短期活動比率分析
短期活動比率（摘要）
Lockheed Martin Corp.、短期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。這些比率主要集中在流動性管理和效率方面，反映了營運資金的運用狀況。
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率在2021年至2024年間呈現小幅下降趨勢，從19.45降至18.46。然而，在2025年，該比率略有回升至19.13。這可能意味著存貨管理效率在初期略有下降，隨後有所改善。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率在2021年至2022年大幅下降，從34.15降至26.34。2023年有所回升至31.69，但2025年再次大幅下降至19.24。這表明收款效率在不同期間波動較大，且在最後一個期間顯著降低。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率在2021年至2022年經歷了顯著下降，從74.34降至27.25。此後，該比率在2023年至2024年略有回升，但2025年再次大幅下降至18.58。這可能反映了供應商信用政策的變化或付款策略的調整。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率呈現持續上升的趨勢，從2021年的11.52增加到2025年的37.02。這表明公司在利用營運資金產生收入方面變得更加有效率。
在時間指標方面，庫存周轉天數相對穩定，維持在19天左右。應收賬款周轉天數在2021年至2023年之間波動，最終在2025年增加到19天。應付賬款周轉天數則從2021年的5天增加到2025年的20天，表明公司支付供應商款項的時間有所延長。
- 現金換算週期
- 現金換算週期在2021年至2023年呈現下降趨勢，從25天降至17天。2024年略有回升至19天，2025年維持在18天。這表明公司將存貨轉換為現金的速度有所加快，營運資金管理效率有所提高。
- 作週期
- 作週期在2021年至2024年之間略有增加，從30天增加到32天。2025年則大幅增加到38天。這可能與生產週期或銷售週期的變化有關。
總體而言，數據顯示公司在營運資金管理方面經歷了多個階段的變化。營運資金周轉率的持續上升是一個積極信號，表明公司在提高效率方面取得了進展。然而，應收賬款周轉率和應付賬款周轉率的波動以及應收賬款周轉天數的增加，可能需要進一步分析以確定潛在風險和改進機會。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
Lockheed Martin Corp.、存貨周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 運營成本和費用 | 67,429) | 64,113) | 59,092) | 57,697) | 57,983) | |
| 庫存 | 3,524) | 3,474) | 3,132) | 3,088) | 2,981) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 存貨周轉率1 | 19.13 | 18.46 | 18.87 | 18.68 | 19.45 | |
| 基準 | ||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.01 | 0.78 | 0.88 | 0.81 | 0.75 | |
| Caterpillar Inc. | — | 2.39 | 2.58 | 2.54 | 2.53 | |
| Eaton Corp. plc | — | 3.64 | 3.95 | 4.04 | 4.48 | |
| GE Aerospace | 2.44 | 2.49 | 3.05 | 3.19 | 3.40 | |
| Honeywell International Inc. | — | 3.70 | 3.72 | 4.04 | 4.29 | |
| RTX Corp. | — | 5.12 | 4.83 | 5.03 | 5.65 | |
| 存貨周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 2.14 | 2.30 | 2.28 | 2.28 | |
| 存貨周轉率工業 | ||||||
| 工業 | — | 4.06 | 4.23 | 4.28 | 4.03 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
存貨周轉率 = 運營成本和費用 ÷ 庫存
= 67,429 ÷ 3,524 = 19.13
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 運營成本和費用
- 從資料顯示，運營成本和費用在報告期內呈現逐年增加的趨勢。從2021年的57983百萬美元，增長至2025年的67429百萬美元。雖然每年都有波動，但整體而言，費用支出呈現顯著上升的軌跡。2024年增長幅度較為明顯，從2023年的59092百萬美元大幅增加至2024年的64113百萬美元。
- 庫存
- 庫存水平在報告期內也呈現增長趨勢，但增長幅度相對溫和。從2021年的2981百萬美元，增長至2025年的3524百萬美元。庫存增長速度相較於運營成本和費用的增長速度較慢，顯示公司在管理庫存方面可能採取了相對穩健的策略。
