現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Danaher Corp.、合併現金流量表（季度數據）
百萬美元
|
截至 3 個月 |
2025年6月27日 |
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2025年3月28日 |
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2024年12月31日 |
|
2024年9月27日 |
|
2024年6月28日 |
|
2024年3月29日 |
|
2023年12月31日 |
|
2023年9月29日 |
|
2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
|
2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
|
2022年7月1日 |
|
2022年4月1日 |
|
2021年12月31日 |
|
2021年10月1日 |
|
2021年7月2日 |
|
2021年4月2日 |
|
2020年12月31日 |
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2020年10月2日 |
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2020年7月3日 |
|
2020年4月3日 |
|
|
|
淨收益 |
555) | |
954) | |
1,086) | |
818) | |
907) | |
1,088) | |
1,079) | |
1,129) | |
1,106) | |
1,450) | |
2,232) | |
1,572) | |
1,680) | |
1,725) | |
1,788) | |
1,158) | |
1,785) | |
1,702) | |
1,240) | |
884) | |
927) | |
595) | |
|
|
非持續經營業務收益（扣除所得稅） |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
42) | |
(189) | |
(186) | |
(210) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(86) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
來自持續經營業務的凈收益 |
555) |
|
954) |
|
1,086) |
|
818) |
|
907) |
|
1,088) |
|
1,121) |
|
940) |
|
920) |
|
1,240) |
|
2,232) |
|
1,572) |
|
1,680) |
|
1,725) |
|
1,788) |
|
1,158) |
|
1,699) |
|
1,702) |
|
1,240) |
|
884) |
|
927) |
|
595) |
|
|
|
折舊 |
185) | |
181) | |
187) | |
177) | |
178) | |
179) | |
178) | |
166) | |
168) | |
163) | |
201) | |
179) | |
179) | |
179) | |
193) | |
189) | |
178) | |
158) | |
172) | |
160) | |
163) | |
141) | |
|
|
無形資產攤銷 |
426) | |
410) | |
408) | |
414) | |
402) | |
407) | |
380) | |
367) | |
372) | |
372) | |
364) | |
361) | |
373) | |
386) | |
394) | |
365) | |
347) | |
344) | |
336) | |
331) | |
314) | |
156) | |
|
|
與收購相關的存貨公允價值遞增攤銷 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
25) | |
8) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
13) | |
17) | |
—) | |
29) | |
40) | |
417) | |
—) | |
—) | |
|
|
基於股票的薪酬費用 |
91) | |
61) | |
57) | |
84) | |
87) | |
60) | |
61) | |
79) | |
96) | |
70) | |
66) | |
89) | |
101) | |
80) | |
59) | |
52) | |
53) | |
54) | |
50) | |
45) | |
47) | |
45) | |
|
|
合同結算費用 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
542) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
提前清償借款的稅前損失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
96) | |
—) | |
—) | |
—) | |
26) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
銷售產品線的投資（收益）損失和稅前收益 |
44) | |
81) | |
64) | |
(103) | |
59) | |
37) | |
139) | |
48) | |
17) | |
(22) | |
85) | |
64) | |
98) | |
24) | |
(71) | |
(128) | |
(113) | |
(102) | |
—) | |
—) | |
(462) | |
7) | |
|
|
減值準備 |
432) | |
15) | |
43) | |
222) | |
—) | |
—) | |
35) | |
42) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
遞延所得稅的變化 |
—) | |
—) | |
(483) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,204) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(559) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(229) | |
—) | |
—) | |
—) | |
518) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
非現金專案 |
1,178) |
|
748) |
|
276) |
|
794) |
|
726) |
|
708) |
|
(403) |
|
702) |
|
653) |
|
583) |
|
157) |
|
693) |
|
751) |
|
669) |
|
455) |
|
1,037) |
|
465) |
|
483) |
|
1,142) |
|
954) |
|
62) |
|
350) |
|
|
|
貿易應收賬款變動淨額 |
45) | |
89) | |
(151) | |
(108) | |
74) | |
516) | |
(389) | |
(38) | |
119) | |
630) | |
(343) | |
11) | |
(225) | |
80) | |
(459) | |
(81) | |
(130) | |
59) | |
(475) | |
(63) | |
93) | |
182) | |
|
|
存貨變化 |
