短期活動比率分析
短期活動比率（摘要）
RTX Corp.、短期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下是對年度財務資料的分析摘要。
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率在觀察期間呈現波動趨勢。從2021年的5.65下降至2023年的4.83，隨後在2024年回升至5.12，並在2025年進一步提升至5.3。整體而言，該比率的變化幅度相對較小，但顯示出庫存管理效率可能存在一定程度的波動。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率在2022年達到峰值7.36，隨後在2023年下降至6.36，2024年回升至7.36，並在2025年下降至6.03。此趨勢表明客戶付款速度可能受到外部因素影響，或公司信用政策的調整。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率持續下降，從2021年的5.93逐步降低至2025年的4.46。這可能意味著公司在延長付款期限，或供應商的信用政策發生變化。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率在2022年大幅提升至20.15，2023年進一步激增至41.62，2024年數據缺失，2025年達到57.24。此劇烈變化表明公司在利用營運資金方面效率顯著提高，但2024年的數據缺失需要進一步調查。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數從2021年的65天逐步增加至2023年的76天，隨後在2024年降至71天，並在2025年降至69天。此趨勢與存貨周轉率的變化方向相反，反映了庫存持有時間的變化。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在2021年為55天，2022年降至50天，2023年回升至57天，2024年再次降至50天，2025年升至61天。此變化表明公司收款速度的波動，可能與客戶的付款行為或公司收款政策有關。
- 作週期
- 作週期在觀察期間呈現上升趨勢，從2021年的120天增加至2023年的133天，2024年降至121天，2025年升至130天。這意味著從原材料採購到產品銷售的整個過程所需的時間正在延長。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數持續增加，從2021年的62天增加至2025年的82天。這與應付賬款周轉率的下降趨勢一致，表明公司在延長付款期限。
- 現金換算週期
- 現金換算週期在2021年為58天，2022年降至55天，2023年升至64天，2024年大幅降至49天，2025年進一步降至48天。此趨勢表明公司將現金轉換為收入的速度有所改善，尤其是在2024年和2025年。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
RTX Corp.、存貨周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 銷售成本 | 70,814) | 65,328) | 56,831) | 53,406) | 51,897) | |
| 存貨，淨額 | 13,364) | 12,768) | 11,777) | 10,617) | 9,178) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 存貨周轉率1 | 5.30 | 5.12 | 4.83 | 5.03 | 5.65 | |
| 基準 | ||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.01 | 0.78 | 0.88 | 0.81 | 0.75 | |
| Caterpillar Inc. | 2.47 | 2.39 | 2.58 | 2.54 | 2.53 | |
| Eaton Corp. plc | 3.63 | 3.64 | 3.95 | 4.04 | 4.48 | |
| GE Aerospace | 2.44 | 2.49 | 3.05 | 3.19 | 3.40 | |
| Honeywell International Inc. | 3.83 | 3.70 | 3.72 | 4.04 | 4.29 | |
| Lockheed Martin Corp. | 19.13 | 18.46 | 18.87 | 18.68 | 19.45 | |
| 存貨周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 2.37 | 2.14 | 2.30 | 2.28 | 2.28 | |
| 存貨周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 4.31 | 4.06 | 4.23 | 4.28 | 4.03 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
存貨周轉率 = 銷售成本 ÷ 存貨，淨額
= 70,814 ÷ 13,364 = 5.30
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 銷售成本
- 銷售成本在報告期間呈現持續增長趨勢。從2021年的51897百萬美元增長至2025年的70814百萬美元。增長幅度雖然不均勻，但整體而言，銷售成本的上升表明公司業務規模的擴大或生產成本的增加。
