償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率（摘要）
EMC Corp.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-Q (報告日期： 2012-06-30), 10-Q (報告日期： 2012-03-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-Q (報告日期： 2011-09-30), 10-Q (報告日期： 2011-06-30), 10-Q (報告日期： 2011-03-31).
根據提供的財務比率資料，可以觀察到EMC Corp.在2011年至2016年間的財務狀況變化及趨勢。以下是詳細分析：
- 債務與股東權益比率
- 該比率在2011年初較高，約為0.19，隨後逐步下降，至2012年約為0.07-0.08，顯示公司在此期間持續降低負債佔股東權益的比例。然而，2013年後比率再度上升，至2015年達到約0.36-0.37，表明公司在該段期間增加了負債比重，導致財務槓桿提升。
- 債務與總資本比率
- 此比率呈現類似的趨勢，2011年大約為0.16，並在2012年維持約0.07左右，之後一路上升，至2015年達約0.27左右，反映公司在2013年至2015年間負債比例逐漸增加。此變化搭配前述比率的變動，顯示公司在後期採取較為激進的負債策略，以支撐營運或擴張需求。
- 債務資產比率
- 再度呈現類似趨勢，2011年為0.10，2012年維持相對穩定，至2015年逐步提升至約0.16，代表公司負債比例在此期間逐步增加，較早期較為保守的資產負債結構有了明顯變化。
- 財務槓桿比率
- 反映公司整體的財務結構，該比率從2011年約1.78逐步上升，至2015年約2.2，顯示公司在此期間利用負債放大資產運作的程度增加。此趨勢與前述比率變動一致，透露出公司在後期可能為追求更高的資產回報而調整負債結構。
- 利息覆蓋率
- 此指標在2011年之後逐步改善，從20左右提升至約50，顯示公司營運獲利能力較佳，能較好地覆蓋利息支出。盡管資料在2011年前未提供，但從2011年起逐年上升，反映盈利能力有所提升或利息支出較為穩定，維持較高的負擔安全裕度。
綜合上述分析，EMC Corp.在2011年至2012年初期經歷財務結構較為保守的階段，負債比例較低。從2012年起，隨著負債比率逐步增加，公司轉向較為激進的槓桿策略，以期放大投資回報。然而，利息覆蓋率的提升意味著公司在此期間的盈利能力得以改善，支撐了較高負債水平的可行性。2015年以後，負債比例較高，公司仍保持較高的盈利能力，整體財務風險在控制範圍內，但若負債進一步升高，須持續監控其盈餘配合情況，以維持財務健康與穩定。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
EMC Corp.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | 2011年12月31日 | 2011年9月30日 | 2011年6月30日 | 2011年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 已轉換和應付的票據 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 1,665) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 14) | 1,700) | —) | —) | —) | |||||||
| 短期債務 | 800) | 925) | 1,299) | 1,970) | 1,948) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 可轉換債券的流動部分 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 1,658) | 1,669) | 1,653) | 1,652) | 1,637) | 1,622) | 1,607) | 1,605) | 3,281) | 3,272) | 3,244) | |||||||
| 長期債務 | 5,479) | 5,477) | 5,475) | 5,474) | 5,472) | 5,495) | 5,495) | 5,494) | 5,494) | 5,494) | 5,494) | 5,493) | 5,493) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 總債務 | 6,279) | 6,402) | 6,774) | 7,444) | 7,420) | 5,495) | 5,495) | 5,494) | 5,494) | 5,494) | 7,159) | 7,151) | 7,162) | 1,653) | 1,652) | 1,637) | 1,622) | 1,621) | 3,305) | 3,281) | 3,272) | 3,244) | |||||||
| EMC 公司的股東權益合計 | 22,138) | 21,573) | 21,140) | 20,444) | 20,077) | 20,449) | 21,896) | 22,669) | 22,321) | 22,452) | 22,301) | 22,317) | 22,590) | 22,661) | 22,357) | 21,704) | 20,937) | 20,055) | 18,959) | 17,907) | 18,203) | 17,527) | |||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | 0.36 | 0.37 | 0.27 | 0.25 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-Q (報告日期： 2012-06-30), 10-Q (報告日期： 2012-03-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-Q (報告日期： 2011-09-30), 10-Q (報告日期： 2011-06-30), 10-Q (報告日期： 2011-03-31).
