現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Cytokinetics Inc.、合併現金流量表（季度數據）
以千美元計
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截至 3 個月 |
2023年9月30日 |
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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2018年12月31日 |
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2018年9月30日 |
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2018年6月30日 |
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2018年3月31日 |
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|
淨損失 |
(129,422) | |
(128,637) | |
(131,289) | |
(137,380) | |
(142,310) | |
(19,820) | |
(89,445) | |
(30,570) | |
(76,086) | |
(61,554) | |
(47,104) | |
(43,930) | |
(3,175) | |
(40,780) | |
(39,405) | |
(30,640) | |
(29,573) | |
(32,113) | |
(29,366) | |
(26,468) | |
(22,017) | |
(27,523) | |
(30,281) | |
|
|
與收益分攤權購買協議相關的負債的非現金利息支出 |
6,886) | |
6,349) | |
6,313) | |
9,241) | |
8,994) | |
7,031) | |
6,592) | |
4,297) | |
2,985) | |
2,900) | |
2,822) | |
5,673) | |
5,481) | |
5,932) | |
5,706) | |
5,533) | |
5,321) | |
5,064) | |
4,819) | |
4,741) | |
4,559) | |
4,338) | |
4,129) | |
|
|
基於股票的薪酬費用 |
18,716) | |
18,668) | |
15,194) | |
13,498) | |
13,175) | |
12,195) | |
8,985) | |
6,711) | |
7,767) | |
7,093) | |
5,261) | |
4,877) | |
4,692) | |
4,527) | |
3,524) | |
2,875) | |
2,783) | |
2,819) | |
2,282) | |
2,281) | |
2,572) | |
2,505) | |
2,403) | |
|
|
非現金租賃費用 |
937) | |
936) | |
935) | |
1,083) | |
680) | |
595) | |
227) | |
1,954) | |
2,281) | |
2,002) | |
1,124) | |
1,095) | |
1,068) | |
1,042) | |
1,016) | |
921) | |
898) | |
877) | |
856) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
使用權資產減值 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,844) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
財產和設備折舊 |
1,854) | |
1,855) | |
1,848) | |
1,658) | |
1,408) | |
1,407) | |
1,341) | |
734) | |
462) | |
543) | |
537) | |
471) | |
536) | |
416) | |
408) | |
391) | |
336) | |
280) | |
286) | |
(320) | |
268) | |
618) | |
673) | |
|
|
投資（收益）虧損凈額 |
—) | |
1) | |
34) | |
—) | |
107) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(573) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
應收利息和投資攤銷 |
(3,736) | |
(3,861) | |
(3,037) | |
(4,218) | |
(2,038) | |
542) | |
1,004) | |
1,454) | |
1,424) | |
1,083) | |
933) | |
(792) | |
(429) | |
(266) | |
293) | |
(1,004) | |
(375) | |
(675) | |
(533) | |
(440) | |
(737) | |
(596) | |
96) | |
|
|
與債務相關的非現金利息支出 |
7,079) | |
6,983) | |
6,888) | |
1,088) | |
1,967) | |
1,342) | |
1,300) | |
1,875) | |
1,825) | |
1,749) | |
1,676) | |
1,691) | |
1,648) | |
1,577) | |
1,724) | |
112) | |
291) | |
333) | |
183) | |
508) | |
(176) | |
411) | |
177) | |
|
|
清償債務損失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,693) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
可換股債務誘因而蒙受的損失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
22,246) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
應收帳款 |
(1,514) | |
21) | |
(859) | |
2,147) | |
(321) | |
4,083) | |
50,763) | |
(51,175) | |
2,057) | |
1,813) | |
(94) | |
545) | |
(2,711) | |
450) | |
2,459) | |
1,413) | |
2,417) | |
(4,828) | |
(1,934) | |
6,925) | |
(8,920) | |
(199) | |
1,075) | |
|
|
合同資產 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
575) | |
1,897) | |
2,082) | |
(8,383) | |
4,499) | |
5,826) | |
3,212) | |
|
|
預付費和其他資產 |
342) | |
(5,652) | |
(1,627) | |
1,528) | |
(909) | |
(6,611) | |
(1,422) | |
3,863) | |
(5,663) | |
(8,258) | |
2,677) | |
(5,456) | |
454) | |
(1,109) | |
949) | |
(2,117) | |
(1,479) | |
717) | |
(983) | |
(209) | |
(162) | |
782) | |
1,406) | |
|
|
應付帳款 |
1,235) | |
(4,323) | |
(8,106) | |
13,048) | |
3,406) | |
(8,850) | |
(3,080) | |
3,857) | |
(422) | |
1,667) | |
(4,047) | |
1,312) | |
3,818) | |
(607) | |
(4,633) | |
4,748) | |
(1,782) | |
2,647) | |
(1,217) | |
1,740) | |
688) | |
(1,087) | |
(2,831) | |
|
|
應計負債和其他負債 |
4,155) | |
(11,426) | |
(7,755) | |
(351) | |
8,638) | |
6,079) | |
(3,522) | |
1,239) | |
