Dollar General Corp. (NYSE:DG)

當前流動性比率

從2019年至2024年間，該比率呈現一定的波動性，但整體趨勢較為穩定，平均值約在1.14至1.55之間。2019年相對較高的1.55逐漸下降至2022年的1.05，但在2023年稍有回升至1.29，之後又略微下降至2024年的1.19。這表明公司在短期償債能力方面經歷一定的起伏，但整體仍維持在較安全的範圍內，顯示公司持有良好的流動資產以應付即期負債。值得注意的是，該比率始終高於1，意味著公司的流動資產多於流動負債，有潛在的財務安全裕度。

快速流動性比率

該比率在整個觀察期間顯示較大波動性，且始終低於1，表示公司用於償付短期負債的高流動性資產（如現金和應收帳款）在短期內不足以完全覆蓋流動負債。2019年和2020年數值偏低（0.08和0.05），展現公司在流動性方面較為緊張；2021年有明顯提升至0.24，但隨後又回落至0.06，並在2024年維持在0.08左右。這可能反映公司在短期現金調度或應收帳款管理方面經歷一些調整，整體而言，快速比率均低於安全線（一般認為0.4），需持續關注是否會對公司短期償債能力產生壓力。

現金流動性比率

此比率的變動與快速流動性比率趨勢相仿，並且數值保持在較低水平（約0.05至0.24），表示公司的現金或等同現金資產對短期負債的覆蓋能力有限。2021年曾有較大幅度提升至0.24，可能因為當期現金流入增加或負債減少，但隨後又下降回較低水準。由於此比率與快速比率相同，反映公司資產的流動性較為集中於短期應收帳款和存貨，且現金本身的持有量較少。這 signifies 公司的短期現金流與資產配置需持續監控，以確保在面對突發事件時能保持充足的支付能力。

根據提供的資料，可以觀察到 Dollar General Corp. 的流動資產與流動負債在過去六年的變化趨勢。流動資產從2019年的約4,663,020千美元逐步增加至2024年的約8,010,724千美元，顯示公司在此期間累積了較多的流動資產，可能反映出資金運作良好或擴張策略的實施。然而，流動負債同樣呈現上升趨勢，從2019年的約3,015,857千美元增加至2024年的約6,725,701千美元，說明公司的短期負債規模亦在擴大。

在流動資產與流動負債的變化背景下，當前流動性比率經歷了較大的波動。在2019年達到最高的1.55，之後數值下降到2020年的1.14，反映短期償付能力有所下降。隨後，該比率在2021年回升至1.21，但又在2022年下降至1.05，接著在2023年略微回溫到1.29，並在2024年微幅下降至1.19。這一趨勢表明，雖然公司在某些年份面臨短期資金壓力，但整體上仍保持在1以上的水平，代表具備一定的短期償付能力。

綜合觀察，Dollar General Corp. 在過去六年中持續擴張其流動資產，為企業提供更充裕的營運資金。然而，伴隨負債的增加，短期的償付壓力亦有所變動。流動性比率的波動顯示公司在資金流動和債務管理方面經歷了調整，但整體仍保持在一個相對穩定的範圍內，顯示其具備穩健的短期財務狀況，能應對日常營運的需要。然而，持續觀察其比率趨勢將有助於評估未來財務風險的變動。

速動資產合計

從2019年到2024年的數據顯示，速動資產總額在此期間經歷顯著變動。在2019年到2020年期間略有增加，隨後在2021年大幅攀升，達到高點近1,376,577千美元，之後在2022年至2024年間，速動資產持續穩步增加，至2024年達到537,283千美元。此趨勢顯示公司在整體流動資產管理方面持續擴張，可能反映出公司有意增加流動性以應對較高的營運需求或獲利能力的提升。

流動負債

流動負債的數值在2019年至2024年間整體呈上升趨勢，特別是從2019年到2020年迅速增加，2020年達到4,543,560千美元，並在隨後的年份內逐步上升，於2024年達到6,725,701千美元。這表明公司在此期間的短期負債額度持續擴大，可能與公司的擴張策略或短期融資需求增加有關。值得注意的是，負債的快速增加也可能對公司的短期償債能力產生影響，需進一步評估其流動性和財務穩定性。

快速流動性比率

快速流動性比率在2019年最低為0.05，之後逐步上升，2021年達到0.24的高點，顯示在該年時公司有較高的短期償付能力。隨後比率回落至0.06及0.08，反映出公司短期償付能力的變化。較低的數值（接近0.05）可能表明公司較多資產為存貨或其他非速動資產，短期流動性較為緊張。而較高的比率則表示公司能較為輕鬆地應付短期負債。整體來看，雖然比率在2021年明顯提升，但隨後又下降，顯示短期財務壓力有波動，需注意資產組合的流動性狀況。

綜合分析，該公司在過去數年中展現出資產規模的持續擴張，尤其是在速動資產方面的顯著增加，反映公司積極擴充流動資源。然而，同時伴隨的負債也呈上升趨勢，顯示財務杠杆的提升。儘管短期流動性比率在某些年度有較佳表現，但整體仍呈現波動，建議持續監控短期償付能力，確保資產負債結構健康。在資產與負債同步擴張的背景下，公司的財務策略應更著重於改善短期流動性，並合理管理負債成長，以維持長期營運穩定性。

現金資產總額

整體而言，Dollar General Corp.的現金資產總額顯示出較為顯著的成長趨勢。從2019年到2024年，現金資產由約235百萬美元逐步增加至約537百萬美元，期間經歷了幾次波動。其中，2021年出現了明顯的上升，可能反映公司在該年度積累了較多的流動資金，後續年度則持續保持成長，顯示出公司資金規模的擴大與潛在資金運用的改善。總體來看，公司現金資產的增加有助於加強短期支付能力與應對突發事件的財務彈性。

流動負債

流動負債呈現逐年上升的趨勢，從2019年的約3,015百萬美元逐步增加至2024年的約6,725百萬美元。這種持續的增長可能反映公司經營規模的擴展，或是短期負債結構的變化。儘管流動負債增加，但若配合現金資產的成長，可能不一定意味著財務風險的升高。不過，企業應持續監控能否有效管理這些近期到期的負債，確保現金流的穩定與債務償付能力。

現金流動性比率

該比率在不同年份中波動較大，反映出公司短期償債能力的變動。具體而言，2019年比率較低（0.08），表示公司持有的現金資產相較於流動負債較少，可能存在短期流動性風險。2020年比率略降至0.05，進一步顯示短期資金的壓力有所增加。2021年此比率提升至0.24，顯示公司在該年度累積了較多現金，短期償債能力大為改善。然後在2022年至2024年間，比率回落至0.06至0.08之間，顯示公司保持較穩定的短期流動性水平。此波動可能與公司資金配置調整或短期流動負債結構變動有關。整體而言，雖然偶有波動，但公司已經逐步改善了流動性狀況，能較有效應對短期財務需求。