流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Marathon Petroleum Corp.、流動性比率
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.59 | 1.76 | 1.70 | 1.81 | 1.25 | |
| 快速流動性比率 | 1.08 | 1.26 | 1.22 | 0.39 | 0.58 | |
| 現金流動性比率 | 0.51 | 0.59 | 0.61 | 0.03 | 0.09 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
- 當前流動性比率
- 該比率在2019年至2020年間顯著提升，從1.25增加到1.81，顯示公司短期償債能力在這段期間有改善。然而，自2021年起略有下降，至2023年為1.59，略低於2020年的高點，反映出短期償債的相對壓力略有回升，但仍維持於較安全範圍內。
- 快速流動性比率
- 此比率在2019年較低，只有0.58，顯示公司在剝除存貨後的流動資產涵蓋短期負債較為不足。2020年逐步下降至0.39，可能反映出短期資產結構的某些壓力。自2021年起快速比率顯著提升，至2021年底達到1.22，並在2022年進一步增加至1.26，2023年略微回落至1.08，仍然維持在較為健康的範圍，顯示公司短期償債能力已獲得改善。
- 現金流動性比率
- 2019年該比率非常低，僅為0.09，表示公司以現金及約當現金來應付短期負債的能力極為有限。2020年數值進一步下降至0.03，實質惡化的跡象尤為明顯。自2021年起，該比率大幅提升，至0.61，顯示公司現金流動性得到改善，2022年保持在0.59，2023年為0.51，雖略有下降但仍顯示出較之前較強的短期現金償付能力。這一轉變反映出公司在現金管理或營運現金流方面的改善，增強了財務穩健性。
當前流動性比率
Marathon Petroleum Corp.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 32,131) | 35,242) | 30,496) | 28,287) | 20,170) | |
| 流動負債 | 20,150) | 20,020) | 17,898) | 15,663) | 16,147) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.59 | 1.76 | 1.70 | 1.81 | 1.25 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.27 | 1.47 | 1.26 | 1.18 | — | |
| ConocoPhillips | 1.43 | 1.46 | 1.34 | 2.25 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.48 | 1.41 | 1.04 | 0.80 | — | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 1.41 | 1.44 | 1.14 | 0.99 | — | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 能源 | 1.40 | 1.42 | 1.15 | 1.02 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 32,131 ÷ 20,150 = 1.59
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產
- 從2019年到2023年，流動資產逐步增加，由20170百萬美元增長至2021年的30496百萬美元，但在2023年略微下降至32131百萬美元。此趨勢顯示公司資產規模在此期間持續擴張，可能反映公司擴張投資或流動資產積累的策略。
- 流動負債
- 流動負債在樣本期間內也呈現上升趨勢，從20147百萬美元逐步增加至2023年的20150百萬美元。2022年達到高峰20020百萬美元後，2023年略有提升。整體來看，負債擴張與資產增長較為同步，顯示公司在擴展經營或資金調度方面持續投入。
- 當前流動性比率
- 此比率由2019年的1.25上升至2020年的1.81，之後略微下降但仍維持在較高水準，於2021年為1.7，2022年為1.76，2023年則降至1.59。雖然比率有些許波動，但整體仍維持在1.5以上，表示公司在這段期間內具有較為穩健的短期償債能力。然而，2023年比率的下降可能反映出短期償債壓力略有增加或資產負債結構調整的影響。
快速流動性比率
Marathon Petroleum Corp.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 5,443) | 8,625) | 5,291) | 415) | 1,527) | |
| 短期投資 | 4,781) | 3,145) | 5,548) | —) | —) | |
| 應收賬款，減去可疑賬款準備金 | 11,619) | 13,477) | 11,034) | 5,760) | 7,872) | |
| 速動資產合計 | 21,843) | 25,247) | 21,873) | 6,175) | 9,399) | |
| 流動負債 | 20,150) | 20,020) | 17,898) | 15,663) | 16,147) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 1.08 | 1.26 | 1.22 | 0.39 | 0.58 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.87 | 1.12 | 0.90 | 0.77 | — | |
