Dollar General Corp.、資產負債表：負債

以千美元計

	2024年2月2日	2023年2月3日	2022年1月28日	2021年1月29日	2020年1月31日	2019年2月1日
長期債務的流動部分	768,645)	—)	—)	—)	555)	1,950)
長期債務，不包括流動部分	6,231,539)	7,009,399)	4,172,068)	4,130,975)	2,911,438)	2,862,740)
長期債務總額，包括流動部分（賬麵價值）	7,000,184)	7,009,399)	4,172,068)	4,130,975)	2,911,993)	2,864,690)

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

長期債務的流動部分: 在分析期間，此項目的數值呈現波動。2019年為1950千美元，2020年大幅下降至555千美元。隨後數據缺失，直至2023年大幅增加至768645千美元，2024年略有下降至768645千美元。此變化可能反映了債務結構的調整或短期融資策略的改變。
長期債務，不包括流動部分: 此項目在2019年至2021年期間呈現穩定增長趨勢，從2862740千美元增長至4130975千美元。2022年增長幅度放緩，為4172068千美元。2023年則大幅增長至7009399千美元，2024年略有下降至6231539千美元。整體而言，長期債務呈現上升趨勢，但2023年的增長尤為顯著。
長期債務總額，包括流動部分（賬麵價值）: 長期債務總額的趨勢與不包括流動部分的長期債務趨勢相似。2019年至2021年期間呈現穩定增長，從2864690千美元增長至4130975千美元。2022年增長幅度放緩，為4172068千美元。2023年大幅增長至7009399千美元，2024年則維持在7000184千美元。此數據表明，公司的整體債務負擔在分析期間顯著增加，尤其是在2023年。

總體而言，數據顯示公司在分析期間增加了其長期債務。雖然在某些年份增長幅度較小，但整體趨勢表明公司依賴債務融資。2023年的大幅增長值得進一步關注，需要評估其對公司財務狀況和未來償債能力的影響。

加權平均借款利率: 4.49%

利率	債務金額¹	利率 × 債務金額
4.25%	749,770)	31,865)
4.15%	499,838)	20,743)
3.88%	599,840)	23,244)
4.63%	549,600)	25,419)
4.13%	499,763)	20,615)
5.20%	499,876)	25,994)
3.50%	951,240)	33,293)
5.00%	697,845)	34,892)
5.45%	998,479)	54,417)
4.13%	495,330)	20,432)
5.50%	299,712)	16,484)
總價值	6,841,293)	307,399)
4.49%

¹ 以千美元計

² 加權平均利率 = 100 × 307,399 ÷ 6,841,293 = 4.49%

Dollar General Corp.、產生的利息成本

以千美元計

已結束 12 個月	2024年2月2日	2023年2月3日	2022年1月28日	2021年1月29日	2020年1月31日	2019年2月1日
利息支出	326,781)	211,273)	157,526)	150,385)	100,574)	99,871)
資本化的利息成本	12,500)	4,800)	1,200)	100)	2,700)	3,700)
產生的利息成本	339,281)	216,073)	158,726)	150,485)	103,274)	103,571)

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

利息支出: 從2019年到2024年，利息支出呈現顯著的上升趨勢。2019年為99,871千美元，至2024年已增長至326,781千美元，增長幅度超過三倍。這表明公司在各期間的借貸規模或利率可能有所增加。
資本化的利息成本: 資本化的利息成本在2019年至2021年期間呈現下降趨勢，從2019年的3,700千美元降至2021年的100千美元。然而，從2021年起，該數值開始回升，2024年達到12,500千美元。這可能與公司在特定年份進行的重大資本支出項目有關，這些項目需要較長時間才能完成並投入使用。
產生的利息成本: 產生的利息成本與利息支出趨勢一致，也呈現顯著上升。從2019年的103,571千美元增長至2024年的339,281千美元。產生的利息成本的增加，反映了利息支出和資本化利息成本的綜合影響。

總體而言，資料顯示公司在報告期內利息相關成本持續增加。資本化利息成本的波動可能與特定時期的投資活動有關。利息支出的顯著增長值得進一步關注，需要評估其對公司盈利能力和財務狀況的影響。

	2024年2月2日	2023年2月3日	2022年1月28日	2021年1月29日	2020年1月31日	2019年2月1日
選定的財務數據 (以千美元計)
淨收入	1,661,274)	2,415,989)	2,399,232)	2,655,050)	1,712,555)	1,589,472)
更多：所得稅費用	458,245)	700,625)	663,917)	749,330)	489,175)	425,944)
更多：利息支出	326,781)	211,273)	157,526)	150,385)	100,574)	99,871)
息稅前盈利（EBIT）	2,446,300)	3,327,887)	3,220,675)	3,554,765)	2,302,304)	2,115,287)

產生的利息成本	339,281)	216,073)	158,726)	150,485)	103,274)	103,571)
有資本化利息和無資本化利息的財務比率
利息覆蓋率（不含資本化利息）¹	7.49	15.75	20.45	23.64	22.89	21.18
利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息）²	7.21	15.40	20.29	23.62	22.29	20.42

2024 計算

¹ 利息覆蓋率（不含資本化利息） = EBIT ÷ 利息支出
= 2,446,300 ÷ 326,781 = 7.49

² 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息） = EBIT ÷ 產生的利息成本
= 2,446,300 ÷ 339,281 = 7.21

以下為財務資料的分析報告。

利息覆蓋率（不含資本化利息）: 從2019年到2021年，該比率呈現穩定增長趨勢，由21.18逐步上升至23.64。然而，2022年出現下降，降至20.45。此後，2023年和2024年持續下降，分別為15.75和7.49。整體而言，該比率在過去幾年中呈現明顯的下降趨勢，顯示償還利息的能力逐漸減弱。
利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息）: 與未調整的利息覆蓋率相似，調整后的比率也呈現先增長後下降的趨勢。從2019年的20.42上升至2021年的23.62，之後在2022年降至20.29。2023年和2024年繼續下降，分別為15.4和7.21。調整后的比率的變化趨勢與未調整的比率基本一致，但數值略低，這表明資本化利息的影響。
整體趨勢: 兩項利息覆蓋率指標均顯示，在報告期內，償還利息的能力呈現顯著的下降趨勢。從2019年到2024年，比率從相對較高的水平大幅下降。這種下降可能源於多種因素，例如利息支出增加、盈利能力下降或債務水平上升。需要進一步分析相關財務數據，以確定導致這種趨勢的具體原因。

Dollar General Corp. (NYSE:DG)

債務分析