股東權益回報率 （ROE）
自 2005 年起
計算
Analog Devices Inc.、 ROE、長期趨勢計算
| ROE | = | 100 | × | 淨收入1 | ÷ | 股東權益1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年11月2日 | 4.65% | = | 100 | × | 1,635,273) | ÷ | 35,176,317) |
| 2023年10月28日 | 9.32% | = | 100 | × | 3,314,579) | ÷ | 35,565,122) |
| 2022年10月29日 | 7.54% | = | 100 | × | 2,748,561) | ÷ | 36,465,323) |
| 2021年10月30日 | 3.66% | = | 100 | × | 1,390,422) | ÷ | 37,992,542) |
| 2020年10月31日 | 10.17% | = | 100 | × | 1,220,761) | ÷ | 11,997,945) |
| 2019年11月2日 | 11.64% | = | 100 | × | 1,363,011) | ÷ | 11,709,188) |
| 2018年11月3日 | 13.61% | = | 100 | × | 1,495,432) | ÷ | 10,988,540) |
| 2017年10月28日 | 7.16% | = | 100 | × | 727,259) | ÷ | 10,161,540) |
| 2016年10月29日 | 16.68% | = | 100 | × | 861,664) | ÷ | 5,165,618) |
| 2015年10月31日 | 13.74% | = | 100 | × | 696,878) | ÷ | 5,072,959) |
| 2014年11月1日 | 13.23% | = | 100 | × | 629,320) | ÷ | 4,757,897) |
| 2013年11月2日 | 14.21% | = | 100 | × | 673,487) | ÷ | 4,739,576) |
| 2012年11月3日 | 15.63% | = | 100 | × | 651,236) | ÷ | 4,165,359) |
| 2011年10月29日 | 22.85% | = | 100 | × | 867,394) | ÷ | 3,795,413) |
| 2010年10月30日 | 22.25% | = | 100 | × | 712,084) | ÷ | 3,199,717) |
| 2009年10月31日 | 9.80% | = | 100 | × | 247,772) | ÷ | 2,529,149) |
| 2008年11月1日 | 32.49% | = | 100 | × | 786,284) | ÷ | 2,420,263) |
| 2007年11月3日 | 21.25% | = | 100 | × | 496,907) | ÷ | 2,338,141) |
| 2006年10月28日 | 15.99% | = | 100 | × | 549,482) | ÷ | 3,435,793) |
| 2005年10月29日 | 11.24% | = | 100 | × | 414,787) | ÷ | 3,691,501) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-11-02), 10-K (報告日期： 2018-11-03), 10-K (報告日期： 2017-10-28), 10-K (報告日期： 2016-10-29), 10-K (報告日期： 2015-10-31), 10-K (報告日期： 2014-11-01), 10-K (報告日期： 2013-11-02), 10-K (報告日期： 2012-11-03), 10-K (報告日期： 2011-10-29), 10-K (報告日期： 2010-10-30), 10-K (報告日期： 2009-10-31), 10-K (報告日期： 2008-11-01), 10-K (報告日期： 2007-11-03), 10-K (報告日期： 2006-10-28), 10-K (報告日期： 2005-10-29).
1 以千美元計
- 淨收入之趨勢與模式
-
以千美元計的淨收入在2005至2008年間呈現穩健成長，從約4.15億美元增長至約7.86億美元。2009年出現顯著下滑，降至約2.48億美元，之後於2010年回升，並在2011年至2016年間多數年份維持在約6.3億至8.6億美元的區間，呈現相對盤整的特徵。
自2017年起出現顯著的放大，2017年約7.27億美元，2018年快速攀升至約14.95億美元，之後在2019至2020年間小幅回落至約12.2至13.9億美元，2021年再度走高，約13.90億美元，2022年更躍升至約27.49億美元，2023年持續高位至約33.15億美元；2024年出現較大幅度回落，降至約16.35億美元。
- 股東權益之演變特徵
-
股東權益自2005年起呈現穩健的增長趨勢，2005年至2016年間由約3.69億美元增長至約5.17億美元，顯示穩健的資本累積與留存收益。2017年起出現顯著的結構性變化，權益快速上升至約10.16億美元，之後在2018–2020年間維持在約11–11.0億美元的高水準。
在2021年出現明顯躍升，股東權益攀升至約37.99億美元，之後2022年降至約36.47億美元、2023年降至約35.57億美元，2024年再降至約35.18億美元，顯示在該期間資本基礎顯著擴張後，逐步回落至接近高位的水平。
- ROE的變動特徵與關聯性
-
ROE在2005–2008年間處於較高水準，分別為11.24%、15.99%、21.25%與32.49%，顯示在該時期利潤相對於股東權益具有高效率。2009年ROE急挫至9.80%，之後於2010–2016年間回升、波動於大致15%–23%區間（2010:22.25%、2011:22.85%、2012:15.63%、2013:14.21%、2014:13.23%、2015:13.74%、2016:16.68%）。
2017年起ROE走低至7.16%，2018年至2020年回升至13.61%、11.64%、10.17%，但於2021年降至3.66%，之後於2022年回升至7.54%、2023年再至9.32%，2024年回落至4.65%。此一走勢與股東權益的急速擴張高度相關，顯示在高資本基礎下，即使淨收入出現顯著增長，ROE的提升幅度亦受限於權益端的增長速度與結構變動。
- 整體洞見與風險評估
-
整體觀察顯示，期間淨收入呈現長期成長的趨勢，且在2017年以後展現出顯著的規模效應，2022與2023年達到歷史高點。然而，2024年的淨收入大幅回落，可能受市場週期性波動、需求變動或其他非經常性因素影響，需要進一步的詳盡分解才能確定原因。
