企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
United Rentals Inc., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
從資料中可以觀察到，United Rentals Inc. 在2018年至2022年間，淨收入呈持續上升的趨勢。2018年的淨收入為1096百萬美元，到了2022年已經增長至2105百萬美元，幾乎翻倍。這顯示公司在此期間內的營運績效有明顯改善，並且展現出穩定的成長動能。
稅前盈利（EBT）亦展現類似的成長模式，從2018年的1476百萬美元逐步上升至2022年的2802百萬美元。雖然2020年曾較前一年有所下降（1139百萬美元），但隨後又在2021年大幅回升，呈現較明顯的彈性和恢復力，此後持續攀升，反映出整體營運獲利能力的提升。
在息稅前盈利（EBIT）方面，數據顯示逐年增加的趨勢，從2018年的1957百萬美元上升到2022年的3247百萬美元，顯示公司在運營效率和盈利能力方面有著一定的改善。特別是在2020年雖然有所波動，但隨後又迅速反彈，彰顯出強大的競爭力和成本控制能力。
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）亦呈現穩定成長的趨勢，從2018年的3628百萬美元上升至2022年的5464百萬美元。該指標的增加反映出公司營運的整體盈利能力提升，也表示公司在稅息折舊攤銷前的盈利水平有明顯改善，證明其核心業務持續擴展且具有盈利潛力。
綜合以上觀察，United Rentals Inc. 在2018至2022年間展現出營收和盈利的持續增長。儘管2020年曾出現短暫下滑，整體來說，公司展現出強大的彈性與成長潛力，尤其是在2021和2022年經濟狀況逐漸恢復的背景下，公司營運績效持續向上發展，顯示其市場競爭力和財務健康狀況均有所改善。
企業價值與 EBITDA 比率當前
United Rentals Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 38,486) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 5,464) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 7.04 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 14.21 |
| Eaton Corp. plc | 25.26 |
| GE Aerospace | 29.36 |
| Honeywell International Inc. | 16.50 |
| Lockheed Martin Corp. | 13.83 |
| RTX Corp. | 19.72 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 資本貨物 | 27.67 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 工業 | 22.11 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
United Rentals Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 38,486) | 31,830) | 26,539) | 22,700) | 20,938) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 5,464) | 4,253) | 3,796) | 4,200) | 3,628) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 7.04 | 7.48 | 6.99 | 5.40 | 5.77 | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 13.86 | 12.43 | 19.87 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 19.18 | 17.06 | 22.11 | — | — | |
| GE Aerospace | 14.82 | 95.57 | 9.35 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 18.01 | 15.57 | 20.21 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 14.98 | 11.97 | 9.97 | — | — | |
| RTX Corp. | 14.92 | 15.48 | 41.71 | — | — | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 19.01 | 19.87 | 25.02 | — | — | |
| EV/EBITDA工業 | ||||||
| 工業 | 16.44 | 16.30 | 30.80 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 查看詳情 »
2 查看詳情 »
3 2022 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 38,486 ÷ 5,464 = 7.04
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 企業價值（EV）
- 自2018年至2022年期間，企業價值（EV）呈現持續上升的趨勢，從約2,093.8億美元增加至約3,848.6億美元，累計成長率超過80%。此間的增長反映出市場對公司的整體價值持續看好，且公司規模或市場評價逐步擴大。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- EBITDA在觀察期間也展現上升趨勢，從約36.28億美元逐步增加到約54.64億美元，表明公司營運盈利能力具有增強的跡象。雖然2020年出現略微下降（約3.796億美元），但整體而言，盈利水平依然呈正向成長趨勢，顯示公司在營業效率或營收方面可能有所改善。
- EV/EBITDA比率
- 此比率於2018年至2019年間逐漸下降，從5.77降至5.4，反映出企業價值相對盈利能力的評價變得較為合理或偏低。然而，從2019年至2022年，此比率卻呈現上升，尤其在2020年達到6.99，2021年進一步升至7.48，並稍微回落至7.04。這一變化可能暗示市場對公司未來盈利預期的調整或是公司獲利能力未能完全同步EV的快速成長，導致比率回升。