盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
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盈利能力比率（摘要）
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
在分析期間內，毛利率維持在高度穩定的水準。該比率在2022年12月達到87.18%的峰值後，緩慢回落並在84%至86%之間波動，顯示其核心產品的成本控制能力保持強韌。
- 營運獲利能力分析
- 營業獲利率呈現顯著且持續的下降趨勢，從2022年第一季的55.08%一路下滑至2026年第一季的24.32%。由於毛利率保持穩定，此現象反映出營運費用佔營收的比重在分析期間內大幅增加，對經營獲利造成壓力。
- 淨獲利趨勢
- 淨獲利率在初期大幅下降，由48.06%降至2024年第一季的29.45%低點。隨後該比率在30%至33%的區間內維持相對平穩，顯示整體淨獲利能力在經歷初步調整後進入盤整階段。
- 資本回報效率
- 股東權益回報率（ROE）與資產回報率（ROA）均呈現同步且明顯的下滑趨勢。ROE從39.84%降至14.08%，ROA則從30.11%降至10.82%。這表明公司利用權益與資產創造利潤的效率在分析期間內大幅降低。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||
| 毛利 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q1 2026
+ 毛利Q4 2025
+ 毛利Q3 2025
+ 毛利Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
收入與毛利之趨勢分析如下：
- 營收成長與季節性模式
- 收入呈現長期增長趨勢，由2022年第一季的29.65億美元逐步上升，至2025年第四季達到38.84億美元的峰值。數據顯示出明顯的週期性波動，每年第一季（3月31日）通常出現營收低谷，隨後在年度內逐季回升，顯示該業務具有較強的季節性特徵。
- 毛利絕對值變動
- 毛利走勢與收入高度正相關，同步呈現上升趨勢。毛利從2022年3月的25.6億美元增加至2025年12月的32.99億美元。儘管在2024年與2025年的第一季均出現短期下滑，但整體增長軌跡依然明確。
- 毛利率比率之穩定性與趨勢
- 毛利率維持在極高水準且波動幅度較小，區間介於84.55%至87.18%之間。毛利率在2022年第四季達到最高點（87.18%）後，自2023年起呈現緩慢且微幅的下降趨勢，至2026年第一季回落至84.55%。這顯示在營收規模擴張的過程中，單位成本的增長幅度略高於收入增長，導致利潤率出現輕微壓縮，但整體獲利能力依然強勁且穩定。
營業獲利率
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||
| 經營收入 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
營業獲利率 = 100
× (經營收入Q1 2026
+ 經營收入Q4 2025
+ 經營收入Q3 2025
+ 經營收入Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
收入呈現總體增長趨勢，自2022年第一季的約29.6億美元逐步上升，至2025年第四季達到峰值38.8億美元。儘管各季度間存在一定波動，尤其是每年第一季傾向於出現短期回落，但長期成長軌跡依然明顯。
經營收入的表現與收入增長呈現背離現象。經營收入在2022年初處於12.6億美元的高點，隨後出現顯著波動且整體重心下移，至2026年第一季下降至6.4億美元。數據顯示經營收入未能隨營收擴張而同步增長，且季度間的波動幅度擴大。
- 營業獲利率趨勢
- 營業獲利率呈現持續且顯著的單調下降趨勢。該比率從2022年3月31日的55.08%一路下滑至2026年3月31日的24.32%。
- 營運效率分析
- 在分析期間內，獲利率的跌幅超過50%。由於收入在增長的同時，經營收入卻呈下降趨勢，這表明營運成本的增速遠高於收入增速，導致整體經營效率大幅降低。
淨獲利率
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
淨獲利率 = 100
× (淨收入Q1 2026
+ 淨收入Q4 2025
+ 淨收入Q3 2025
+ 淨收入Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