(82) | |
(166) | |
264) | |
35) | |
(34) | |
(118) | |
238) | |
91) | |
111) | |
(255) | |
243) | |
(61) | |
(237) | |
(431) | |
(64) | |
(146) | |
(121) | |
(171) | |
121) | |
(173) | |
105) | |
(176) | |
|
|
貿易應付賬款變更 |
(50) | |
(61) | |
205) | |
(82) | |
(30) | |
(74) | |
165) | |
(4) | |
(115) | |
(195) | |
185) | |
(169) | |
120) | |
(131) | |
449) | |
170) | |
(32) | |
(38) | |
334) | |
53) | |
(170) | |
10) | |
|
|
預付費用和其他資產的變化 |
(67) | |
(32) | |
(25) | |
84) | |
236) | |
(21) | |
87) | |
(56) | |
349) | |
39) | |
26) | |
(5) | |
(77) | |
(22) | |
(106) | |
(41) | |
(96) | |
239) | |
56) | |
(16) | |
(10) | |
72) | |
|
|
應計費用和其他負債的變化 |
(241) | |
(233) | |
364) | |
(28) | |
(462) | |
(360) | |
772) | |
(188) | |
(391) | |
(236) | |
41) | |
(31) | |
(12) | |
78) | |
270) | |
(63) | |
335) | |
(403) | |
(196) | |
84) | |
438) | |
(207) | |
|
|
營業資本變動 |
(395) |
|
(403) |
|
657) |
|
(99) |
|
(216) |
|
(57) |
|
873) |
|
(195) |
|
73) |
|
(17) |
|
152) |
|
(255) |
|
(431) |
|
(426) |
|
90) |
|
(161) |
|
(44) |
|
(314) |
|
(161) |
|
(115) |
|
456) |
|
(119) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
1,338) |
|
1,299) |
|
2,019) |
|
1,513) |
|
1,417) |
|
1,739) |
|
1,591) |
|
1,447) |
|
1,646) |
|
1,806) |
|
2,541) |
|
2,010) |
|
2,000) |
|
1,968) |
|
2,333) |
|
2,034) |
|
2,120) |
|
1,871) |
|
2,221) |
|
1,723) |
|
1,445) |
|
826) |
|
|
|
為收購支付的現金 |
—) | |
—) | |
(33) | |
(513) | |
(12) | |
—) | |
(5,610) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(333) | |
(227) | |
(60) | |
(17) | |
(333) | |
(9,563) | |
(646) | |
(419) | |
(153) | |
(83) | |
(1) | |
(20,735) | |
|
|
不動產、廠房和設備增建的付款 |
(248) | |
(245) | |
(516) | |
(298) | |
(287) | |
(291) | |
(434) | |
(354) | |
(329) | |
(266) | |
(329) | |
(277) | |
(296) | |
(250) | |
(420) | |
(318) | |
(305) | |
(251) | |
(316) | |
(187) | |
(155) | |
(133) | |
|
|
出售不動產、廠房及設備所得款項 |
4) | |
6) | |
1) | |
11) | |
1) | |
—) | |
6) | |
4) | |
2) | |
—) | |
—) | |
—) | |
7) | |
2) | |
—) | |
—) | |
1) | |
12) | |
1) | |
1) | |
—) | |
1) | |
|
|
購買投資的付款 |
(32) | |
(18) | |
(143) | |
(61) | |
(74) | |
(53) | |
(20) | |
(8) | |
(101) | |
(43) | |
(169) | |
(26) | |
(54) | |
(274) | |
(150) | |
(232) | |
(132) | |
(420) | |
(127) | |
(87) | |
(91) | |
(37) | |
|
|
出售投資所得款項 |
5) | |
5) | |
2) | |
242) | |
—) | |
9) | |
28) | |
29) | |
3) | |
1) | |
—) | |
1) | |
—) | |
17) | |
22) | |
48) | |
13) | |
43) | |
13) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售產品線的收益 |
—) | |
9) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
26) | |
—) | |
16) | |
810) | |
—) | |
|
|
所有其他投資活動 |
13) | |
1) | |
(5) | |
13) | |
12) | |
14) | |
13) | |
14) | |
4) | |
13) | |
15) | |
14) | |
3) | |
19) | |
2) | |
17) | |
2) | |
16) | |
—) | |
12) | |
(24) | |
35) | |
|
|
投資活動中使用的現金 |
(258) |
|
(242) |
|
(694) |
|
(606) |
|
(360) |
|
(321) |
|
(6,017) |
|
(315) |
|
(421) |
|
(295) |
|
(816) |
|
(515) |
|
(400) |
|
(503) |
|
(879) |
|
(10,048) |
|
(1,067) |
|
(993) |
|
(581) |
|
(328) |
|
539) |
|
(20,869) |
|
|
|
發行（支付）普通股與股票薪酬相關的收益，凈額 |
19) | |
(5) | |
19) | |
67) | |
77) | |
(1) | |
17) | |
55) | |
30) | |
(34) | |
16) | |
38) | |
23) | |
(46) | |
23) | |
38) | |
37) | |
(12) | |
28) | |
56) | |
59) | |
10) | |
|
|
出售普通股所得款項，扣除發行成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1) | |
—) | |
1,729) | |
—) | |
|
|
出售優先股所得款項，扣除發行成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,668) | |
—) | |
|
|
股利支付 |
(229) | |
(194) | |
(195) | |
(196) | |
(200) | |
(177) | |
(200) | |
(199) | |
(218) | |
(204) | |
(203) | |
(204) | |