股東權益在2017–2021年間出現快速擴張，之後雖有回落但仍維持在高位，形成長期的高資本基礎。這一結構性變化對ROE形成了壓制作用，使得即便淨收入在2022–2023年顯著攀升，ROE的提升幅度較為有限。為評估持續盈利能力，需進一步檢視淨利潤率、毛利率、資本支出與研發投入的變動，以及股利政策與可能的股本操作對股東權益的影響。
與競爭對手的比較
Analog Devices Inc.、 ROE、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Analog Devices Inc. | Advanced Micro Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年11月2日 | 4.65% | 2.85% | 37.77% | 8.71% | -18.89% | 82.00% | 44.82% | 1.72% | 69.24% | 38.60% | 28.39% |
| 2023年10月28日 | 9.32% | 1.53% | 41.94% | 58.70% | 1.60% | 116.01% | 54.94% | -13.22% | 19.76% | 33.51% | 38.53% |
| 2022年10月29日 | 7.54% | 2.41% | 53.51% | 50.62% | 7.90% | 237.04% | 73.35% | 17.41% | 36.65% | 71.81% | 60.02% |
| 2021年10月30日 | 3.66% | 42.18% | 48.08% | 26.99% | 20.83% | 61.53% | 64.85% | 13.34% | 25.64% | 90.88% | 58.27% |
| 2020年10月31日 | 10.17% | 42.66% | 34.21% | 12.40% | 25.79% | 45.65% | 43.53% | 6.89% | 22.91% | 85.54% | 60.90% |
| 2019年11月2日 | 11.64% | 12.06% | 32.94% | 10.92% | 27.16% | 44.21% | 46.89% | 17.59% | 44.33% | 89.35% | 56.33% |
| 2018年11月3日 | 13.61% | 26.62% | 48.44% | 45.99% | 28.24% | 49.51% | 36.62% | 43.77% | 40.78% | -524.14% | 62.04% |
| 2017年10月28日 | 7.16% | 7.04% | 36.73% | 8.34% | 13.91% | 69.82% | 24.90% | 27.33% | 28.91% | 8.02% | 35.62% |
| 2016年10月29日 | 16.68% | -119.47% | 23.85% | -9.20% | 15.58% | 102.22% | 15.51% | -2.28% | 13.74% | 17.95% | 34.33% |
| 2015年10月31日 | 13.74% | — | 18.09% | 28.94% | 18.70% | 86.88% | 12.85% | 23.57% | 14.27% | 16.78% | 30.02% |
| 2014年11月1日 | 13.23% | -215.51% | 13.62% | 8.11% | 20.95% | 15.88% | 12.57% | 28.27% | 9.87% | 20.34% | 27.15% |
| 2013年11月2日 | 14.21% | -15.26% | 3.61% | 19.13% | 16.51% | 15.60% | 2.54% | 13.02% | 11.65% | 18.99% | 20.01% |
| 2012年11月3日 | 15.63% | -219.89% | 1.51% | 23.27% | 21.49% | 22.80% | 3.29% | -13.40% | 14.02% | 18.22% | 16.05% |
| 2011年10月29日 | 22.85% | 30.88% | 21.89% | 27.52% | 28.19% | 27.77% | 29.30% | 1.97% | 7.96% | 15.81% | 20.42% |
| 2010年10月30日 | 22.25% | 46.50% | 12.44% | 27.57% | 23.19% | 9.45% | 19.61% | 23.07% | -2.55% | 15.57% | 30.93% |
| 2009年10月31日 | 9.80% | 46.91% | -4.30% | -4.23% | 10.48% | -23.96% | -20.79% | -39.43% | -1.25% | 7.84% | 15.12% |
| 2008年11月1日 | 32.49% | — | 12.73% | — | 13.54% | 12.04% | 24.70% | -26.21% | 30.47% | 17.61% | 20.59% |
| 2007年11月3日 | 21.25% | -113.01% | 21.87% | — | 16.31% | 14.88% | 58.30% | -4.13% | 22.36% | 20.86% | 26.64% |
| 2006年10月28日 | 15.99% | -2.87% | 22.80% | — | 13.72% | 10.66% | 24.05% | 5.03% | 20.76% | 18.42% | 38.21% |
| 2005年10月29日 | 11.24% | 4.94% | 13.55% | — | 23.95% | 15.33% | 28.06% | 3.22% | 8.52% | 19.27% | 19.47% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-11-02), 10-K (報告日期： 2018-11-03), 10-K (報告日期： 2017-10-28), 10-K (報告日期： 2016-10-29), 10-K (報告日期： 2015-10-31), 10-K (報告日期： 2014-11-01), 10-K (報告日期： 2013-11-02), 10-K (報告日期： 2012-11-03), 10-K (報告日期： 2011-10-29), 10-K (報告日期： 2010-10-30), 10-K (報告日期： 2009-10-31), 10-K (報告日期： 2008-11-01), 10-K (報告日期： 2007-11-03), 10-K (報告日期： 2006-10-28), 10-K (報告日期： 2005-10-29).
