淨獲利率
自 2011 年起
計算
Marathon Petroleum Corp.、凈獲利率、長期趨勢計算
| 淨獲利率 | = | 100 | × | 歸屬於MPC的凈收益（虧損）1 | ÷ | 銷售額和其他營業收入1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 6.52% | = | 100 | × | 9,681) | ÷ | 148,379) |
| 2022年12月31日 | 8.18% | = | 100 | × | 14,516) | ÷ | 177,453) |
| 2021年12月31日 | 8.12% | = | 100 | × | 9,738) | ÷ | 119,983) |
| 2020年12月31日 | -14.08% | = | 100 | × | (9,826) | ÷ | 69,779) |
| 2019年12月31日 | 2.13% | = | 100 | × | 2,637) | ÷ | 123,949) |
| 2018年12月31日 | 2.88% | = | 100 | × | 2,780) | ÷ | 96,504) |
| 2017年12月31日 | 4.59% | = | 100 | × | 3,432) | ÷ | 74,733) |
| 2016年12月31日 | 1.85% | = | 100 | × | 1,174) | ÷ | 63,339) |
| 2015年12月31日 | 3.96% | = | 100 | × | 2,852) | ÷ | 72,051) |
| 2014年12月31日 | 2.58% | = | 100 | × | 2,524) | ÷ | 97,817) |
| 2013年12月31日 | 2.11% | = | 100 | × | 2,112) | ÷ | 100,160) |
| 2012年12月31日 | 4.12% | = | 100 | × | 3,389) | ÷ | 82,243) |
| 2011年12月31日 | 3.04% | = | 100 | × | 2,389) | ÷ | 78,638) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31).
1 百萬美元
本分析聚焦三項指標的年度變動：銷售額與其他營業收入、歸屬於 MPC 的淨收益、以及淨獲利率。透過比較各年度的變化，揭示營運規模、獲利能力與波動壓力之關聯性與趨勢特徵。
- 營收規模與走勢
- 銷售額與其他營業收入自 2011 年至 2013 年呈現上升，分別為 78,638、82,243、100,160 百萬美元；2014 年回落至 97,817，2015 年降至 72,051，2016 年再降至 63,339；2017 年回升至 74,733，2018 年增至 96,504，2019 年再創高點至 123,949。2020 年出現顯著下挫，降至 69,779；2021 年回升至 119,983；2022 年大幅躍升至 177,453；2023 年略降至 148,379。整體而言，營收呈現長期波動並在疫情後於 2021–2022 年短期內顯著走高，2023 年相對於前一年有所回落，但水準仍高於疫情前期。
- 歸屬於 MPC 的淨收益（虧損）變動
- 該項指標在 2011–2019 間展現高低起伏，數值分別為 2,389、3,389、2,112、2,524、2,852、1,174、3,432、2,780、2,637 百萬美元；2020 年出現顯著轉負，為 -9,826 百萬美元，與營收在同年仍高的情況形成鮮明對比。之後 2021 年回升至 9,738，2022 年更進一步至 14,516，2023 年略降至 9,681。此曲線顯示，在疫情前後，淨收益水準與營收的對比關係出現顯著波動性，疫情年造成單年虧損，隨後在 2021–2022 年快速恢復並維持在較高水準，2023 年再度回落但仍保持相對強勁。
- 淨獲利率變動
- 淨獲利率於 2011–2012 年間由 3.04% 提升至 4.12%，此後在 2013–2016 年間波動於 1.85%–4.59% 的區間，2016 年最低為 1.85%，2017 年回升至 4.59%，2018 年回落至 2.88%，2019 年再降至 2.13%。2020 年出現極端變動，淨利率降為 -14.08%（因虧損而致負值）。2021 年快速反彈至 8.12%，2022 年微升至 8.18%，2023 年則回落至 6.52%。整體觀察，疫情年造成普遍性虧損並使利潤率出現負值，但在疫情後利潤率快速回升並長期維持在較高水準，顯示在價格結構與成本控管等因素影響下，盈利能力具備快速修復的特徵。
- 結論性洞見
- 資料顯示，疫情前的時段營收與淨收益的關聯性較為穩健，但淨收益絕對值具有顯著波動，且可能受非經常性項目與市場條件影響。疫情年（2020）造成營收雖仍在中高位，但淨收益轉為虧損，導致淨利率出現歷史極端負值。疫情後，2021–2022 年營收與淨收益同步大幅回升，淨利率亦顯著提升，顯示在高價格環境或成本結構改善的情況下，盈利能力能快速轉換並維持在較高水平。2023 年，雖然營收與淨收益均較 2022 年出現回落，但淨利率仍維持在相對較高的區間，顯示對營運波動具備一定的黏着度與韌性。若以長期觀察，營收的高波動性與淨利率的成長區間並存，提示在面對市場波動與原物料價格波動時，該指標組合具備較強的利潤轉換能力，但仍需留意成本結構、減值風險及非經常性項目的影響。
