長至89904百萬美元，但在2023年則出現下降，降至85987百萬美元。調整后的總資產的變化趨勢與總資產基本一致。

資產負債結構

總負債在2019年至2021年期間呈現下降趨勢，從55449百萬美元降至51792百萬美元，但在2022年和2023年則有所回升，分別為54817百萬美元和54588百萬美元。調整后的總負債的變化趨勢與總負債相似。

股東權益

股東權益在2019年至2022年期間呈現增長趨勢，從33694百萬美元增長至27715百萬美元，但在2023年則出現下降，降至24404百萬美元。調整后的股東權益總額的變化趨勢與股東權益基本一致。

淨收益方面，2020年出現顯著虧損，為-9826百萬美元，隨後在2021年和2022年迅速回升，分別為9738百萬美元和14516百萬美元。2023年淨收益略有下降，為9681百萬美元，但仍保持正收益。調整后的淨收益（虧損）的變化趨勢與淨收益基本一致。

整體趨勢

數據顯示，在2020年經歷了一段負面影響後，公司在2021年和2022年實現了顯著的恢復和增長。然而，2023年數據顯示，部分關鍵指標出現了回落，可能需要進一步分析以確定其原因和潛在影響。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同年度的變化趨勢。

獲利能力

淨獲利率在2019年為正值，但在2020年大幅下降至負值，隨後在2021年和2022年回升，並在2023年略有下降。調整后的淨利率比率呈現相似的趨勢，但數值略有差異。整體而言，獲利能力在2020年受到顯著影響，之後逐步恢復，但2023年略有下滑。

資產效率

總資產周轉率在2020年顯著下降，之後在2021年和2022年大幅提升，但在2023年略有回落。調整后的總資產周轉率與未調整的數值完全一致。這表明資產的使用效率在2020年降低，隨後有所改善，但2023年的效率略有下降。

財務槓桿

財務槓桿比率在2020年上升，之後在2021年和2022年略有下降，但在2023年再次上升。調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與未調整的數值相似。這表明公司的財務風險在不同年份有所波動，但整體而言，槓桿水平保持在相對穩定的範圍內。

股東回報

股東權益回報率在2020年大幅下降至負值，隨後在2021年和2022年大幅回升，但在2023年有所下降。調整后的股東權益回報率的變化趨勢與未調整的數值相似。這表明股東的回報在2020年受到嚴重影響，之後逐步改善，但2023年的回報略有下降。

資產回報

資產回報率在2020年為負值，隨後在2021年和2022年大幅提升，但在2023年有所下降。調整后的資產回報率的變化趨勢與未調整的數值相似。這表明公司利用其資產產生利潤的能力在2020年受到影響，之後逐步改善，但2023年的表現略有下滑。

總體而言，數據顯示在2020年經歷了一段較為困難的時期，之後在2021年和2022年有所恢復。然而，2023年的數據表明，一些關鍵指標的增長趨勢有所放緩，甚至略有下降。

以下是對年度財務資料的分析報告。

歸屬於MPC的凈收益（虧損）

在觀察期間，歸屬於MPC的凈收益（虧損）呈現顯著的波動。2019年錄得2637百萬美元的收益，但在2020年大幅轉虧為9826百萬美元的虧損。隨後，2021年迅速恢復至9738百萬美元的收益，並在2022年進一步增長至14516百萬美元的峰值。2023年則略有下降，為9681百萬美元，但仍保持正收益。

歸屬於MPC的調整后凈收入（虧損）

調整后的凈收入（虧損）的趨勢與未調整的凈收益（虧損）相似，但數值略有差異。2020年的虧損幅度更大，達到10067百萬美元。2021年和2022年分別為9569百萬美元和14806百萬美元的收益，2023年則為9653百萬美元。調整后的數據在各年度的變化幅度與未調整的數據基本一致。

淨獲利率

淨獲利率的變化與凈收益（虧損）的趨勢相呼應。2019年為2.13%，2020年大幅下降至-14.08%，反映了當年的虧損。2021年回升至8.12%，2022年進一步提升至8.18%，2023年則下降至6.52%。整體而言，淨獲利率的波動較大，反映了盈利能力的顯著變化。

淨利率比率（調整后）

調整后的淨利率比率的趨勢與淨獲利率相似，但數值略有差異。2019年為2.95%，2020年為-14.43%，2021年為7.98%，2022年為8.34%，2023年為6.51%。調整后的淨利率比率也顯示出盈利能力的波動，且與調整后的凈收入（虧損）的變化保持一致。

總體而言，資料顯示在觀察期間，盈利能力經歷了顯著的變化。2020年出現了大幅虧損，隨後在2021年和2022年迅速恢復並達到峰值，但在2023年略有回落。調整后的數據與未調整的數據呈現相似的趨勢，表明調整項對整體盈利能力趨勢的影響有限。

以下為對年度財務資料的分析報告。

總資產

從資料中可觀察到，總資產在2019年至2020年間呈現顯著下降趨勢。然而，在2020年至2022年間，總資產逐步增加，並在2022年達到峰值。2022年後，總資產再次下降，回到接近2020年的水平。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產的變化趨勢基本一致。在2019年至2020年間下降，2020年至2022年間上升，並在2022年後再次下降。兩者數值差異不大，顯示調整對總資產的影響有限。

總資產周轉率

總資產周轉率在2019年為1.26，2020年大幅下降至0.82。隨後，在2021年顯著回升至1.41，並在2022年達到1.97的峰值。2023年，總資產周轉率略有下降，降至1.73。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率完全相同。這表明調整后的資產並未對周轉率的計算產生顯著影響。

