現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Eli Lilly & Co.、合併現金流量表（季度數據）
以千美元計
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截至 3 個月 |
2025年6月30日 |
|
2025年3月31日 |
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2024年12月31日 |
|
2024年9月30日 |
|
2024年6月30日 |
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
2023年9月30日 |
|
2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
|
2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
|
2022年6月30日 |
|
2022年3月31日 |
|
2021年12月31日 |
|
2021年9月30日 |
|
2021年6月30日 |
|
2021年3月31日 |
|
2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
|
2020年3月31日 |
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|
淨收入（虧損） |
5,660,500) | |
2,759,300) | |
4,409,800) | |
970,300) | |
2,967,000) | |
2,242,900) | |
2,189,700) | |
(57,400) | |
1,763,200) | |
1,344,900) | |
1,937,700) | |
1,451,700) | |
952,500) | |
1,902,900) | |
1,726,100) | |
1,110,100) | |
1,390,200) | |
1,355,300) | |
2,116,800) | |
1,208,400) | |
1,412,000) | |
1,456,500) | |
|
|
折舊和攤銷 |
478,500) | |
462,800) | |
484,800) | |
466,800) | |
414,400) | |
400,600) | |
387,700) | |
411,000) | |
366,300) | |
362,300) | |
375,000) | |
362,900) | |
348,900) | |
435,700) | |
445,700) | |
382,300) | |
369,300) | |
350,300) | |
367,500) | |
358,400) | |
324,400) | |
273,600) | |
|
|
遞延所得稅的變化 |
(1,068,700) | |
(391,600) | |
(966,700) | |
(429,800) | |
(1,007,600) | |
(279,000) | |
(506,200) | |
(844,300) | |
(431,100) | |
(559,400) | |
10,400) | |
(1,070,600) | |
(618,400) | |
(506,600) | |
(92,500) | |
(296,000) | |
(294,700) | |
(119,100) | |
(200,700) | |
159,700) | |
(104,700) | |
11,200) | |
|
|
債務清償損失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
405,200) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
基於股票的薪酬費用 |
185,100) | |
153,700) | |
141,900) | |
133,200) | |
211,100) | |
159,400) | |
120,200) | |
215,600) | |
161,500) | |
131,200) | |
92,900) | |
85,100) | |
92,100) | |
101,000) | |
75,300) | |
90,100) | |
91,900) | |
85,500) | |
87,800) | |
71,700) | |
76,800) | |
71,800) | |
|
|
淨投資（收益）損失 |
(113,800) | |
149,100) | |
20,000) | |
(112,400) | |
158,000) | |
(15,800) | |
(121,000) | |
64,500) | |
65,800) | |
14,200) | |
(256,400) | |
130,800) | |
119,500) | |
426,100) | |
93,100) | |
247,000) | |
(215,900) | |
(302,200) | |
(529,000) | |
(144,500) | |
(578,300) | |
(186,700) | |
|
|
出售產品權利的收益 |
—) | |
—) | |
(123,100) | |
(100,700) | |
—) | |
—) | |
(25,000) | |
(1,853,900) | |
—) | |
—) | |
(62,000) | |
(94,500) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
獲得正在進行的研究和開發 |
153,800) | |
1,571,700) | |
189,200) | |
2,826,400) | |
154,300) | |
110,500) | |
622,600) | |
2,975,100) | |
97,100) | |
105,000) | |
168,900) | |
19,000) | |
80,000) | |
153,000) | |
376,600) | |
174,000) | |
