盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Gilead Sciences Inc.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
分析顯示，該公司的獲利能力在觀察期間內呈現顯著的波動，特別是在 2024 年經歷劇烈下滑後，隨即在 2025 年起強勢回升並超越先前水準。
- 毛利率表現
- 毛利率在 2022 年至 2026 年間保持高度穩定，數值介於 74.31% 至 79.01% 之間。這顯示其核心產品的成本結構與定價策略在長期觀察期內具有一致性，未隨經營獲利的大幅波動而改變。
- 營業與淨獲利趨勢
- 營業獲利率與淨獲利率呈現高度同步的走勢。2022 年至 2023 年初獲利能力穩步成長，但在 2024 年全年度出現極端低谷，營業獲利率最低降至 2.92%，淨獲利率最低僅 0.45%。進入 2025 年後，獲利能力迅速反彈，淨獲利率於 2026 年第一季達到 31.51% 的峰值，顯示經營效率在短期衝擊後大幅提升。
- 資本回報效率
- 股東權益回報率（ROE）與資產回報率（ROA）的波動模式與淨獲利率一致。ROE 從 2024 年第三季的 0.69% 低點攀升至 2026 年第一季的 39.19%；ROA 則從 0.23% 恢復至 16.38%。此趨勢反映出 2024 年的獲利崩潰嚴重削弱了資本利用率，但隨後的復甦速度極快且幅度顯著。
綜合分析可見，儘管毛利率維持穩定，但 2024 年的營業支出顯著增加，導致所有獲利與回報指標全面驟降。隨後在 2025 年至 2026 年間的強勁回升，顯示公司成功將成本結構優化，或在營運層面實現了顯著的效益提升。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Gilead Sciences Inc.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 產品銷售毛利潤 | 5,501) | 6,279) | 5,776) | 5,553) | 5,073) | 5,955) | 5,941) | 5,368) | 5,095) | 4,980) | 5,429) | 5,122) | 4,905) | 5,936) | 5,583) | 4,696) | 5,110) | ||||||
| 產品銷售 | 6,946) | 7,903) | 7,345) | 7,054) | 6,613) | 7,536) | 7,515) | 6,912) | 6,647) | 7,070) | 6,994) | 6,564) | 6,306) | 7,332) | 6,978) | 6,138) | 6,534) | ||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 79.01% | 78.44% | 78.31% | 78.42% | 78.17% | 78.15% | 75.98% | 75.56% | 75.62% | 75.87% | 78.66% | 79.27% | 78.94% | 79.03% | 74.31% | 75.30% | 75.50% | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 70.68% | 70.24% | 69.74% | 70.93% | 70.69% | 69.99% | 67.21% | 62.75% | 62.28% | 62.42% | 65.76% | 68.91% | 69.43% | 70.00% | 69.62% | 70.48% | 69.53% | ||||||
| Amgen Inc. | 66.72% | 65.75% | 64.71% | 62.99% | 61.48% | 59.85% | 58.71% | 61.56% | 64.76% | 68.60% | 72.35% | 72.87% | 73.65% | 74.17% | 73.99% | 74.00% | 73.30% | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 70.46% | 71.08% | 69.50% | 70.29% | 70.47% | 71.08% | 74.91% | 75.38% | 75.71% | 76.24% | 76.54% | 77.01% | 77.68% | 78.04% | 78.82% | 79.13% | 79.62% | ||||||
| Danaher Corp. | 58.94% | 59.11% | 59.53% | 59.66% | 59.74% | 59.50% | 59.37% | 59.27% | 58.39% | 58.74% | 58.77% | 59.17% | 60.22% | 60.21% | 60.65% | 60.77% | 60.77% | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 82.83% | 83.04% | 83.03% | 82.64% | 81.70% | 81.31% | 80.91% | 80.75% | 80.16% | 79.25% | 78.67% | 77.77% | 77.67% | 76.77% | 75.61% | 75.98% | 74.40% | ||||||