- 存貨，淨額
- 存貨淨額也呈現逐年增長趨勢，從2021年的9178百萬美元增長至2025年的13364百萬美元。存貨增加可能與銷售成本的增加有關，也可能反映了公司對未來需求的預期。然而，需要結合其他財務數據才能更準確地判斷存貨增加的原因。
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率在報告期間波動較大。2021年為5.65，2022年下降至5.03，2023年進一步下降至4.83。2024年略有回升至5.12，2025年則上升至5.3。存貨周轉率的下降可能表明存貨積壓或銷售速度減緩。雖然2024年和2025年有所改善，但仍需持續關注其變化趨勢。存貨周轉率的變化與銷售成本和存貨淨額的變化相互影響，需要綜合考量。
總體而言，資料顯示公司在報告期間的銷售成本和存貨淨額均呈現增長趨勢，而存貨周轉率則呈現波動。這些趨勢可能反映了公司業務發展的狀況，但也可能存在潛在的風險或機會。建議進一步分析其他財務數據，以更全面地了解公司的財務狀況。
應收賬款周轉率
RTX Corp.、應收賬款周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨銷售額 | 88,603) | 80,738) | 68,920) | 67,074) | 64,388) | |
| 應收賬款，淨額 | 14,701) | 10,976) | 10,838) | 9,108) | 9,661) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 應收賬款周轉率1 | 6.03 | 7.36 | 6.36 | 7.36 | 6.66 | |
| 基準 | ||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 30.63 | 25.28 | 29.37 | 26.46 | 23.58 | |
| Caterpillar Inc. | 5.86 | 6.61 | 6.86 | 6.39 | 5.68 | |
| Eaton Corp. plc | 5.10 | 5.39 | 5.18 | 5.09 | 5.95 | |
| GE Aerospace | 3.59 | 3.77 | 4.17 | 4.09 | 4.55 | |
| Honeywell International Inc. | 4.91 | 4.92 | 4.87 | 4.77 | 5.04 | |
| Lockheed Martin Corp. | 19.24 | 30.22 | 31.69 | 26.34 | 34.15 | |
| 應收賬款周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 7.41 | 8.05 | 7.68 | 7.36 | 7.57 | |
| 應收賬款周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 8.38 | 9.05 | 8.61 | 8.17 | 7.76 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
應收賬款周轉率 = 淨銷售額 ÷ 應收賬款，淨額
= 88,603 ÷ 14,701 = 6.03
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨銷售額
- 淨銷售額在報告期間呈現持續增長趨勢。從2021年的643.88億美元增長至2025年的886.03億美元。增長幅度在2024年顯著提升，顯示該年度的銷售表現尤為突出。整體而言，銷售額的增長表明市場需求或公司業務拓展的積極態勢。
- 應收賬款，淨額
- 應收賬款的金額在報告期間波動較大。2022年相較於2021年有所下降，但隨後在2023年顯著增加。2024年增長趨勢略有放緩，但在2025年再次大幅增加。應收賬款金額的變化可能與銷售額的變化、信用政策的調整或客戶付款行為的改變有關。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率在報告期間呈現波動。2022年達到最高點7.36，表明應收賬款回收速度較快。2023年則降至6.36，顯示回收速度減緩。2024年回升至7.36，與2022年持平。然而，2025年再次下降至6.03，表明應收賬款回收速度再次減緩。應收賬款周轉率的變化與淨銷售額和應收賬款金額的變化相互影響，需要綜合考量。
總體而言，雖然淨銷售額持續增長，但應收賬款周轉率的下降值得關注。這可能意味著公司在銷售增長的同時，應收賬款的管理效率有所降低，或客戶的付款週期延長。後續應持續關注應收賬款周轉率的變化，並評估其對公司現金流和盈利能力的影響。
應付賬款周轉率
RTX Corp.、應付賬款周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 銷售成本 | 70,814) | 65,328) | 56,831) | 53,406) | 51,897) | |
| 應付帳款 | 15,895) | 12,897) | 10,698) | 9,896) | 8,751) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 應付賬款周轉率1 | 4.46 | 5.07 | 5.31 | 5.40 | 5.93 | |