(220) | |
(191) | |
(191) | |
(191) | |
(191) | |
(169) | |
(170) | |
(162) | |
(145) | |
(138) | |
|
|
在到期前全額支付保費以贖回借款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(96) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(26) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
淨借款，到期日超過90天 |
—) | |
4) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(2,605) | |
2,605) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
984) | |
—) | |
—) | |
—) | |
979) | |
—) | |
3,320) | |
4,371) | |
|
|
期限在90天或更短的借款（償還）的凈收益 |
2) | |
(3) | |
4) | |
(14) | |
(53) | |
68) | |
(997) | |
(2) | |
(3) | |
(4) | |
(4) | |
(50) | |
(679) | |
10) | |
(1,231) | |
3,483) | |
14) | |
(1) | |
(1,298) | |
38) | |
(3,767) | |
390) | |
|
|
期限超過90天的借款凈償還額 |
—) | |
—) | |
(700) | |
—) | |
(974) | |
—) | |
(620) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(700) | |
—) | |
(265) | |
—) | |
(907) | |
—) | |
—) | |
(279) | |
(933) | |
(1,250) | |
(3,750) | |
—) | |
|
|
回購普通股的付款 |
—) | |
(1,078) | |
(809) | |
(640) | |
(4,530) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
來自已終止經營業務的分派 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,600) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
所有其他籌資活動 |
(39) | |
21) | |
(11) | |
(62) | |
(35) | |
(23) | |
(14) | |
(16) | |
(17) | |
(20) | |
(15) | |
(14) | |
(19) | |
(47) | |
(4) | |
(25) | |
1) | |
12) | |
—) | |
(1) | |
(1) | |
—) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金 |
(247) |
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(1,255) |
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(1,692) |
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(845) |
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(5,715) |
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(133) |
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(1,819) |
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2,443) |
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(208) |
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(262) |
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(906) |
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(230) |
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(1,160) |
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(274) |
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(1,422) |
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3,305) |
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(139) |
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(449) |
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(1,420) |
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(1,320) |
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(888) |
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4,634) |
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已終止經營業務提供（用於）的經營現金 |
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28) | |
225) | |
280) | |
141) | |
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(7) | |
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投資於非持續經營業務的現金 |
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(14) | |
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(9) | |
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向Veralto公司分配現金凈額 |
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(427) | |
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已終止經營業務提供（用於）的現金 |
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(399) |
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211) |
