償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
United Rentals Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
- 債務與股東權益比率
- 從2018年至2022年，該比率由3.45逐步下降至1.61，顯示公司在持續降低其相較於股東權益的負債比例。此趨勢可能反映公司透過償還負債或增加股東權益來改善財務結構，進而減少財務槓桿風險。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率亦隨時間下降，從2018年的3.45降至2022年的1.73，與債務與股東權益比率趨勢相符，彰顯公司在負債管理方面持續進行調整，減少負債相對於股東權益的比例，促進財務穩健。
- 債務與總資本比率
- 比率由0.78略降至0.62，表示公司資本結構較早期較為偏向負債的部分逐步減少，體現其調整財務杠桿的策略，維持較低的負債比例以控制財務風險。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 該比率亦呈下降趨勢，從0.78降至0.63，反映出公司逐步減少整體負債佔資本的比重，可能為提升財務彈性或因應經營策略調整所致。
- 債務資產比率
- 由0.65逐步降低至0.47，表示公司資產中負債比例持續下降，有助於降低財務風險，改善資本結構健康度，並展示公司積極管理負債水平的趨勢。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 逐年由0.65減少至0.51，與上述指標一致，顯示公司在資產負債管理方面持續改善，降低負債佔資產的比例，以增強抗風險能力。
- 財務槓桿比率
- 由5.33遞減至3.42，反映公司財務槓桿程度降低，透過降低借款或負債來提升資本結構的穩健性。儘管最低點略有波動，但整體呈現出收縮的趨勢，有助於降低因高槓桿所帶來的風險。
- 利息覆蓋率
- 從2018年的4.07顯著提升到2022年的7.3，顯示公司盈餘已能更有效支應利息支出，負債負擔得到改善，財務穩健性有所增強，且經濟承壓能力確有所提升。
- 固定費用覆蓋率
- 由3.24增加至3.98，亦表明公司用盈餘支付固定費用的能力有所改善，進一步反映財務健康狀況的提升及經營穩定性增強。此指標的上升亦表示公司在控制經常性支出方面表現良好。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
United Rentals Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和當前到期的長期債務 | 161) | 906) | 704) | 997) | 903) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 11,209) | 8,779) | 8,978) | 10,431) | 10,844) | |
| 總債務 | 11,370) | 9,685) | 9,682) | 11,428) | 11,747) | |
| 股東權益 | 7,062) | 5,991) | 4,545) | 3,830) | 3,403) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 1.61 | 1.62 | 2.13 | 2.98 | 3.45 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.33 | 2.29 | 2.42 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.51 | 0.52 | 0.54 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.89 | 0.87 | 2.11 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.17 | 1.06 | 1.28 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.68 | 1.07 | 2.02 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.44 | 0.43 | 0.44 | — | — | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 1.33 | 1.26 | 1.75 | — | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 工業 | 1.42 | 1.37 | 1.82 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 11,370 ÷ 7,062 = 1.61
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，可以觀察到以下幾個主要趨勢與變化：
- 總債務
- 公司總債務在2018年至2020年間呈現下降趨勢，從1,174.7億美元下降至9,682萬美元。在2021年略微持平，至9,685萬美元，但於2022年再次上升，達到1,137億美元，超過2018年的水平。這顯示公司在2022年增加了債務規模，可能為特定投資或營運需求所致。
- 股東權益
- 股東權益逐年增加，從2018年的340.3億美元逐步上升至2022年的706.2億美元。這反映出公司在累積利潤或資本運作方面持續成長，資本結構正向健康與擴張趨勢發展。
- 債務與股東權益比率
- 此比率由2018年的3.45逐步降低至2022年的1.61。儘管債務總額在2022年有所增加，但相較於股東權益的成長，整體負債相對較為穩健。比率的持續下降表明公司在資本結構上的風險逐漸減少，財務槓桿在降低，企業償債壓力可能較以往為輕。
綜合分析，該公司在2018年至2022年間展現出盈餘與資本積累的穩健成長趨勢。雖然在2022年債務有所上升，但股東權益的持續擴大及比率降低，顯示公司在資本結構上正向調整，風險管理較為謹慎。未來若能保持資產負債的平衡與盈利能力，將有利於公司持續穩健經營。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
United Rentals Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和當前到期的長期債務 | 161) | 906) | 704) | 997) | 903) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 11,209) | 8,779) | 8,978) | 10,431) | 10,844) | |
| 總債務 | 11,370) | 9,685) | 9,682) | 11,428) | 11,747) | |