| 基準 | ||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 6.50 | 6.03 | 5.86 | 6.18 | 6.40 | |
| Caterpillar Inc. | 4.99 | 5.24 | 5.41 | 4.76 | 4.36 | |
| Eaton Corp. plc | 4.11 | 4.18 | 4.39 | 4.51 | 4.75 | |
| GE Aerospace | 2.87 | 3.07 | 3.27 | 2.98 | 3.32 | |
| Honeywell International Inc. | 3.74 | 3.46 | 3.36 | 3.53 | 3.40 | |
| Lockheed Martin Corp. | 18.58 | 28.85 | 25.56 | 27.25 | 74.34 | |
| 應付賬款周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 5.44 | 5.73 | 5.42 | 5.21 | 5.60 | |
| 應付賬款周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 7.98 | 8.65 | 8.07 | 7.83 | 7.81 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
應付賬款周轉率 = 銷售成本 ÷ 應付帳款
= 70,814 ÷ 15,895 = 4.46
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 銷售成本
- 銷售成本呈現逐年增長趨勢。從2021年的51897百萬美元增長至2025年的70814百萬美元。增長幅度在各期間略有差異，但整體而言，銷售成本的上升趨勢明顯。
- 應付帳款
- 應付帳款的數值也逐年增加。從2021年的8751百萬美元增長至2025年的15895百萬美元。與銷售成本的增長趨勢相符，應付帳款的增加可能反映了業務規模的擴大。
- 應付帳款周轉率
- 應付帳款周轉率呈現下降趨勢。從2021年的5.93下降至2025年的4.46。周轉率的下降意味著公司支付應付帳款的速度減慢。這可能源於多種因素，例如與供應商的議價能力提高，或公司採取更為保守的支付策略。周轉率的持續下降值得進一步關注，以評估其對現金流的潛在影響。
總體而言，資料顯示銷售成本和應付帳款均呈現增長趨勢，而應付帳款周轉率則呈現下降趨勢。這些趨勢之間存在關聯性，需要綜合考量以全面評估公司的財務狀況。
營運資金周轉率
RTX Corp.、營運資金周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 60,332) | 51,133) | 48,417) | 42,443) | 42,050) | |
| 少： 流動負債 | 58,784) | 51,499) | 46,761) | 39,114) | 35,449) | |
| 營運資金 | 1,548) | (366) | 1,656) | 3,329) | 6,601) | |
| 淨銷售額 | 88,603) | 80,738) | 68,920) | 67,074) | 64,388) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 營運資金周轉率1 | 57.24 | — | 41.62 | 20.15 | 9.75 | |
| 基準 | ||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.40 | 2.15 | 5.78 | 3.42 | 2.34 | |
| Caterpillar Inc. | 4.02 | 4.58 | 5.23 | 4.62 | 3.54 | |
| Eaton Corp. plc | 9.20 | 6.31 | 5.91 | 8.70 | 65.65 | |
| GE Aerospace | 26.19 | 10.83 | 7.24 | 7.93 | 4.94 | |
| Honeywell International Inc. | 5.37 | 5.79 | 7.39 | 7.03 | 5.86 | |
| Lockheed Martin Corp. | 37.02 | 29.25 | 18.85 | 12.93 | 11.52 | |
| 營運資金周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 8.25 | 6.28 | 8.26 | 6.79 | 5.01 | |
| 營運資金周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 14.80 | 10.82 | 13.27 | 10.34 | 6.90 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
營運資金周轉率 = 淨銷售額 ÷ 營運資金
= 88,603 ÷ 1,548 = 57.24
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 營運資金
- 營運資金在觀察期間呈現波動趨勢。從2021年的6601百萬美元大幅下降至2023年的1656百萬美元，並在2024年轉為負數，達到-366百萬美元。2025年則恢復正值，增至1548百萬美元。此變化可能反映了現金流管理、應收帳款與應付帳款的變動，以及公司對營運資金的需求。
- 淨銷售額