1 Q2 2016 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ EMC 公司的股東權益合計
= 6,279 ÷ 22,138 = 0.28
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，EMC 公司的總債務在2011年至2012年間維持相對較高且穩定的水平，約在3200萬美元左右，但到了2012年開始出現大幅度的變動。在2012年第二季度後，總債務顯著下降，並於2012年第三季度後，持續在較低的水平，介於1600萬到1700萬美元之間，至2016年6月止，仍維持此一較低水準。此外，這一趨勢顯示公司在此期間進行了債務重整或是減少負債的策略。
股東權益則呈現較為穩定且逐步成長的趨勢。從2011年3月的約17,527萬美元，逐步增加到2016年6月的約21,573萬美元。整體而言，股東權益持續攀升，反映公司資產淨值的改善與利潤累積的趨勢，雖然在2012年末至2013年初出現短期的下滑，但整體趨勢仍為上升。
值得注意的是，債務與股東權益比率在2011年至2012年間處於較低且穩定的水平，約在0.17至0.19之間，顯示公司在此期間財務結構較為健康，風險較低。之後，該比率在2012年第三季度開始逐步上升，在2013年及2014年略有波動，至2015年底達到約0.36至0.37的高點，表示公司在此段時期負債比例較高，財務杠杆增加。然而，到了2016年6月，比率略微下降至0.28，可能反映公司在高峰期後進行資金或負債調整，回歸較為穩定的財務結構。
綜合分析，EMC 在2011至2016年間經歷了從高負債向較低負債的轉變，股東權益逐步增加，顯示公司資產淨值成長，並且財務結構在經過調整後趨向穩定。債務比例的變動反映公司於不同時期的融資策略調整，整體而言，趨勢偏向於降低負債風險並改善企業財務健康狀況。
債務與總資本比率
EMC Corp.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | 2011年12月31日 | 2011年9月30日 | 2011年6月30日 | 2011年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 已轉換和應付的票據 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 1,665) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 14) | 1,700) | —) | —) | —) | |||||||
| 短期債務 | 800) | 925) | 1,299) | 1,970) | 1,948) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 可轉換債券的流動部分 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 1,658) | 1,669) | 1,653) | 1,652) | 1,637) | 1,622) | 1,607) | 1,605) | 3,281) | 3,272) | 3,244) | |||||||
| 長期債務 | 5,479) | 5,477) | 5,475) | 5,474) | 5,472) | 5,495) | 5,495) | 5,494) | 5,494) | 5,494) | 5,494) | 5,493) | 5,493) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 總債務 | 6,279) | 6,402) | 6,774) | 7,444) | 7,420) | 5,495) | 5,495) | 5,494) | 5,494) | 5,494) | 7,159) | 7,151) | 7,162) | 1,653) | 1,652) | 1,637) | 1,622) | 1,621) | 3,305) | 3,281) | 3,272) | 3,244) | |||||||
| EMC 公司的股東權益合計 | 22,138) | 21,573) | 21,140) | 20,444) | 20,077) | 20,449) | 21,896) | 22,669) | 22,321) | 22,452) | 22,301) | 22,317) | 22,590) | 22,661) | 22,357) | 21,704) | 20,937) | 20,055) | 18,959) | 17,907) | 18,203) | 17,527) | |||||||
| 總資本 | 28,417) | 27,975) | 27,914) | 27,888) | 27,497) | 25,944) | 27,391) | 28,163) | 27,815) | 27,946) | 29,460) | 29,468) | 29,752) | 24,314) | 24,010) | 23,341) | 22,559) | 21,676) | 22,264) | 21,188) | 21,475) | 20,771) | |||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | 0.27 | 0.21 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-Q (報告日期： 2012-06-30), 10-Q (報告日期： 2012-03-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-Q (報告日期： 2011-09-30), 10-Q (報告日期： 2011-06-30), 10-Q (報告日期： 2011-03-31).