| Johnson & Johnson | 67.82% | 67.88% | 68.08% | 67.92% | 68.30% | 69.07% | 69.05% | 69.06% | 69.20% | 68.82% | 68.54% | 68.06% | 67.34% | 67.26% | 67.43% | 67.86% | 67.97% | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 73.91% | 74.80% | 77.18% | 76.60% | 76.42% | 76.32% | 75.82% | 75.25% | 74.37% | 73.17% | 72.86% | 72.96% | 72.43% | 70.63% | 70.49% | 70.41% | 70.72% | ||||||
| Pfizer Inc. | 73.51% | 74.33% | 73.39% | 72.12% | 72.28% | 71.94% | 67.73% | 58.18% | 58.09% | 58.10% | 60.97% | 69.61% | 68.61% | 65.77% | 65.53% | 62.18% | 60.35% | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 84.55% | 85.35% | 85.39% | 85.57% | 85.79% | 86.13% | 86.12% | 86.16% | 86.32% | 86.16% | 85.96% | 86.42% | 86.96% | 87.18% | 85.39% | 84.97% | 84.65% | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 40.78% | 40.93% | 41.27% | 41.18% | 41.34% | 41.28% | 40.77% | 40.76% | 40.40% | 39.90% | 39.87% | 39.75% | 40.28% | 42.24% | 44.42% | 46.63% | 48.37% | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.24% | 86.24% | 86.28% | 86.11% | 86.03% | 86.11% | 86.12% | 86.45% | 86.86% | 87.21% | 87.80% | 87.92% | 88.04% | 87.90% | 88.00% | 88.13% | 87.95% | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
毛利率比率 = 100
× (產品銷售毛利潤Q1 2026
+ 產品銷售毛利潤Q4 2025
+ 產品銷售毛利潤Q3 2025
+ 產品銷售毛利潤Q2 2025)
÷ (產品銷售Q1 2026
+ 產品銷售Q4 2025
+ 產品銷售Q3 2025
+ 產品銷售Q2 2025)
= 100 × (5,501 + 6,279 + 5,776 + 5,553)
÷ (6,946 + 7,903 + 7,345 + 7,054)
= 79.01%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
產品銷售額在分析期間呈現週期性波動且整體呈增長趨勢。銷售額在每年第四季度通常達到峰值，例如 2022 年 12 月 31 日（7,332 百萬美元）、2024 年 12 月 31 日（7,536 百萬美元）以及 2025 年 12 月 31 日（7,903 百萬美元）。儘管在每年的第一季度（如 2023 年 3 月 31 日與 2025 年 3 月 31 日）會出現短期下滑，但長期趨勢顯示銷售規模正逐步擴張。
- 毛利與營收的連動性
- 產品銷售毛利潤與產品銷售額高度正相關，兩者走勢同步。毛利潤在 2025 年 12 月 31 日達到最高點 6,279 百萬美元，反映出營收成長有效地帶動了毛利總額的增加。
- 毛利率穩定性分析
- 毛利率比率在 74.31% 至 79.03% 之間窄幅波動，整體表現極為穩定。即便在銷售額波動較大的季度，毛利率仍持續維持在 75% 以上，顯示成本控制能力強且產品定價具有穩定性。
- 獲利效率觀察
- 從 2024 年至 2026 年第一季度，毛利率逐漸趨於穩定並在 78% 至 79% 之間擺盪。值得注意的是，儘管 2026 年 3 月 31 日的產品銷售額回落至 6,946 百萬美元，但其毛利率仍維持在 79.01% 的高位，顯示其獲利效率在營收波動時仍能保持強韌。
營業獲利率
Gilead Sciences Inc.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 （虧損） | 2,586) | 1,984) | 3,327) | 2,474) | 2,237) | 2,452) | 888) | 2,644) | (4,322) | 1,612) | 2,623) | 1,665) | 1,705) | 2,267) | 2,837) | 2,029) | 197) | ||||||