| 當前經營租賃負債 | 211) | 202) | 178) | 178) | —) | |
| 長期經營租賃負債 | 642) | 621) | 549) | 533) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 12,223) | 10,508) | 10,409) | 12,139) | 11,747) | |
| 股東權益 | 7,062) | 5,991) | 4,545) | 3,830) | 3,403) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 1.73 | 1.75 | 2.29 | 3.17 | 3.45 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.37 | 2.33 | 2.46 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.54 | 0.55 | 0.57 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.96 | 0.94 | 2.20 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.23 | 1.11 | 1.32 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.81 | 1.19 | 2.21 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.47 | 0.46 | 0.47 | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 1.39 | 1.32 | 1.81 | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | 1.59 | 1.54 | 2.00 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 12,223 ÷ 7,062 = 1.73
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
基於所提供的數據，United Rentals Inc. 在2018年至2022年間的財務狀況展現出若干重要的趨勢與變化。以下為簡要分析內容。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 自2018年起，債務總額呈現波動，但整體趨勢較為平穩。2018年為約117.47億美元，2019年略升至約121.39億美元，隨後在2020年降低至約104.09億美元，可能反映出在2020年期間進行的債務管理或資金調度策略，並在2021年略有回升至約105.08億美元，2022年則再度上升至約122.23億美元。這顯示公司在近年經歷了債務結構的調整與變化，特別是在2020年後期債務有明顯的回升。*
- 股東權益
- 股東權益自2018年約為3.40億美元，逐年增加，至2022年達到約7.06億美元，成長幅度較為顯著。這表明公司在這段期間內累積了較多的淨資產，並可能有積極的盈餘留存策略，反映公司財務狀況逐步改善，股東價值增加。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 該比率於2018年為3.45，經過逐步下降，至2020年降至2.29，2021年和2022年則進一步降低至1.75與1.73。此一趨勢顯示公司負債相對於股東權益的比重逐步降低，代表財務結構變得較為穩健，且負債壓力已有所緩解。特別是在2020年受到潛在經濟波動的影響期間，負債比率仍呈下降趨勢，展現公司改善資本結構的努力。*
整體而言，United Rentals Inc. 在分析期間內，展現出資產結構逐步趨於穩定和健康的趨勢。債務水平經歷一定波動，但在股東權益的持續增加下，負債比率的明顯下降，標誌著公司在財務穩健性方面的改善。這些資料反映公司在應對經濟變動方面展現出一定的彈性與管理能力，亦可能代表其在資本運作上的策略調整。未來若能維持此類趨勢，將有助於公司長期的財務穩定與成長。
債務與總資本比率
United Rentals Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和當前到期的長期債務 | 161) | 906) | 704) | 997) | 903) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 11,209) | 8,779) | 8,978) | 10,431) | 10,844) | |
| 總債務 | 11,370) | 9,685) | 9,682) | 11,428) | 11,747) | |
| 股東權益 | 7,062) | 5,991) | 4,545) | 3,830) | 3,403) | |
| 總資本 | 18,432) | 15,676) | 14,227) | 15,258) | 15,150) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.62 | 0.62 | 0.68 | 0.75 | 0.78 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.39 | 1.35 | 1.40 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.70 | 0.71 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.34 | 0.35 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.47 | 0.47 | 0.68 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.54 | 0.51 | 0.56 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.63 | 0.52 | 0.67 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.31 | 0.30 | 0.31 | — | — | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.57 | 0.56 | 0.64 | — | — | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.59 | 0.58 | 0.65 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 11,370 ÷ 18,432 = 0.62
