長期活動比率分析
季度數據
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Express Scripts Holding Co.、長期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31).
從資料中可以觀察到，固定資產凈周轉率呈現出逐步上升的趨勢，尤其在2014年第三季度之後明顯加快成長。同期，固定資產凈周轉率由2013年3月底的數值推估較低，經過多個季度的逐步提升，至2018年9月底已達到超過 179 的高點，顯示公司在固定資產運用效率方面已大幅改善，可能反映出資產運用策略的優化或固定資產運轉效率的提升。
總資產周轉率則大致維持在較為穩定的區間內，變動幅度較小，約在1.84至2之間，顯示公司在整體資產運用效率方面較為穩健。特別是在2014年第二季度之後，該比率略有上升，並在2017年至2018年期間維持較高水平，約為1.83到2之間。然而，整體來看，該比率的變動較為平緩，反映公司資產運用的穩定性。
股東權益周轉率則呈現較為波動的趨勢，但在整體範圍內保持較高水準。從2013年至2014年，其數值約在4.65至6.47之間，之後較為穩定，且在2017年達到較高的峰值約6.37。近期的數據（2018年）則回落至較低的約4.93，顯示公司在股東權益利用上的變動，可能受到公司盈利能力、資本結構調整或內部資金配置策略變動的影響。
總體而言，固定資產的運用效率呈明顯上升趨勢，反映出公司在資產管理方面的改善或專注於資產的效率提升。然而，整體資產周轉率與股東權益周轉率的較為平穩的變動表明公司在資源運用上更偏向於維持穩定的運營效率，而非追求快速的變化。上述趨勢與變動可能反映公司經營策略的調整、資產結構轉型或外部市場環境的影響，需在進一步的財務與營運背景資料中進行補充分析。
固定資產凈周轉率
Express Scripts Holding Co.、固定資產凈周轉率、計算 （季度數據）
| 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 25,563,200) | 25,641,800) | 24,769,400) | 25,378,800) | 24,683,400) | 25,347,500) | 24,654,900) | 24,863,300) | 25,410,100) | 25,222,300) | 24,791,800) | 26,175,400) | 25,222,600) | 25,454,200) | 24,899,600) | 26,312,600) | 25,778,500) | 25,111,000) | 23,685,000) | 25,781,400) | 25,915,600) | 26,381,900) | 26,019,900) | |||||||
| 財產和設備，淨額 | 490,900) | 504,700) | 552,900) | 551,300) | 1,266,600) | 1,255,200) | 1,277,800) | 1,273,600) | 1,255,500) | 1,249,100) | 1,259,700) | 1,291,300) | 1,343,100) | 1,411,900) | 1,510,200) | 1,584,000) | 1,639,900) | 1,644,100) | 1,659,400) | 1,658,900) | 1,629,200) | 1,663,600) | 1,679,700) | |||||||
| 長期活動率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 206.46 | 199.08 | 181.19 | 181.51 | 78.60 | 79.89 | 78.38 | 78.74 | 80.92 | 81.19 | 80.69 | 78.80 | 75.86 | 72.56 | 67.61 | 63.69 | 61.20 | 61.12 | 61.33 | 62.75 | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31).