| 產品銷售 | 6,946) | 7,903) | 7,345) | 7,054) | 6,613) | 7,536) | 7,515) | 6,912) | 6,647) | 7,070) | 6,994) | 6,564) | 6,306) | 7,332) | 6,978) | 6,138) | 6,534) | ||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | 35.46% | 34.66% | 36.75% | 28.03% | 28.77% | 5.81% | 2.92% | 9.26% | 5.79% | 28.24% | 30.37% | 31.18% | 33.03% | 27.17% | 22.39% | 25.78% | 26.56% | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 24.41% | 24.65% | 15.16% | 18.80% | 17.56% | 16.22% | 24.89% | 22.31% | 23.50% | 23.49% | 27.32% | 31.03% | 28.49% | 31.21% | 30.59% | 30.33% | 32.68% | ||||||
| Amgen Inc. | 29.77% | 25.83% | 25.14% | 24.45% | 22.71% | 22.66% | 19.97% | 20.96% | 24.72% | 29.35% | 34.55% | 37.50% | 36.07% | 38.57% | 39.31% | 38.04% | 32.78% | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 20.55% | 20.75% | 18.86% | 16.70% | 15.24% | -15.50% | -14.05% | -14.39% | -14.30% | 16.18% | 16.96% | 17.29% | 18.13% | 17.96% | 19.04% | 18.19% | 16.79% | ||||||
| Danaher Corp. | 19.21% | 19.09% | 19.01% | 18.39% | 20.26% | 20.37% | 20.11% | 21.22% | 21.05% | 21.77% | 23.83% | 25.06% | 27.02% | 27.61% | 27.35% | 25.44% | 25.23% | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 43.63% | 40.35% | 38.84% | 32.37% | 28.74% | 28.64% | 24.81% | 23.28% | 20.80% | 18.92% | 18.42% | 24.17% | 22.45% | 24.97% | 24.65% | 25.50% | 25.94% | ||||||
| Johnson & Johnson | 26.39% | 26.85% | 25.44% | 23.67% | 23.59% | 23.42% | 24.42% | 25.31% | 25.04% | 24.90% | 25.55% | 25.61% | 25.21% | 24.63% | 23.89% | 23.47% | 23.76% | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 18.18% | 32.64% | 33.73% | 30.00% | 31.51% | 31.03% | 21.60% | 24.75% | 6.93% | 3.92% | 13.08% | 10.34% | 27.85% | 30.27% | 30.66% | 33.04% | 28.85% | ||||||
| Pfizer Inc. | 22.96% | 22.76% | 21.85% | 23.23% | 19.29% | 19.51% | 9.56% | -4.19% | -2.08% | 2.15% | 14.36% | 28.13% | 34.44% | 34.83% | 33.59% | 30.37% | 26.12% | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 24.32% | 24.95% | 25.89% | 27.02% | 27.20% | 28.10% | 28.69% | 28.95% | 29.40% | 30.85% | 32.23% | 34.20% | 35.79% | 38.93% | 45.45% | 48.19% | 55.08% | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.46% | 17.38% | 17.16% | 17.13% | 17.23% | 17.11% | 16.93% | 17.01% | 16.38% | 16.00% | 15.81% | 15.42% | 16.29% | 18.69% | 20.54% | 22.51% | 23.83% | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 38.31% | 34.77% | 34.06% | 34.36% | -6.69% | -2.11% | -2.54% | -3.37% | 41.16% | 38.83% | 40.16% | 41.72% | 43.93% | 48.23% | 47.72% | 48.85% | 36.93% | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤 （虧損）Q1 2026
