償付能力比率分析
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償付能力比率（摘要）
Texas Instruments Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
從2022年第一季度至2026年第一季度的數據觀察，該公司的資本結構呈現出債務依賴度逐漸增加的趨勢。債務與股東權益比率、債務與總資本比率以及債務資產比率在2022年至2024年初之間均持續攀升，隨後進入相對穩定的高位平台期。
- 債務水平與資本結構
- 債務與股東權益比率由0.55逐步上升至0.84，債務資產比率則從0.31增加至0.41。這顯示公司在該期間內增加了債務融資的比例，導致權益資金在資產結構中的權重相對於債務有所下降。
- 財務槓桿趨勢
- 財務槓桿比率由1.8逐步提升，隨後在2.05至2.13之間波動。槓桿率的整體上移反映出公司利用債務來支持資產規模的程度有所增強。
- 利息承擔能力
- 利息覆蓋率呈現顯著且持續的下降趨勢，從2022年第一季度的51.03驟降至2026年第一季度的12.06。儘管該數值仍維持在足以覆蓋利息支出的水平，但下降幅度極其劇烈，顯示其息前盈餘對利息成本的緩衝能力大幅削弱。
綜合分析顯示，公司在提升財務槓桿的同時，利息覆蓋率的快速下滑揭示了財務壓力增加的趨勢。資本結構的調整已在2024年後趨於穩定，目前維持在較高槓桿與較低利息覆蓋率的狀態。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Texas Instruments Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | |||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，總債務呈現顯著的上升趨勢。自2022年第一季的7,742百萬美元起，債務規模在2023年突破10,000百萬美元大關，並於2024年第一季大幅增加至14,189百萬美元。隨後，債務水平維持在13,000至14,000百萬美元的高位區間，至2026年第一季穩定於14,050百萬美元。
- 股東權益變動趨勢
- 股東權益在2022年至2024年第三季呈現穩步成長，從14,017百萬美元增至峰值17,268百萬美元。然而，自2024年第四季起，成長趨勢趨於平緩並進入小幅波動期，至2026年第一季為16,778百萬美元，顯示權益增長動能較前期有所放緩。
- 財務槓桿分析
- 債務與股東權益比率反映出資本結構的明顯轉變。該比率從2022年第一季的0.55持續攀升，於2024年第一季跳升至0.84，隨後在0.78至0.86之間震盪。這表明總債務的增長速度大幅超過股東權益的增長，導致公司財務槓桿提高，對負債融資的依賴程度增加。
債務與總資本比率
Texas Instruments Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | |||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||
| 總資本 | |||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，總債務與總資本均呈現顯著上升趨勢，反映出資本結構的調整與財務規模的擴張。
- 總債務變動趨勢
- 總債務從2022年第一季的77.42億美元逐步增長至2026年第一季的140.5億美元。增長過程中出現兩次明顯的跳升，分別發生在2023年第一季（突破100億美元）以及2024年第一季（達到141.89億美元的峰值）。隨後，債務水準趨於平穩，維持在140億美元左右的區間。
- 總資本規模分析
- 總資本由2022年第一季的217.59億美元成長至2026年第一季的308.28億美元。資本規模在2024年第一季達到311.72億美元的最高點後，隨後進入小幅波動的盤整期，整體規模較分析期初顯著增加。
- 債務與總資本比率分析
- 債務與總資本比率呈現階梯式上升趨勢。2022年該比率維持在0.34至0.37之間；2023年上升至0.40至0.41；2024年第一季則進一步跳升至0.46。此後，該比率穩定在0.44至0.46之間。這顯示公司的槓桿率在分析期間內有所提高，且在2024年之後維持在較高且穩定的水平。
債務資產比率
Texas Instruments Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | |||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
總債務與資產規模之變動趨勢分析如下：
- 總債務變動趨勢