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率在報告期內波動較大，但整體而言維持在相對穩定的水平。從2021年的19.45，下降至2022年的18.68，隨後在2023年略有回升至18.87，2024年再次下降至18.46，最後在2025年回升至19.13。雖然存在波動，但周轉率的數值表明公司在將庫存轉化為銷售方面具有一定的效率。周轉率的變化可能與銷售額、生產計劃以及庫存管理策略等因素有關。需要注意的是，周轉率的下降可能暗示庫存積壓或銷售速度減緩，而周轉率的上升則可能表明銷售良好或庫存管理有效。
綜上所述，資料顯示公司在報告期內，運營成本和費用持續增加，庫存水平也呈現增長趨勢，而存貨周轉率則保持相對穩定，但存在一定的波動。
應收賬款周轉率
Lockheed Martin Corp.、應收賬款周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 銷售 | 75,048) | 71,043) | 67,571) | 65,984) | 67,044) | |
| 應收賬款淨額 | 3,901) | 2,351) | 2,132) | 2,505) | 1,963) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 應收賬款周轉率1 | 19.24 | 30.22 | 31.69 | 26.34 | 34.15 | |
| 基準 | ||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 30.63 | 25.28 | 29.37 | 26.46 | 23.58 | |
| Caterpillar Inc. | — | 6.61 | 6.86 | 6.39 | 5.68 | |
| Eaton Corp. plc | — | 5.39 | 5.18 | 5.09 | 5.95 | |
| GE Aerospace | 3.59 | 3.77 | 4.17 | 4.09 | 4.55 | |
| Honeywell International Inc. | — | 4.92 | 4.87 | 4.77 | 5.04 | |
| RTX Corp. | — | 7.36 | 6.36 | 7.36 | 6.66 | |
| 應收賬款周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 8.05 | 7.68 | 7.36 | 7.57 | |
| 應收賬款周轉率工業 | ||||||
| 工業 | — | 9.05 | 8.61 | 8.17 | 7.76 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
應收賬款周轉率 = 銷售 ÷ 應收賬款淨額
= 75,048 ÷ 3,901 = 19.24
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 銷售額
- 銷售額在報告期間呈現波動趨勢。2022年相較於2021年略有下降，但2023年恢復增長，並在2024年和2025年持續顯著增長。整體而言，銷售額呈現上升趨勢，尤其是在報告的最後兩年。
- 應收賬款淨額
- 應收賬款淨額在報告期間也呈現波動。2022年大幅增加，2023年回落，2024年略有增加，而2025年則大幅增加。應收賬款淨額的變化幅度較銷售額更大，值得關注。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率在報告期間呈現下降趨勢。2021年的周轉率最高，隨後逐年下降，尤其是在2025年，周轉率降至報告期間的最低點。周轉率的下降可能表明應收賬款回收速度減慢，或銷售政策的變化。
綜合來看，銷售額的增長與應收賬款周轉率的下降形成對比。雖然銷售額持續增長，但應收賬款的回收速度卻在減慢，這可能需要進一步分析以確定其根本原因。應收賬款淨額的波動也需要密切關注，以評估其對現金流和盈利能力的影響。
應付賬款周轉率
Lockheed Martin Corp.、應付賬款周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 運營成本和費用 | 67,429) | 64,113) | 59,092) | 57,697) | 57,983) | |
| 應付帳款 | 3,630) | 2,222) | 2,312) | 2,117) | 780) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 應付賬款周轉率1 | 18.58 | 28.85 | 25.56 | 27.25 | 74.34 | |
| 基準 | ||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 6.50 | 6.03 | 5.86 | 6.18 | 6.40 | |
| Caterpillar Inc. | — | 5.24 | 5.41 | 4.76 | 4.36 | |
| Eaton Corp. plc | — | 4.18 | 4.39 | 4.51 | 4.75 | |
| GE Aerospace | 2.87 | 3.07 | 3.27 | 2.98 | 3.32 | |
| Honeywell International Inc. | — | 3.46 | 3.36 | 3.53 | 3.40 | |