+ 營業利潤 （虧損）Q4 2025
+ 營業利潤 （虧損）Q3 2025
+ 營業利潤 （虧損）Q2 2025)
÷ (產品銷售Q1 2026
+ 產品銷售Q4 2025
+ 產品銷售Q3 2025
+ 產品銷售Q2 2025)
= 100 × (2,586 + 1,984 + 3,327 + 2,474)
÷ (6,946 + 7,903 + 7,345 + 7,054)
= 35.46%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，產品銷售表現呈現週期性波動且整體趨勢緩慢增長。銷售額在2022年至2023年間大致維持在6,300百萬美元至7,300百萬美元之間，隨後在2024年第四季與2025年第四季分別達到7,536百萬美元與7,903百萬美元的高點，顯示出營收規模在波動中逐步擴張。
- 營業利潤分析
- 營業利潤在觀察期內表現出高度波動性。2022年至2023年期間維持正值，但2024年第一季出現顯著虧損，達-4,322百萬美元。隨後該指標迅速回升，並在2025年第三季達到3,327百萬美元的峰值，顯示出在經歷大幅虧損後具有較強的獲利恢復能力。
- 營業獲利率趨勢
- 營業獲利率與營業利潤的走勢高度同步。2022年至2023年的獲利率區間約在22%至33%之間。2024年經歷劇烈下滑，於第三季跌至2.92%的低點。然而，自2025年起獲利率顯著反彈，維持在28%至36.75%的高區間，反映出經營效率在低谷後獲得提升且穩定在較高水準。
綜合數據觀察，儘管2024年第一季曾面臨嚴重的獲利衝擊導致獲利率大幅受損，但隨後的季度數據顯示經營狀況已成功修正，且2025年後的獲利率表現普遍優於2022年至2023年的平均水平。
淨獲利率
Gilead Sciences Inc.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 歸屬於吉利德的凈收益（虧損） | 2,021) | 2,183) | 3,052) | 1,960) | 1,315) | 1,783) | 1,253) | 1,614) | (4,170) | 1,430) | 2,180) | 1,045) | 1,010) | 1,640) | 1,789) | 1,144) | 19) | ||||||
| 產品銷售 | 6,946) | 7,903) | 7,345) | 7,054) | 6,613) | 7,536) | 7,515) | 6,912) | 6,647) | 7,070) | 6,994) | 6,564) | 6,306) | 7,332) | 6,978) | 6,138) | 6,534) | ||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | 31.51% | 29.43% | 28.41% | 21.98% | 20.87% | 1.68% | 0.45% | 3.82% | 1.78% | 21.03% | 21.60% | 20.18% | 20.87% | 17.02% | 12.44% | 15.22% | 16.60% | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 5.79% | 6.91% | 4.00% | 6.45% | 7.31% | 7.59% | 9.22% | 9.71% | 11.02% | 8.95% | 11.81% | 15.50% | 13.37% | 20.39% | 23.19% | 22.04% | 22.00% | ||||||
| Amgen Inc. | 21.98% | 21.94% | 20.31% | 19.75% | 18.10% | 12.77% | 13.58% | 10.60% | 13.35% | 24.96% | 29.52% | 31.52% | 31.77% | 26.42% | 27.88% | 26.73% | 23.42% | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 15.01% | 14.64% | 12.57% | 10.58% | 11.38% | -18.53% | -15.30% | -14.06% | -13.50% | 17.83% | 18.44% | 17.62% | 15.95% | 13.71% | 14.29% | 14.04% | 13.31% | ||||||
| Danaher Corp. | 14.89% | 14.71% | 14.43% | 14.21% | 15.81% | 16.33% | 16.39% | 17.83% | 18.54% | 19.94% | 22.89% | 22.80% | 23.32% | 22.91% | 21.65% | 20.61% | 21.32% | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 34.99% | 31.67% | 30.99% | 25.91% | 22.66% | 23.51% | 20.48% | 18.86% | 17.08% | 15.36% | 15.55% | 22.01% | 20.54% | 21.88% | 20.63% | 19.58% | 20.90% | ||||||
