流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

Cisco Systems Inc.、流動性比率（季度數據）

	2026年1月24日	2025年10月25日	2025年7月26日	2025年4月26日	2025年1月25日	2024年10月26日	2024年7月27日	2024年4月27日	2024年1月27日	2023年10月28日	2023年7月29日	2023年4月29日	2023年1月28日	2022年10月29日	2022年7月30日	2022年4月30日	2022年1月29日	2021年10月30日	2021年7月31日	2021年5月1日	2021年1月23日	2020年10月24日
當前流動性比率	0.96	0.93	1.00	0.95	0.87	0.88	0.91	0.89	1.37	1.47	1.38	1.39	1.41	1.45	1.43	1.49	1.42	1.62	1.49	1.53	1.61	1.59
快速流動性比率	0.69	0.67	0.74	0.69	0.64	0.65	0.69	0.68	1.10	1.18	1.13	1.11	1.13	1.16	1.16	1.23	1.20	1.41	1.32	1.35	1.46	1.45
現金流動性比率	0.43	0.44	0.46	0.45	0.42	0.46	0.44	0.47	0.83	0.87	0.84	0.81	0.81	0.79	0.75	0.83	0.81	1.00	0.93	0.97	1.12	1.11

從提供的數據中，可以觀察到一系列流動性比率的變化趨勢。這些比率包括當前流動性比率、快速流動性比率和現金流動性比率。

當前流動性比率: 在2020年10月至2023年10月期間，該比率呈現波動狀態，大致在1.41到1.62之間。然而，從2023年10月開始，比率顯著下降，並在2024年4月降至0.89。隨後，該比率略有回升，但始終維持在1.0以下，至2025年10月為0.96。
快速流動性比率: 快速流動性比率的趨勢與當前流動性比率相似，但幅度更大。在2020年10月至2023年10月期間，該比率在1.11到1.46之間波動。從2023年10月開始，比率大幅下降，並在2024年4月降至0.68。之後，比率略有回升，但仍維持在0.74以下，至2025年10月為0.69。
現金流動性比率: 現金流動性比率在2020年10月至2023年10月期間，維持在0.75到1.12之間，波動較小。然而，從2023年10月開始，比率呈現明顯下降趨勢，並在2024年4月降至0.44。隨後，該比率略有回升，但始終維持在0.46以下，至2025年10月為0.43。

總體而言，數據顯示，在2023年末至2024年初，所有三個流動性比率均呈現顯著下降趨勢。這種下降趨勢表明，在短期內償還債務的能力有所減弱。雖然在2024年和2025年期間，這些比率略有回升，但仍未恢復到之前的水平。

值得注意的是，現金流動性比率的下降幅度最大，這可能表明公司可立即用於償還債務的現金及現金等價物減少。快速流動性比率的下降幅度也較大，表明公司變現能力下降。

這些趨勢可能需要進一步的分析，以確定其根本原因，例如營運資金管理、債務結構或現金流狀況。

Cisco Systems Inc.、當前流動性比率、計算（季度數據）

	2026年1月24日	2025年10月25日	2025年7月26日	2025年4月26日	2025年1月25日	2024年10月26日	2024年7月27日	2024年4月27日	2024年1月27日	2023年10月28日	2023年7月29日	2023年4月29日	2023年1月28日	2022年10月29日	2022年7月30日	2022年4月30日	2022年1月29日	2021年10月30日	2021年7月31日	2021年5月1日	2021年1月23日	2020年10月24日
選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產	35,131)	32,876)	34,986)	32,816)	34,681)	35,752)	36,862)	35,886)	42,127)	39,659)	43,348)	39,950)	38,515)	36,141)	36,717)	35,981)	36,799)	37,588)	39,112)	37,060)	43,911)	42,989)
流動負債	36,786)	35,451)	35,064)	34,495)	40,019)	40,542)	40,584)	40,108)	30,851)	27,035)	31,309)	28,719)	27,252)	24,896)	25,640)	24,150)	25,915)	23,238)	26,257)	24,262)	27,268)	26,991)
流動比率
當前流動性比率¹	0.96	0.93	1.00	0.95	0.87	0.88	0.91	0.89	1.37	1.47	1.38	1.39	1.41	1.45	1.43	1.49	1.42	1.62	1.49	1.53	1.61	1.59
基準
當前流動性比率競爭對手²
Apple Inc.	1.07	0.97	0.89	0.87	0.82	0.92	0.87	0.95	1.04	1.07	0.99	0.98	0.94	0.94	0.88	0.86	0.93	1.04	1.07	1.06	1.14	1.16
Arista Networks Inc.	—	2.83	3.05	3.25	3.33	3.93	4.36	4.47	4.55	5.01	4.39	4.15	4.14	3.96	4.29	4.01	3.70	3.73	—	—	—	—
Dell Technologies Inc.	0.83	0.85	0.78	0.77	0.72	0.73	0.74	0.76	0.77	0.80	0.82	0.75	0.77	0.78	0.80	0.82	0.79	0.77	—	—	—	—
Lumentum Holdings Inc.	0.61	1.37	4.37	4.72	4.76	5.36	5.90	5.20	3.13	4.53	4.38	3.20	3.06	3.04	4.38	4.69	3.87	3.96	3.67	3.81	3.50	7.38
Super Micro Computer Inc.	1.70	5.39	5.25	6.66	6.38	3.43	3.81	4.69	2.43	2.23	2.31	2.49	2.89	2.13	1.91	1.79	1.91	1.85	1.93	2.10	2.29	2.51