- 總債務在分析期間內呈現顯著的上升趨勢。自2022年3月31日的77.42億美元起始，逐步增長至2026年3月31日的140.5億美元。其中，增幅最為明顯的階段發生在2023年第一季至2024年第一季，債務規模從101.26億美元快速攀升至141.89億美元，隨後在2024年第四季至2026年第一季期間維持在128億至141億美元的區間內波動。
- 總資產成長模式
- 總資產規模呈現先增長後趨於平穩的態勢。資產總額由2022年3月31日的252.76億美元穩步增加，至2024年9月30日達到最高點353.21億美元。進入2024年第四季後，資產規模出現小幅回落，並在2025年至2026年初期間維持在337億至350億美元之間。
- 債務資產比率分析
- 債務資產比率隨時間推移而升高，顯示企業的財務槓桿程度增加。該比率從2022年第一季的0.31上升至2026年第一季的0.41。比率在2022年期間相對低於0.32，但在2023年起逐步攀升，並於2024年第一季首次達到0.41。隨後的預測期間內，該比率持續在0.38至0.41之間維持，顯示資本結構已調整至較高債務依賴的狀態。
財務槓桿比率
Texas Instruments Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||
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| 財務槓桿比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
總資產在觀察期間內呈現先上升後趨於平穩的走勢。資產規模從 2022 年第一季的 252.76 億美元持續增長，至 2024 年第三季達到 353.21 億美元的峰值。隨後，資產總額進入盤整期，在 2024 年第四季至 2026 年第一季之間，數值維持在 337.57 億至 350.04 億美元的區間內波動。
股東權益表現出與總資產類似的增長模式。權益金額由 2022 年第一季的 140.17 億美元穩定攀升，於 2024 年第三季達到 172.68 億美元的最高點。進入 2024 年第四季後，股東權益出現小幅回落並在 162.73 億至 169.03 億美元之間震盪，顯示資本累計速度在後期有所放緩。
- 財務槓桿比率趨勢
- 財務槓桿比率呈現逐步上升的趨勢。該比率從 2022 年初的 1.8 緩慢增長，於 2024 年第四季達到 2.1 的高點。在 2025 年及 2026 年的第一季，比率維持在 2.05 至 2.13 的高位區間。
- 資本結構分析
- 相較於 2022 年，後期的財務槓桿比率有所提升，顯示資產增長的幅度超過了股東權益的增長幅度，公司在資產擴張過程中增加了對負債的依賴程度。
- 資產與權益關聯性
- 總資產與股東權益在 2022 年至 2024 年第三季之間具有高度的正相關同步增長特性，但自 2024 年第四季起，兩者均進入平台期，且權益的下滑幅度略大於資產的變動，進而推高了槓桿比率。
利息覆蓋率
Texas Instruments Inc.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | |||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得稅費用 | |||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息和債務支出 | |||||||||||||||||||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
財務數據顯示，該企業在分析期間內經歷了盈利能力下降與財務成本上升的雙重壓力，導致其償債能力指標顯著降低，但在近期呈現趨於穩定的跡象。
- 息稅前盈利（EBIT）趨勢
- EBIT 在 2022 年上半年處於高點，最高達 27.3 億美元。隨後進入持續下滑階段，至 2024 年第一季觸底，低至 14.09 億美元。自 2024 年第二季起，盈利能力開始緩慢回升，並於 2026 年第一季恢復至 18.55 億美元，呈現先降後升的 V 型走勢。
- 利息和債務支出變化
- 利息支出呈現明顯且持續的上升趨勢。從 2022 年第一季的 5,200 萬美元逐步增長，於 2024 年起進入高位平台期，數值穩定維持在 1.3 億至 1.41 億美元之間，顯示財務成本較分析初期增加約兩倍以上。
- 利息覆蓋率分析
- 利息覆蓋率受盈利下降與成本上升的共同影響，出現大幅度下滑。該比率從 2022 年第一季的 51.03 快速下降，於 2025 年第一季達到最低點 11.45。隨後該指標在 11.5 至 12.1 之間窄幅波動，儘管較峰值大幅下降，但仍維持在足以覆蓋利息支出的水平。