| Johnson & Johnson | 21.83% | 28.46% | 27.26% | 25.00% | 24.41% | 15.84% | 16.74% | 43.91% | 44.92% | 41.28% | 39.58% | 14.52% | 13.77% | 18.90% | 19.95% | 19.21% | 20.90% | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 13.59% | 28.08% | 29.63% | 25.79% | 27.27% | 26.68% | 19.23% | 21.98% | 3.76% | 0.61% | 7.77% | 5.34% | 22.52% | 24.49% | 25.88% | 29.00% | 26.27% | ||||||
| Pfizer Inc. | 11.83% | 12.42% | 15.65% | 16.84% | 12.62% | 12.62% | 7.04% | -4.62% | -0.55% | 3.56% | 15.13% | 27.38% | 31.19% | 31.27% | 29.81% | 28.94% | 27.01% | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 29.65% | 31.41% | 32.13% | 31.37% | 31.94% | 31.07% | 33.61% | 32.04% | 29.45% | 30.14% | 30.47% | 33.93% | 33.81% | 35.64% | 39.17% | 39.97% | 48.06% | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 15.15% | 15.05% | 15.02% | 15.23% | 15.18% | 14.77% | 14.48% | 14.69% | 14.20% | 13.99% | 13.68% | 13.14% | 13.75% | 15.47% | 15.92% | 17.37% | 18.49% | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 35.51% | 32.94% | 31.35% | 31.86% | -8.91% | -4.86% | -4.52% | -4.74% | 39.46% | 36.68% | 35.94% | 35.40% | 35.40% | 37.20% | 37.62% | 38.26% | 30.84% | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
淨獲利率 = 100
× (歸屬於吉利德的凈收益（虧損）Q1 2026
+ 歸屬於吉利德的凈收益（虧損）Q4 2025
+ 歸屬於吉利德的凈收益（虧損）Q3 2025
+ 歸屬於吉利德的凈收益（虧損）Q2 2025)
÷ (產品銷售Q1 2026
+ 產品銷售Q4 2025
+ 產品銷售Q3 2025
+ 產品銷售Q2 2025)
= 100 × (2,021 + 2,183 + 3,052 + 1,960)
÷ (6,946 + 7,903 + 7,345 + 7,054)
= 31.51%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
產品銷售表現呈現緩慢且穩定的增長趨勢。從2022年第一季的65.34億美元起步，銷售額在隨後幾個季度中波動上升，於2025年第四季達到79.03億美元的峰值。儘管在2026年第一季回落至69.46億美元，但整體營收規模較分析期初期有所擴張。
- 淨收益分析
- 淨收益在分析期間內呈現顯著的波動性。2022年至2023年期間，收益維持在正值且相對穩定。然而，2024年第一季出現大幅度的虧損，數值低至-41.7億美元。此後，淨收益迅速回升，並在2025年第三季達到30.52億美元的最高點，顯示出強大的獲利恢復能力。
- 淨獲利率趨勢
- 淨獲利率的走勢與淨收益高度同步。在2022年至2023年，獲利率維持在12%至22%之間。2024年第一季至第四季期間，獲利率大幅受壓，最低降至0.45%。進入2025年後，獲利率顯著提升且持續增長，由20.87%逐步攀升至2026年第一季的31.51%，顯示經營效率與獲利能力在分析期末段達到最高水平。
綜合觀察，產品銷售的穩定增長與2024年淨收益的劇烈下跌形成對比，顯示該年度的虧損並非由營收下滑引起，而較可能與非經常性支出或一次性財務調整相關。後續獲利率的持續走高，反映出成本控制的改善或高毛利產品貢獻度的提升。
股東權益回報率 （ROE）
Gilead Sciences Inc.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 歸屬於吉利德的凈收益（虧損） | 2,021) | 2,183) | 3,052) | 1,960) | 1,315) | 1,783) | 1,253) | 1,614) | (4,170) | 1,430) | 2,180) | 1,045) | 1,010) | 1,640) | 1,789) | 1,144) | 19) | ||||||
