償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Micron Technology Inc.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
償付能力比率（摘要）
Micron Technology Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-29), 10-Q (報告日期： 2025-02-27), 10-Q (報告日期： 2024-11-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-Q (報告日期： 2024-05-30), 10-Q (報告日期： 2024-02-29), 10-Q (報告日期： 2023-11-30), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-Q (報告日期： 2023-06-01), 10-Q (報告日期： 2023-03-02), 10-Q (報告日期： 2022-12-01), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-Q (報告日期： 2022-06-02), 10-Q (報告日期： 2022-03-03), 10-Q (報告日期： 2021-12-02), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-Q (報告日期： 2021-06-03), 10-Q (報告日期： 2021-03-04), 10-Q (報告日期： 2020-12-03), 10-K (報告日期： 2020-09-03), 10-Q (報告日期： 2020-05-28), 10-Q (報告日期： 2020-02-27), 10-Q (報告日期： 2019-11-28), 10-K (報告日期： 2019-08-29), 10-Q (報告日期： 2019-05-30), 10-Q (報告日期： 2019-02-28), 10-Q (報告日期： 2018-11-29).
從資料中可以觀察到，Micron Technology Inc. 在攸關財務結構的多項比率中，顯示出逐步增加的傾向，尤其是在債務比例相關指標方面。此趨勢反映公司在營運期間逐漸採取較為積極的槓桿策略，但同時也意味著財務風險有所增加，尤其是在負債比率與杠桿比率指標中有明顯的上升。
- 負債相對公司資產的比例
- 債務與資產比率 (Debt-to-Asset Ratio) 從2018年11月的0.09逐步上升至2025年2月的0.20，顯示公司負債佔總資產的比例整體呈現上升趨勢，並於2021年後較為穩定，略有上升，反映出公司較為積極的負債結構調整。
- 股東權益相對負債的比例
- 責任比率包括經營租賃負債的負債與股東權益比率，亦由2018年的0.12逐漸增高至2025年的0.32，此增長幅度較大部分由較高的負債比率推動，表明公司在資金運用上趨於較高的槓桿操作。
- 負債佔總資本比例
- 在負債與總資本比率及包括經營租賃負債之比率中，均呈現出逐步升高的趨勢，至2025年均已超過0.23，反映公司在資本結構中負債比重的提升。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率由2018年的1.32逐步上升至2025年的約1.54，顯示公司利用槓桿的程度日益加大，進一步反映公司在資本結構上愈來愈依賴借款或負債杠桿來支援營運與資本運作。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率的波動巨大，較為明顯是在2020及2021年的數值較高，甚至曾出現負值(-13.58)，表明公司在部分期間的營業利潤可能不足以支付利息成本，風險有所上升。然而，至2023年後，利息覆蓋率逐步回升，展現出財務狀況有一定程度的改善。
綜合分析，Micron Technology Inc. 在過去數年中逐視負債比重為資本運作的手段，導致財務槓桿水準提高。若此趨勢持續，則公司獲利穩定性可能面臨壓力，尤其在利息覆蓋率部分的波動須引起注意。未來若負債結構得以改善或穩定，或將有助於提升公司整體財務穩健性，反之則須留意潛藏的財務風險。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Micron Technology Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2025年5月29日 | 2025年2月27日 | 2024年11月28日 | 2024年8月29日 | 2024年5月30日 | 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年6月1日 | 2023年3月2日 | 2022年12月1日 | 2022年9月1日 | 2022年6月2日 | 2022年3月3日 | 2021年12月2日 | 2021年9月2日 | 2021年6月3日 | 2021年3月4日 | 2020年12月3日 | 2020年9月3日 | 2020年5月28日 | 2020年2月27日 | 2019年11月28日 | 2019年8月29日 | 2019年5月30日 | 2019年2月28日 | 2018年11月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美光股東權益總額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-29), 10-Q (報告日期： 2025-02-27), 10-Q (報告日期： 2024-11-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-Q (報告日期： 2024-05-30), 10-Q (報告日期： 2024-02-29), 10-Q (報告日期： 2023-11-30), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-Q (報告日期： 2023-06-01), 10-Q (報告日期： 2023-03-02), 10-Q (報告日期： 2022-12-01), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-Q (報告日期： 2022-06-02), 10-Q (報告日期： 2022-03-03), 10-Q (報告日期： 2021-12-02), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-Q (報告日期： 2021-06-03), 10-Q (報告日期： 2021-03-04), 10-Q (報告日期： 2020-12-03), 10-K (報告日期： 2020-09-03), 10-Q (報告日期： 2020-05-28), 10-Q (報告日期： 2020-02-27), 10-Q (報告日期： 2019-11-28), 10-K (報告日期： 2019-08-29), 10-Q (報告日期： 2019-05-30), 10-Q (報告日期： 2019-02-28), 10-Q (報告日期： 2018-11-29).