1 Q2 2016 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 6,279 ÷ 28,417 = 0.22
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
財務資料分析摘要
根據對EMC Corp.在2011年至2016年間的季度財務資料分析，呈現以下主要趨勢與變化特點：
- 總債務變動趨勢
- 整體來看，總債務於2011年初期維持相對較低，但在2011年第四季度出現顯著升高，達到約3,494百萬美元，此後在2012年起逐步增加，甚至在2013年第四季度達到高點約5,494百萬美元。2014年期間，總債務略有波動，但維持在約5,494百萬美元至約7,420百萬美元之間。至2016年，總債務則顯著下降，於第一季度為約6,404百萬美元，顯示公司在此期間進行了債務縮減或結構調整。
- 總資本變化趨勢
- 公司的總資本自2011年起呈上升趨勢，從20,771百萬美元逐步增加至2014年最高約28,163百萬美元，然後在2014年至2016年間略有波動，最終在2016年第一季度約達28,475百萬美元。這表明公司資本規模在擴大，資產負債結構較為穩定，資本持續增長支持其營運擴張。
- 債務佔總資本比率
- 在2011年，債務與總資本比率約為0.16-0.15，其後此比率呈現下降趨勢，2012年為0.07，代表公司比重較低且較為保守地管理負債結構。2013年至2014年間，比率保持在0.2左右，顯示負債比例略有增加，反映出公司在資本結構上的策略調整。進入2015年及2016年，此比率維持在0.22至0.27之間，表示負債比重相較初期有所上升，但仍在合理範圍內，反映公司可能利用負債進行資本運用與擴張。
- 綜合評估
- 由於公司總資本持續成長且負債比率趨於穩定甚至略有上升，顯示公司在擴展業務的同時，逐步調整財務結構，以資產規模支持長期發展。債務的波動性及比率變化，可能反映其在不同季度因應營運需要進行財務安排，整體財務風險維持在可控範圍內。未來若債務比重持續攀升，則需留意潛在的財務風險；反之，若能控制在合理範圍，有助於公司資產負債結構的穩定與長遠發展。
債務資產比率
EMC Corp.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | 2011年12月31日 | 2011年9月30日 | 2011年6月30日 | 2011年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 已轉換和應付的票據 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 1,665) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 14) | 1,700) | —) | —) | —) | |||||||
| 短期債務 | 800) | 925) | 1,299) | 1,970) | 1,948) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 可轉換債券的流動部分 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 1,658) | 1,669) | 1,653) | 1,652) | 1,637) | 1,622) | 1,607) | 1,605) | 3,281) | 3,272) | 3,244) | |||||||
| 長期債務 | 5,479) | 5,477) | 5,475) | 5,474) | 5,472) | 5,495) | 5,495) | 5,494) | 5,494) | 5,494) | 5,494) | 5,493) | 5,493) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 總債務 | 6,279) | 6,402) | 6,774) | 7,444) | 7,420) | 5,495) | 5,495) | 5,494) | 5,494) | 5,494) | 7,159) | 7,151) | 7,162) | 1,653) | 1,652) | 1,637) | 1,622) | 1,621) | 3,305) | 3,281) | 3,272) | 3,244) | |||||||
| 總資產 | 46,745) | 45,703) | 46,612) | 45,345) | 44,867) | 43,293) | 45,885) | 45,028) | 44,438) | 44,047) | 45,849) | 44,602) | 44,398) | 38,234) | 38,069) | 36,506) | 34,959) | 33,985) | 34,268) | 32,431) | 32,332) | 31,187) | |||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.13 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-Q (報告日期： 2012-06-30), 10-Q (報告日期： 2012-03-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-Q (報告日期： 2011-09-30), 10-Q (報告日期： 2011-06-30), 10-Q (報告日期： 2011-03-31).