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，United Rentals Inc.在2018年至2022年間展現出多項值得注意的趨勢。首先，總債務金額在此期間呈現一定的波動，2018年達到最大值11747百萬美元，隨後逐步下降至2020年的9682百萬美元，顯示公司在此段期間內進行了債務減少或資金調度調整。然而，2021年和2022年，總債務又重新上升，分別達到9685百萬美元和11370百萬美元，反映出公司在資金結構方面的變化或新的融資需求。
- 公司資本結構變化
- 公司總資本自2018年的15150百萬美元逐漸增加，至2022年達到18432百萬美元，呈現穩定成長的趨勢。這顯示公司在擴展或資本投入方面保持正向的資金增加，可能反映企業規模擴張或盈餘留存的積累。
- 債務與總資本比率
- 此比例由2018年的0.78逐步下降至2022年的0.62，顯示公司在資金結構上更偏向於增加自有資本或減少負債相對比例。此趨勢可能代表公司追求更為穩健的資本結構，降低財務槓桿風險，提供較高的財務安全性。
綜合來看，United Rentals Inc.在觀察期間內展現出債務規模波動但整體控制逐步緊縮的傾向，加上總資本的持續增加，及債務與資本比率的下降，反映出公司可能在風險管理或資本運作策略上進行調整，展現較為穩健的財務政策。另外，這樣的趨勢可能有助於企業增強長期的財務穩定性並支持未來擴展計劃。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
United Rentals Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和當前到期的長期債務 | 161) | 906) | 704) | 997) | 903) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 11,209) | 8,779) | 8,978) | 10,431) | 10,844) | |
| 總債務 | 11,370) | 9,685) | 9,682) | 11,428) | 11,747) | |
| 當前經營租賃負債 | 211) | 202) | 178) | 178) | —) | |
| 長期經營租賃負債 | 642) | 621) | 549) | 533) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 12,223) | 10,508) | 10,409) | 12,139) | 11,747) | |
| 股東權益 | 7,062) | 5,991) | 4,545) | 3,830) | 3,403) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 19,285) | 16,499) | 14,954) | 15,969) | 15,150) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.63 | 0.64 | 0.70 | 0.76 | 0.78 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.37 | 1.34 | 1.39 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.70 | 0.71 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.35 | 0.36 | 0.36 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.49 | 0.49 | 0.69 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.55 | 0.53 | 0.57 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.64 | 0.54 | 0.69 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.32 | 0.31 | 0.32 | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.58 | 0.57 | 0.64 | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | 0.61 | 0.61 | 0.67 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 12,223 ÷ 19,285 = 0.63
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，United Rentals Inc. 的債務總額在2018年至2022年間經歷了一定的波動。2018年為1,174.7億美元，隨後在2019年略微上升至1,213.9億美元，但在2020年出現明顯下降至1,040.9億美元，反映出公司在該年度可能進行了債務調整或受到經濟環境的影響而降低負債；然而，至2021年和2022年，債務額又逐步回升，尤其是在2022年達到1,222.3億美元，超過2019年的水平。
對於總資本，資料顯示公司在期間內呈現較為穩定的上升趨勢，從2018年的1,515億美元增加到2022年的1,928.5億美元。這一趨勢反映公司資本結構的擴張，可能是因為公司再投資增長或進行資本運作所致。
財務比率顯示，債務與總資本比率從2018年的0.78逐步下降至2022年的0.63，表明公司債務相對於其總資本的比例有所降低。這意味著公司在經營期間逐漸改善了負債比率，或是進行了資本結構的優化，以降低財務杠桿風險，並提升財務穩健性。
整體而言，該公司在2020年經歷了由於特殊經濟環境所帶來的債務縮減，但隨後逐步恢復並擴張資本規模。債務與總資本比率的下降則指向其在財務策略上的去杠桿努力，有助於增強長期財務穩定性。這些變化反映公司在資產負債管理上的調整策略以及對未來經營風險的控制之意圖。
債務資產比率
United Rentals Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和當前到期的長期債務 | 161) | 906) | 704) | 997) | 903) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 11,209) | 8,779) | 8,978) | 10,431) | 10,844) | |
| 總債務 | 11,370) | 9,685) | 9,682) | 11,428) | 11,747) | |
