現金流量表
季度數據

現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。

Johnson & Johnson、合併現金流量表（季度數據）

百萬美元

截至 3 個月	2025年12月28日	2025年9月28日	2025年6月29日	2025年3月30日	2024年12月29日	2024年9月29日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年10月1日	2023年7月2日	2023年4月2日	2022年12月31日	2022年10月2日	2022年7月3日	2022年4月3日	2021年12月31日	2021年10月3日	2021年7月4日	2021年4月4日
淨收益（虧損）	5,116)	5,152)	5,537)	10,999)	3,431)	2,694)	4,686)	3,255)	4,049)	26,028)	5,144)	(68)	3,520)	4,458)	4,814)	5,149)	4,736)	3,667)	6,278)	6,197)
不動產和無形資產的折舊和攤銷	2,011)	1,777)	1,943)	1,772)	1,896)	1,846)	1,782)	1,815)	1,843)	1,829)	1,934)	1,880)	1,772)	1,685)	1,744)	1,769)	1,843)	1,814)	1,839)	1,894)
基於股票的薪酬	309)	347)	410)	288)	238)	295)	341)	302)	178)	296)	382)	306)	213)	281)	366)	278)	215)	259)	354)	307)
資產減記	81)	93)	—)	30)	26)	—)	194)	185)	475)	432)	(38)	426)	429)	40)	137)	610)	25)	938)	12)	14)
購買在製品研發資產的費用	—)	17)	76)	16)	589)	1,252)	—)	—)	483)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Kenvue 分離的增益	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(20,984)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
出售資產/業務的凈收益	(132)	(57)	1)	(75)	(1)	(2)	(223)	—)	—)	(70)	(39)	(8)	(167)	—)	(45)	(168)	(16)	—)	(21)	(580)
遞延所得稅準備金	(3,677)	2,218)	825)	2,172)	(16)	90)	(695)	(1,562)	(2,412)	560)	(799)	(1,543)	825)	(139)	(1,423)	(926)	485)	(1,879)	45)	(730)
信用損失和應收賬款備抵	5)	(9)	7)	(4)	22)	(11)	—)	—)	—)	—)	(1)	1)	(3)	(11)	(9)	6)	12)	(8)	(39)	(13)
應收賬款（增）減	391)	111)	(1,357)	(926)	853)	(96)	(884)	(279)	227)	(252)	(545)	(54)	301)	(205)	(959)	(427)	(584)	(252)	38)	(1,604)
（增加）庫存減少	(46)	(748)	(510)	(146)	(90)	(299)	(391)	(348)	124)	(706)	(217)	(524)	(650)	(620)	(657)	(600)	(70)	(360)	(123)	(695)
應付賬款和應計負債增加（減少）	1,266)	1,997)	1,240)	(2,126)	(1,092)	2,264)	2,932)	(2,483)	1,682)	1,725)	1,511)	(2,572)	957)	1,311)	1,647)	(2,817)	2,255)	4,232)	(1,714)	(2,336)
其他流動資產和非流動資產（增）減	1,486)	(1,459)	(4,877)	(1,317)	768)	(2,782)	532)	3,199)	(2,114)	(222)	(229)	(915)	(3,876)	1,036)	2,532)	995)	(4,046)	667)	(1,107)	2,522)
其他流動負債和非流動負債的增（減）	499)	(270)	583)	(6,509)	359)	2,742)	(2,641)	(427)	3,328)	(1,147)	(2,921)	6,328)	2,029)	(1,552)	(2,566)	110)	877)	(788)	(248)	(902)
資產和負債變動，扣除收購和資產剝離的影響	3,596)	(369)	(4,921)	(11,024)	798)	1,829)	(452)	(338)	3,247)	(602)	(2,401)	2,263)	(1,239)	(30)	(3)	(2,739)	(1,568)	3,499)	(3,154)	(3,015)
將凈收益（虧損）與經營活動現金流量進行調節的調整	2,193)	4,017)	(1,659)	(6,825)	3,552)	5,299)	947)	402)	3,814)	(18,539)	(962)	3,325)	1,830)	1,826)	767)	(1,170)	996)	4,623)	(964)	(2,123)
經營活動產生的現金流量凈額	7,309)	9,169)	3,878)	4,174)	6,983)	7,993)	5,633)	3,657)	7,863)	7,489)	4,182)	3,257)	5,350)	6,284)	5,581)	3,979)	5,732)	8,290)	5,314)	4,074)
不動產、廠房和設備的附加物	(1,837)	(1,157)	(1,043)	(795)	(1,612)	(1,029)	(976)	(807)	(1,589)	(967)	(1,124)	(863)	(1,587)	(952)	(863)	(607)	(1,415)	(747)	(813)	(677)
資產/業務處置所得款項淨額	312)	76)	53)	279)	52)	50)	363)	210)	121)	121)	76)	40)	221)	8)	66)	248)	45)	12)	51)	603)
收購，扣除收購的現金	(3,082)	(1)	(14,458)	—)	(1)	(338)	(12,996)	(1,811)	—)	—)	—)	—)	(17,130)	1)	(271)	(252)	(60)	—)	—)	—)