| RTX Corp. | — | 5.07 | 5.31 | 5.40 | 5.93 | |
| 應付賬款周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 5.73 | 5.42 | 5.21 | 5.60 | |
| 應付賬款周轉率工業 | ||||||
| 工業 | — | 8.65 | 8.07 | 7.83 | 7.81 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
應付賬款周轉率 = 運營成本和費用 ÷ 應付帳款
= 67,429 ÷ 3,630 = 18.58
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 運營成本和費用
- 從資料顯示，運營成本和費用呈現逐年增加的趨勢。從2021年的57983百萬美元，增長至2025年的67429百萬美元。增長幅度在2024年顯著，可能反映了業務擴張或成本結構的變化。整體而言，運營成本和費用持續攀升，值得進一步關注其背後的原因。
- 應付帳款
- 應付帳款的數值在觀察期間經歷了波動。2022年出現顯著增加，從2021年的780百萬美元大幅增加至2117百萬美元。此後，應付帳款在2023年略有增加，2024年略有下降，但在2025年再次大幅增加至3630百萬美元。這種波動可能與供應鏈管理、採購策略或與供應商的議價能力有關。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率呈現下降趨勢，但並非單調遞減。2021年為74.34，2022年大幅下降至27.25。2023年和2024年略有回升，分別為25.56和28.85，但2025年再次大幅下降至18.58。周轉率的下降表明公司支付應付帳款的速度減慢，可能反映了更長的付款期限或現金流管理策略的調整。周轉率的波動性可能與應付帳款數值的波動有關，也可能受到行業特定因素的影響。
總體而言，資料顯示運營成本和費用持續增長，而應付帳款和應付賬款周轉率則呈現較大的波動性。這些趨勢可能需要進一步的分析，以了解其對公司財務狀況和經營業績的影響。
營運資金周轉率
Lockheed Martin Corp.、營運資金周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 25,362) | 21,849) | 20,521) | 20,991) | 19,815) | |
| 少： 流動負債 | 23,335) | 19,420) | 16,937) | 15,887) | 13,997) | |
| 營運資金 | 2,027) | 2,429) | 3,584) | 5,104) | 5,818) | |
| 銷售 | 75,048) | 71,043) | 67,571) | 65,984) | 67,044) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 營運資金周轉率1 | 37.02 | 29.25 | 18.85 | 12.93 | 11.52 | |
| 基準 | ||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.40 | 2.15 | 5.78 | 3.42 | 2.34 | |
| Caterpillar Inc. | — | 4.58 | 5.23 | 4.62 | 3.54 | |
| Eaton Corp. plc | — | 6.31 | 5.91 | 8.70 | 65.65 | |
| GE Aerospace | 26.19 | 10.83 | 7.24 | 7.93 | 4.94 | |
| Honeywell International Inc. | — | 5.79 | 7.39 | 7.03 | 5.86 | |
| RTX Corp. | — | — | 41.62 | 20.15 | 9.75 | |
| 營運資金周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 6.28 | 8.26 | 6.79 | 5.01 | |
| 營運資金周轉率工業 | ||||||
| 工業 | — | 10.82 | 13.27 | 10.34 | 6.90 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
營運資金周轉率 = 銷售 ÷ 營運資金
= 75,048 ÷ 2,027 = 37.02
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 營運資金
- 從資料中可觀察到，營運資金在分析期間呈現持續下降的趨勢。從2021年的5818百萬美元，逐步下降至2025年的2027百萬美元。這表示公司可用於日常營運的流動資產與流動負債之間的差額逐年減少。
- 銷售額
- 銷售額在2022年略有下降，但隨後在2023年及2024年呈現顯著增長。2021年的銷售額為67044百萬美元，2024年增長至71043百萬美元。2025年銷售額繼續增長，達到75048百萬美元。整體而言，銷售額呈現上升趨勢。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率在分析期間呈現顯著上升趨勢。從2021年的11.52，大幅增加至2025年的37.02。這意味著公司利用營運資金產生銷售額的效率不斷提高。營運資金周轉率的上升，可能源於銷售額的增長，以及營運資金的減少。值得注意的是，周轉率的增長速度在後期有所加快。