| 總資產 | 24,183) | 20,292) | 17,868) | 18,970) | 18,133) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.47 | 0.48 | 0.54 | 0.60 | 0.65 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.42 | 0.42 | 0.42 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.47 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.25 | 0.25 | 0.25 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.17 | 0.18 | 0.30 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.35 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.29 | 0.23 | 0.24 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.20 | 0.20 | 0.20 | — | — | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.28 | 0.28 | 0.32 | — | — | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.31 | 0.30 | 0.33 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 11,370 ÷ 24,183 = 0.47
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務趨勢分析
- 2018年至2022年間，United Rentals Inc. 的總債務呈現出波動趨勢。2018年至2019年出現輕微下降，從11747百萬美元降低至11428百萬美元；2020年進一步下降至9682百萬美元，顯示公司在該年度積極進行債務調整或償債行動。雖然2021年債務略微持平，但2022年債務又回升至11370百萬美元，略高於2018年的水平。整體來看，債務數值在較低階段後再度上升，展現出一定的波動性。
- 總資產變化概況
- 總資產在期間內持續增加。由2018年的18133百萬美元逐步提升，至2022年達到24183百萬美元，增幅約33%。此反映公司在擴展業務範圍或持有更多資產方面持續進行，並可能在資產配置方面進行調整以支援營運需求。總資產的穩步成長也顯示公司整體規模擴大，經營範圍擴展較為明顯。
- 債務資產比率變化趨勢
- 該比率由2018年的0.65逐步下降至2022年的0.47，顯示公司債務相對總資產的比例逐年降低。這代表公司在擴大資產基礎的同時，較為有效地控制了債務比例，可能進行了資本結構的優化或償還部分債務。比率的持續下降也反映出公司資本結構趨向於更為穩健，減少對外部融資的依賴。
- 綜合分析
- 綜合上述資料，United Rentals Inc. 在此期間展現出資產規模擴展的趨勢，同時透過逐年降低的債務相對比例，維持較為健康的財務結構。儘管2022年債務有所增加，但整體趨勢仍指向公司財務風險管理正向改善。此外，總債務的波動或許反映公司在資金運用或債務策略上的調整，而資產的持續成長則支持其長期拓展與營運需求，顯示公司正朝著資本結構更為穩健的方向發展。
負債比率（包括經營租賃負債）
United Rentals Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和當前到期的長期債務 | 161) | 906) | 704) | 997) | 903) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 11,209) | 8,779) | 8,978) | 10,431) | 10,844) | |
| 總債務 | 11,370) | 9,685) | 9,682) | 11,428) | 11,747) | |
| 當前經營租賃負債 | 211) | 202) | 178) | 178) | —) | |
| 長期經營租賃負債 | 642) | 621) | 549) | 533) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 12,223) | 10,508) | 10,409) | 12,139) | 11,747) | |
| 總資產 | 24,183) | 20,292) | 17,868) | 18,970) | 18,133) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.51 | 0.52 | 0.58 | 0.64 | 0.65 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.43 | 0.43 | 0.43 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.46 | 0.46 | 0.48 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.27 | 0.27 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.19 | 0.19 | 0.31 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.33 | 0.32 | 0.36 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.32 | 0.26 | 0.26 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.21 | 0.21 | 0.21 | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.30 | 0.29 | 0.33 | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | 0.34 | 0.34 | 0.36 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 12,223 ÷ 24,183 = 0.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在分析過去五年的財務資料中，United Rentals Inc.展現出多方面的財務趨勢，值得注意的幾個關鍵點如下：