1 Q3 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 美光股東權益總額
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在分析期間內，Micron Technology Inc.的總債務呈現逐步增加的趨勢。自2018年11月29日的4132百萬美元逐步攀升至2025年2月27日的14355百萬美元，增長幅度顯著，尤其在2020年以後，增長速度明顯加快。
相對於總債務，股東權益亦顯著增加，從2018年的33869百萬美元提高到2025年2月的50748百萬美元。雖然權益的增長較債務緩慢，但整體來看，公司資本結構持續擴大，並支撐著日益增加的債務水平。
債務與股東權益比率在整個期間內呈現較為穩定但略有上升的趨勢。自2018年的0.12逐步上升至2025年2月的0.31，顯示公司在資本結構中越來越依賴外部負債資金。然而，這一比率仍屬於較低範圍，表示公司在財務槓桿方面保持較為保守。
- 總結：
- 期間內微米科技的財務結構經歷顯著擴張，債務與權益同步增加，反映公司可能在擴展產能或進行重大的資本投資。儘管如此，債務比例的輕微上升表明公司仍維持較低的財務杠桿水平，尚未出現過度負債的風險。公司財務狀況整體較為穩健，並展現出持續的成長趨勢，但亦需持續監控負債比率的變化，以確保財務結構之長期健康。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Micron Technology Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2025年5月29日 | 2025年2月27日 | 2024年11月28日 | 2024年8月29日 | 2024年5月30日 | 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年6月1日 | 2023年3月2日 | 2022年12月1日 | 2022年9月1日 | 2022年6月2日 | 2022年3月3日 | 2021年12月2日 | 2021年9月2日 | 2021年6月3日 | 2021年3月4日 | 2020年12月3日 | 2020年9月3日 | 2020年5月28日 | 2020年2月27日 | 2019年11月28日 | 2019年8月29日 | 2019年5月30日 | 2019年2月28日 | 2018年11月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非流動經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美光股東權益總額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-29), 10-Q (報告日期： 2025-02-27), 10-Q (報告日期： 2024-11-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-Q (報告日期： 2024-05-30), 10-Q (報告日期： 2024-02-29), 10-Q (報告日期： 2023-11-30), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-Q (報告日期： 2023-06-01), 10-Q (報告日期： 2023-03-02), 10-Q (報告日期： 2022-12-01), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-Q (報告日期： 2022-06-02), 10-Q (報告日期： 2022-03-03), 10-Q (報告日期： 2021-12-02), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-Q (報告日期： 2021-06-03), 10-Q (報告日期： 2021-03-04), 10-Q (報告日期： 2020-12-03), 10-K (報告日期： 2020-09-03), 10-Q (報告日期： 2020-05-28), 10-Q (報告日期： 2020-02-27), 10-Q (報告日期： 2019-11-28), 10-K (報告日期： 2019-08-29), 10-Q (報告日期： 2019-05-30), 10-Q (報告日期： 2019-02-28), 10-Q (報告日期： 2018-11-29).
