Marathon Petroleum Corp. (NYSE:MPC)

以下是對年度財務資料的分析摘要。

原油

從2019年至2023年，原油的數值呈現波動趨勢。2020年大幅下降，隨後在2021年略有回升，並於2022年和2023年持續增長。2023年的數值已超過2019年的初始水平。

精煉產品

精煉產品的數值也呈現波動，但整體趨勢相對穩定。2020年出現明顯下降，之後在2021年趨於平穩，並於2022年和2023年逐步增長。2023年的數值接近2019年的水平。

材料和用品

材料和用品的數值在整個期間內呈現持續增長趨勢。雖然增長幅度相對溫和，但每年都記錄到數值的增加，顯示該項目的成本可能在逐步上升。

商品

商品數據僅在2019年提供，之後的年份數據缺失，因此無法進行趨勢分析。

庫存

庫存數值在2020年大幅下降，這可能與整體經濟環境或公司營運策略的變化有關。隨後，庫存數值在2021年略有回升，並於2022年和2023年持續增長，顯示庫存水平正在逐步恢復並超過2019年的初始水平。

總體而言，數據顯示在2020年經歷了一段明顯的調整期，隨後在2021年至2023年期間逐步恢復和增長。材料和用品的成本持續上升，而原油和精煉產品的數值則呈現波動性增長。庫存水平在經歷大幅下降後，也呈現恢復趨勢。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標在不同年度的變化趨勢。

庫存

庫存水平在2019年至2020年之間顯著下降，隨後在2021年略有回升，並在2022年和2023年持續增加。調整後的庫存數據呈現相似的趨勢，但數值較高，且2022年的增長幅度較為明顯。

流動資產

流動資產在2020年大幅增加，隨後在2021年和2022年繼續增長，但在2023年則呈現下降趨勢。調整後的流動資產數據變化趨勢與流動資產一致，但數值更高，表明調整可能涉及額外的資產項目。

總資產

總資產在2020年大幅下降，隨後在2021年和2022年逐步回升，但在2023年再次下降。調整後的總資產數據變化趨勢與總資產一致，但數值更高，表明調整可能涉及非流動資產項目。

股東權益

股東權益在2020年大幅下降，隨後在2021年和2022年逐步回升，但在2023年則呈現下降趨勢。調整後的股東權益總額數據變化趨勢與股東權益一致，但數值更高，表明調整可能涉及其他綜合收益或資本公積等項目。

淨收益

淨收益在2020年出現顯著虧損，隨後在2021年和2022年轉為盈利，且盈利水平持續提高。2023年盈利有所下降，但仍保持盈利狀態。調整後的淨收益數據變化趨勢與淨收益一致，但數值更高，表明調整可能涉及一次性收益或費用項目。

總體而言，數據顯示在2020年經歷了一段較為動盪的時期，隨後在2021年和2022年逐步恢復增長，但在2023年再次出現一些變化。調整後的數據與未調整的數據趨勢基本一致，但數值差異表明調整項目對財務指標的影響不可忽視。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同年度的變化趨勢。

流動性比率

當前流動性比率和流動資金比率（調整后）在2019年至2021年間呈現上升趨勢，表明短期償債能力有所改善。然而，在2023年，兩者均有所下降，可能暗示短期流動性風險略有增加。

盈利能力比率

淨獲利率和淨利率比率（調整后）在2020年出現顯著負值，表明該年度盈利能力大幅下降。隨後，在2021年和2022年，兩者均恢復正值並有所增長，但在2023年再次下降，顯示盈利能力有所減弱。

效率比率

總資產周轉率和總資產周轉率（經調整）在2020年大幅下降，可能反映出資產利用效率降低。在2021年和2022年，兩者均顯著提升，表明資產利用效率得到改善，但在2023年略有回落。

槓桿比率

財務槓桿比率和財務槓桿比率（調整后）在2020年達到峰值，隨後在2021年和2022年略有下降，但在2023年再次上升，表明財務風險可能有所增加。

股東權益回報率

股東權益回報率和股東權益回報率（調整后）在2020年呈現大幅負值，與淨獲利率和淨利率比率的趨勢一致，反映出股東權益的盈利能力大幅下降。在2021年和2022年，兩者均大幅提升，但在2023年有所回落。

資產回報率

資產回報率和資產回報率（調整后）的趨勢與股東權益回報率相似，在2020年為負值，隨後在2021年和2022年回升，但在2023年有所下降，表明資產的盈利能力有所減弱。

總體而言，數據顯示在2020年經歷了一段較為困難的時期，隨後在2021年和2022年有所恢復。然而，2023年的數據表明，部分關鍵財務指標出現了下降趨勢，可能需要進一步關注。