綜上所述，儘管營運資金持續下降，但銷售額的增長以及營運資金周轉率的顯著提升，顯示公司在利用其資源產生銷售額方面變得更加有效率。營運資金的減少可能需要進一步分析，以確定其對公司長期財務狀況的影響。
庫存周轉天數
Lockheed Martin Corp.、庫存周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 存貨周轉率 | 19.13 | 18.46 | 18.87 | 18.68 | 19.45 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 庫存周轉天數1 | 19 | 20 | 19 | 20 | 19 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 363 | 466 | 415 | 452 | 486 | |
| Caterpillar Inc. | — | 153 | 141 | 144 | 144 | |
| Eaton Corp. plc | — | 100 | 92 | 90 | 82 | |
| GE Aerospace | 150 | 147 | 120 | 114 | 107 | |
| Honeywell International Inc. | — | 99 | 98 | 90 | 85 | |
| RTX Corp. | — | 71 | 76 | 73 | 65 | |
| 庫存周轉天數扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 171 | 159 | 160 | 160 | |
| 庫存周轉天數工業 | ||||||
| 工業 | — | 90 | 86 | 85 | 91 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ 19.13 = 19
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 存貨周轉率
- 從資料顯示，存貨周轉率在2021年至2025年間呈現相對穩定的趨勢。2021年的存貨周轉率為19.45，隨後在2022年略微下降至18.68。2023年出現小幅回升至18.87，但在2024年再次下降至18.46。至2025年，存貨周轉率回升至19.13。整體而言，該比率的波動幅度不大，維持在18.46至19.45之間。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數與存貨周轉率呈現反向關係。在2021年，庫存周轉天數為19天。2022年略微增加至20天，2023年回落至19天，2024年再次增加至20天。2025年則回落至19天。庫存周轉天數的變化與存貨周轉率的變化相呼應，顯示庫存管理策略的調整可能對庫存持有時間產生影響。整體而言，庫存周轉天數維持在19至20天之間。
- 綜合觀察
- 從存貨周轉率和庫存周轉天數的數據來看，可以觀察到公司在管理存貨方面保持了一定的穩定性。雖然兩項指標在各年間有小幅波動，但整體趨勢並未顯示出明顯的改善或惡化。這可能意味著公司在維持適當庫存水平方面採取了相對保守的策略，或者受到外部市場因素的影響，導致庫存周轉速度的變化。
應收賬款周轉天數
Lockheed Martin Corp.、應收賬款周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 應收賬款周轉率 | 19.24 | 30.22 | 31.69 | 26.34 | 34.15 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 19 | 12 | 12 | 14 | 11 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 12 | 14 | 12 | 14 | 15 | |
| Caterpillar Inc. | — | 55 | 53 | 57 | 64 | |
| Eaton Corp. plc | — | 68 | 70 | 72 | 61 | |
| GE Aerospace | 102 | 97 | 87 | 89 | 80 | |
| Honeywell International Inc. | — | 74 | 75 | 77 | 72 | |
| RTX Corp. | — | 50 | 57 | 50 | 55 | |
| 應收賬款周轉天數扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 45 | 48 | 50 | 48 | |
| 應收賬款周轉天數工業 | ||||||
| 工業 | — | 40 | 42 | 45 | 47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 19.24 = 19
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 應收賬款周轉率
