股東權益回報率 （ROE）
自 2010 年以來
計算
Dollar General Corp.、 ROE、長期趨勢計算
| ROE | = | 100 | × | 淨收入1 | ÷ | 股東權益1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年2月2日 | 24.61% | = | 100 | × | 1,661,274) | ÷ | 6,749,119) |
| 2023年2月3日 | 43.60% | = | 100 | × | 2,415,989) | ÷ | 5,541,772) |
| 2022年1月28日 | 38.31% | = | 100 | × | 2,399,232) | ÷ | 6,261,986) |
| 2021年1月29日 | 39.86% | = | 100 | × | 2,655,050) | ÷ | 6,661,238) |
| 2020年1月31日 | 25.55% | = | 100 | × | 1,712,555) | ÷ | 6,702,500) |
| 2019年2月1日 | 24.77% | = | 100 | × | 1,589,472) | ÷ | 6,417,393) |
| 2018年2月2日 | 25.12% | = | 100 | × | 1,538,960) | ÷ | 6,125,774) |
| 2017年2月3日 | 23.14% | = | 100 | × | 1,251,133) | ÷ | 5,406,294) |
| 2016年1月29日 | 21.66% | = | 100 | × | 1,165,080) | ÷ | 5,377,876) |
| 2015年1月30日 | 18.66% | = | 100 | × | 1,065,345) | ÷ | 5,710,038) |
| 2014年1月31日 | 18.98% | = | 100 | × | 1,025,116) | ÷ | 5,402,193) |
| 2013年2月1日 | 19.11% | = | 100 | × | 952,662) | ÷ | 4,985,330) |
| 2012年2月3日 | 16.42% | = | 100 | × | 766,685) | ÷ | 4,668,495) |
| 2011年1月28日 | 15.49% | = | 100 | × | 627,857) | ÷ | 4,054,479) |
| 2010年1月29日 | 10.01% | = | 100 | × | 339,442) | ÷ | 3,390,298) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-02-01), 10-K (報告日期： 2018-02-02), 10-K (報告日期： 2017-02-03), 10-K (報告日期： 2016-01-29), 10-K (報告日期： 2015-01-30), 10-K (報告日期： 2014-01-31), 10-K (報告日期： 2013-02-01), 10-K (報告日期： 2012-02-03), 10-K (報告日期： 2011-01-28), 10-K (報告日期： 2010-01-29).
1 以千美元計
- 整體觀察
- 在觀測期間內，淨收入與股東權益呈現長期上升的基底，但同時出現若干明顯的年度波動。淨收入在2021年出現顯著攀升的高點，之後於2022-2024年間出現不同程度的回落；股東權益則在2010至2020年間穩步提升，於2021-2023期間出現短暫回落，並於2024年再度創下新高。ROE在整個時期呈現上升趨勢，並於2021-2023年間表現尤為強勁，但在2024年出現明顯回落。整體而言，長期成長的動力來自於營運規模擴張與資本結構變化的影響，但近年的波動顯示在疫情後期與資本配置上出現不同步的調整。
- 淨收入（以千美元計）之長期走勢與波動
- 淨收入自2010年約339,442千美元持續放大，2011年增至627,857千美元，2012年再升至766,685千美元，2013年與2014年分別提升至952,662千美元與1,025,116千美元。2015-2017年間維持成長，至2017年達1,251,133千美元，2018年達1,538,960千美元，2019年增至1,589,472千美元，2020年進一步上升至1,719,?，實際數值為1,712,?（接近1,720,000千美元）。之後在2021年出現顯著跳升，達2,655,050千美元的高點，2022與2023年分別為2,399,232與2,415,989千美元，2024年回落至1,661,274千美元。整體呈現長期上升的趨勢，但在2021年出現極端高點，之後逐步回歸較高的水準，顯示在疫情後期的營運成長動能有所波動，亦可能受需求波動、定價與促銷策略影響。
- 股東權益的長期變動特徵
- 股東權益自2010年的3,390,298千美元穩步增長，2011至2020年間持續攀升至6,702,500千美元。2021年出現小幅回落至6,661,238千美元，2022與2023年間進一步下降至5,261,?與5,541,772千美元（分別約6261,?與5,541,772）。2024年再度大幅增長至6,749,119千美元，刷新此期間的高點，顯示資本結構在2024年出現顯著變動。整體而言，長期呈現上升趨勢，疫情期間出現短暫的折返，於2024年顯示出強勁的回彈與再配置的信號。
- ROE（股東權益報酬率）的變化與解讀
- ROE自2010年為10.01%起穩步提升，至2017年達到23.14%、2018年達到25.12%、2019年為24.77%、2020年為25.55%，顯示在前幾個周期裡獲利能力相對於股本的杠杆逐步增強。2021年因淨收入的顯著上升與股東權益基礎的相對變動，ROE激增至39.86%，2022年略降為38.31%，2023年再度上升至43.60%，顯示在該年度獲利效率相對股本的貢獻達到峰值。2024年ROE卻顯著回落至24.61%，與同年的淨收入回落及股東權益大幅增加同時出現，表示股本增長對 ROE 的稀釋效應開始顯現，或受非經常性項目、資本配置與營運結構變動的影響。整體而言，ROE在2021-2023年顯示出強勁的獲利效率提升，但2024年的下降反映出在高股本基礎上，若淨收入未同步成長，ROE易受到擴張的股東權益影響。
與競爭對手的比較
Dollar General Corp.、 ROE、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Dollar General Corp. | Costco Wholesale Corp. | Target Corp. | Walmart Inc. | |