| 吉利德股東權益合計 | 23,515) | 22,703) | 21,540) | 19,674) | 19,162) | 19,330) | 18,475) | 18,281) | 17,539) | 22,833) | 22,314) | 21,158) | 20,997) | 21,240) | 21,081) | 20,236) | 19,927) | ||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 39.19% | 37.48% | 37.65% | 32.08% | 31.13% | 2.48% | 0.69% | 5.77% | 2.77% | 24.81% | 26.33% | 25.92% | 26.59% | 21.62% | 15.82% | 20.44% | 22.66% | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | 295.42% | 128.66% | 84.91% | 78.77% | 74.85% | 46.94% | 53.86% | 67.50% | 57.14% | 68.60% | 83.83% | 86.24% | 76.64% | ||||||
| Amgen Inc. | 84.87% | 89.06% | 72.82% | 89.11% | 95.59% | 69.59% | 56.20% | 52.83% | 74.93% | 107.78% | 98.82% | 117.67% | 148.04% | 178.97% | 187.11% | 271.85% | 624.78% | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 36.25% | 38.19% | 32.55% | 28.96% | 31.16% | -54.78% | -42.34% | -38.44% | -37.28% | 27.27% | 28.57% | 24.91% | 22.97% | 20.37% | 20.44% | 20.30% | 19.79% | ||||||
| Danaher Corp. | 6.97% | 6.88% | 6.86% | 6.52% | 7.40% | 7.87% | 7.59% | 8.42% | 8.24% | 8.91% | 11.29% | 12.30% | 13.47% | 14.39% | 14.40% | 13.63% | 13.93% | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 81.02% | 77.78% | 77.38% | 75.52% | 70.45% | 74.62% | 58.78% | 54.14% | 47.91% | 48.65% | 44.46% | 58.73% | 50.82% | 58.64% | 59.91% | 66.61% | 65.69% | ||||||
| Johnson & Johnson | 25.92% | 32.87% | 31.69% | 28.88% | 27.92% | 19.68% | 20.93% | 53.14% | 54.95% | 51.11% | 48.61% | 17.37% | 17.95% | 23.36% | 25.68% | 24.05% | 26.54% | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 19.48% | 34.70% | 36.71% | 33.49% | 36.07% | 36.96% | 27.30% | 31.52% | 5.71% | 0.97% | 11.17% | 8.04% | 27.82% | 31.57% | 34.32% | 38.34% | 34.68% | ||||||
| Pfizer Inc. | 8.31% | 8.99% | 10.59% | 12.12% | 8.73% | 9.11% | 4.61% | -2.96% | -0.33% | 2.38% | 10.81% | 21.68% | 28.77% | 32.79% | 32.14% | 33.61% | 30.29% | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 14.08% | 14.41% | 14.79% | 14.89% | 15.31% | 15.03% | 15.87% | 15.32% | 14.29% | 15.22% | 16.03% | 17.90% | 17.80% | 19.14% | 25.05% | 27.49% | 39.84% | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 13.19% | 12.55% | 12.88% | 13.03% | 13.19% | 12.78% | 12.52% | 13.12% | 13.26% | 12.83% | 13.11% | 13.08% | 14.26% | 15.80% | 16.15% | 17.59% | 18.56% | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 22.41% | 21.18% | 21.22% | 21.18% | -5.99% | -3.26% | -3.07% | -3.32% | 21.67% | 20.59% | 21.01% | 21.75% | 22.59% | 23.88% | 25.12% | 26.77% | 22.47% | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