1 Q3 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 美光股東權益總額
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據過去數個季度的財務資料，可以觀察到微米科技（Micron Technology Inc.）的負債總額呈現逐步上升的趨勢，從2018年11月的約41億美元逐漸增加到2025年2月預估的約16億美元（單位：百萬美元）。在此期間，負債的增加較為平穩，但在2020年後，增幅開始加快，尤其是在2022年後，負債總額顯著攀升。
股東權益總額則顯示出持續穩步的成長趨勢，從2018年11月的約33.9億美元增加到2025年2月預估的約50.7億美元。在此過程中，企業的淨資產呈現正向成長，反映出公司在積極擴展規模或增加資本的情況下，權益基礎仍然保持健康與穩定。
負債股東權益比率在整體上維持較低且穩定，介於約0.12至0.33之間。2018年至2021年間，此比率相對較低，均未超過0.2，顯示公司在該段期間的負債占比相對較低，資本結構較為保守。自2021年起，比率逐漸上升，尤其在2022年後，進入較高的區間（約0.3左右），代表企業負債相較權益的比例有所增加，不過仍屬於較為合理的範圍。
整體而言，微米科技的財務狀況呈現資產規模持續擴大且財務杠杆有逐步升高的趨勢。負債的逐步上升伴隨著股東權益的穩定增長，及負債比率的溫和提高，顯示公司在資金運作上較為積極，但仍保持相對穩健的財務結構。未來若能持續維持這樣的成長節奏並控制負債比率，則可能有助於其長期穩定的財務健康程度。
債務與總資本比率
Micron Technology Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2025年5月29日 | 2025年2月27日 | 2024年11月28日 | 2024年8月29日 | 2024年5月30日 | 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年6月1日 | 2023年3月2日 | 2022年12月1日 | 2022年9月1日 | 2022年6月2日 | 2022年3月3日 | 2021年12月2日 | 2021年9月2日 | 2021年6月3日 | 2021年3月4日 | 2020年12月3日 | 2020年9月3日 | 2020年5月28日 | 2020年2月27日 | 2019年11月28日 | 2019年8月29日 | 2019年5月30日 | 2019年2月28日 | 2018年11月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美光股東權益總額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-29), 10-Q (報告日期： 2025-02-27), 10-Q (報告日期： 2024-11-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-Q (報告日期： 2024-05-30), 10-Q (報告日期： 2024-02-29), 10-Q (報告日期： 2023-11-30), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-Q (報告日期： 2023-06-01), 10-Q (報告日期： 2023-03-02), 10-Q (報告日期： 2022-12-01), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-Q (報告日期： 2022-06-02), 10-Q (報告日期： 2022-03-03), 10-Q (報告日期： 2021-12-02), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-Q (報告日期： 2021-06-03), 10-Q (報告日期： 2021-03-04), 10-Q (報告日期： 2020-12-03), 10-K (報告日期： 2020-09-03), 10-Q (報告日期： 2020-05-28), 10-Q (報告日期： 2020-02-27), 10-Q (報告日期： 2019-11-28), 10-K (報告日期： 2019-08-29), 10-Q (報告日期： 2019-05-30), 10-Q (報告日期： 2019-02-28), 10-Q (報告日期： 2018-11-29).