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270) |
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132) |
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—) |
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—) |
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—) |
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—) |
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(7) |
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匯率變動對現金和等價物的影響 |
131) | |
113) | |
(182) | |
191) | |
1) | |
(118) | |
231) | |
(84) | |
(91) | |
3) | |
26) | |
(99) | |
(173) | |
(60) | |
2) | |
(61) | |
78) | |
(134) | |
127) | |
74) | |
75) | |
(129) | |
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現金及等價物的凈變動 |
964) |
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(85) |
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(549) |
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253) |
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(4,657) |
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1,167) |
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(6,413) |
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3,702) |
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1,196) |
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1,384) |
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845) |
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1,166) |
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267) |
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1,131) |
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34) |
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(4,770) |
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992) |
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295) |
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348) |
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148) |
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1,172) |
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(15,545) |
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根據報告：
10-Q (報告日期： 2025-06-27), 10-Q (報告日期： 2025-03-28), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-27), 10-Q (報告日期： 2024-06-28), 10-Q (報告日期： 2024-03-29), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-29), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-01), 10-Q (報告日期： 2022-04-01), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-10-01), 10-Q (報告日期： 2021-07-02), 10-Q (報告日期： 2021-04-02), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-10-02), 10-Q (報告日期： 2020-07-03), 10-Q (報告日期： 2020-04-03).
從該季度財務資料觀察，丹拿公司在淨收益方面展現出較大波動。2020年第四季度起，淨收益呈現顯著波動，尤其在2021年第二季度達到高點1702百萬美元，隨後在2022年第三季度達到峰值2232百萬美元，之後則呈下降趨勢，至2023年末約555百萬美元。整體而言，收益在2021年較2020年明顯提升，且2022年持續表現較佳，但2023年則相較下降，反映出經營獲利能力可能受到宏觀經濟或產業變化的影響。
非持續經營業務收益在部分季度出現負值，尤其在2021年較多季度顯示虧損，間接表明公司部分業務調整或剝離，近期則在2023年部分季度出現正向貢獻，可能代表公司已逐步改善相關非持續業務之表現。
來自持續經營業務的淨收益基本上與淨收益數值一致，除2021年第二季度稍微低於淨收益，顯示公司經營的穩定性較佳。值得注意的是，折舊費用逐年略有攀升，且無形資產攤銷亦有逐年增加趨勢，反映出公司持續投入資產及無形資產的攤提負擔，可能與投資併購或資產擴充相關。
在支付與投資活動方面，進行收購或投資的現金流出量極大，尤其在2021年第二季度的收購支出高達約1.5億美元，凸顯公司在該期間積極進行擴張。投資活動的現金用戶持續偏高，顯示公司在資產購入方面非常積極，但亦因投資活動造成大額現金流出，對公司現金流動性產生壓力。
經營現金流方面，絕大多數季度皆為正數，顯示公司有較強的經營現金產生能力。較高的經營現金流亦能一定程度緩解大規模收購支出帶來的現金壓力。然而，2024年第二季度顯示經營活動產生的現金凈額下降，可能與某些特定成本或應收應付帳款變動相關。
在融資活動方面，股利支付持續較高，且於部分季度進行回購股票，尤其在2024年的相關支付顯著增加，顯示公司採取積極的股東回報策略。同時，淨借款額在不同季度存在大幅變動，尤其在2024年下半年出現巨額淨借款，顯示公司可能在某些期間進行大規模的資金調度，尤其可能與股票回購或大型收購活動同步進行。
整體而言，丹拿公司在擴張期展現出高額資本支出與大規模收購活動，雖帶來大量現金流出，但經營現金流穩定，能部分緩解融資需求。公司在收益波動較大，且資本支出與投資活動劇烈變動，反映公司策略集中於長期成長，但短期內營運獲利與現金流的波動亦為需關注之點。
