現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
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已結束 12 個月 |
2025年12月31日 |
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2024年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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來自持續經營業務的凈利潤 |
7,069) | |
5,013) | |
3,380) | |
5,327) | |
4,145) | |
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折舊和攤銷 |
4,378) | |
4,364) | |
4,211) | |
4,108) | |
4,557) | |
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遞延所得稅準備金（優惠） |
789) | |
(47) | |
(402) | |
(1,663) | |
(88) | |
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股票補償成本 |
519) | |
437) | |
425) | |
420) | |
442) | |
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定期養老金和其他退休后凈收入 |
(1,011) | |
(1,326) | |
(1,555) | |
(1,413) | |
(1,414) | |
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基於股份的 401（k） 匹配貢獻 |
573) | |
353) | |
261) | |
—) | |
—) | |
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出售網絡安全、情報及服務（CIS）業務的收益，扣除交易成本後 |
—) | |
(415) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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債務清償費用 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
649) | |
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應收帳款 |
(3,235) | |
(175) | |
(1,805) | |
437) | |
(570) | |
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合同資產 |
(2,643) | |
(2,414) | |
(753) | |
(234) | |
(1,594) | |
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庫存 |
(532) | |
(1,474) | |
(1,104) | |
(1,575) | |
163) | |
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其他流動資產 |
(1,055) | |
(402) | |
(1,161) | |
(1,027) | |
(566) | |
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|
應付賬款和應計負債 |
3,418) | |
1,508) | |
4,016) | |
2,075) | |
917) | |
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|
合同責任 |
2,773) | |
1,872) | |
2,322) | |
846) | |
1,372) | |
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|
營業資本變動 |
(1,274) |
|
(1,085) |
|
1,515) |
|
522) |
|
(278) |
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其他經營活動，凈額 |
(476) | |
(135) | |
48) | |
(133) | |
(871) | |
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|
調整以調整持續營運所得與營運活動所提供的淨現金流 |
3,498) |
|
2,146) |
|
4,503) |
|
1,841) |
|
2,997) |
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|
經營活動產生的現金流量凈額 |
10,567) |
|
7,159) |
|
7,883) |
|
7,168) |
|
7,142) |
|
|
|
資本支出 |
(2,627) | |
(2,625) | |
(2,415) | |
(2,288) | |
(2,134) | |
|
|
客戶融資資產的支付 |
(233) | |
(218) | |
(117) | |
(150) | |
(231) | |
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|
客戶融資資產的收益 |
161) | |
202) | |
212) | |
179) | |
389) | |
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|
對企業的投資 |
—) | |
—) | |
—) | |
(66) | |
(1,088) | |
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|
企業處置，扣除轉帳現金 |
1,931) | |
1,795) | |
6) | |
94) | |
1,879) | |
|
|
其他無形資產的增加 |
(492) | |
(611) | |
(751) | |
(487) | |
(308) | |
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|
衍生品合約結算的（付款）收入，凈額 |
118) | |
(142) | |
14) | |
(205) | |
(16) | |
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其他投資活動，凈額 |
(123) | |
65) | |
12) | |
94) | |
145) | |
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|
投資活動所用的淨現金流 |
(1,265) |
|
(1,534) |
|
(3,039) |
|
(2,829) |
|
(1,364) |
|
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|
長期債務收益 |
—) | |
—) | |
12,914) | |
1) | |
4,062) | |
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|
償還長期債務 |
(3,429) | |
(2,500) | |
(578) | |
(3) | |
(4,254) | |
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|
過橋貸款收益 |
—) | |
—) | |
10,000) | |
—) | |
—) | |
|
|
償還過橋貸款 |
—) | |
—) | |
(10,000) | |
—) | |
—) | |
|
|
債務清償費用 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(649) | |
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|
商業票據淨額變化 |
—) | |
—) | |
(524) | |
518) | |
(160) | |
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|
其他短期借款變動 凈額 |
—) | |
(4) | |
87) | |
(29) | |
47) | |
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|
已支付的股息 |
(3,574) | |
(3,217) | |
(3,239) | |
(3,128) | |
(2,957) | |
|
|
回購普通股 |
(50) | |
(444) | |
(12,870) | |
(2,803) | |
(2,327) | |
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|
轉入已終止經營業務的凈額 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(71) | |
|
|
其他籌資活動淨額 |
(433) | |
(452) | |
(317) | |
(415) | |
(447) | |
|
|
用於融資活動的現金流量凈額 |
(7,486) |
|
(6,617) |
|
(4,527) |
|
(5,859) |
|
(6,756) |
|
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|
經營活動產生的現金凈額 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(71) | |
|
|
籌資活動產生的現金凈額 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
71) | |
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非持續經營業務所用現金淨額 |
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
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匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
48) | |
(28) | |
18) | |
(42) | |
(1) | |
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現金、現金等價物和限制性現金凈增（減） |
1,864) |
|
(1,020) |
|
335) |
|
(1,562) |
|
(979) |
|
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|
現金、現金等價物和限制性現金，年初 |
5,606) | |
6,626) | |
6,291) | |
7,853) | |
8,832) | |
|
|
年末現金、現金等價物和限制性現金 |
7,470) |
|
5,606) |
|
6,626) |
|
6,291) |
|
7,853) |
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根據報告：
10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
整體而言，該實體在觀察期間經歷了複雜的財務變動。從持續經營業務的淨利潤來看，呈現波動趨勢，2021年和2024年表現較強勁，而2023年則顯著下降。2025年則恢復增長，達到最高水平。
- 盈利能力
- 來自持續經營業務的淨利潤在2022年大幅增長，但隨後在2023年大幅下降，2024年有所回升，並在2025年達到峰值。折舊和攤銷費用相對穩定，在觀察期內保持在4,000百萬美元以上。股票補償成本也呈現穩定增長趨勢。遞延所得稅準備金（優惠）在2022年出現較大負數，之後逐步改善，2025年轉為正數。
- 資產負債狀況
- 應收帳款在2023年大幅增加，之後有所下降，但在2025年再次顯著增加。合同資產也呈現類似的增長趨勢。庫存水平在2022年大幅下降，之後逐步下降，至2025年達到最低點。應付賬款和應計負債在觀察期內持續增長，表明供應商信貸條款可能發生變化或業務規模擴大。合同責任也呈現增長趨勢，可能反映了未來的收入承諾增加。
- 現金流量
- 經營活動產生的現金流量淨額在觀察期內持續增長，表明核心業務產生現金的能力不斷提高。資本支出相對穩定，但持續為負數，表明該實體持續投資於其資產基礎。投資活動所用淨現金流也持續為負數，表明該實體持續進行投資。籌資活動所用淨現金流持續為負數，表明該實體主要通過籌資活動來支持其運營和投資。
- 融資活動
- 長期債務收益和償還長期債務的金額在不同年份之間波動較大。2022年出現過橋貸款收益，並隨後償還。已支付的股息和回購普通股的金額相對穩定，表明該實體持續向股東回報資本。商業票據淨額變化和短期借款變動也呈現波動。
- 現金及現金等價物
- 年末現金、現金等價物和限制性現金在2023年達到峰值，但在2024年下降，並在2025年再次增長。現金、現金等價物和限制性現金的淨增（減）在觀察期內波動較大，反映了經營、投資和融資活動的綜合影響。
總體而言，該實體在觀察期內經歷了顯著的財務變化。淨利潤的波動、資產負債表的變化以及現金流量的模式表明，該實體可能正在經歷業務轉型或受到外部市場因素的影響。持續的現金流量產生能力和積極的投資活動表明，該實體具有長期增長潛力。