25,000) | |
299,300) | |
366,300) | |
—) | |
241,800) | |
52,300) | |
|
|
經營資產和負債的其他變化（扣除收購） |
(2,262,900) | |
(3,364,200) | |
(2,224,900) | |
(9,800) | |
(1,399,100) | |
(1,751,200) | |
(3,172,200) | |
793,300) | |
(840,200) | |
164,100) | |
(836,000) | |
939,100) | |
(72,100) | |
(45,500) | |
(474,500) | |
(666,500) | |
221,200) | |
(102,800) | |
(515,200) | |
249,400) | |
926,500) | |
(1,408,100) | |
|
|
其他經營活動，凈額 |
54,400) | |
324,800) | |
542,800) | |
(32,100) | |
(31,900) | |
298,600) | |
192,300) | |
485,600) | |
(550,700) | |
168,300) | |
149,200) | |
361,300) | |
(81,800) | |
32,600) | |
6,700) | |
185,100) | |
188,500) | |
131,100) | |
121,700) | |
(96,500) | |
196,900) | |
111,800) | |
|
|
為使凈收入（虧損）與經營活動產生的現金流量相協調而進行的調整 |
(2,573,600) |
|
(1,093,700) |
|
(1,936,000) |
|
2,741,600) |
|
(1,500,800) |
|
(1,076,900) |
|
(2,501,600) |
|
2,246,900) |
|
(1,131,300) |
|
385,700) |
|
(358,000) |
|
733,100) |
|
(131,800) |
|
596,300) |
|
430,400) |
|
521,200) |
|
385,300) |
|
342,100) |
|
(301,600) |
|
598,200) |
|
1,083,400) |
|
(1,074,100) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
3,086,900) |
|
1,665,600) |
|
2,473,800) |
|
3,711,900) |
|
1,466,200) |
|
1,166,000) |
|
(311,900) |
|
2,189,500) |
|
631,900) |
|
1,730,600) |
|
1,579,700) |
|
2,184,800) |
|
820,700) |
|
2,499,200) |
|
2,156,500) |
|
1,631,300) |
|
1,775,500) |
|
1,697,400) |
|
1,815,200) |
|
1,806,600) |
|
2,495,400) |
|
382,400) |
|
|
|
購買財產和設備 |
(1,697,100) | |
(1,509,500) | |
(1,496,000) | |
(1,350,700) | |
(1,224,800) | |
(986,300) | |
(1,070,600) | |
(970,300) | |
(738,200) | |
(668,500) | |
(500,700) | |
(617,200) | |
(371,000) | |
(365,400) | |
(291,400) | |
(336,800) | |
(381,300) | |
(300,300) | |
(454,700) | |
(393,100) | |
(281,800) | |
(258,300) | |
|
|
出售收益和短期投資到期收益 |
—) | |
—) | |
41,600) | |
31,900) | |
34,000) | |
41,400) | |
37,000) | |
45,600) | |
48,100) | |
61,500) | |
38,300) | |
25,500) | |
30,900) | |
26,700) | |
800) | |
25,300) | |
17,300) | |
4,000) | |
10,900) | |
7,600) | |
74,400) | |
36,800) | |
|
|
購買短期投資 |
—) | |
—) | |
(29,900) | |
(19,800) | |
(24,400) | |
(24,400) | |
(19,000) | |
(19,400) | |
(36,800) | |
(23,000) | |
(42,400) | |
(32,100) | |
(18,300) | |
(14,600) | |
(55,600) | |
(1,300) | |
(7,200) | |
(19,400) | |
—) | |
(11,400) | |
—) | |
—) | |
|
|
非流動投資的銷售收益和分配 |
204,300) | |
71,600) | |
55,600) | |
67,900) | |
179,600) | |
70,500) | |
31,900) | |
87,800) | |
106,500) | |
281,900) | |
90,600) | |
83,100) | |
87,100) | |
81,400) | |
262,800) | |
75,300) | |
177,100) | |
284,800) | |
183,000) | |
162,100) | |
357,500) | |
54,500) | |
|
|
購買非流動投資 |
(171,200) | |
(196,700) | |
(152,200) | |
(275,000) | |
(133,000) | |
(117,100) | |
(256,000) | |
(131,400) | |
(197,400) | |
(146,000) | |
(126,100) | |