¹ Q2 2026 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 35,131 ÷ 36,786 = 0.96

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變動趨勢。

流動資產: 在觀察期內，流動資產呈現波動的趨勢。從2020年10月至2021年1月，流動資產略有增加，隨後在2021年5月顯著下降。在接下來的幾個季度，流動資產有所回升，但在2022年初再次下降。2023年上半年，流動資產呈現上升趨勢，但在下半年有所回落。進入2024年，流動資產持續下降，並在2025年經歷了波動，最終在2026年初略有回升。整體而言，流動資產的變化幅度較大，顯示其可能受到季節性因素或公司經營策略的影響。
流動負債: 流動負債的趨勢與流動資產類似，也呈現波動的狀態。在2020年10月至2021年1月期間，流動負債略有增加。隨後，流動負債在2021年5月下降，並在之後的幾個月內有所回升。2022年初，流動負債再次上升，但在2022年4月至2023年10月期間，呈現相對穩定的狀態。2024年，流動負債顯著增加，並在2025年保持高位，最終在2026年初略有下降。
當前流動性比率: 當前流動性比率在觀察期內呈現下降趨勢。從2020年10月的1.59，逐步下降至2023年10月的1.37。2024年，比率進一步下降，並在0.87至0.96之間波動。2025年，比率略有回升，但仍維持在1.0以下。2026年初，比率略有上升至0.96。整體而言，當前流動性比率的持續下降表明短期償債能力的減弱，可能需要關注其對公司財務穩定的影響。

總體而言，數據顯示公司在流動資產和流動負債的管理方面存在一定的波動性。當前流動性比率的下降趨勢值得關注，可能需要進一步分析以評估其潛在風險。

Cisco Systems Inc.、速動流動性比率、計算（季度數據）

	2026年1月24日	2025年10月25日	2025年7月26日	2025年4月26日	2025年1月25日	2024年10月26日	2024年7月27日	2024年4月27日	2024年1月27日	2023年10月28日	2023年7月29日	2023年4月29日	2023年1月28日	2022年10月29日	2022年7月30日	2022年4月30日	2022年1月29日	2021年10月30日	2021年7月31日	2021年5月1日	2021年1月23日	2020年10月24日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	7,458)	8,400)	8,346)	8,161)	8,556)	9,065)	7,508)	8,913)	13,715)	9,602)	10,123)	8,044)	9,009)	7,292)	7,079)	6,952)	6,731)	7,619)	9,175)	7,350)	11,793)	10,822)
投資	8,319)	7,336)	7,764)	7,481)	8,297)	9,606)	10,346)	9,857)	11,956)	13,921)	16,023)	15,244)	13,052)	12,492)	12,188)	13,156)	14,382)	15,727)	15,343)	16,229)	18,795)	19,190)
應收賬款，扣除備抵金	6,606)	4,827)	6,701)	5,277)	5,669)	4,457)	6,685)	5,127)	4,884)	4,833)	5,854)	5,104)	5,237)	5,439)	6,622)	5,783)	6,003)	5,306)	5,766)	4,425)	4,307)	3,980)
應收賬款融資淨額	2,944)	3,085)	3,061)	2,958)	3,074)	3,123)	3,338)	3,443)	3,476)	3,414)	3,352)	3,402)	3,557)	3,683)	3,905)	3,804)	3,997)	4,070)	4,380)	4,648)	5,027)	5,105)
速動資產合計	25,327)	23,648)	25,872)	23,877)	25,596)	26,251)	27,877)	27,340)	34,031)	31,770)	35,352)	31,794)	30,855)	28,906)	29,794)	29,695)	31,113)	32,722)	34,664)	32,652)	39,922)	39,097)