1 Q3 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
自2018年至2025年期間，Micron Technology Inc.的總債務呈現逐步上升的趨勢，從約41億3千萬美元逐漸增加到超過155億美元。特別是在近期季度，總債務快速攀升，顯示公司或在積極擴張資金運作，以因應經營規模的擴大或資本支出需求。
同期，總資本亦持續增長，從約3,800億美元逐步提升至超過66,289億美元，反映公司在資本結構方面的擴張。儘管總資本有所增加，但債務佔比亦逐年上升，特別是在2022年之後，債務與總資本比率從約0.12升至約0.23，顯示公司在策略性地利用負債籌資以支持成長，且負債比例明顯攀升。
在比率趨勢方面，債務與總資本比率較早期較為穩定，多在0.11至0.15之間波動，反映較為穩健的財務槓桿措施。然而，自2021年起，此比率開始持續上升，且在2022年進入較高的區間（約0.23），顯示公司負債佔資本的比例已較過去高出許多，可能伴隨較高的財務風險，但也可能為公司帶來較大的資金擴張能力。
綜合來看，Micron在短期內展現出資本逐年擴大的趨勢，伴隨負債比例的逐步提升，反映公司可能積極利用負債結構來支援業務成長。然而，此趨勢亦可能帶來潛在財務風險，尤其在負債比率持續提升的背景下，需關注成本控制與償債能力的維持狀況。經由這些數據可清楚看到公司在資本結構調整與財務策略上所面臨的挑戰與機遇。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Micron Technology Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2025年5月29日 | 2025年2月27日 | 2024年11月28日 | 2024年8月29日 | 2024年5月30日 | 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年6月1日 | 2023年3月2日 | 2022年12月1日 | 2022年9月1日 | 2022年6月2日 | 2022年3月3日 | 2021年12月2日 | 2021年9月2日 | 2021年6月3日 | 2021年3月4日 | 2020年12月3日 | 2020年9月3日 | 2020年5月28日 | 2020年2月27日 | 2019年11月28日 | 2019年8月29日 | 2019年5月30日 | 2019年2月28日 | 2018年11月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非流動經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美光股東權益總額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-29), 10-Q (報告日期： 2025-02-27), 10-Q (報告日期： 2024-11-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-Q (報告日期： 2024-05-30), 10-Q (報告日期： 2024-02-29), 10-Q (報告日期： 2023-11-30), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-Q (報告日期： 2023-06-01), 10-Q (報告日期： 2023-03-02), 10-Q (報告日期： 2022-12-01), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-Q (報告日期： 2022-06-02), 10-Q (報告日期： 2022-03-03), 10-Q (報告日期： 2021-12-02), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-Q (報告日期： 2021-06-03), 10-Q (報告日期： 2021-03-04), 10-Q (報告日期： 2020-12-03), 10-K (報告日期： 2020-09-03), 10-Q (報告日期： 2020-05-28), 10-Q (報告日期： 2020-02-27), 10-Q (報告日期： 2019-11-28), 10-K (報告日期： 2019-08-29), 10-Q (報告日期： 2019-05-30), 10-Q (報告日期： 2019-02-28), 10-Q (報告日期： 2018-11-29).
1 Q3 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，Micron Technology Inc. 的債務總額（包括經營租賃負債）呈現逐步上升的趨勢。在2018年11月29日，該公司債務約為41.32億美元，到了2025年5月29日，已增加至約149.54億美元，期間累積了較為明顯的成長。這種趨勢反映公司在期間內債務負擔擴大的情況，可能與資本支出增加或營運擴張策略有關，雖然亦可能帶來資金運作的風險。 另一方面，總資本亦顯著上升，從2018年的約380.01億美元逐步增至2025年的約668.89億美元，顯示公司資產規模穩健擴張。值得注意的是，資本的增長速度與債務增加相比較為同步，維持在相對合理的範圍內。 在債務與總資本比率方面，2018年較低，約0.11，顯示當時資本結構較為寬鬆，財務槓桿較低。而在時間的推進中，該比率逐步攀升，於2023年達到約0.24，反映公司增加了相當比例的負債於其資本結構中。雖然比率升高表示財務槓桿放大，但仍在較為可接受的範圍內，意味著公司在資金運作方面具有一定的彈性與承受風險的能力。 綜合來看，Micron在這段期間內展現資產與負債的同步成長，並在維持合理財務結構的同時，逐步擴展其資本基礎。趨勢顯示公司採取較為積極的資金運用策略，伴隨著資本結構的調整與擴張，未來仍須持續關注其負債水平與資金運作的風險控制。
債務資產比率
Micron Technology Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2025年5月29日 | 2025年2月27日 | 2024年11月28日 | 2024年8月29日 | 2024年5月30日 | 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年6月1日 | 2023年3月2日 | 2022年12月1日 | 2022年9月1日 | 2022年6月2日 | 2022年3月3日 | 2021年12月2日 | 2021年9月2日 | 2021年6月3日 | 2021年3月4日 | 2020年12月3日 | 2020年9月3日 | 2020年5月28日 | 2020年2月27日 | 2019年11月28日 | 2019年8月29日 | 2019年5月30日 | 2019年2月28日 | 2018年11月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-29), 10-Q (報告日期： 2025-02-27), 10-Q (報告日期： 2024-11-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-Q (報告日期： 2024-05-30), 10-Q (報告日期： 2024-02-29), 10-Q (報告日期： 2023-11-30), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-Q (報告日期： 2023-06-01), 10-Q (報告日期： 2023-03-02), 10-Q (報告日期： 2022-12-01), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-Q (報告日期： 2022-06-02), 10-Q (報告日期： 2022-03-03), 10-Q (報告日期： 2021-12-02), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-Q (報告日期： 2021-06-03), 10-Q (報告日期： 2021-03-04), 10-Q (報告日期： 2020-12-03), 10-K (報告日期： 2020-09-03), 10-Q (報告日期： 2020-05-28), 10-Q (報告日期： 2020-02-27), 10-Q (報告日期： 2019-11-28), 10-K (報告日期： 2019-08-29), 10-Q (報告日期： 2019-05-30), 10-Q (報告日期： 2019-02-28), 10-Q (報告日期： 2018-11-29).