綜上所述，資料顯示資產規模在觀察期間內經歷了波動，而資產周轉率則呈現先降後升，再略微下降的趨勢。2022年資產規模和資產周轉率均達到最高點，隨後在2023年有所回落。

以下是對一系列年度財務數據的分析。

總資產與調整后總資產

總資產和調整后總資產在觀察期間呈現波動趨勢。2020年，兩者均大幅下降，隨後在2021年略有回升。2022年，總資產進一步增加，但調整后總資產的增長幅度較小。至2023年，兩者均呈現下降趨勢，回落至接近2020年的水平。

股東權益

MPC股東權益合計在2020年大幅下降，與總資產的下降趨勢一致。2021年和2022年，股東權益合計呈現增長趨勢，但增長速度逐漸放緩。2023年，股東權益合計再次下降。調整后的MPC股東權益總額的變化趨勢與股東權益合計相似，但數值較高，且波動幅度相對較小。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在2020年顯著上升，表明財務風險增加。2021年和2022年，該比率略有下降，但仍維持在較高水平。2023年，財務槓桿比率再次上升。調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與財務槓桿比率相似，但數值較低，表明調整后的資產負債結構相對較為穩健。

整體觀察

數據顯示，在觀察期間，資產和股東權益的變化與財務槓桿比率的變化存在一定關聯。2020年的資產和股東權益下降導致財務槓桿比率上升，而2021年和2022年的資產和股東權益增長則有助於降低財務槓桿比率。2023年的數據表明，資產和股東權益的下降再次導致財務槓桿比率上升。

以下是對一系列年度財務數據的分析報告。

歸屬於MPC的淨收益（虧損）

在觀察期間，淨收益呈現顯著的波動。2019年錄得正收益，但2020年大幅轉虧，並在2021年恢復正收益。2022年淨收益進一步增長，達到最高點，但在2023年略有下降。整體而言，淨收益的變化幅度較大，反映了可能受到外部環境或公司內部策略調整的影響。

歸屬於MPC的調整後淨收益（虧損）

調整後淨收益的趨勢與淨收益相似，同樣在2020年出現顯著虧損，隨後在2021年和2022年快速恢復並增長。2023年也呈現下降趨勢，但降幅小於淨收益。調整後數據通常會排除一些非經常性項目，因此可能更準確地反映了公司的核心盈利能力。

MPC股東權益合計

股東權益合計在2020年大幅下降，與淨收益的虧損情況相符。隨後，在2021年和2022年有所回升，但2023年再次下降。股東權益的變化通常與公司的盈利能力和股利政策有關。

調整後的MPC股東權益總額

調整後股東權益總額的趨勢與股東權益合計相似，但在數值上有所差異。調整後數據可能包含了其他權益類別的調整。

股東權益回報率

股東權益回報率（ROE）的波動與淨收益的變化密切相關。2020年ROE為負值，反映了當年的虧損。2021年和2022年ROE大幅提升，表明公司的盈利能力得到了顯著改善。2023年ROE略有下降，但仍保持在相對較高的水平。

股東權益回報率（調整后）

調整後的ROE趨勢與ROE相似，但數值略有差異。調整後的ROE可能更準確地反映了公司的核心盈利能力對股東權益的貢獻。

總體而言，數據顯示公司在觀察期間經歷了顯著的盈利波動。儘管2020年出現了較大的虧損，但公司在隨後幾年迅速恢復並實現了盈利增長。股東權益和股東權益回報率也呈現了相似的趨勢。2023年數據顯示，盈利能力和股東權益有所下降，但仍處於相對健康的水平。

以下是對年度財務資料的分析報告。

歸屬於MPC的淨收益（虧損）

在觀察期間，歸屬於MPC的淨收益（虧損）呈現顯著的波動。2019年錄得正收益，但2020年大幅轉虧，並在2021年恢復正收益。2022年淨收益進一步增長，達到最高點，但在2023年略有下降。整體而言，淨收益的變化幅度較大，反映了外部環境或公司經營策略的顯著影響。

歸屬於MPC的調整後淨收益（虧損）

調整後淨收益（虧損）的趨勢與淨收益（虧損）相似，同樣在2020年出現大幅虧損，隨後在2021年和2022年顯著回升，並在2023年略有下降。調整後數值的變化幅度與未調整數值基本一致，表明調整項對整體收益的影響相對有限。

總資產

總資產在觀察期間呈現先降後升的趨勢。2020年總資產較2019年大幅下降，但在2021年和2022年逐步回升，並在2023年略有下降。資產規模的變化可能與公司投資、處置資產或市場環境的變化有關。

調整後總資產

調整後總資產的趨勢與總資產基本一致，差異不大。這表明調整項對總資產的影響較小。

資產回報率

資產回報率（ROA）的變化與淨收益（虧損）的變化密切相關。2020年ROA為負值，反映了當年的虧損。2021年和2022年ROA顯著提升，與淨收益的增長相符。2023年ROA略有下降，但仍保持在正值。

資產回報率（調整後）

調整後的資產回報率（ROA）的趨勢與未調整的ROA相似，差異不大。這表明調整項對ROA的影響有限。整體而言，ROA的變化反映了公司利用資產產生收益的能力。

總體而言，資料顯示公司在2020年經歷了較大的挑戰，但隨後在2021年和2022年實現了顯著的復甦。2023年，公司盈利能力和資產規模略有下降，但仍保持在相對健康的水平。