ROE = 100
× (歸屬於吉利德的凈收益（虧損）Q1 2026
+ 歸屬於吉利德的凈收益（虧損）Q4 2025
+ 歸屬於吉利德的凈收益（虧損）Q3 2025
+ 歸屬於吉利德的凈收益（虧損）Q2 2025)
÷ 吉利德股東權益合計
= 100 × (2,021 + 2,183 + 3,052 + 1,960)
÷ 23,515 = 39.19%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
本分析針對 2022 年第一季至 2026 年第一季的財務數據進行評估，重點關注獲利能力、資本結構及權益報酬率的變動趨勢。
- 淨收益趨勢分析
- 在 2022 年至 2023 年間，淨收益維持在相對穩定的區間，大多落在 10 億至 21 億美元之間。然而，2024 年 3 月 31 日出現顯著的負值，淨虧損達 41.7 億美元，為觀察期間的最低點。隨後獲利能力迅速恢復，並從 2024 年第二季起呈現成長態勢，於 2025 年 9 月 30 日達到 30.52 億美元的峰值，隨後在 2026 年第一季維持在 20 億美元以上的水平。
- 股東權益變動分析
- 股東權益在 2022 年至 2023 年底呈現緩慢且穩定的增長，由 199.27 億美元增加至 228.33 億美元。與淨收益同步，2024 年 3 月 31 日股東權益大幅下降至 175.39 億美元，反映出該季度重大損失對淨資產的侵蝕。自 2024 年第二季起，權益規模重新進入上升通道，至 2026 年 3 月 31 日回升至 235.15 億美元，超越了 2024 年前的最高水準。
- 權益報酬率（ROE）分析
- ROE 的走勢與淨收益高度相關。2022 年至 2023 年間，ROE 保持在 15% 至 26% 的健康區間。2024 年受獲利驟減影響，ROE 跌至低點，並在 2024 年 9 月 30 日觸底至 0.69%。進入 2025 年後，ROE 呈現強勁反彈，從 31.13% 持續攀升，至 2026 年 3 月 31 日達到 39.19% 的最高值，顯示公司在恢復獲利能力後，資本利用效率顯著提升。
綜觀整體數據，該公司在 2024 年第一季經歷了嚴重的財務波動，導致獲利與淨資產短期內大幅縮減。然而，隨後的恢復速度極快，不僅在獲利規模上超越先前水平，且在權益報酬率上展現出比 2022-2023 年更強的增長動能。
資產回報率 （ROA）
Gilead Sciences Inc.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 歸屬於吉利德的凈收益（虧損） | 2,021) | 2,183) | 3,052) | 1,960) | 1,315) | 1,783) | 1,253) | 1,614) | (4,170) | 1,430) | 2,180) | 1,045) | 1,010) | 1,640) | 1,789) | 1,144) | 19) | ||||||
| 總資產 | 56,278) | 59,023) | 58,533) | 55,721) | 56,434) | 58,995) | 54,525) | 53,579) | 56,292) | 62,125) | 62,373) | 62,337) | 61,876) | 63,171) | 62,557) | 62,870) | 63,080) | ||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 16.38% | 14.42% | 13.86% | 11.33% | 10.57% | 0.81% | 0.23% | 1.97% | 0.86% | 9.12% | 9.42% | 8.80% | 9.02% | 7.27% | 5.33% | 6.58% | 7.16% | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 2.66% | 3.15% | 1.78% | 2.74% | 3.08% | 3.17% | 3.57% | 3.76% | 4.03% | 3.61% | 4.78% | 6.42% | 5.64% | 8.53% | 9.49% | 8.83% | 8.71% | ||||||
| Amgen Inc. | 8.43% | 8.51% | 7.77% | 7.53% | 6.64% | 4.45% | 4.65% | 3.44% | 4.05% | 6.91% | 8.36% | 8.84% | 8.92% | 10.06% | 10.73% | 11.09% | 9.67% | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 8.41% | 7.83% | 6.23% | 5.33% | 5.86% | -9.66% | -7.75% | -6.91% | -6.21% | 8.43% | 9.08% | 8.52% | 7.75% | 6.53% | 6.80% | 6.59% | 6.07% | ||||||