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 儘管在2018年到2019年間，債務總額略有增加（從1,174.7億美元升至1,213.9億美元），但2020年經歷了明顯的下降至1,040.9億美元，顯示公司在那一年可能進行了債務重整或償債行動。進入2021年至2022年期間，債務總額再次回升，至2022年達到1,222.3億美元，超過前幾年的最高點，表明公司在此期間可能增加了融資以支持再成長或投資計畫。
- 總資產
- 公司總資產呈現持續上升的趨勢，從2018年的1,813.3億美元逐步增加至2022年的2,418.3億美元。此現象指示公司在擴張資產基礎、投資或收購方面有所突破，同時反映出公司規模和經營規模的增加。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 負債比率顯示持續改善，從2018年的0.65下降至2022年的0.51，說明公司財務結構逐漸趨於穩健。這可能源於公司在擴大資產同時，逐步降低相對負債比率，增強財務安全性和償債能力。
綜合分析，United Rentals Inc.在過去五年展現出資產持續擴張的趨勢，同時負債比率持續下降，反映公司在借款管理與財務結構方面取得改善。儘管債務總額於2022年再度提升，但整體財務比率的改善使得公司在資金運用和債務管理方面展現較為穩健的態勢。未來若能持續優化負債結構及控制債務水準，將更有助於公司長期的財務健康與成長潛力確保。
財務槓桿比率
United Rentals Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 24,183) | 20,292) | 17,868) | 18,970) | 18,133) | |
| 股東權益 | 7,062) | 5,991) | 4,545) | 3,830) | 3,403) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 3.42 | 3.39 | 3.93 | 4.95 | 5.33 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 5.16 | 5.02 | 5.11 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.06 | 2.07 | 2.13 | — | — | |
| GE Aerospace | 5.16 | 4.93 | 7.13 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 3.73 | 3.47 | 3.68 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.71 | 4.64 | 8.43 | — | — | |
| RTX Corp. | 2.19 | 2.21 | 2.25 | — | — | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 4.71 | 4.55 | 5.54 | — | — | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 工業 | 4.65 | 4.52 | 5.49 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 24,183 ÷ 7,062 = 3.42
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
資產總結：
- 總資產的趨勢
- 從2018年至2022年，United Rentals Inc.的總資產逐年增加，尤其在2021年到2022年間達到較顯著的成長。2022年的總資產為24,183百萬美元，較2018年的18,133百萬美元成長約33%。這顯示公司在這段期間內持續擴張，可能涵蓋資本投資或資產重組的策略。至2020年，總資產有一定的波動，稍微下降至17,868百萬美元，但隨後又快速回升，反映公司在特定期間內資產結構的調整與恢復。
股東權益趨勢：
- 股東權益的變化
- 股東權益自2018年起逐步上升，至2022年達到7,062百萬美元，較2018年增加約107%。在2020年階段，股東權益顯著增加，與總資產變動相呼應，顯示公司在該期間內積極累積留存盈餘或進行資本調整，強化股東資本結構。2021年與2022年亦持續呈現穩定成長趨勢，反映公司財務狀況較為健康，並積極增強股東價值。
財務槓桿比率分析：
- 財務槓桿變化
- 財務槓桿比率由2018年的5.33下降至2021年的3.39，展現公司逐步降低負債比率，可能是為了減少財務風險或改善資本結構。2022年略微上升至3.42，但仍保持在較低水平，較2018年有明顯降低，表示公司在擴張過程中，可能增加了自有資本比例，減少對外部資金的依賴。這一趨勢反映公司在財務策略上偏向保守，向降低槓桿以提升長期穩定性轉型。
利息覆蓋率
United Rentals Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 2,105) | 1,386) | 890) | 1,174) | 1,096) | |
| 更多： 所得稅費用 | 697) | 460) | 249) | 340) | 380) | |
| 更多： 利息支出，凈額 | 445) | 424) | 669) | 648) | 481) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 3,247) | 2,270) | 1,808) | 2,162) | 1,957) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 7.30 | 5.35 | 2.70 | 3.34 | 4.07 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.98 | -0.88 | -5.71 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 20.80 | 17.88 | 8.80 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 21.22 | 21.11 | 12.72 | — | — | |
| GE Aerospace | 1.88 | -0.96 | 2.59 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 16.41 | 22.09 | 17.75 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 11.72 | 14.27 | 14.93 | — | — | |