1 Q3 2018 計算
固定資產凈周轉率 = (收入Q3 2018
+ 收入Q2 2018
+ 收入Q1 2018
+ 收入Q4 2017)
÷ 財產和設備，淨額
= (25,563,200 + 25,641,800 + 24,769,400 + 25,378,800)
÷ 490,900 = 206.46
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，對Express Scripts Holding Co.的營運狀況與資產運用效率進行分析如下：
- 收入趨勢
- 整體而言，公司在各期間的營收數字呈現一定的波動。從2013年3月的26,019,900千美元，短暫升高至2013年6月的26,381,900千美元後，於2013年9月略有下降，並在之後的年份中持續起伏。特別是2014年和2015年的營收略微呈現穩定或微幅提高的趨勢，但整體波動幅度不大。2018年期間，營收約在24,769,400到25,643,800千美元之間，顯示公司營收較在前幾年具有一定程度的穩定性，較少大幅變動。
- 資產規模變化
- 公司財產和設備淨額在觀察期間呈現下降趨勢，從2013年3月的1,679,700千美元逐步下降至2018年6月的約490,900千美元。特別是在2018年，公司資產淨額已大幅縮減，顯示公司可能進行資產處置或資產折舊速度加快，反映資產規模有所縮小，或資產重估調整等財務調整措施。
- 固定資產凈周轉率
- 此比率顯示公司固定資產運用效率的長期變化。數據顯示，從2013年6月起，該比率逐步提升，由62.75逐步增加至2018年9月的最高水平約206.46，表明公司對固定資產的運用逐漸變得更為高效。在2018年初，該比率較其他期間明顯較高，代表公司在固定資產的利用上效率已經提升至相當高的水平，可能反映資產的更有效利用或資產組合策略的調整。
- 整體分析
- 公司營收保持較為穩定，但資產規模縮減可能暗示公司正處於資產優化或結構調整階段。固定資產周轉率的逐步提升則表明公司在固定資產管理方面的效率提升。這些動態結合起來，可能反映公司在維持營收的同時，透過資產管理和資產配置策略，提升資產運用效率，以支援持續經營與經濟規模的合理調整。
總資產周轉率
Express Scripts Holding Co.、總資產周轉率、計算 （季度數據）
| 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 25,563,200) | 25,641,800) | 24,769,400) | 25,378,800) | 24,683,400) | 25,347,500) | 24,654,900) | 24,863,300) | 25,410,100) | 25,222,300) | 24,791,800) | 26,175,400) | 25,222,600) | 25,454,200) | 24,899,600) | 26,312,600) | 25,778,500) | 25,111,000) | 23,685,000) | 25,781,400) | 25,915,600) | 26,381,900) | 26,019,900) | |||||||
| 總資產 | 55,441,600) | 54,677,800) | 53,405,600) | 54,255,800) | 51,206,200) | 50,513,400) | 51,056,000) | 51,744,900) | 50,909,300) | 50,858,600) | 51,107,600) | 53,243,300) | 51,996,500) | 51,867,800) | 51,905,100) | 53,798,900) | 53,439,200) | 54,633,800) | 52,747,100) | 53,548,200) | 54,763,000) | 54,581,500) | 55,585,700) | |||||||
| 長期活動率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產周轉率1 | 1.83 | 1.84 | 1.88 | 1.84 | 1.94 | 1.99 | 1.96 | 1.94 | 2.00 | 1.99 | 1.99 | 1.91 | 1.96 | 1.98 | 1.97 | 1.88 | 1.88 | 1.84 | 1.93 | 1.94 | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31).
1 Q3 2018 計算
總資產周轉率 = (收入Q3 2018
+ 收入Q2 2018
+ 收入Q1 2018
+ 收入Q4 2017)
÷ 總資產
= (25,563,200 + 25,641,800 + 24,769,400 + 25,378,800)
÷ 55,441,600 = 1.83
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的季度財務資料分析，Express Scripts Holding Co.在2013年至2018年間展現出以下主要趨勢與變化特徵：
- 收入變動趨勢
- 整體而言，公司的收入在觀察期間內呈現較為波動的狀況。2013年底至2014年，收入較為穩定，稍有下降的趨勢；但在之後的季度，收入則有所回升，特別是在2015年末至2016年期間，收入數值略有提升。2018年初的收入則較2013年初有所增加，顯示公司在擴展或維持業務方面的表現仍具一定的競爭力。
- 總資產變動與規模趨勢