- 淨銷售額在觀察期間持續增長。從2021年的64388百萬美元增長至2025年的88603百萬美元，顯示公司在銷售方面表現出積極的增長趨勢。增長幅度在各期間略有差異，但整體而言呈現穩定上升的態勢。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率在觀察期間顯著提高。從2021年的9.75大幅增長至2022年的20.15，並在2023年進一步提升至41.62。2024年的數據缺失，但2025年再次顯著增長至57.24。此趨勢表明公司在利用營運資金產生銷售額方面效率不斷提高。營運資金周轉率的提高可能源於更有效的庫存管理、更快的應收帳款回收，或更優化的應付帳款支付策略。需要注意的是，周轉率過高也可能暗示營運資金不足，需要進一步分析以確認。
整體而言，數據顯示公司淨銷售額持續增長，且營運資金周轉率顯著提高。然而，營運資金的波動性值得關注，特別是2024年的負值，可能需要進一步調查其根本原因。
庫存周轉天數
RTX Corp.、庫存周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 存貨周轉率 | 5.30 | 5.12 | 4.83 | 5.03 | 5.65 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 庫存周轉天數1 | 69 | 71 | 76 | 73 | 65 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 363 | 466 | 415 | 452 | 486 | |
| Caterpillar Inc. | 148 | 153 | 141 | 144 | 144 | |
| Eaton Corp. plc | 101 | 100 | 92 | 90 | 82 | |
| GE Aerospace | 150 | 147 | 120 | 114 | 107 | |
| Honeywell International Inc. | 95 | 99 | 98 | 90 | 85 | |
| Lockheed Martin Corp. | 19 | 20 | 19 | 20 | 19 | |
| 庫存周轉天數扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 154 | 171 | 159 | 160 | 160 | |
| 庫存周轉天數工業 | ||||||
| 工業 | 85 | 90 | 86 | 85 | 91 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ 5.30 = 69
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 存貨周轉率
- 從資料顯示，存貨周轉率在2021年至2023年間呈現下降趨勢，由2021年的5.65降至2023年的4.83。然而，在2024年和2025年，存貨周轉率開始回升，分別為5.12和5.3。整體而言，雖然初期呈現下滑，但近期已顯示出改善的跡象。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數與存貨周轉率呈現相反的趨勢。在2021年至2023年間，庫存周轉天數逐步增加，由2021年的65天增加至2023年的76天。這表示庫存的銷售速度減緩。然而，在2024年和2025年，庫存周轉天數開始下降，分別為71天和69天，顯示庫存管理效率有所提升。
綜合來看，初步的數據顯示，在2023年之前，庫存管理方面可能存在一些挑戰，導致庫存積壓。但從2024年開始，情況有所改善，庫存周轉效率顯著提升。需要進一步分析其他財務數據，以確認這些趨勢是否具有持續性，以及其背後的原因。
應收賬款周轉天數
RTX Corp.、應收賬款周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 應收賬款周轉率 | 6.03 | 7.36 | 6.36 | 7.36 | 6.66 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 61 | 50 | 57 | 50 | 55 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 12 | 14 | 12 | 14 | 15 | |
| Caterpillar Inc. | 62 | 55 | 53 | 57 | 64 | |
| Eaton Corp. plc | 72 | 68 | 70 | 72 | 61 | |
| GE Aerospace | 102 | 97 | 87 | 89 | 80 | |
| Honeywell International Inc. | 74 | 74 | 75 | 77 | 72 | |
| Lockheed Martin Corp. | 19 | 12 | 12 | 14 | 11 | |
| 應收賬款周轉天數扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 49 | 45 | 48 | 50 | 48 | |
| 應收賬款周轉天數工業 | ||||||
| 工業 | 44 | 40 | 42 | 45 | 47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 6.03 = 61
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料分析報告。