1 Q2 2016 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 6,279 ÷ 46,745 = 0.13
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務變動趨勢
- 從2011年第一季到2016年第二季，EMC的總債務經歷了顯著的變化。2011年期間，總債務維持在約3,244萬至3,281萬美元之間，表現出相對穩定的趨勢。自2012年起，總債務較之前階段有所下降，於2012年第二季降至約1,622萬美元，之後的幾個季度繼續維持在較低水平，約在1,653萬至7,152萬美元之間。直到2012年第三季，總債務達到約7,159萬美元的小高點，隨後又迅速下降，並逐步穩定於約5,494萬美元至5,495萬美元之間，直到2014年中期。之後在2015年，總債務再次明顯增加，最高達到約7,420萬美元，但在2016年第一季和第二季則回落至約6,279萬美元至6,444萬美元範圍內。整體來看，EMC的債務在整個期間呈現先升後降再略有回升的趨勢。
- 總資產變動趨勢
- EMC的總資產由2011年3月的約31,187萬美元逐步增加至2013年底的約45,849萬美元，在2014年初一度略為下降至44,047萬美元，之後又持續上升，直到2016年第二季達到約46,745萬美元。整體而言，該公司在期間內資產規模持續擴張，顯示其在資產規模上的穩定增長與擴張策略。資產的增長幅度與時間點較為平穩，反映公司在營運及資本運用方面保持較為穩健的發展態勢。
- 債務資產比率分析
- 債務資產比率在2011年期間維持在0.1，意味著公司在那段時間內負債佔資產的比例較低，財務結構較為穩健。到了2012年，該比率下降至0.05，顯示公司債務比例更低，財務風險有所降低。在2013年及之後的季度中，比率多維持在0.12至0.17之間之間，反映公司負債比例有所提升，但仍處於合理範圍內。特別是在2014年和2015年間，該比率持續穩定於0.12至0.17範圍，顯示公司在資產規模擴張的同時，有意保持較為穩健的負債結構。整體來說，雖然比率有一定波動，但仍維持在較低的水平，表明EMC在負債管理方面較為謹慎。
- 綜合評述
- 總結來看，EMC的財務資料顯示公司從2011年至2016年間經歷了資產規模的持續擴大，以及債務的波動調整。公司在早期維持較低的負債比率，隨後在資產擴張期間負債比例略有增加，但仍保持相對穩定，反映其在增長與風險控制間的平衡策略。債務總額在2012年前後大幅下降，之後再度上升，可能反映公司重組或資金需求變化。資產的持續增長則有助於支撐公司的長期發展。整體而言，EMC展現了較為穩健的財務結構管理能力，能在擴張的同時掌控財務風險。
財務槓桿比率
EMC Corp.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | 2011年12月31日 | 2011年9月30日 | 2011年6月30日 | 2011年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | 46,745) | 45,703) | 46,612) | 45,345) | 44,867) | 43,293) | 45,885) | 45,028) | 44,438) | 44,047) | 45,849) | 44,602) | 44,398) | 38,234) | 38,069) | 36,506) | 34,959) | 33,985) | 34,268) | 32,431) | 32,332) | 31,187) | |||||||
| EMC 公司的股東權益合計 | 22,138) | 21,573) | 21,140) | 20,444) | 20,077) | 20,449) | 21,896) | 22,669) | 22,321) | 22,452) | 22,301) | 22,317) | 22,590) | 22,661) | 22,357) | 21,704) | 20,937) | 20,055) | 18,959) | 17,907) | 18,203) | 17,527) | |||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.11 | 2.12 | 2.20 | 2.22 | 2.23 | 2.12 | 2.10 | 1.99 | 1.99 | 1.96 | 2.06 | 2.00 | 1.97 | 1.69 | 1.70 | 1.68 | 1.67 | 1.69 | 1.81 | 1.81 | 1.78 | 1.78 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-Q (報告日期： 2012-06-30), 10-Q (報告日期： 2012-03-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-Q (報告日期： 2011-09-30), 10-Q (報告日期： 2011-06-30), 10-Q (報告日期： 2011-03-31).
1 Q2 2016 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ EMC 公司的股東權益合計
= 46,745 ÷ 22,138 = 2.11
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的財務資料中可以觀察到，EMC公司在2011年至2016年間的總資產呈現逐步成長的趨勢。具體而言，2011年3月的總資產約為31,187百萬美元，至2016年6月已增加至約46,745百萬美元，顯示公司在此期間實現了約50%的資產擴張。其中，2012年到2013年間，總資產增速較為平穩，但2014年至2016年期間則出現較為明顯的成長波動。
股東權益方面，則展現較為穩定的上升趨勢。2011年3月的股東權益約為17,527百萬美元，至2016年6月升至約21,538百萬美元，增幅約為23%。此期間，股東權益的變化較為平緩，顯示公司在過去數年內，成功累積和維持了較為穩定的淨值水平，雖然於2012年和2013年期間，股東權益有所波動，但整體趨勢依然向上。