1 Q3 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Micron Technology Inc. 在過去的期間內，總資產持續呈現逐步增加的趨勢，從2018年11月的約44,595百萬美元成長至2025年5月的預估價約達新高的78,397百萬美元。此趨勢顯示公司在資產規模上持續擴張，反映其在市場的擴展和資本投入的增加。
相較之下，總債務亦呈現逐步上升，尤其在2020年度後期和2024年起，債務水準明顯增加，最終在2025年5月的估值約為15,541百萬美元。值得注意的是，總債務的增加伴隨著總資產的擴張，兩者之間的比例（債務資產比率）保持相對穩定，雖有輕微的上升趨勢，從2018年末的0.09逐步上升到2025年預估的0.2左右，顯示公司在資產規模擴張的同時也相應地增加了債務，但整體仍較為保守。
債務資產比率的變動範圍在0.09至0.21之間，且在大多數期間維持在0.1至0.15之間，屬於較為謹慎的負債管理範圍。只有在2022年Q3之後，該比率才逐漸攀升，顯示公司在較近期的財務策略中可能較為積極運用借款來支持資產擴張或營運資金。
整體而言，Micron的財務結構在擴張期內保持較高的資產規模增長，債務亦同步增加，但比率控制相對穩健，表明公司在成長和負債管理間維持了一定的平衡。未來趨勢若持續，則需關注債務的進一步增加是否會影響其財務穩定性，尤其是在借款比例逐步上升的情況下。
負債比率（包括經營租賃負債）
Micron Technology Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2025年5月29日 | 2025年2月27日 | 2024年11月28日 | 2024年8月29日 | 2024年5月30日 | 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年6月1日 | 2023年3月2日 | 2022年12月1日 | 2022年9月1日 | 2022年6月2日 | 2022年3月3日 | 2021年12月2日 | 2021年9月2日 | 2021年6月3日 | 2021年3月4日 | 2020年12月3日 | 2020年9月3日 | 2020年5月28日 | 2020年2月27日 | 2019年11月28日 | 2019年8月29日 | 2019年5月30日 | 2019年2月28日 | 2018年11月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非流動經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-29), 10-Q (報告日期： 2025-02-27), 10-Q (報告日期： 2024-11-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-Q (報告日期： 2024-05-30), 10-Q (報告日期： 2024-02-29), 10-Q (報告日期： 2023-11-30), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-Q (報告日期： 2023-06-01), 10-Q (報告日期： 2023-03-02), 10-Q (報告日期： 2022-12-01), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-Q (報告日期： 2022-06-02), 10-Q (報告日期： 2022-03-03), 10-Q (報告日期： 2021-12-02), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-Q (報告日期： 2021-06-03), 10-Q (報告日期： 2021-03-04), 10-Q (報告日期： 2020-12-03), 10-K (報告日期： 2020-09-03), 10-Q (報告日期： 2020-05-28), 10-Q (報告日期： 2020-02-27), 10-Q (報告日期： 2019-11-28), 10-K (報告日期： 2019-08-29), 10-Q (報告日期： 2019-05-30), 10-Q (報告日期： 2019-02-28), 10-Q (報告日期： 2018-11-29).