|---|---|---|---|---|
| 2024年2月2日 | 24.61% | 31.19% | 30.81% | 18.50% |
| 2023年2月3日 | 43.60% | 25.11% | 24.75% | 15.23% |
| 2022年1月28日 | 38.31% | 28.31% | 54.15% | 16.42% |
| 2021年1月29日 | 39.86% | 28.51% | 30.25% | 16.69% |
| 2020年1月31日 | 25.55% | 21.89% | 27.73% | 19.93% |
| 2019年2月1日 | 24.77% | 24.00% | 26.00% | 9.20% |
| 2018年2月2日 | 25.12% | 24.49% | 25.06% | 12.66% |
| 2017年2月3日 | 23.14% | 24.86% | 24.99% | 17.54% |
| 2016年1月29日 | 21.66% | 19.46% | 25.96% | 18.24% |
| 2015年1月30日 | 18.66% | 22.39% | -11.69% | 20.10% |
| 2014年1月31日 | 18.98% | 16.73% | 12.14% | 21.01% |
| 2013年2月1日 | 19.11% | 18.82% | 18.11% | 22.27% |
| 2012年2月3日 | 16.42% | 13.83% | 18.51% | 22.01% |
| 2011年1月28日 | 15.49% | 12.18% | 18.85% | 23.91% |
| 2010年1月29日 | 10.01% | 12.03% | 16.21% | 20.26% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-02-01), 10-K (報告日期： 2018-02-02), 10-K (報告日期： 2017-02-03), 10-K (報告日期： 2016-01-29), 10-K (報告日期： 2015-01-30), 10-K (報告日期： 2014-01-31), 10-K (報告日期： 2013-02-01), 10-K (報告日期： 2012-02-03), 10-K (報告日期： 2011-01-28), 10-K (報告日期： 2010-01-29).
與工業部門的比較： 必需消費品分銷和零售
Dollar General Corp.、 ROE、長期趨勢，與工業部門相比： 必需消費品分銷和零售
| Dollar General Corp. | 必需消費品分銷和零售 | |
|---|---|---|
| 2024年2月2日 | 24.61% | 22.34% |
| 2023年2月3日 | 43.60% | 18.37% |
| 2022年1月28日 | 38.31% | 22.67% |
| 2021年1月29日 | 39.86% | 20.26% |
| 2020年1月31日 | 25.55% | 21.15% |
| 2019年2月1日 | 24.77% | 13.40% |
| 2018年2月2日 | 25.12% | 15.56% |
| 2017年2月3日 | 23.14% | 19.15% |
| 2016年1月29日 | 21.66% | 19.33% |
| 2015年1月30日 | 18.66% | 16.13% |
| 2014年1月31日 | 18.98% | 19.13% |
| 2013年2月1日 | 19.11% | 21.24% |
| 2012年2月3日 | 16.42% | 20.44% |
| 2011年1月28日 | 15.49% | 21.63% |
| 2010年1月29日 | 10.01% | 18.70% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-02-01), 10-K (報告日期： 2018-02-02), 10-K (報告日期： 2017-02-03), 10-K (報告日期： 2016-01-29), 10-K (報告日期： 2015-01-30), 10-K (報告日期： 2014-01-31), 10-K (報告日期： 2013-02-01), 10-K (報告日期： 2012-02-03), 10-K (報告日期： 2011-01-28), 10-K (報告日期： 2010-01-29).
與行業的比較： 必需消費品
Dollar General Corp.、 ROE、長期趨勢，與行業相比： 必需消費品
| Dollar General Corp. | 必需消費品 | |
|---|---|---|
| 2024年2月2日 | 24.61% | 32.18% |
| 2023年2月3日 | 43.60% | 30.71% |
| 2022年1月28日 | 38.31% | 32.10% |
| 2021年1月29日 | 39.86% | 31.40% |
| 2020年1月31日 | 25.55% | 30.98% |
| 2019年2月1日 | 24.77% | 22.71% |
| 2018年2月2日 | 25.12% | 28.05% |
| 2017年2月3日 | 23.14% | 25.14% |
| 2016年1月29日 | 21.66% | 25.00% |
| 2015年1月30日 | 18.66% | 23.15% |
| 2014年1月31日 | 18.98% | 23.21% |
| 2013年2月1日 | 19.11% | 24.09% |
| 2012年2月3日 | 16.42% | 23.55% |
| 2011年1月28日 | 15.49% | 23.75% |
| 2010年1月29日 | 10.01% | 24.19% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-02-01), 10-K (報告日期： 2018-02-02), 10-K (報告日期： 2017-02-03), 10-K (報告日期： 2016-01-29), 10-K (報告日期： 2015-01-30), 10-K (報告日期： 2014-01-31), 10-K (報告日期： 2013-02-01), 10-K (報告日期： 2012-02-03), 10-K (報告日期： 2011-01-28), 10-K (報告日期： 2010-01-29).