以下是對一系列財務數據的分析報告。

流動資產

在報告期間，流動資產的數值呈現波動趨勢。從2019年末的20170百萬美元，大幅增加至2020年末的28287百萬美元，隨後在2021年末達到30496百萬美元。2022年末進一步增長至35242百萬美元，但在2023年末則回落至32131百萬美元。

調整后的流動資產

調整后的流動資產的變化趨勢與流動資產相似，但數值更高。從2019年末的21041百萬美元開始，經歷了顯著增長，分別在2020年末、2021年末和2022年末達到28287百萬美元、33336百萬美元和38962百萬美元。2023年末，調整后的流動資產略有下降，為34901百萬美元。

當前流動性比率

當前流動性比率在報告期間內保持在相對穩定的水平，但仍存在一定波動。2019年末為1.25，2020年末上升至1.81，2021年末略微下降至1.70。2022年末小幅上升至1.76，而2023年末則降至1.59。

流動資金比率（調整后）

調整后的流動資金比率呈現出與當前流動性比率相似的趨勢，但數值更高。從2019年末的1.3開始，在2020年末增長至1.81，2021年末進一步上升至1.86，2022年末達到最高點1.95。2023年末，該比率略有下降，為1.73。

總體而言，報告期間內，調整后的流動資產增長速度快於流動資產，這可能反映了對資產的重新評估或調整。流動性比率在大部分時間內保持在相對健康的水平，但2023年末略有下降，可能需要進一步關注。

以下是對年度財務資料的分析報告。

歸屬於MPC的凈收益（虧損）

在觀察期間，歸屬於MPC的凈收益呈現顯著的波動。2019年錄得2637百萬美元的收益，但在2020年大幅轉虧為9826百萬美元的虧損。隨後，2021年迅速恢復並錄得9738百萬美元的收益，並在2022年進一步增長至14516百萬美元。2023年收益略有下降，為9681百萬美元，但仍保持在相對較高的水平。

歸屬於MPC的調整后凈收入（虧損）

調整后的凈收入趨勢與未調整的凈收入相似，但幅度更大。2020年的虧損為10613百萬美元，遠高於未調整的虧損。2021年和2022年分別錄得12578百萬美元和15396百萬美元的顯著收益增長。2023年調整后的凈收入下降至8731百萬美元，但仍為正值。

淨獲利率

淨獲利率的變化與凈收益的變化相呼應。2019年為2.13%，2020年大幅下降至-14.08%。2021年恢復至8.12%，並在2022年小幅提升至8.18%。2023年淨獲利率下降至6.52%，表明盈利能力有所降低。

淨利率比率（調整后）

調整后的淨利率比率也呈現波動趨勢。2020年為-15.21%，為觀察期內最低點。2021年大幅反彈至10.48%，2022年為8.68%。2023年調整后的淨利率比率進一步下降至5.88%，與未調整的淨獲利率趨勢一致，顯示盈利能力受到影響。

總體而言，資料顯示在2020年經歷了顯著的財務挑戰，隨後在2021年和2022年實現了強勁的復甦。然而，2023年數據表明盈利能力可能正在下降，需要進一步分析以確定此趨勢是否會持續。

以下是對一系列年度財務資料的分析。

總資產

從資料顯示，總資產在2019年末為985.56億美元。2020年末大幅下降至851.58億美元，隨後在2021年末略微回升至853.73億美元。2022年末總資產進一步增加至899.04億美元，但在2023年末則回落至859.87億美元。整體而言，總資產呈現波動趨勢，2022年達到峰值，隨後略有下降。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產相似。2019年末為994.27億美元，2020年末下降至851.58億美元。2021年末上升至882.13億美元，2022年末大幅增長至936.24億美元，最後在2023年末回落至887.57億美元。調整后總資產的波動幅度略大於總資產。

總資產周轉率

總資產周轉率在2019年為1.26，2020年顯著下降至0.82。2021年大幅反彈至1.41，2022年進一步提高至1.97，為觀察期內最高點。2023年則回落至1.73。此比率的變化表明資產利用效率的波動，2022年達到最高，意味著該年資產產生收入的能力最強。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率基本一致。2019年為1.25，2020年下降至0.82。2021年上升至1.36，2022年大幅增長至1.90，2023年回落至1.67。調整后周轉率的變化也反映了資產利用效率的變化，且與總資產周轉率的變化趨勢高度相關。

總體而言，資料顯示資產規模和資產利用效率在觀察期間內均呈現波動。2020年資產規模和周轉率均出現顯著下降，而2022年則呈現顯著增長，隨後在2023年有所回落。調整后數據與未調整數據的趨勢一致，但波動幅度略大。

以下是對年度財務資料的分析報告。

總資產

總資產在2019年至2020年期間顯著下降，隨後在2021年略有回升，並於2022年達到峰值。然而，在2023年，總資產再次呈現下降趨勢，回落至接近2020年的水平。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產相似，同樣在2019年至2020年期間大幅下降，2021年小幅增長，2022年達到最高點，並在2023年回落。調整后的數值通常略高於未調整的總資產。