10,787) | |
6,154) | |
(3,120) | |
1,472) | |
4,191) | |
2,518) | |
(1,064) | |
(265) | |
1,320) | |
(757) | |
(2,466) | |
46) | |
(512) | |
(2,664) | |
1,067) | |
|
|
合同責任 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(8,132) | |
(1,416) | |
(9,202) | |
|
|
經營租賃負債 |
(78) | |
(74) | |
(120) | |
671) | |
1,114) | |
522) | |
(579) | |
10,006) | |
11,996) | |
11,654) | |
9,816) | |
(1,235) | |
(1,206) | |
(1,139) | |
(1,112) | |
(1,022) | |
(1,000) | |
(938) | |
(916) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他非流動負債 |
(2,659) | |
(2,645) | |
(705) | |
(203) | |
(197) | |
(1,990) | |
(1,668) | |
(1,826) | |
1,817) | |
3,658) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
遞延收入 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(87,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
87,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
7,252) | |
(4,165) | |
(7,841) | |
(1,731) | |
|
|
經營資產和負債的變化 |
1,481) |
|
(24,099) |
|
(19,172) |
|
16,840) |
|
11,731) |
|
(93,767) |
|
40,492) |
|
(34,036) |
|
20,572) |
|
16,688) |
|
5,232) |
|
83,638) |
|
4,546) |
|
113) |
|
(3,401) |
|
2,757) |
|
51) |
|
(1,262) |
|
(5,434) |
|
7,371) |
|
(16,704) |
|
(6,599) |
|
(7,004) |
|
|
|
調整凈虧損與經營活動提供（用於）的凈現金 |
33,217) |
|
6,832) |
|
9,003) |
|
39,190) |
|
58,270) |
|
(70,655) |
|
62,634) |
|
(14,167) |
|
37,316) |
|
32,058) |
|
17,585) |
|
96,080) |
|
17,542) |
|
13,341) |
|
9,270) |
|
11,585) |
|
9,305) |
|
7,436) |
|
2,459) |
|
14,141) |
|
(10,218) |
|
677) |
|
474) |
|
|
|
經營活動提供（用於）的現金凈額 |
(96,205) |
|
(121,805) |
|
(122,286) |
|
(98,190) |
|
(84,040) |
|
(90,475) |
|
(26,811) |
|
(44,737) |
|
(38,770) |
|
(29,496) |
|
(29,519) |
|
52,150) |
|
14,367) |
|
(27,439) |
|
(30,135) |
|
(19,055) |
|
(20,268) |
|
(24,677) |
|
(26,907) |
|
(12,327) |
|
(32,235) |
|
(26,846) |
|
(29,807) |
|
|
|
購買投資品 |
(117,725) | |
(201,592) | |
(89,779) | |
(125,179) | |
(467,177) | |
(69,910) | |
(193,127) | |
(31,592) | |
(321,589) | |
(105,661) | |
(66,200) | |
(269,278) | |
(138,681) | |
(17,274) | |
(10,592) | |
(136,085) | |
(41,637) | |
(58,866) | |
(41,295) | |
(51,796) | |
(56,220) | |
(107,984) | |
(24,224) | |
|
|
投資期限 |
190,984) | |
284,437) | |
250,701) | |
157,633) | |
181,136) | |
136,035) | |
129,790) | |
96,681) | |
128,572) | |
133,334) | |
64,250) | |
99,154) | |
40,250) | |
52,775) | |
55,122) | |
32,125) | |
56,325) | |
52,953) | |
61,196) | |
78,500) | |
59,255) | |
63,856) | |
44,621) | |
|
|
出售投資 |
—) | |
—) | |
4,977) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,300) | |
3,061) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,196) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
購買財產和設備 |
(220) | |
(717) | |
(402) | |
(3,205) | |
(6,331) | |
(857) | |
(942) | |
(17,754) | |
(15,700) | |
(8,792) | |
(6,626) | |
(6,555) | |
(2,592) | |
(864) | |
(1,041) | |
(1,306) | |
(1,006) | |
(50) | |
(257) | |
(210) | |
(358) | |
(60) | |
(261) | |
|
|
不動產及設備銷售 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
14) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
投資活動產生的現金凈額（用於） |
73,039) |
|
82,128) |
|
165,497) |
|
29,249) |
|
(292,372) |
|
65,268) |
|
(64,279) |
|
47,335) |
|
(208,717) |
|
18,881) |
|
(5,276) |
|
(173,618) |
|
(101,023) |
|
34,637) |
|
43,489) |
|
(105,266) |
|
13,682) |
|
(2,767) |
|
19,644) |
|
26,508) |
|
2,677) |
|
(44,188) |
|
20,136) |
|
|
|
融資租賃負債的償還 |
(217) | |
(212) | |
(207) | |
(105) | |
(424) | |
(267) | |
(148) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
償還定期貸款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(47,651) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
債務清償費用 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(2,409) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
償還可轉換債務 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(140,330) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
發行可換股債券所得款項淨額 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
523,586) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