(222,700) | |
(134,700) | |
(116,700) | |
(219,800) | |
(207,000) | |
(211,600) | |
(291,500) | |
(135,000) | |
(68,900) | |
(71,800) | |
(83,000) | |
|
|
出售產品權利的收益 |
—) | |
—) | |
70,400) | |
530,900) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,604,300) | |
—) | |
—) | |
30,000) | |
65,800) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
為收購而支付的現金，扣除收購的現金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(947,700) | |
—) | |
(1,044,300) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(327,200) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(747,400) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(849,300) | |
|
|
購買正在進行的研究和開發 |
(106,800) | |
(1,757,000) | |
(251,200) | |
(2,820,100) | |
(178,000) | |
(96,500) | |
(580,500) | |
(3,030,900) | |
(98,100) | |
(235,000) | |
(54,900) | |
(3,000) | |
(80,000) | |
(491,800) | |
(102,800) | |
(118,800) | |
(150,000) | |
(191,800) | |
(364,800) | |
(22,000) | |
(241,400) | |
(13,000) | |
|
|
其他投資活動，凈額 |
(64,100) | |
39,300) | |
(158,800) | |
(169,800) | |
95,600) | |
(65,200) | |
(22,800) | |
(666,200) | |
456,800) | |
40,300) | |
31,900) | |
(222,800) | |
22,100) | |
(133,400) | |
27,000) | |
(53,200) | |
72,400) | |
(21,900) | |
86,500) | |
12,200) | |
(47,300) | |
51,400) | |
|
|
用於投資活動的現金凈額 |
(1,834,900) |
|
(3,352,300) |
|
(1,920,500) |
|
(4,004,700) |
|
(2,198,700) |
|
(1,177,600) |
|
(2,924,300) |
|
(3,080,500) |
|
(459,100) |
|
(688,800) |
|
(860,500) |
|
(923,400) |
|
(463,900) |
|
(1,013,800) |
|
(379,000) |
|
(616,500) |
|
(483,300) |
|
(1,283,500) |
|
(674,100) |
|
(313,500) |
|
(210,400) |
|
(1,060,900) |
|
|
|
已支付的股息 |
(1,347,000) | |
(1,346,300) | |
(1,168,300) | |
(1,170,500) | |
(1,172,400) | |
(1,169,200) | |
(1,018,100) | |
(1,016,200) | |
(1,017,800) | |
(1,017,200) | |
(884,400) | |
(882,200) | |
(883,700) | |
(885,500) | |
(773,300) | |
(770,400) | |
(768,300) | |
(774,800) | |
(670,000) | |
(671,600) | |
(674,200) | |
(671,300) | |
|
|
短期借款凈變化 |
1,602,800) | |
(1,848,700) | |
3,042,300) | |
(3,089,400) | |
3,400,100) | |
(5,204,800) | |
4,594,400) | |
1,595,000) | |
—) | |
(1,498,000) | |
(243,300) | |
(375,900) | |
1,617,500) | |
499,700) | |
(2,500) | |
(197,800) | |
200,000) | |
(3,700) | |
(579,900) | |
(678,900) | |
(1,984,100) | |
1,748,700) | |
|
|
發行長期債券所得款項 |
—) | |
6,461,000) | |
—) | |
4,964,600) | |
—) | |
6,452,500) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,958,500) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,410,800) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,073,700) | |
988,600) | |
—) | |
|
|
償還長期債務 |
(778,100) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(664,200) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(849,900) | |
(710,100) | |
(100) | |
(1,905,300) | |
—) | |