股東權益

股東權益在2019年至2020年期間經歷了顯著的減少。2021年和2022年股東權益均呈現增長趨勢，但2023年則出現了下降，回落至接近2020年的水平。

調整后股東權益

調整后股東權益的趨勢與未調整的股東權益大致相同，但在各個年份的數值均較高。2023年的調整后股東權益也呈現下降趨勢。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在2019年至2020年期間顯著上升，表明負債相對於股東權益的比例增加。2021年和2022年，該比率略有下降，但在2023年再次上升，達到相對較高的水平。

調整后財務槓桿比率

調整后財務槓桿比率的變化趨勢與財務槓桿比率相似，但數值略有不同。整體而言，該比率在2023年也呈現上升趨勢，表明負債水平相對於調整后的股東權益有所增加。

總體而言，資料顯示在觀察期間內，資產和股東權益的規模均經歷了波動。財務槓桿比率的上升表明負債的使用程度有所增加，這可能需要進一步的分析以評估相關風險。

從提供的數據中，可以觀察到歸屬於公司的淨收益（虧損）在各個年度之間呈現顯著波動。2019年錄得較高的淨收益，但2020年則出現大幅虧損。隨後，2021年和2022年淨收益顯著回升，2022年達到最高點，而2023年則略有下降。

調整後的淨收益（虧損）的趨勢與未調整的淨收益（虧損）相似，同樣在2020年出現大幅虧損，並在2021年和2022年強勁反彈。然而，調整後的淨收益（虧損）的數值通常高於未調整的淨收益（虧損），表明調整項目對盈利能力的影響較大。

公司的股東權益合計在2020年大幅下降，隨後在2021年和2022年有所恢復，但2023年再次下降。調整後的股東權益總額的變化趨勢與股東權益合計相似，但數值略高，反映了調整項目對股東權益的影響。

股東權益回報率（ROE）的波動與淨收益（虧損）的變化密切相關。2020年ROE為負值，反映了當年的虧損。2021年和2022年ROE大幅提升，2022年達到最高點，而2023年則有所回落。

調整後的股東權益回報率（ROE）的趨勢與未調整的ROE相似，但數值通常更高，表明調整項目對ROE的影響較大。調整後的ROE在2020年也為負值，但在2021年和2022年顯著回升，2023年則有所下降。

關鍵觀察

淨收益（虧損）和股東權益回報率在各個年度之間呈現顯著波動，表明公司的盈利能力受到外部因素的影響較大。

調整項目的影響

調整後的淨收益（虧損）和股東權益回報率通常高於未調整的數值，表明調整項目對盈利能力和股東回報的影響較大。

股東權益的變化

股東權益合計在2020年大幅下降，隨後有所恢復，但2023年再次下降，表明公司的財務狀況受到一定程度的影響。

以下是對年度財務資料的分析報告。

歸屬於MPC的凈收益（虧損）

歸屬於MPC的凈收益（虧損）在觀察期間呈現顯著波動。2019年為正值，隨後在2020年大幅轉虧為負，並在2021年恢復正值。2022年達到峰值，但在2023年略有下降。整體而言，盈利能力受到外部因素影響較大。

歸屬於MPC的調整后凈收入（虧損）

調整后凈收入（虧損）的趨勢與凈收益（虧損）相似，同樣在2020年出現顯著虧損，隨後在2021年和2022年大幅增長，但在2023年有所回落。調整后數據通常能更準確地反映公司的核心盈利能力，其變化趨勢與未調整數據一致，表明影響盈利的因素具有普遍性。

總資產

總資產在2020年出現明顯下降，隨後在2021年和2022年有所回升，但在2023年再次下降。資產規模的變化可能與公司投資、處置資產或市場環境等因素有關。

調整后總資產

調整后總資產的趨勢與總資產基本一致，但在各個年份的數值略有差異。調整后數據可能反映了對資產估值的修正。

資產回報率

資產回報率（ROA）的變化與凈收益（虧損）的變化密切相關。2020年ROA為負值，表明公司資產產生收益的能力較弱。2021年和2022年ROA大幅提升，表明資產利用效率顯著提高。2023年ROA略有下降，但仍保持在相對較高的水平。

資產回報率（調整后）

調整后資產回報率的趨勢與ROA相似，但數值略有差異。調整后ROA通常能更準確地反映公司的真實盈利能力。

總體而言，觀察期間的財務數據顯示，公司盈利能力和資產回報率存在顯著波動。2020年受到不利因素的影響，導致盈利大幅下降。2021年和2022年盈利能力顯著恢復，但2023年有所回落。資產規模也呈現波動趨勢。