- 從資料顯示，應收賬款周轉率在2021年至2023年間呈現波動趨勢。2021年的周轉率為34.15，隨後在2022年下降至26.34。2023年有所回升，達到31.69。然而，2024年略有下降至30.22，並在2025年顯著下降至19.24。整體而言，周轉率在後兩年呈現明顯的下降趨勢。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數與應收賬款周轉率呈現反向關係。2021年的周轉天數為11天，2022年增加至14天。2023年略微回落至12天，2024年維持在12天。然而，2025年顯著增加至19天。這與應收賬款周轉率的下降趨勢相符，表明收回應收賬款所需的時間在2025年顯著延長。
- 綜合觀察
- 數據顯示，在觀察期間，應收賬款的管理效率呈現變化。初期周轉率波動，但後期周轉率和周轉天數均顯示出應收賬款回收速度減緩的趨勢。2025年的數據表明，應收賬款的回收效率相較於前期顯著降低，可能需要進一步分析以確定原因，例如信用政策的變化、客戶付款行為的改變，或壞帳風險的增加。
作週期
Lockheed Martin Corp.、作週期計算、與基準測試的比較
天數
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 庫存周轉天數 | 19 | 20 | 19 | 20 | 19 | |
| 應收賬款周轉天數 | 19 | 12 | 12 | 14 | 11 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 作週期1 | 38 | 32 | 31 | 34 | 30 | |
| 基準 | ||||||
| 作週期競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 375 | 480 | 427 | 466 | 501 | |
| Caterpillar Inc. | — | 208 | 194 | 201 | 208 | |
| Eaton Corp. plc | — | 168 | 162 | 162 | 143 | |
| GE Aerospace | 252 | 244 | 207 | 203 | 187 | |
| Honeywell International Inc. | — | 173 | 173 | 167 | 157 | |
| RTX Corp. | — | 121 | 133 | 123 | 120 | |
| 作週期扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 216 | 207 | 210 | 208 | |
| 作週期工業 | ||||||
| 工業 | — | 130 | 128 | 130 | 138 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= 19 + 19 = 38
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對所提供財務資料的分析報告。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數在觀察期間內維持相對穩定，大致在19天至20天之間波動。此數據顯示，庫存的銷售速度並未顯著改變，公司在管理庫存方面保持了一致的效率。在2021年和2023年為19天，2022年和2024年為20天，顯示出微小的年度變化，但整體趨勢並不明顯。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數呈現出先增後平再增的趨勢。2021年為11天，2022年增加至14天，之後在2023年和2024年維持在12天。然而，2025年顯著增加至19天。這可能表示公司在收款方面遇到了一些挑戰，或者信用政策發生了變化，導致客戶付款時間延長。2025年的大幅增加值得進一步關注。
- 作週期
- 作週期呈現出穩步增長的趨勢。從2021年的30天增加到2022年的34天，2023年的31天，2024年的32天，最終在2025年達到38天。作週期增加意味著從原材料採購到現金回流所需的時間更長。這可能與庫存周轉天數和應收賬款周轉天數的變化有關，也可能受到供應鏈或其他營運因素的影響。持續增加的作週期可能需要管理層關注，以評估其對現金流的潛在影響。
總體而言，資料顯示公司在庫存管理方面表現穩定，但在應收賬款管理和作週期方面存在一些值得關注的趨勢。應收賬款周轉天數的增加以及作週期的持續延長，可能需要進一步分析以確定根本原因並採取適當的措施。
應付賬款周轉天數
Lockheed Martin Corp.、應付賬款周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 應付賬款周轉率 | 18.58 | 28.85 | 25.56 | 27.25 | 74.34 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 20 | 13 | 14 | 13 | 5 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 56 | 61 | 62 | 59 | 57 | |
| Caterpillar Inc. | — | 70 | 67 | 77 | 84 | |
| Eaton Corp. plc | — | 87 | 83 | 81 | 77 | |
| GE Aerospace | 127 | 119 | 112 | 123 | 110 | |
| Honeywell International Inc. | — | 105 | 109 | 103 | 107 | |