1 Q3 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）之變化趨勢
- 從2018年11月29日至2025年5月29日，Micron的負債總額顯示出逐步增加的趨勢。起初負債約為41億美元，並在2023年逐步攀升，至2025年預估接近149億美元的高點。期間內，負債在2019年中期有所增加，之後持續上升，尤其在2022年後速度加快，反映公司可能在此期間進行了較大規模的資本支出或擴張活動。此趨勢表明公司逐步增加長期負債，以支援其資本支出或營運擴張需求。
- 總資產的變動與趨勢
- 公司總資產由2018年約44,595百萬美元逐漸增長，至2025年預計達到78,397百萬美元，顯示公司股票及營運規模持續擴大。期間內，資產規模在2019年增加較為明顯，之後在2022年達到高峰，之後略有波動，但整體呈現持續成長的趨勢。這表明公司逐步擴充資產基礎，可能包括投資於固定資產、存貨及其他長期資產，以支持其持續擴張的營運活動。
- 負債比率之變化及其意涵
- 負債比率由2018年的約0.09逐步上升至2025年預測的0.21，顯示該公司在財務結構中越來越依賴負債來資助其擴張計劃。尤其在2022年後，負債比率顯著上升，反映出公司在負債管理方面的變化，或許也伴隨著財務策略的調整。較高的負債比率可能增加公司的財務杠杆及風險，但同時也能放大其資本運用效率以支持快速增長。
財務槓桿比率
Micron Technology Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2025年5月29日 | 2025年2月27日 | 2024年11月28日 | 2024年8月29日 | 2024年5月30日 | 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年6月1日 | 2023年3月2日 | 2022年12月1日 | 2022年9月1日 | 2022年6月2日 | 2022年3月3日 | 2021年12月2日 | 2021年9月2日 | 2021年6月3日 | 2021年3月4日 | 2020年12月3日 | 2020年9月3日 | 2020年5月28日 | 2020年2月27日 | 2019年11月28日 | 2019年8月29日 | 2019年5月30日 | 2019年2月28日 | 2018年11月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美光股東權益總額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-29), 10-Q (報告日期： 2025-02-27), 10-Q (報告日期： 2024-11-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-Q (報告日期： 2024-05-30), 10-Q (報告日期： 2024-02-29), 10-Q (報告日期： 2023-11-30), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-Q (報告日期： 2023-06-01), 10-Q (報告日期： 2023-03-02), 10-Q (報告日期： 2022-12-01), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-Q (報告日期： 2022-06-02), 10-Q (報告日期： 2022-03-03), 10-Q (報告日期： 2021-12-02), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-Q (報告日期： 2021-06-03), 10-Q (報告日期： 2021-03-04), 10-Q (報告日期： 2020-12-03), 10-K (報告日期： 2020-09-03), 10-Q (報告日期： 2020-05-28), 10-Q (報告日期： 2020-02-27), 10-Q (報告日期： 2019-11-28), 10-K (報告日期： 2019-08-29), 10-Q (報告日期： 2019-05-30), 10-Q (報告日期： 2019-02-28), 10-Q (報告日期： 2018-11-29).