- 總資產在此期間內呈現下降的長期趨勢，從2013年底的約55,585,700千美元逐步下滑至2018年底的約54,677,800千美元。期間內雖有若干季度資產略有回升，但整體而言資產規模趨於縮減，顯示公司資產規模縮小或重新調整的策略。
- 總資產周轉率的變化
- 總資產周轉率在2014年出現一定的波動，用於衡量公司資產利用效率的數據，基本保持在1.84至1.99區間，波動幅度較小。整體來看，周轉率變化較為平穩，雖未明顯趨升或趨降，但在高點時段如2014年末至2015年中，資產利用效率略佳，反映公司在資產運用上保持一定的效率水平。
- 綜合分析
- 從資料中可見，儘管公司在資產規模方面呈現逐步收縮的趨勢，但其收入水準在2013年至2018年間有所波動且略有提升，顯示營收能力維持穩定或有所改善。此外，資產周轉率的相對穩定亦展現公司在資源配置上的一定效率。整體而言，公司經營在此期間內展現出資產規模縮減但營收維持或略有增長的特性，反映出公司可能進行中長期的資產調整或優化，並努力維持較好的營運效率。
股東權益周轉率
Express Scripts Holding Co.、股東權益周轉率、計算 （季度數據）
| 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 25,563,200) | 25,641,800) | 24,769,400) | 25,378,800) | 24,683,400) | 25,347,500) | 24,654,900) | 24,863,300) | 25,410,100) | 25,222,300) | 24,791,800) | 26,175,400) | 25,222,600) | 25,454,200) | 24,899,600) | 26,312,600) | 25,778,500) | 25,111,000) | 23,685,000) | 25,781,400) | 25,915,600) | 26,381,900) | 26,019,900) | |||||||
| Express Scripts 股東權益合計 | 20,565,900) | 19,370,000) | 18,442,500) | 18,119,600) | 15,916,500) | 15,744,600) | 15,922,600) | 16,236,000) | 15,600,300) | 15,403,100) | 14,841,100) | 17,372,800) | 16,538,300) | 15,822,200) | 20,604,800) | 20,054,200) | 20,157,700) | 20,451,900) | 21,874,300) | 21,837,400) | 23,702,300) | 23,866,500) | 23,617,800) | |||||||
| 長期活動率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益周轉率1 | 4.93 | 5.19 | 5.43 | 5.52 | 6.25 | 6.37 | 6.29 | 6.18 | 6.51 | 6.58 | 6.85 | 5.86 | 6.16 | 6.47 | 4.96 | 5.03 | 4.98 | 4.91 | 4.65 | 4.77 | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31).
1 Q3 2018 計算
股東權益周轉率 = (收入Q3 2018
+ 收入Q2 2018
+ 收入Q1 2018
+ 收入Q4 2017)
÷ Express Scripts 股東權益合計
= (25,563,200 + 25,641,800 + 24,769,400 + 25,378,800)
÷ 20,565,900 = 4.93
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Express Scripts Holding Co. 的收入在2013年至2018年間，經歷了波動但整體呈現相對穩定的趨勢。2013年第一季度的收入約為2,6019億美元，隨後在2014年中期略有下降，最低點出現在2014年6月，即25,111億美元。之後，收入在2014年底及2015年間逐步回升，2015年四季度達到約2,6125億美元，較2013年初略微升高。進入2016年至2018年期間，收入保持在2,474億到2,574億美元之間，波動較小，呈現平穩態勢，說明公司在該期間的營運表現較為穩健。
另一方面，股東權益合計的變動反映公司資本狀況與資本結構的變化。2013年第一季度股東權益約為2,361億美元，經歷一段下降期，在2014年中期降至2,048億美元後，經過短暫回升，2015年底至2016年初甚至出現較大的波動，最低點為1,484億美元。這可能與公司資本調整或盈餘變動有關。2016年之後，股東權益逐步回升，至2018年約為2,037億美元，顯示公司在此期間的資本狀況逐步改善。
股東權益周轉率的數據呈現較為穩定的狀況，並在2014年之後明顯提昇，從4.77逐步攀升至年均超過6.0。特別是在2014年及2015年期間，該比率多次突破6，代表公司資產運用效率有所提升，反映出公司在運用股東權益以產生營收的能力上變得更為有效。之後，該比率在2016年至2018年間略有波動，但仍維持在5.2至6.4之間，表明資產利用效率保持在較高水平。
總結而言，Express Scripts Holding Co. 在分析期間內展現出穩定的營收水平與資產運用效率，雖有波動但整體保持正向趨勢。公司資本結構在2014至2016年經歷壓力，但隨後逐步改善，反映出公司在財務結構與營運效率方面的調整與持續改善能力。這些數據綜合指示公司在此段期間內具備一定的穩定性與持續運營的能力。