收入在分析期間內呈現整體成長趨勢，從2022年3月31日的29.65億美元增加至2026年3月31日的36.05億美元。雖然在2025年3月31日出現短期回落至30.29億美元，但整體規模在2024年12月31日達到峰值38.84億美元，隨後維持在較高水位。
- 淨收入波動分析
- 淨收入表現出顯著的季度波動性，數值在7.22億美元至14.6億美元之間大幅擺動。淨收入的增長路徑與收入的成長趨勢並不完全同步，尤其在2025年9月30日達到14.6億美元的最高點後，隨後兩個季度連續下滑，至2026年3月31日降至7.27億美元。
- 淨獲利率趨勢
- 淨獲利率呈現明顯的下降趨勢後進入平台期。2022年3月31日的淨獲利率高達48.06%，隨後迅速下滑，自2023年起大部分時間維持在30%至33%的區間。至2026年3月31日，淨獲利率降至29.65%，為該分析期間的最低水平。
- 獲利能力綜合洞察
- 數據顯示收入規模的擴張未能帶動利潤率的同步提升。隨著淨獲利率從近48%壓縮至約30%，顯示成本增加的幅度高於收入的成長幅度，導致利潤對收入的轉化效率降低。近期淨收入的下滑與獲利率的低點重疊，顯示獲利能力面臨壓力。
股東權益回報率 （ROE）
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | |||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
ROE = 100
× (淨收入Q1 2026
+ 淨收入Q4 2025
+ 淨收入Q3 2025
+ 淨收入Q2 2025)
÷ 股東權益
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
財務數據分析顯示，該實體在觀察期間內呈現出資本持續累積與獲利能力比率下降的趨勢。淨收入表現出顯著的季度波動，而股東權益則保持穩定的線性增長，導致股東權益報酬率（ROE）在分析期間內整體下滑。
- 淨收入趨勢
- 淨收入在各季度之間存在較大的波動，數值區間約在 7.2 億美元至 14.6 億美元之間。數據顯示出一定的季節性模式，通常在第二季度或第三季度達到年度高峰，而第一季度的淨收入往往處於較低水平。整體而言，淨收入並未呈現明顯的長期增長趨勢，而是在一定區間內上下起伏。
- 股東權益增長
- 股東權益呈現持續且穩定的增長態勢。從 2022 年 3 月 31 日的 199.1 億美元逐步增加至 2026 年 3 月 31 日的 314.2 億美元。這種穩定增長顯示公司持續累積保留盈餘或增加資本投入，資本結構在觀察期間內不斷擴大。
- 股東權益報酬率（ROE）分析
- ROE 呈現明顯的下降趨勢，從 2022 年第一季的 39.84% 高點逐步下滑，至 2024 年起進入平台期，維持在 14% 至 16% 的區間。此現象主因為股東權益的增長速度遠快於淨收入的增長速度，導致資本使用效率在數據表現上有所降低，獲利能力相對於擴大的資本基數而稀釋。
資產回報率 （ROA）
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | |||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
ROA = 100
× (淨收入Q1 2026
+ 淨收入Q4 2025
+ 淨收入Q3 2025
+ 淨收入Q2 2025)
÷ 總資產
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
淨收入在觀察期間內呈現明顯的季度波動，數值在 7.22 億美元至 14.6 億美元之間起伏。雖然在 2024 年第二季與 2025 年第三季達到較高峰值，但整體獲利能力未展現出持續的線性增長趨勢，而是維持在一定範圍內的週期性變動。
- 資產規模擴張
- 總資產展現出穩定的增長模式，從 2022 年 3 月 31 日的 263.49 億美元持續上升至 2026 年 3 月 31 日的 408.69 億美元，顯示公司在資本投入或資源積累方面有持續的擴張。
- 資產回報率遞減
- 資產回報率（ROA）呈現顯著的下降趨勢，由 2022 年第一季的 30.11% 大幅下滑，至 2026 年第一季降至 10.82%。其中在 2022 年內跌幅最為劇烈，隨後在 11% 至 12% 之間緩慢下滑。
- 盈利效率分析
- 資產回報率的持續下降反映出總資產的增長速度遠高於淨收入的增長幅度。這顯示公司在擴大資產規模的過程中，新投入的資產未能同步提升獲利能力，導致整體資產利用效率逐漸降低。