流動負債	36,786)	35,451)	35,064)	34,495)	40,019)	40,542)	40,584)	40,108)	30,851)	27,035)	31,309)	28,719)	27,252)	24,896)	25,640)	24,150)	25,915)	23,238)	26,257)	24,262)	27,268)	26,991)
流動比率
快速流動性比率¹	0.69	0.67	0.74	0.69	0.64	0.65	0.69	0.68	1.10	1.18	1.13	1.11	1.13	1.16	1.16	1.23	1.20	1.41	1.32	1.35	1.46	1.45
基準
快速流動性比率競爭對手²
Apple Inc.	0.91	0.85	0.77	0.72	0.68	0.78	0.75	0.80	0.87	0.92	0.84	0.81	0.76	0.77	0.71	0.70	0.76	0.88	0.91	0.89	0.97	1.02
Arista Networks Inc.	—	2.18	2.35	2.48	2.58	3.07	3.46	3.52	3.47	3.67	3.16	2.86	2.73	2.65	3.05	2.89	2.73	2.97	—	—	—	—
Dell Technologies Inc.	0.53	0.45	0.41	0.43	0.40	0.40	0.44	0.47	0.47	0.48	0.52	0.41	0.44	0.44	0.49	0.60	0.53	0.55	—	—	—	—
Lumentum Holdings Inc.	0.41	0.94	2.87	3.18	3.24	3.65	4.02	3.47	2.24	3.65	3.57	2.53	2.47	2.45	3.92	4.25	3.44	3.51	3.25	3.38	3.05	6.39
Super Micro Computer Inc.	0.98	2.86	3.14	3.63	3.31	1.68	1.88	2.19	1.12	0.87	1.16	0.95	1.17	0.72	0.75	0.62	0.62	0.66	0.72	0.75	0.95	1.06

¹ Q2 2026 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 25,327 ÷ 36,786 = 0.69

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率的變動趨勢。

速動資產合計: 在觀察期內，速動資產合計呈現波動的趨勢。從2020年10月至2021年1月，該數值有所增加，隨後在2021年5月顯著下降。在接下來的幾個季度，速動資產合計在相對穩定的範圍內波動，並於2023年7月達到一個峰值。然而，從2023年10月開始，速動資產合計呈現下降趨勢，並在2024年10月達到一個低點，隨後略有回升，但在2025年10月再次下降，並在2026年1月維持在較低水平。
流動負債: 流動負債的變化趨勢也呈現波動。在2020年10月至2021年1月期間，流動負債略有增加。隨後，在2021年5月有所下降，但在2021年7月再次上升。從2021年10月至2022年10月，流動負債的變化相對平穩。然而，從2022年10月開始，流動負債呈現上升趨勢，並在2024年1月達到一個峰值，隨後略有下降，但在2025年10月和2026年1月持續上升。
快速流動性比率: 快速流動性比率的變化與速動資產合計和流動負債的變化密切相關。在2020年10月至2021年1月期間，該比率略有上升，隨後在2021年5月下降。在接下來的幾個季度，該比率在1.1至1.46之間波動。然而，從2023年10月開始，快速流動性比率呈現明顯下降趨勢，並在2024年1月降至0.68，隨後略有回升，但仍維持在較低水平。在2025年10月和2026年1月，快速流動性比率略有上升，但仍遠低於之前的水平。

總體而言，數據顯示在觀察期內，速動資產合計和流動負債都呈現波動趨勢，而快速流動性比率則呈現先穩定後下降的趨勢。尤其值得注意的是，從2023年10月開始，快速流動性比率的顯著下降，可能表明短期償債能力的降低。