| RTX Corp. | — | 72 | 69 | 68 | 62 | |
| 應付賬款周轉天數扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 64 | 67 | 70 | 65 | |
| 應付賬款周轉天數工業 | ||||||
| 工業 | — | 42 | 45 | 47 | 47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 18.58 = 20
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 應付賬款周轉率
- 從資料顯示，應付賬款周轉率在觀察期間呈現波動趨勢。2021年為74.34，隨後在2022年大幅下降至27.25。2023年略微下降至25.56，2024年回升至28.85，但2025年再次顯著下降至18.58。整體而言，周轉率從最初的高水平逐步下降，並在近期呈現較低的水平。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數與應付賬款周轉率呈現反向關係。2021年為5天，2022年增加至13天，2023年維持在14天。2024年略微下降至13天，但2025年進一步增加至20天。這表明支付給供應商的時間在觀察期間逐漸延長，尤其是在2025年，達到觀察期內最高水平。
- 綜合分析
- 應付賬款周轉率的下降和應付賬款周轉天數的增加，可能反映出多種因素。例如，供應商的議價能力提升，導致更長的付款期限；或者公司可能採取了更為保守的現金管理策略，延遲支付賬款。此外，也可能與公司業務規模、採購模式或行業特性有關。需要進一步分析相關的營運數據和行業趨勢，才能更準確地判斷這些變動的原因和影響。
現金換算週期
Lockheed Martin Corp.、現金轉換週期計算、與基準測試的比較
天數
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 庫存周轉天數 | 19 | 20 | 19 | 20 | 19 | |
| 應收賬款周轉天數 | 19 | 12 | 12 | 14 | 11 | |
| 應付賬款周轉天數 | 20 | 13 | 14 | 13 | 5 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 現金換算週期1 | 18 | 19 | 17 | 21 | 25 | |
| 基準 | ||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 319 | 419 | 365 | 407 | 444 | |
| Caterpillar Inc. | — | 138 | 127 | 124 | 124 | |
| Eaton Corp. plc | — | 81 | 79 | 81 | 66 | |
| GE Aerospace | 125 | 125 | 95 | 80 | 77 | |
| Honeywell International Inc. | — | 68 | 64 | 64 | 50 | |
| RTX Corp. | — | 49 | 64 | 55 | 58 | |
| 現金換算週期扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 152 | 140 | 140 | 143 | |
| 現金換算週期工業 | ||||||
| 工業 | — | 88 | 83 | 83 | 91 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= 19 + 19 – 20 = 18
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數在觀察期間內維持相對穩定，大致在19至20天之間波動。這表示公司在管理庫存方面表現一致，庫存的銷售速度沒有顯著變化。整體而言，庫存周轉天數的穩定性可能反映了穩定的需求和有效的庫存管理策略。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數呈現波動趨勢。從2021年的11天增加到2022年的14天，隨後在2023年降至12天，2024年維持在12天，但在2025年顯著增加到19天。這可能表明公司收款效率在不同年份有所差異，2025年的增加可能需要進一步調查，以確定是否與信用政策、客戶付款行為或銷售模式的變化有關。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數呈現上升趨勢。從2021年的5天增加到2022年的13天，並在2023年進一步增加到14天，2024年維持在13天，最後在2025年達到20天。這可能意味著公司在支付供應商帳款方面採取了更長的週期，可能與議價能力提升、現金流管理策略的調整或供應商信用條件的變化有關。需要注意的是，過長的應付賬款周轉天數可能影響與供應商的關係。
- 現金換算週期
- 現金換算週期在觀察期間內呈現先下降後略微上升的趨勢。從2021年的25天降至2023年的17天，隨後在2024年回升至19天，並在2025年維持在18天。現金換算週期反映了公司將現金投入生產和銷售商品，並最終收回現金所需的時間。整體而言，現金換算週期在較低水平波動，表明公司在管理現金流方面具有一定的效率。然而，2024年和2025年的略微上升值得關注，可能需要進一步分析以確定其原因。