| RTX Corp. | 5.64 | 4.71 | -0.65 | — | — | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 4.84 | 3.98 | 1.99 | — | — | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 工業 | 4.98 | 5.14 | 1.25 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 3,247 ÷ 445 = 7.30
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，萊特租賃公司在2018年至2022年間展現出多項趨勢與變化。首先在息稅前盈利（EBIT）方面，2018年為約1957百萬美元，隨後在2019年上升至2162百萬美元，反映出收入有一定成長。然後在2020年略微下降至1808百萬美元，可能與當年全球經濟動盪有關，但於2021年顯著回升至2270百萬美元，並在2022年達到高點3247百萬美元，呈現持續且穩健的盈利擴張趨勢。
另一方面，利息支出方面，2018年至2022年間波動較小，從481百萬美元略升至648百萬美元（2019年），之後微幅上升至669百萬美元（2020年），再降至424百萬美元（2021年）及445百萬美元（2022年）。整體而言，利息支出控制較為穩定，且在2021年後有所下降，反映出公司在資金成本管理上可能有一定的成效。
在利息覆蓋率方面，指標由2018年的4.07提升至2019年的3.34，然後在2020年降低至2.7，顯示公司償付利息的能力自2018年至2020年間較為吃緊。值得注意的是，從2021年起，利息覆蓋率大幅改善，2021年升至5.35，2022年進一步達到7.3，顯示公司賺取的息稅前盈利能更大比例覆蓋其負債利息成本，改善了償債風險及財務安全性。
總結來看，該公司在2018年至2022年間，盈利能力顯著提升，尤其是在2021年到2022年間表現更為強勁。資金成本獲得較好控制，財務狀況穩定，反映公司在經營效率或盈利結構改善方面取得成效。這些數據表明公司整體的財務健康性在期間內持續向好，但仍需留意2020年的盈利調整及其影響，並繼續監控利息覆蓋率的變化以維持財務穩定性。
固定費用覆蓋率
United Rentals Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 2,105) | 1,386) | 890) | 1,174) | 1,096) | |
| 更多： 所得稅費用 | 697) | 460) | 249) | 340) | 380) | |
| 更多： 利息支出，凈額 | 445) | 424) | 669) | 648) | 481) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 3,247) | 2,270) | 1,808) | 2,162) | 1,957) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 494) | 432) | 366) | 370) | 179) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 3,741) | 2,702) | 2,174) | 2,532) | 2,136) | |
| 利息支出，凈額 | 445) | 424) | 669) | 648) | 481) | |
| 經營租賃成本 | 494) | 432) | 366) | 370) | 179) | |
| 固定費用 | 939) | 856) | 1,035) | 1,018) | 660) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 3.98 | 3.16 | 2.10 | 2.49 | 3.24 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.70 | -0.64 | -4.75 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 14.92 | 12.73 | 6.58 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 10.01 | 10.40 | 6.24 | — | — | |
| GE Aerospace | 1.35 | -0.22 | 1.93 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 11.00 | 13.67 | 11.49 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.44 | 9.95 | 11.12 | — | — | |
| RTX Corp. | 4.40 | 3.66 | -0.22 | — | — | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 3.61 | 3.06 | 1.66 | — | — | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 工業 | 3.30 | 3.44 | 1.12 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 3,741 ÷ 939 = 3.98
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2018年至2022年，聯合租賃公司（United Rentals Inc.）的固定費用和稅項前的利潤呈現整體增長趨勢，尤其是在2022年達到3741百萬美元，較2018年顯著提升。這顯示公司在此期間內的營收能力有所提高，能夠產生更高的利潤水平。
另一方面，固定費用在同一期間內也有所變動。2018年固定費用為660百萬美元，並在2019年大幅增加至1018百萬美元，2020年略增至1035百萬美元，但在2021年下降至856百萬美元，然後在2022年再次上升至939百萬美元。這樣的波動可能反映公司在不同時期調整的營運策略或成本結構的變化。
此外，固定費用覆蓋率作為一項財務比率，衡量公司經營效率，即固定費用能被利潤覆蓋的倍數。從數據來看，該比率在2018年為3.24，隨後逐年減少至2020年的2.1，可能表示利潤增長速度未完全匹配固定費用的變動。然而，進入2021年和2022年，固定費用覆蓋率又回升至3.16和3.98，甚至超越2018年的水平，顯示公司在近期的經營效率有所改善，能更有效地覆蓋固定費用，並進一步擴大盈利能力。
總結而言，儘管公司在固定費用上經歷了波動，但整體利潤明顯提升，反映出其營運盈利能力的增強。固定費用覆蓋率的回升特別顯示公司在2021年至2022年間的經營效率提升，對未來的持續成長具有正面指標。然而，固定費用的波動亦提醒公司需進一步優化成本控管，以支持持續的盈利增長。