收購在製品研發資產/相關里程碑	—)	(16)	(355)	(14)	(533)	(1,250)	—)	—)	(470)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
購買投資品	(243)	(246)	(180)	(251)	(262)	(280)	(554)	(630)	(925)	(293)	(5,914)	(3,774)	(1,221)	(9,115)	(13,030)	(9,018)	(11,551)	(6,579)	(6,270)	(5,994)
出售投資	219)	489)	735)	218)	290)	466)	727)	979)	3,603)	3,910)	4,111)	7,766)	15,285)	8,690)	11,331)	6,303)	8,197)	4,356)	7,220)	5,233)
信貸支援協定活動，淨額	209)	346)	(2,980)	296)	818)	(731)	(170)	1,600)	(2,046)	(119)	(956)	158)	56)	(295)	239)	(249)	(482)	255)	(310)	751)
其他，包括大寫的許可證和里程碑	(63)	(33)	(36)	(30)	(72)	(16)	(81)	(5)	104)	(111)	31)	(12)	(21)	(38)	(111)	(59)	(94)	(16)	(297)	(101)
投資活動產生的現金凈額（用於）	(4,485)	(542)	(18,264)	(297)	(1,320)	(3,128)	(13,687)	(464)	(1,202)	2,541)	(3,776)	3,315)	(4,397)	(1,701)	(2,639)	(3,634)	(5,360)	(2,719)	(419)	(185)
向股東派發股利	(3,131)	(3,132)	(3,129)	(2,989)	(2,984)	(2,985)	(2,985)	(2,869)	(2,865)	(2,871)	(3,092)	(2,942)	(2,954)	(2,970)	(2,971)	(2,787)	(2,791)	(2,791)	(2,791)	(2,659)
回購普通股	(1,924)	(1,902)	—)	(2,127)	(282)	(539)	(136)	(1,475)	(216)	(920)	(381)	(3,537)	(1,320)	(2,165)	(973)	(1,577)	(996)	(391)	(631)	(1,438)
短期債務收益，凈值	3,913)	1,324)	565)	8,784)	3,293)	(1,992)	8,713)	5,263)	1,281)	241)	1,127)	11,094)	9,035)	2,728)	1,352)	3,019)	714)	785)	475)	23)
償還短期債務，凈額	(1,806)	(5,466)	(2,938)	(2,120)	(1,109)	(4,439)	(3,025)	(890)	(1,328)	(8,034)	(8,223)	(5,388)	(1,742)	(2,607)	(1,345)	(856)	(369)	(132)	(214)	(475)
長期債務收益，扣除發行成本	—)	—)	—)	9,138)	—)	1)	6,657)	2)	—)	—)	—)	—)	1)	(1)	2)	—)	2)	2)	—)	1)
償還長期債務	(2)	(1,001)	(3)	(751)	(649)	(1)	(802)	(1)	(1,049)	(1)	(1)	(500)	(1)	(1)	—)	(2,132)	(350)	(1)	(450)	(1,001)
行使股票期權/員工股票獎勵預扣稅的收益，凈額	1,587)	1,274)	107)	450)	124)	424)	95)	195)	187)	653)	265)	(11)	422)	87)	499)	321)	228)	265)	307)	236)
信貸支援協定活動，淨額	20)	25)	(268)	(3)	267)	(276)	53)	228)	(281)	188)	(113)	(13)	(1,706)	865)	1,048)	(235)	113)	38)	(82)	212)
清償從Shockwave收購的可轉換債務	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(970)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
扣除發行成本后的短期和長期債務收益，與分拆時轉移給 Kenvue 的債務相關	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	373)	—)	7,674)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Kenvue首次公開募股收益	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	4,241)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
分居時將現金轉帳給 Kenvue	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,114)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
其他	(26)	(49)	1)	40)	—)	(75)	(56)	93)	(384)	168)	186)	(239)	(35)	139)	127)	(138)	13)	18)	107)	(24)
融資活動產生的現金凈額（用於融資活動）	(1,369)	(8,927)	(5,665)	10,422)	(1,340)	(9,882)	7,544)	546)	(4,655)	(11,317)	(5,991)	6,138)	1,700)	(3,925)	(2,261)	(4,385)	(3,436)	(2,207)	(3,279)	(5,125)
匯率變動對現金和現金等價物的影響	23)	(46)	154)	70)	(198)	119)	(85)	(125)	125)	(168)	(97)	28)	119)	(286)	(161)	16)	(53)	(92)	45)	(78)
現金及現金等價物的增（減）	1,478)	(346)	(19,897)	14,369)	4,125)	(4,898)	(595)	3,614)	2,131)	(1,455)	(5,682)	12,738)	2,772)	372)	520)	(4,024)	(3,117)	3,272)	1,661)	(1,314)