Cisco Systems Inc.、現金流動性比率、計算（季度數據）

	2026年1月24日	2025年10月25日	2025年7月26日	2025年4月26日	2025年1月25日	2024年10月26日	2024年7月27日	2024年4月27日	2024年1月27日	2023年10月28日	2023年7月29日	2023年4月29日	2023年1月28日	2022年10月29日	2022年7月30日	2022年4月30日	2022年1月29日	2021年10月30日	2021年7月31日	2021年5月1日	2021年1月23日	2020年10月24日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	7,458)	8,400)	8,346)	8,161)	8,556)	9,065)	7,508)	8,913)	13,715)	9,602)	10,123)	8,044)	9,009)	7,292)	7,079)	6,952)	6,731)	7,619)	9,175)	7,350)	11,793)	10,822)
投資	8,319)	7,336)	7,764)	7,481)	8,297)	9,606)	10,346)	9,857)	11,956)	13,921)	16,023)	15,244)	13,052)	12,492)	12,188)	13,156)	14,382)	15,727)	15,343)	16,229)	18,795)	19,190)
現金資產總額	15,777)	15,736)	16,110)	15,642)	16,853)	18,671)	17,854)	18,770)	25,671)	23,523)	26,146)	23,288)	22,061)	19,784)	19,267)	20,108)	21,113)	23,346)	24,518)	23,579)	30,588)	30,012)

流動負債	36,786)	35,451)	35,064)	34,495)	40,019)	40,542)	40,584)	40,108)	30,851)	27,035)	31,309)	28,719)	27,252)	24,896)	25,640)	24,150)	25,915)	23,238)	26,257)	24,262)	27,268)	26,991)
流動比率
現金流動性比率¹	0.43	0.44	0.46	0.45	0.42	0.46	0.44	0.47	0.83	0.87	0.84	0.81	0.81	0.79	0.75	0.83	0.81	1.00	0.93	0.97	1.12	1.11
基準
現金流動性比率競爭對手²
Apple Inc.	0.51	0.41	0.33	0.39	0.34	0.37	0.37	0.47	0.54	0.55	0.42	0.50	0.47	0.37	0.31	0.37	0.40	0.43	0.50	0.57	0.66	0.58
Arista Networks Inc.	—	1.88	2.00	2.17	2.18	2.61	3.04	3.05	2.90	3.06	2.62	2.41	2.26	2.10	2.34	2.37	2.27	2.50	—	—	—	—
Dell Technologies Inc.	0.15	0.15	0.08	0.11	0.09	0.12	0.15	0.17	0.16	0.16	0.17	0.09	0.10	0.13	0.17	0.32	0.21	0.26	—	—	—	—
Lumentum Holdings Inc.	0.31	0.74	2.23	2.46	2.58	3.00	3.29	2.74	1.86	3.27	3.18	2.17	2.06	2.02	3.56	3.88	3.08	3.08	2.93	3.05	2.63	5.49
Super Micro Computer Inc.	0.27	1.79	2.20	1.78	1.05	0.73	0.71	1.23	0.36	0.34	0.32	0.33	0.33	0.18	0.18	0.17	0.21	0.25	0.24	0.23	0.47	0.51

¹ Q2 2026 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 15,777 ÷ 36,786 = 0.43

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務趨勢。現金資產總額在初期呈現波動，從2020年10月的30012百萬美元，經歷了增減，至2023年10月降至23523百萬美元。隨後，現金資產總額再次增加，但在2024年1月大幅下降至18770百萬美元，並在後續期間維持在相對較低的水平。

現金資產總額: 整體而言，現金資產總額呈現先波動後趨於穩定的趨勢，但近期的數值相較於早期顯著降低。這種變化可能反映了公司在投資、股利支付或其他財務活動上的策略調整。

流動負債在報告期內也呈現波動，從2020年10月的26991百萬美元，經歷了增減，至2023年10月達到30851百萬美元的高點。此後，流動負債持續上升，在2024年1月達到40108百萬美元的峰值，並在後續期間略有下降，但仍維持在較高的水平。

流動負債: 流動負債的增加可能與公司擴張、融資需求或營運資金管理有關。需要進一步分析負債結構，以確定其具體組成部分和潛在風險。

現金流動性比率在報告期內呈現下降趨勢。從2020年10月的1.11，逐步下降至2023年10月的0.83。在2024年1月，現金流動性比率進一步下降至0.47，並在後續期間維持在0.42至0.46之間。

現金流動性比率: 現金流動性比率的持續下降表明公司償還短期債務的能力正在減弱。這種趨勢需要密切關注，因為低現金流動性比率可能預示著潛在的財務風險。

總體而言，數據顯示公司在現金管理和短期債務償還方面面臨挑戰。現金資產總額的下降和流動負債的增加導致現金流動性比率的惡化。這些趨勢可能需要公司採取措施，例如改善現金流管理、降低負債水平或尋求額外融資，以維持財務穩定。

Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO)

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