1 Q3 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 美光股東權益總額
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Micron Technology Inc.的總資產呈現逐步增加的趨勢，特別是在2021年之後，資產規模大幅擴張，從約53,691百萬美元增加至2025年預估的約七萬多百萬美元，顯示公司持續擴大資產基礎以應對市場需求或進行資本投入。這種成長趨勢較為穩定，波動幅度較小。
股東權益總額亦呈現上升趨勢，尤其從2020年起明顯上揚，2023年達到約50,748百萬美元，反映公司在累積盈利及增值方面的成績。值得注意的是，股東權益的持續增加可能表明公司在投資、保留盈餘或股份發行方面的積極策略，有助於提高企業的資本穩定性和抗風險能力。
財務槓桿比率在觀察期間內，始終維持在較為穩定的範圍內，約在1.32至1.54之間。較高的槓桿比率暗示公司適度利用負債來擴展資產，這在一定程度上可能提高公司的資金運用效率，但亦需關注槓桿過高可能帶來的財務風險。然而，整體來說，槓桿比率的變動較為平穩，沒有明顯升高的趨勢，顯示公司在管理負債水平方面表現相對穩健。
綜合來看，Micron的財務結構在報告期間內展現出穩定成長的態勢，資產和權益逐步增加，槓桿程度控制在合理範圍內，反映公司在擴展規模與資本管理方面均保持一定的平衡。未來若能在持續擴張的同時，加強現金流管理與風險控制，將有助於公司維持其財務健康並支撐長期發展目標。
利息覆蓋率
Micron Technology Inc.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2025年5月29日 | 2025年2月27日 | 2024年11月28日 | 2024年8月29日 | 2024年5月30日 | 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年6月1日 | 2023年3月2日 | 2022年12月1日 | 2022年9月1日 | 2022年6月2日 | 2022年3月3日 | 2021年12月2日 | 2021年9月2日 | 2021年6月3日 | 2021年3月4日 | 2020年12月3日 | 2020年9月3日 | 2020年5月28日 | 2020年2月27日 | 2019年11月28日 | 2019年8月29日 | 2019年5月30日 | 2019年2月28日 | 2018年11月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於美光的凈利潤（虧損） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得稅費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-29), 10-Q (報告日期： 2025-02-27), 10-Q (報告日期： 2024-11-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-Q (報告日期： 2024-05-30), 10-Q (報告日期： 2024-02-29), 10-Q (報告日期： 2023-11-30), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-Q (報告日期： 2023-06-01), 10-Q (報告日期： 2023-03-02), 10-Q (報告日期： 2022-12-01), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-Q (報告日期： 2022-06-02), 10-Q (報告日期： 2022-03-03), 10-Q (報告日期： 2021-12-02), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-Q (報告日期： 2021-06-03), 10-Q (報告日期： 2021-03-04), 10-Q (報告日期： 2020-12-03), 10-K (報告日期： 2020-09-03), 10-Q (報告日期： 2020-05-28), 10-Q (報告日期： 2020-02-27), 10-Q (報告日期： 2019-11-28), 10-K (報告日期： 2019-08-29), 10-Q (報告日期： 2019-05-30), 10-Q (報告日期： 2019-02-28), 10-Q (報告日期： 2018-11-29).
1 Q3 2025 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025
+ 利息支出Q4 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，息稅前盈利（EBIT）呈現較明顯的波動性。在2018年第四季度，該數值較高，達到3,806百萬美元，但隨後在2019年第一季度急劇下降至1,932百萬美元，並於第三季度降至745百萬美元，反映出公司盈利能力遭遇挑戰。2019年下半年，EBIT短暫回升，至第二季度達到2,997百萬美元，但之後於2020年第三季度跌至-1,638百萬美元，呈現持續的虧損狀態，且逐漸惡化至2021年中段，直至虧損超過2,600百萬美元。之後，2022年逐步恢復，至2023年均逐季改善，不過仍籠罩在盈利波動之下。
利息支出大致維持在47到55百萬美元的範圍內，隨著時間略有變動，但整體相對穩定。這使得利息覆蓋率（EBIT與利息支出之比）成為評估公司財務負擔能力的重要指標。從2019年第二季度起，利息覆蓋率經歷較大幅度的變化，從最高的58.47到2021年第三季度的10.11，表明公司在特定季度的盈利不足以覆蓋利息支出，尤其在2020年和2021年間多次轉為負值（如-7.73和-13.58），反映出盈利能力在這段期間受到嚴重挑戰。此後，利息覆蓋率逐步回升，於2023年第三季度達到16.43，顯示公司逐漸改善對利息的覆蓋能力。
綜合而言，Micron Technology Inc.在分析時段內展現出較為劇烈的盈利波動，尤其是在2020年及2021年其EBIT進入負值區間，顯示公司在某些季度面臨顯著的營運挑戰。然而，隨著2022年及2023年的逐步回升，盈利能力有明顯改善跡象。利息支出相對穩定，但利息覆蓋率的變動反映出盈利狀況對財務負擔的影響程度的變化，特別是在盈利較低或虧損時段，財務負擔相對加重。