133,860) | |
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—) | |
—) | |
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普通股公開發行收益，扣除折扣、傭金和發行成本 |
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—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
296,905) | |
—) | |
—) | |
—) | |
188,883) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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|
私募募融資凈額 |
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—) | |
—) | |
—) | |
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15,144) | |
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36,225) | |
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2022 年 RPI 交易收益，淨額 |
50,000) | |
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149,581) | |
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|
發行與市場發行相關的普通股的收益，扣除發行成本 |
1,312) | |
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—) | |
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—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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—) | |
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11,400) | |
19,697) | |
5,117) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
股權激勵和股票購買計劃下發行普通股的收益 |
3,124) | |
5,687) | |
3,547) | |
3,598) | |
6,187) | |
3,683) | |
4,075) | |
4,362) | |
3,990) | |
3,175) | |
(3,596) | |
3,641) | |
1,226) | |
4,160) | |
(2,162) | |
646) | |
459) | |
989) | |
(701) | |
451) | |
2,783) | |
524) | |
(524) | |
|
|
與股權獎勵的凈股份結算相關的已支付的稅款 |
—) | |
—) | |
(10,517) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(9,602) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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|
根據第16（b）條進行索賠結算 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,151) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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|
與2026年票據相關的上限看漲期權的現金結算 |
—) | |
—) | |
—) | |
26,392) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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|
長期債務收益凈額，扣除債務貼現和發行成本 |
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—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,710) | |
—) | |
—) | |
7,444) | |
2,454) | |
—) | |
|
|
購買與可轉換票據相關的上限看漲期權 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(13,386) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
54,219) |
|
5,475) |
|
(7,177) |
|
29,885) |
|
389,019) |
|
3,416) |
|
93,846) |
|
19,506) |
|
300,895) |
|
3,175) |
|
(3,596) |
|
3,641) |
|
226,334) |
|
4,160) |
|
(11) |
|
121,120) |
|
11,859) |
|
22,396) |
|
4,416) |
|
451) |
|
10,227) |
|
2,978) |
|
(524) |
|
|
|
現金、現金等價物和限制性現金的凈增（減）額 |
31,053) |
|
(34,202) |
|
36,034) |
|
(39,056) |
|
12,607) |
|
(21,791) |
|
2,756) |
|
22,104) |
|
53,408) |
|
(7,440) |
|
(38,391) |
|
(117,827) |
|
139,678) |
|
11,358) |
|
13,343) |
|
(3,201) |
|
5,273) |
|
(5,048) |
|
(2,847) |
|
14,632) |
|
(19,331) |
|
(68,056) |
|
(10,195) |
|
根據報告：
10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
根據該期間內的財務資料，Cytokinetics Inc.的淨虧損在整個分析期間呈現出持續擴大的趨勢。2018年到2023年9月的淨損失由約30,281千美元逐步增至約128,637千美元，且多個季度中明顯呈現出較高的虧損額，尤其在2022年及2023年中期出現高峰。這顯示公司在追求研發或市場拓展方面投入大量資源，短期內尚未扭轉盈虧狀況。
其他財務指標反映公司正積極進行資本運作與融資，以支持其經營與研發活動。股份激勵與股票相關收益在期間內持續增加，特別是2022年及2023年，顯示公司透過股權激勵方案吸引與留住人才，亦反映股東權益的動態變化。此外，與股權相關的發行收益與私募融資均在不同階段大幅提升，這表明公司透過多元化的融資方式增加資金，但相應的負債與股本稀釋亦同步擴大。
值得注意的是，營運資金變動顯示經營活動現金流持續為負，從2018年的約-29,807千美元，逐步擴大至2023年9月的約-129,422千美元，體現公司在業務擴張與研發投入中面臨較大資金壓力。另一方面，投資活動產生的現金流亦多呈現大量的淨流出，尤其在2022年及2023年，有大量資金用於投資資產或研發（投資品購買與投資活動）。
公司在融資方面動作頻繁，通過發行普通股、可轉換債券及私募來補充運營資金，這些活動大多在2022年及2023年達到高峰，反映出公司在資金需求壯大的背景下迅速擴展融資渠道。儘管如此，現金及等價物的淨減仍然持續，2023年9月的凈現金少量增加反映出部分融資或資金回收作用，但整體仍處於資金緊張狀況。
此外，應收帳款、合同資產及預付費用的變動顯示公司經營活動的變化較為波動，包括應收帳款的劇烈波動（例如2021年高達約-51,175千美元）可能伴隨銷售或合同收款的季節性或特殊情況。應付帳款與負債的變動亦呈現一定幅度浮動，反映出公司在負債管理上的動態調整。
綜合而言，Cytokinetics Inc.在2018年至2023年期間表現出持續虧損、積極融資與大量資本投入的特徵，短期內仍未彰顯盈利能力改善，但公司在關鍵研發投資與資本運作方面展現出積極策略。未來，若能透過研發成果轉化為銷售收入或合作獲利，或進一步優化資金運用，或將有助於改善其財務狀況與盈利能力。