財務槓桿比率方面，數值在1.78到2.23的範圍內波動，平均約1.9，顯示公司長期維持一定的財務杠杆水平。自2011年至2016年間，該比率呈現逐漸上升的趨勢，尤其在2013年之後，已超過2，顯示公司逐步靠借款或負債增加來支援資產擴張。然而，該比率波動較大，尤其在2013年和2014年期間出現較高峰，反映出一定的財務風險隨著負債使用的增加，可能也伴隨著較高的資本結構風險。
整體而言，EMC公司在該期間展現出穩步擴張的姿態，資產規模持續成長，股東權益也同步增加，但財務槓桿的提升則暗示公司在追求擴張的同時，亦可能承擔較高的財務風險。未來若要持續改善財務狀況，建議持續關注槓桿比率的變動並衡量相應的財務穩健性。
利息覆蓋率
EMC Corp.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | 2011年12月31日 | 2011年9月30日 | 2011年6月30日 | 2011年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於EMC公司的凈利潤 | 581) | 268) | 771) | 480) | 487) | 252) | 1,146) | 587) | 589) | 392) | 1,022) | 586) | 701) | 580) | 870) | 626) | 650) | 587) | 832) | 606) | 546) | 477) | |||||||
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 49) | 29) | 63) | 48) | 32) | 39) | 67) | 40) | 33) | 40) | 67) | 53) | 49) | 35) | 42) | 32) | 40) | 39) | 41) | 36) | 45) | 25) | |||||||
| 更多： 所得稅費用 | 222) | 89) | 290) | 168) | 170) | 82) | 336) | 206) | 187) | 139) | 299) | 181) | 216) | 76) | 327) | 185) | 214) | 191) | 175) | 171) | 173) | 122) | |||||||
| 更多： 利息支出 | 42) | 41) | 42) | 41) | 41) | 40) | 39) | 40) | 34) | 34) | 46) | 58) | 31) | 21) | 21) | 21) | 19) | 18) | 35) | 44) | 46) | 45) | |||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | 894) | 427) | 1,166) | 737) | 730) | 413) | 1,588) | 873) | 843) | 605) | 1,434) | 878) | 997) | 712) | 1,260) | 866) | 922) | 835) | 1,082) | 858) | 811) | 669) | |||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | 19.42 | 18.55 | 18.57 | 21.54 | 22.53 | 24.29 | 26.59 | 24.36 | 21.84 | 23.14 | 25.78 | 29.46 | 40.78 | 46.08 | 49.21 | 39.88 | 31.94 | 24.96 | 20.06 | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-Q (報告日期： 2012-06-30), 10-Q (報告日期： 2012-03-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-Q (報告日期： 2011-09-30), 10-Q (報告日期： 2011-06-30), 10-Q (報告日期： 2011-03-31).
1 Q2 2016 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ2 2016
+ EBITQ1 2016
+ EBITQ4 2015
+ EBITQ3 2015)
÷ (利息支出Q2 2016
+ 利息支出Q1 2016
+ 利息支出Q4 2015
+ 利息支出Q3 2015)
= (894 + 427 + 1,166 + 737)
÷ (42 + 41 + 42 + 41)
= 19.42
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析該季度財務資料的趨勢，首先可以觀察息稅前盈利（EBIT）自2011年第一季起呈現逐步成長的趨勢。從669百萬美元逐季增加至2016年第二季的894百萬美元，期間經歷數次波動，但整體顯示出明顯的成長動能。然而，自2013年起，該公司的息稅前盈利呈現較為穩定的高點狀態，表明公司在此段期間內已達到較佳的盈利能力。
就利息支出而言，綜觀整體數據，於2011年至2016年期間，該公司在利息支出方面的支出相對穩定，介於18百萬美元至58百萬美元之間的範圍內。除了2013年和2014年某些季度利息支出略有增加（最高58百萬美元），但並未出現顯著的上升趨勢，顯示公司在融資成本管理上較為穩健。
值得一提的是，利息覆蓋率（EBIT除以利息支出）自2011年起展現出顯著的提升與波動。於2011年中之後，該比率迅速攀升，於2012年多個季度超過30，最高達49.21，之後在2013至2014年間維持在較高水平（約20至30之間）。此一趨勢反映出公司利潤穩定且充裕，能較為輕鬆地支付利息負擔。然而，自2014年逐步下滑，於2016年第二季回落至約18.55，顯示公司盈利相較於利息支出有所收斂，可能暗示融資成本較高或盈利能力微幅減弱。
綜合上述，該公司在整體期間呈現穩健成長的盈餘表現，但利息覆蓋率的波動反映出財務槓桿壓力的變動。整體趨勢顯示公司在盈利方面具有一定彈性，但需關注利息覆蓋率的持續波動，以評估其短期及長期償債能力。未來應持續監測公司盈利狀況及財務結構的變化，以掌握其財務安全性與營運穩定性。