- 應收賬款周轉率
- 從資料顯示，應收賬款周轉率在2021年至2024年間呈現波動上升的趨勢，從6.66上升至7.36。然而，在2025年，該比率下降至6.03。整體而言，周轉率在大部分期間維持在6至7.36之間，顯示公司收款效率相對穩定，但在最後一年出現下滑。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數與應收賬款周轉率呈現反向關係。在2021年為55天，隨後下降至2022年和2024年的50天。2023年略微上升至57天，但在2025年進一步增加至61天。這表示公司收款速度在2021年至2024年間有所提升，但在2025年則趨緩，甚至略有惡化。周轉天數的變化幅度不大，始終維持在50至61天之間。
- 綜合觀察
- 整體而言，在2021年至2024年間，公司應收賬款管理效率呈現改善趨勢，收款速度加快。然而，2025年的數據顯示，應收賬款周轉率下降，周轉天數增加，可能暗示收款效率出現問題。需要進一步分析導致此變化的原因，例如信用政策的調整、客戶的付款能力變化，或壞帳準備的增加等。
作週期
RTX Corp.、作週期計算、與基準測試的比較
天數
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 庫存周轉天數 | 69 | 71 | 76 | 73 | 65 | |
| 應收賬款周轉天數 | 61 | 50 | 57 | 50 | 55 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 作週期1 | 130 | 121 | 133 | 123 | 120 | |
| 基準 | ||||||
| 作週期競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 375 | 480 | 427 | 466 | 501 | |
| Caterpillar Inc. | 210 | 208 | 194 | 201 | 208 | |
| Eaton Corp. plc | 173 | 168 | 162 | 162 | 143 | |
| GE Aerospace | 252 | 244 | 207 | 203 | 187 | |
| Honeywell International Inc. | 169 | 173 | 173 | 167 | 157 | |
| Lockheed Martin Corp. | 38 | 32 | 31 | 34 | 30 | |
| 作週期扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 203 | 216 | 207 | 210 | 208 | |
| 作週期工業 | ||||||
| 工業 | 129 | 130 | 128 | 130 | 138 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= 69 + 61 = 130
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析摘要。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數在2021年至2023年間呈現上升趨勢，由65天增加至76天。這表示公司庫存的銷售速度相對減緩。然而，在2024年，該指標略微下降至71天，並在2025年進一步降至69天，顯示庫存管理方面可能有所改善，或需求有所回升。整體而言，庫存周轉天數的波動幅度不大，維持在65至76天之間。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在2021年至2022年間呈現下降趨勢，由55天降至50天，意味著公司收回應收賬款的速度加快。但在2023年，該指標回升至57天，隨後在2024年維持在50天。2025年則再次上升至61天，顯示收款效率可能受到某些因素的影響，例如客戶付款條件的變化或壞帳風險的增加。整體而言，應收賬款周轉天數的變化幅度較小，主要在50至61天之間波動。
- 作週期
- 作週期在2021年至2023年間持續增加，由120天增加至133天。這意味著從原材料採購到現金收回的整個過程所需的時間越來越長。2024年，作週期略微下降至121天，但在2025年再次上升至130天。作週期的延長可能與庫存周轉天數的增加和應收賬款周轉天數的波動有關，反映了公司營運資金管理效率的變化。
總體而言，數據顯示公司在營運資金管理方面存在一定的波動性。庫存周轉天數和應收賬款周轉天數的變化，以及作週期的延長，可能需要進一步分析以確定根本原因，並評估其對公司財務狀況的影響。
應付賬款周轉天數
RTX Corp.、應付賬款周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 應付賬款周轉率 | 4.46 | 5.07 | 5.31 | 5.40 | 5.93 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 82 | 72 | 69 | 68 | 62 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 56 | 61 | 62 | 59 | 57 | |
| Caterpillar Inc. | 73 | 70 | 67 | 77 | 84 | |
| Eaton Corp. plc | 89 | 87 | 83 | 81 | 77 | |