—) | |
(200) | |
—) | |
—) | |
(276,300) | |
|
|
購買普通股 |
(692,200) | |
(1,200,000) | |
(2,053,900) | |
(446,100) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(750,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,500,000) | |
(750,000) | |
—) | |
(500,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(500,000) | |
|
|
其他籌資活動淨額 |
(30,400) | |
(686,300) | |
(45,500) | |
(47,300) | |
(8,000) | |
(389,800) | |
(31,600) | |
(6,800) | |
(15,600) | |
(281,000) | |
(13,700) | |
(5,200) | |
(7,600) | |
(282,400) | |
(600) | |
(500) | |
(14,900) | |
(279,900) | |
(41,400) | |
(2,300) | |
(3,500) | |
(194,400) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(1,244,900) |
|
1,379,700) |
|
(225,400) |
|
211,300) |
|
1,555,500) |
|
(311,300) |
|
3,544,700) |
|
572,000) |
|
(1,033,400) |
|
412,300) |
|
(1,141,400) |
|
(1,263,300) |
|
(123,700) |
|
(2,878,300) |
|
(1,526,500) |
|
(463,200) |
|
(1,083,200) |
|
(1,058,400) |
|
(1,291,500) |
|
(279,100) |
|
(1,673,200) |
|
106,700) |
|
|
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
275,500) | |
131,900) | |
(428,500) | |
226,900) | |
(59,600) | |
(35,500) | |
129,300) | |
5,300) | |
9,200) | |
24,800) | |
(128,200) | |
(3,600) | |
(69,400) | |
33,600) | |
(220,700) | |
16,600) | |
8,600) | |
(10,200) | |
212,200) | |
16,200) | |
54,300) | |
(66,700) | |
|
|
現金及現金等價物淨增加（減少） |
282,600) |
|
(175,100) |
|
(100,600) |
|
145,400) |
|
763,400) |
|
(358,400) |
|
437,800) |
|
(313,700) |
|
(851,400) |
|
1,478,900) |
|
(550,400) |
|
(5,500) |
|
163,700) |
|
(1,359,300) |
|
30,300) |
|
568,200) |
|
217,600) |
|
(654,700) |
|
61,800) |
|
1,230,200) |
|
666,100) |
|
(638,500) |
|
根據報告：
10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
從資料中可以觀察到，Eli Lilly & Co.的淨收入呈現較大的波動性，特別是在2023年和2024年的部分季度，出現明顯的轉折點。2020年至2022年間，淨收入基本上呈現穩定或逐步上升的趨勢，尤其是在2022年第四季，淨收入達到高峰。此後，2023年及2024年季度中，淨收入的變動較為劇烈，甚至在2023年9月至12月曾出現虧損，顯示市場或營運環境可能面臨較大挑戰或公司策略調整的影響。
折舊和攤銷費用在此期間持續增加，反映公司資產折舊速度提升或資產規模擴張。遞延所得稅的變化幅度較大，且變動趨勢不一，顯示稅務策略或暫時性差異調整影響較大。值得注意的是，遞延所得稅變動在2022年及2023年部份季度呈現大幅負值，反映稅務延遲或未來稅負調整的預期。
經營活動產生的現金流量大多呈正向，尤其在2020年至2022年間，數值穩定且偏高，顯示公司經營現金流狀況良好。然而在2023年及2024年度的部分季，因應營運變異或資產變動，現金流波動較大，甚至在某些季度出現顯著的負值，反映公司經營效率或投資資本回收的挑戰。
投資活動方面，購買財產和設備的現金支出一直較為高額，且有明顯的逐年增加趨勢，顯示公司持續進行資產擴張或更新。非流動投資的流入在2020年較為顯著，但之後則趨於負值，表明投資策略轉向擴張或資產重組。此外，出售非流動投資的收益在部分季度有大幅波動，顯示投資收益的不穩定性。
籌資活動方面的現金流變動較大。在2020年及2021年，發行長期債券的金額較為顯著，幫助公司籌集較多資金，但同時償還長期債務也在多個季度中高額出現，反映公司持續的借款與還款行為。籌資活動的凈額在2021年至2024年初期多數時間為正，表明公司籌資狀況較為積極，但在某些季度又出現大規模的股權或現金支出，例如資本回購或還款。
短期借款的變動幅度較大，尤其在2024年多個季度，短期借款凈變化顯示公司可能在期間內進行短期資金調度或應對營運需求。匯率變動對現金和現金等價物的影響較為明顯，尤其在2021年和2024年間，呈現較大變動，暗示公司在國際市場的匯率風險較高。
整體來看，Eli Lilly & Co.的現金及現金等價物淨增加在多數季度中為正，尤其在2020及2021年間，反映公司經營現金流充裕與資產負債管理較為有效。然而，於2023年及2024年，受多方面因素影響，出現若干季度現金淨額的大幅波動甚至負值，顯示公司在投資和籌資策略上面臨較大挑戰或調整。未來，公司是否能穩定現金流並有效控制資產負債將是持續關注的重點。