與競爭對手的比較
Marathon Petroleum Corp.、凈獲利率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Marathon Petroleum Corp. | Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | |
|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 6.52% | 10.85% | 19.52% | 10.76% |
| 2022年12月31日 | 8.18% | 15.05% | 23.80% | 13.98% |
| 2021年12月31日 | 8.12% | 10.04% | 17.63% | 8.33% |
| 2020年12月31日 | -14.08% | -5.87% | -14.38% | -12.57% |
| 2019年12月31日 | 2.13% | 2.09% | 22.07% | 5.61% |
| 2018年12月31日 | 2.88% | 9.33% | 17.18% | 7.46% |
| 2017年12月31日 | 4.59% | 6.83% | -2.94% | 8.31% |
| 2016年12月31日 | 1.85% | -0.45% | -15.26% | 3.59% |
| 2015年12月31日 | 3.96% | 3.53% | -14.98% | 6.22% |
| 2014年12月31日 | 2.58% | 9.60% | 13.08% | 8.25% |
| 2013年12月31日 | 2.11% | 9.73% | 16.83% | 7.74% |
| 2012年12月31日 | 4.12% | 11.35% | 14.54% | 9.90% |
| 2011年12月31日 | 3.04% | 11.01% | 5.08% | 8.79% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31).
與工業部門的比較： 石油、天然氣和消耗性燃料
Marathon Petroleum Corp.、凈獲利率、長期趨勢，與工業部門相比： 石油、天然氣和消耗性燃料
| Marathon Petroleum Corp. | 石油、天然氣和消耗性燃料 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 6.52% | 11.63% |
| 2022年12月31日 | 8.18% | 15.41% |
| 2021年12月31日 | 8.12% | 9.78% |
| 2020年12月31日 | -14.08% | -10.51% |
| 2019年12月31日 | 2.13% | 5.71% |
| 2018年12月31日 | 2.88% | 8.83% |
| 2017年12月31日 | 4.59% | 7.00% |
| 2016年12月31日 | 1.85% | 1.06% |
| 2015年12月31日 | 3.96% | 3.89% |
| 2014年12月31日 | 2.58% | 9.06% |
| 2013年12月31日 | 2.11% | 9.08% |
| 2012年12月31日 | 4.12% | 10.72% |
| 2011年12月31日 | 3.04% | 8.41% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31).
與行業的比較： 能源
Marathon Petroleum Corp.、凈獲利率、長期趨勢，與行業相比： 能源
| Marathon Petroleum Corp. | 能源 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 6.52% | 11.68% |
| 2022年12月31日 | 8.18% | 15.29% |
| 2021年12月31日 | 8.12% | 9.70% |
| 2020年12月31日 | -14.08% | -13.06% |
| 2019年12月31日 | 2.13% | 3.11% |
| 2018年12月31日 | 2.88% | 8.68% |
| 2017年12月31日 | 4.59% | 6.15% |
| 2016年12月31日 | 1.85% | 0.54% |
| 2015年12月31日 | 3.96% | 4.04% |
| 2014年12月31日 | 2.58% | 9.21% |
| 2013年12月31日 | 2.11% | 9.44% |
| 2012年12月31日 | 4.12% | 10.84% |
| 2011年12月31日 | 3.04% | 8.58% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31).