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

淨收益（虧損）: 在分析期間，淨收益呈現波動趨勢。2021年呈現增長，但2021年末大幅下降。2022年上半年有所回升，但下半年再次下降。2023年初出現顯著的淨虧損，隨後在2023年下半年大幅反彈，並在2024年上半年保持相對穩定的盈利水平。2024年下半年至2025年，淨收益再次呈現增長趨勢，並在2025年達到峰值，但年末略有回落。
不動產和無形資產的折舊和攤銷: 該項目的數值在整個期間內相對穩定，呈現小幅波動。整體而言，折舊和攤銷費用保持在1700至1900百萬美元的範圍內，在2024年略有上升。
基於股票的薪酬: 基於股票的薪酬費用在各個季度之間存在波動，但整體水平相對穩定，通常在200至400百萬美元之間。2023年和2024年上半年，該費用略有增加。
資產減記: 資產減記金額在各個季度之間差異較大。2021年10月出現較高的減記金額，2023年1月出現負值，表明可能存在減記的抵銷。2024年和2025年，資產減記金額相對較小。
購買在製品研發資產的費用: 此項目的數據在大部分期間缺失，但在2023年第四季度和2024年第一季度出現顯著的支出，表明研發活動的增加。2024年後續季度支出有所減少。
出售資產/業務的凈收益: 出售資產/業務的凈收益在各個季度之間波動較大，有正有負。負值表明出售資產/業務產生了虧損。2024年出現較大的負收益，表明可能存在重大資產出售虧損。
遞延所得稅準備金: 遞延所得稅準備金的數值在各個季度之間波動明顯，有正有負。正值表明遞延所得稅負債增加，負值表明遞延所得稅負債減少。2023年第四季度和2025年第一季度出現較大的負值，表明遞延所得稅負債大幅減少。
應收賬款（增）減: 應收賬款的變動在各個季度之間差異較大，有增加也有減少。2021年第四季度和2022年第一季度出現較大的減少，表明可能存在收款活動。2024年下半年出現較大的增加，表明可能存在銷售增加或收款延遲。
（增加）庫存減少: 庫存變動在各個季度之間波動較大，通常為減少。2023年第二季度出現庫存增加，但隨後又轉為減少。2024年下半年庫存減少幅度較大。
應付賬款和應計負債增加（減少）: 應付賬款和應計負債的變動在各個季度之間波動較大，有增加也有減少。2021年第三季度出現較大的增加，表明可能存在採購增加或付款延遲。2023年第一季度和2024年第一季度出現較大的增加，表明可能存在採購增加或付款延遲。
其他流動資產和非流動資產（增）減: 該項目的變動在各個季度之間波動較大，有增加也有減少。2021年第四季度出現較大的減少，表明可能存在資產出售或轉移。2024年第一季度出現較大的增加，表明可能存在資產購買或轉移。
經營活動產生的現金流量凈額: 經營活動產生的現金流量凈額在各個季度之間波動較大，但整體而言保持正值。2023年第四季度和2024年第一季度出現較高的現金流量，表明經營活動產生了大量現金。2025年第一季度現金流量顯著增加。
投資活動產生的現金凈額（用於）: 投資活動產生的現金凈額通常為負值，表明公司進行了投資。2023年第一季度出現較高的現金流出，表明可能存在重大投資活動。2024年第一季度現金流出大幅增加。
融資活動產生的現金凈額（用於融資活動）: 融資活動產生的現金凈額在各個季度之間波動較大，有正有負。負值表明公司償還了債務或派發了股利。2023年第一季度和2024年第一季度出現較高的現金流出，表明可能存在債務償還或股利派發。
現金及現金等價物的增（減）: 現金及現金等價物的變動在各個季度之間波動較大，有增加也有減少。2022年第二季度出現較大的增加，表明可能存在融資活動或經營活動產生了大量現金。2024年下半年和2025年上半年現金減少較多。

總體而言，該公司的財務狀況在分析期間內呈現波動趨勢。淨收益、現金流量和資產負債表項目都存在顯著的季度變化。需要進一步分析這些變化的原因，以評估公司的長期財務表現和風險。

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

現金流量表 季度數據

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