與工業部門的比較： 半導體和半導體設備
Analog Devices Inc.、 ROE、長期趨勢，與工業部門相比： 半導體和半導體設備
| Analog Devices Inc. | 半導體和半導體設備 | |
|---|---|---|
| 2024年11月2日 | 4.65% | 11.77% |
| 2023年10月28日 | 9.32% | 13.30% |
| 2022年10月29日 | 7.54% | 22.70% |
| 2021年10月30日 | 3.66% | 25.79% |
| 2020年10月31日 | 10.17% | 24.53% |
| 2019年11月2日 | 11.64% | 26.83% |
| 2018年11月3日 | 13.61% | 33.43% |
| 2017年10月28日 | 7.16% | 16.95% |
| 2016年10月29日 | 16.68% | 13.42% |
| 2015年10月31日 | 13.74% | 19.06% |
| 2014年11月1日 | 13.23% | 19.77% |
| 2013年11月2日 | 14.21% | 15.77% |
| 2012年11月3日 | 15.63% | 14.95% |
| 2011年10月29日 | 22.85% | 21.55% |
| 2010年10月30日 | 22.25% | 20.99% |
| 2009年10月31日 | 9.80% | 5.27% |
| 2008年11月1日 | 32.49% | 10.02% |
| 2007年11月3日 | 21.25% | 13.62% |
| 2006年10月28日 | 15.99% | 16.52% |
| 2005年10月29日 | 11.24% | 18.50% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-11-02), 10-K (報告日期： 2018-11-03), 10-K (報告日期： 2017-10-28), 10-K (報告日期： 2016-10-29), 10-K (報告日期： 2015-10-31), 10-K (報告日期： 2014-11-01), 10-K (報告日期： 2013-11-02), 10-K (報告日期： 2012-11-03), 10-K (報告日期： 2011-10-29), 10-K (報告日期： 2010-10-30), 10-K (報告日期： 2009-10-31), 10-K (報告日期： 2008-11-01), 10-K (報告日期： 2007-11-03), 10-K (報告日期： 2006-10-28), 10-K (報告日期： 2005-10-29).
與行業的比較： 資訊技術
Analog Devices Inc.、 ROE、長期趨勢，與行業相比： 資訊技術
| Analog Devices Inc. | 資訊技術 | |
|---|---|---|
| 2024年11月2日 | 4.65% | 29.36% |
| 2023年10月28日 | 9.32% | 31.85% |
| 2022年10月29日 | 7.54% | 38.86% |
| 2021年10月30日 | 3.66% | 42.21% |
| 2020年10月31日 | 10.17% | 35.67% |
| 2019年11月2日 | 11.64% | 36.60% |
| 2018年11月3日 | 13.61% | 30.38% |
| 2017年10月28日 | 7.16% | 23.40% |
| 2016年10月29日 | 16.68% | 23.35% |
| 2015年10月31日 | 13.74% | 26.17% |
| 2014年11月1日 | 13.23% | 25.61% |
| 2013年11月2日 | 14.21% | 24.89% |
| 2012年11月3日 | 15.63% | 26.24% |
| 2011年10月29日 | 22.85% | 29.22% |
| 2010年10月30日 | 22.25% | 27.89% |
| 2009年10月31日 | 9.80% | 20.28% |
| 2008年11月1日 | 32.49% | 25.67% |
| 2007年11月3日 | 21.25% | 24.01% |
| 2006年10月28日 | 15.99% | 22.74% |
| 2005年10月29日 | 11.24% | 22.11% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-11-02), 10-K (報告日期： 2018-11-03), 10-K (報告日期： 2017-10-28), 10-K (報告日期： 2016-10-29), 10-K (報告日期： 2015-10-31), 10-K (報告日期： 2014-11-01), 10-K (報告日期： 2013-11-02), 10-K (報告日期： 2012-11-03), 10-K (報告日期： 2011-10-29), 10-K (報告日期： 2010-10-30), 10-K (報告日期： 2009-10-31), 10-K (報告日期： 2008-11-01), 10-K (報告日期： 2007-11-03), 10-K (報告日期： 2006-10-28), 10-K (報告日期： 2005-10-29).