Dollar General Corp., FCFF計算

以千美元計

截至12個月	2024年2月2日	2023年2月3日	2022年1月28日	2021年1月29日	2020年1月31日	2019年2月1日
淨收入	1,661,274)	2,415,989)	2,399,232)	2,655,050)	1,712,555)	1,589,472)
非現金費用淨額	1,062,513)	1,563,418)	1,024,893)	689,392)	617,093)	590,208)
經營性資產和負債的變化	(331,989)	(1,994,852)	(558,314)	531,717)	(91,650)	(36,130)
經營活動產生的現金凈額	2,391,798)	1,984,555)	2,865,811)	3,876,159)	2,237,998)	2,143,550)
支付利息的現金，扣除稅款¹	276,339)	151,367)	125,126)	100,005)	77,826)	76,743)
資本化利息成本，不含稅²	9,800)	3,720)	940)	78)	2,101)	2,897)
購買財產和設備	(1,700,222)	(1,560,582)	(1,070,460)	(1,027,963)	(784,843)	(734,380)
出售財產和設備所得款項	6,199)	5,236)	4,903)	3,053)	2,358)	2,777)
公司的自由現金流 (FCFF)	983,914)	584,296)	1,926,319)	2,951,332)	1,535,439)	1,491,587)

元件	描述	公司
FCFF	公司的自由現金流是 Dollar General Corp. 資本供應商在支付所有運營費用並對營運資本和固定資本進行必要投資后可用的現金流。	Dollar General Corp.FCFF從 2022 年到 2023 年有所下降，但從 2023 年到 2024 年略有增加。

Dollar General Corp.，已付利息，稅後計算

以千美元計

截至12個月	2024年2月2日	2023年2月3日	2022年1月28日	2021年1月29日	2020年1月31日	2019年2月1日
實際所得稅稅率 (EITR)
EITR¹	21.60%	22.50%	21.70%	22.00%	22.20%	21.70%
已付利息，扣除稅
稅前支付利息的現金	352,473)	195,312)	159,803)	128,211)	100,033)	98,012)
少：支付利息、稅金的現金²	76,134)	43,945)	34,677)	28,206)	22,207)	21,269)
支付利息的現金，扣除稅款	276,339)	151,367)	125,126)	100,005)	77,826)	76,743)
資本化利息成本，不含稅
稅前資本化的利息成本	12,500)	4,800)	1,200)	100)	2,700)	3,700)
少：利息成本資本化，稅金³	2,700)	1,080)	260)	22)	599)	803)
資本化利息成本，不含稅	9,800)	3,720)	940)	78)	2,101)	2,897)

² 2024 計算
支付利息、稅金的現金 = 支付利息的現金 × EITR
= 352,473 × 21.60% = 76,134

³ 2024 計算
利息成本資本化，稅金 = 資本化的利息成本 × EITR
= 12,500 × 21.60% = 2,700

Dollar General Corp., EV/FCFF 計算，與基準測試的比較

¹ 點擊競爭對手名稱查看計算結果。

如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，則公司相對被低估。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，則該公司的 EV/FCFF 相對被高估。

Dollar General Corp., EV/FCFF計算，與基準測試的比較

	2024年2月2日	2023年2月3日	2022年1月28日	2021年1月29日	2020年1月31日	2019年2月1日
部分財務數據 (以千美元計)
企業價值觀 (EV)¹	39,584,942)	51,722,539)	56,382,282)	47,683,439)	38,699,281)	33,114,877)
公司的自由現金流 (FCFF)²	983,914)	584,296)	1,926,319)	2,951,332)	1,535,439)	1,491,587)
估值比率
EV/FCFF³	40.23	88.52	29.27	16.16	25.20	22.20
基準
EV/FCFF競爭對手⁴
Costco Wholesale Corp.	61.14	36.07	74.47	38.43	26.70	37.24
Target Corp.	21.20	—	20.94	11.33	14.93	—
Walmart Inc.	30.87	30.99	33.26	14.86	22.39	—
EV/FCFF扇形
必需消費品分銷和零售	36.48	39.69	35.73	17.09	22.18	—
EV/FCFF工業
必需消費品	31.17	30.26	30.41	20.99	23.37	—

³ 2024 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 39,584,942 ÷ 983,914 = 40.23

⁴ 點擊競爭對手名稱查看計算結果。

估值比率	描述	公司
EV/FCFF	企業價值超過企業自由現金流是整個公司的估值指標。	Dollar General Corp.EV/FCFF從 2022 年到 2023 年有所增加，但從 2023 年到 2024 年略有下降，沒有達到 2022 年的水準。

Dollar General Corp. (NYSE:DG)

企業價值與 FCFF 比率 (EV/FCFF)