| GE Aerospace | 127 | 119 | 112 | 123 | 110 | |
| Honeywell International Inc. | 98 | 105 | 109 | 103 | 107 | |
| Lockheed Martin Corp. | 20 | 13 | 14 | 13 | 5 | |
| 應付賬款周轉天數扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 67 | 64 | 67 | 70 | 65 | |
| 應付賬款周轉天數工業 | ||||||
| 工業 | 46 | 42 | 45 | 47 | 47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 4.46 = 82
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 應付賬款周轉率
- 從資料顯示，應付賬款周轉率呈現逐年下降的趨勢。從2021年的5.93下降至2025年的4.46。這表示公司支付供應商款項的速度正在減緩。周轉率的下降可能源於多種因素，例如公司與供應商的議價能力提升，導致信用期限延長，或是公司現金流管理策略的改變。
- 應付賬款周轉天數
- 與應付賬款周轉率的趨勢一致，應付賬款周轉天數則呈現逐年上升的趨勢。從2021年的62天增加至2025年的82天。這意味著公司平均需要更長的時間來支付其應付賬款。天數的增加與周轉率的下降相互印證，反映了公司在應付賬款管理方面的變化。需要進一步分析以確定此趨勢是否與公司整體策略相符，以及是否會對其財務狀況產生不利影響。
總體而言，數據顯示公司在應付賬款管理方面發生了顯著變化，從較快的支付速度轉向較慢的支付速度。這種變化可能對公司的現金流、與供應商的關係以及整體財務健康狀況產生影響。建議進一步分析相關因素，以評估此趨勢的潛在影響。
現金換算週期
RTX Corp.、現金轉換週期計算、與基準測試的比較
天數
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 庫存周轉天數 | 69 | 71 | 76 | 73 | 65 | |
| 應收賬款周轉天數 | 61 | 50 | 57 | 50 | 55 | |
| 應付賬款周轉天數 | 82 | 72 | 69 | 68 | 62 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 現金換算週期1 | 48 | 49 | 64 | 55 | 58 | |
| 基準 | ||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 319 | 419 | 365 | 407 | 444 | |
| Caterpillar Inc. | 137 | 138 | 127 | 124 | 124 | |
| Eaton Corp. plc | 84 | 81 | 79 | 81 | 66 | |
| GE Aerospace | 125 | 125 | 95 | 80 | 77 | |
| Honeywell International Inc. | 71 | 68 | 64 | 64 | 50 | |
| Lockheed Martin Corp. | 18 | 19 | 17 | 21 | 25 | |
| 現金換算週期扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 136 | 152 | 140 | 140 | 143 | |
| 現金換算週期工業 | ||||||
| 工業 | 83 | 88 | 83 | 83 | 91 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= 69 + 61 – 82 = 48
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數在2021年至2023年間呈現上升趨勢，由65天增加至76天。然而，在2024年略微下降至71天，並於2025年進一步降至69天。整體而言，近五年期間庫存周轉天數波動幅度不大，但2025年的數據顯示庫存管理效率可能有所改善。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在2021年至2022年間呈現下降趨勢，由55天降至50天。2023年則回升至57天，2024年維持在50天。2025年顯著增加至61天。此數據顯示收款效率在不同年份間存在波動，且2025年的增加可能需要進一步關注。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數在2021年至2024年間持續上升，由62天增加至72天。2025年則大幅增加至82天。此趨勢表明公司在延長付款期限方面有所策略，或可能反映出供應商信用政策的變化。持續增加的應付賬款周轉天數可能對現金流產生影響。
- 現金換算週期
- 現金換算週期在2021年至2023年間呈現上升趨勢，由58天增加至64天。2024年大幅下降至49天，並於2025年進一步降至48天。現金換算週期下降表明公司在將庫存轉換為現金的效率有所提高，且短期內現金流狀況良好。整體而言，現金換算週期呈現波動，但近兩年的數據顯示改善趨勢。
綜合來看，各項財務比率呈現不同的變化趨勢。應付賬款周轉天數的持續增加與現金換算週期的改善形成對比。應收賬款周轉天數的波動則需要進一步分析以確定其根本原因。整體而言，公司在營運資金管理方面存在一定的動態變化，需要持續監控。