| Danaher Corp. | 4.42% | 4.33% | 4.38% | 4.18% | 4.76% | 5.03% | 4.83% | 5.35% | 5.28% | 5.64% | 6.74% | 7.49% | 8.15% | 8.55% | 8.35% | 7.76% | 7.74% | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 21.68% | 18.35% | 16.02% | 13.67% | 12.42% | 13.45% | 11.07% | 10.22% | 9.60% | 8.19% | 8.61% | 11.85% | 10.70% | 12.62% | 12.71% | 12.09% | 13.06% | ||||||
| Johnson & Johnson | 10.47% | 13.46% | 13.03% | 11.72% | 11.26% | 7.81% | 8.24% | 20.99% | 22.37% | 20.98% | 20.85% | 6.81% | 6.49% | 9.57% | 10.94% | 10.33% | 11.12% | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 6.94% | 13.34% | 14.69% | 13.96% | 15.14% | 14.62% | 10.34% | 12.20% | 2.18% | 0.34% | 4.32% | 2.98% | 12.09% | 13.30% | 14.25% | 15.48% | 13.29% | ||||||
| Pfizer Inc. | 3.61% | 3.73% | 4.71% | 5.22% | 3.79% | 3.76% | 1.94% | -1.20% | -0.14% | 0.94% | 4.87% | 9.75% | 14.85% | 15.91% | 15.32% | 15.01% | 13.58% | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 10.82% | 11.11% | 11.40% | 11.67% | 11.98% | 11.69% | 12.43% | 11.98% | 11.22% | 11.95% | 12.41% | 14.02% | 13.91% | 14.85% | 19.40% | 20.90% | 30.11% | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.05% | 6.08% | 6.38% | 6.50% | 6.58% | 6.51% | 6.11% | 6.32% | 6.21% | 6.07% | 6.12% | 6.08% | 6.36% | 7.15% | 7.77% | 8.21% | 8.20% | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 16.38% | 15.42% | 14.78% | 15.13% | -4.32% | -2.38% | -2.16% | -2.43% | 16.81% | 15.92% | 15.97% | 16.54% | 17.18% | 18.30% | 19.59% | 20.50% | 17.19% | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
ROA = 100
× (歸屬於吉利德的凈收益（虧損）Q1 2026
+ 歸屬於吉利德的凈收益（虧損）Q4 2025
+ 歸屬於吉利德的凈收益（虧損）Q3 2025
+ 歸屬於吉利德的凈收益（虧損）Q2 2025)
÷ 總資產
= 100 × (2,021 + 2,183 + 3,052 + 1,960)
÷ 56,278 = 16.38%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
淨收益在分析期間呈現顯著的波動，但在2024年經歷重大低點後展現出強勁的恢復趨勢。
- 獲利能力趨勢
- 2022年至2023年，淨收益大致維持在10億至21億美元之間波動。2024年第一季出現-41.7億美元的重大淨虧損，導致獲利能力短期內急劇惡化，隨後在該年第四季回升至17.83億美元。進入2025年，淨收益持續成長，於第三季達到30.52億美元的峰值，並在2026年第一季維持在20.21億美元的高位，整體獲利水準較分析初期有所提升。
- 資產規模變化
- 總資產在2022年至2023年期間保持相對穩定，維持在6.2億至6.3億美元之間。2024年第一季起資產規模明顯縮減，最低降至535.79億美元，隨後在550億至590億美元之間波動。至2026年第一季，總資產規模落在562.78億美元，較2022年的水準有所下降。
- 資產利用效率分析
- 資產報酬率（ROA）與淨收益的走勢高度正相關。2022年至2023年，ROA從約5%逐步提升至9%左右。2024年受淨虧損影響，ROA跌至0.23%至1.97%的極低區間。然而，自2025年起ROA大幅反彈，從10.57%持續攀升，至2026年第一季達到16.38%的最高點。這顯示在總資產規模縮減的情況下，獲利能力的提升顯著增強了資產的利用效率。