| ConocoPhillips | 1.21 | 1.27 | 1.10 | 1.98 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.06 | 1.03 | 0.69 | 0.44 | — | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 1.02 | 1.09 | 0.80 | 0.63 | — | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 能源 | 1.01 | 1.06 | 0.80 | 0.65 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 21,843 ÷ 20,150 = 1.08
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Marathon Petroleum Corp. 在五個年度期間展現出多重變化趨勢，以下進行詳細分析：
- 速動資產合計
- 速動資產在2019年為9,399百萬美元，至2020年期間出現明顯下降，降至6,175百萬美元，然而在2021年大幅激增至21,873百萬美元，之後在2022年和2023年分別為25,247百萬美元與21,843百萬美元。此呈現方式暗示公司在2020年受到外部或內部因素影響，導致速動資產短暫縮減，隨後可能進行資產補充或調整，促使資產規模在2021年大幅擴張並維持較高水準。
- 流動負債
- 流動負債從2019年的16,147百萬美元略減至2020年的15,663百萬美元，隨後逐步上升至2021年的17,898百萬美元，2022年進一步增至20,020百萬美元，2023年微幅上升至20,150百萬美元。整體來看，公司流動負債有逐年增加的趨勢，顯示公司在擴充營運規模或資本支出時，可能對流動負債有所依賴，或因短期負債結構調整而造成的變動。
- 快速流動性比率
- 此比率反映公司用以償還短期負債的速動資產比率。2019年為0.58，降低至2020年的0.39，顯示在此期間，公司的短期償付能力有所下降。然後比率迅速攀升至2021年的1.22，2022年進一步小幅提升至1.26，並在2023年略微下降至1.08。2021年比率超過1，表明公司在該年度具有較佳的短期償付能力，而在其他年度則較為接近1或低於1，顯示公司短期流動資產儘管波動，但整體維持在較為安全或適度的範圍內。
綜合上述分析，Marathon Petroleum Corp. 在2021年实现速動資產的顯著增長，可能反映公司在經營或資產管理上進行了積極調整或獲得額外資金。流動負債的持續上升，則可能提醒管理層要关注短期償債壓力。快速流動性比率的變動顯示公司在短期流動性方面經歷了波動，但整體仍保持在較為合理的範圍內。未來監測短期資金流動與資產負債結構將有助於更全面估計公司短期財務穩健性。
現金流動性比率
Marathon Petroleum Corp.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 5,443) | 8,625) | 5,291) | 415) | 1,527) | |
| 短期投資 | 4,781) | 3,145) | 5,548) | —) | —) | |
| 現金資產總額 | 10,224) | 11,770) | 10,839) | 415) | 1,527) | |
| 流動負債 | 20,150) | 20,020) | 17,898) | 15,663) | 16,147) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.51 | 0.59 | 0.61 | 0.03 | 0.09 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.25 | 0.52 | 0.21 | 0.25 | — | |
| ConocoPhillips | 0.66 | 0.72 | 0.55 | 1.46 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.48 | 0.43 | 0.12 | 0.08 | — | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.43 | 0.49 | 0.20 | 0.21 | — | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 能源 | 0.42 | 0.47 | 0.21 | 0.22 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 10,224 ÷ 20,150 = 0.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Marathon Petroleum Corp.於各年度的數據呈現出若干值得注意的趨勢與變化。以下為詳細分析：
- 現金資產總額
- 公司現金資產在2019年約為1,527百萬美元，期間經歷了顯著增長，至2021年達到最高點，達到10,839百萬美元，之後在2022年稍微回落至11,770百萬美元，並於2023年略微下降至10,224百萬美元。這一趨勢反映出公司在某些年度積累了較多的流動資金，可能與營運擴張或資本支出增加有關，但在2022年及2023年則出現了下降，可能涉及資金運用與現金回收的調整。
- 流動負債
- 流動負債在2019年為16,147百萬美元，呈現逐年增加的趨勢，2023年達到20,150百萬美元。此一上升趨勢表明公司的短期負債增加，可能反映出較多的營運融資需求或短期借款擴張，亦可能牽涉到公司資金結構的調整。
- 現金流動性比率
- 該比率在2019年為0.09，顯示公司在當年現金相較於流動負債的比例較低。隨後在2020年大幅下降至0.03，代表流動性更為緊張。然而，從2021年起，其值迅速提升，至0.61，再次表現出較強的流動資金配置能力。此比率於2022年與2023年皆維持在0.5以上，顯示公司在近年來改善了短期償付能力，並具有較好的流動性水平。爲此，2021年後的改善反映了公司資金管理策略的調整或財務結構的優化。
總結而言，從2019年至2023年，Marathon Petroleum Corp.的現金資產經歷了較大的波動，總體呈現出初期的上漲後稍作回落的趨勢。流動負債則呈逐年增長，表明公司在短期負債方面有持續的擴張。而在現金流動性比率方面，則展現出逐步改善的趨勢，特別是在2021年之後，顯示公司在短期資金調度方面取得了較佳的運作能力。這些數據暗示公司在面對營運資金需求上經歷了調整，並逐步強化其流動性管理，整體財務狀況趨於穩定與改善。