GE Aerospace (NYSE:GE)

以下為財務資料的分析報告。

流動資產

從資料中可觀察到，流動資產在2021年至2023年間呈現下降趨勢。2021年的數值為66348百萬美元，2022年略微下降至66234百萬美元，而2023年則進一步下降至59799百萬美元。然而，在2024年，數值大幅下降至37635百萬美元。2025年則呈現回升，達到40596百萬美元，但仍未恢復至2021年的水平。

調整后的流動資產

調整后的流動資產的趨勢與流動資產大致相同。2021年的數值為67422百萬美元，2022年略微下降至67093百萬美元，2023年下降至60446百萬美元。2024年同樣呈現大幅下降，數值為37741百萬美元。2025年也顯示回升，達到40690百萬美元，但仍低於2021年的水平。調整后的流動資產數值略高於流動資產，且兩者之間的差異在各個年度間保持相對穩定。

總體而言，資料顯示在2021年至2024年間，流動資產和調整后的流動資產均呈現顯著的下降趨勢。2025年則顯示出一定的回升，但尚未恢復至早期水平。這種下降趨勢可能需要進一步的分析，以了解其背後的原因，例如資產處置、現金流動狀況或會計政策的變化。

以下為財務資料的分析報告。

總資產趨勢

從資料顯示，總資產在2021年至2024年間呈現顯著的下降趨勢。從2021年的198874百萬美元，逐步下降至2024年的123140百萬美元。然而，在2025年，總資產略有回升，達到130169百萬美元，但仍未恢復至2021年的水平。

調整后總資產趨勢

調整后總資產的變化趨勢與總資產大致相同，同樣在2021年至2024年間持續下降。從2021年的189093百萬美元降至2024年的116135百萬美元。2025年，調整后總資產也呈現回升趨勢，達到122804百萬美元，但同樣低於2021年的初始值。

兩項資產的比較

總資產與調整后總資產的數值在各個年份都非常接近，顯示調整項目的影響相對有限。兩者之間的差異在各年均維持在一個相對穩定的範圍內。這可能意味著調整項目主要涉及非核心資產或會計處理方式的差異。

整體觀察

整體而言，資料顯示在2021年至2024年間，資產規模呈現縮減趨勢。2025年的數據顯示可能出現趨勢反轉的跡象，但仍需持續觀察以確認是否為長期性變化。資產規模的下降可能源於資產出售、減值、或是其他影響資產規模的因素。需要進一步分析具體原因。

以下為對所提供財務資料的分析報告。

流動負債

從2021年到2024年，流動負債呈現先增後減的趨勢。2022年達到峰值，隨後在2024年顯著下降。然而，在2025年，流動負債略有回升。整體而言，流動負債的波動幅度較大，可能反映了短期資金管理策略的調整或營運週期的變化。

調整后的流動負債

調整后的流動負債的趨勢與流動負債大致相同，同樣呈現先增後減，並在2025年略有回升的模式。其數值變化幅度與流動負債趨勢一致。調整后的流動負債的變化可能與特定短期負債的重新分類或償還有關，需要進一步分析以確定具體原因。

整體觀察

兩項負債數據的同步變化表明，它們之間存在較強的關聯性。2024年的顯著下降可能源於積極的負債管理措施，例如提前償還債務或改善現金流。然而，2025年的回升值得關注，需要持續追蹤以評估其持久性及潛在影響。數據顯示，短期負債的規模在觀察期間內經歷了顯著的變化，這可能對公司的流動性狀況產生影響。

以下為針對提供資料的財務分析報告。

總負債趨勢

從資料顯示，總負債在2021年至2023年間呈現顯著下降趨勢。從2021年的157262百萬美元，下降至2023年的134466百萬美元。然而，在2024年，總負債進一步下降至103576百萬美元，為觀察期間內的最低點。值得注意的是，2025年總負債略有回升至111271百萬美元，但仍低於2021年的水平。

調整后總負債趨勢

調整后總負債的變化趨勢與總負債大致相同。同樣地，2021年至2023年呈現下降趨勢，從151547百萬美元降至130503百萬美元。2024年，調整后總負債降至101612百萬美元，也是觀察期間內的最低值。與總負債相似，2025年調整后總負債也略有回升至109294百萬美元，但仍低於2021年的水平。

負債變化觀察

總負債和調整后總負債的同步下降，可能反映了公司在償還債務、改善財務結構或進行資產處置方面的努力。2024年的負債降至最低點，可能與特定的財務策略或外部環境因素有關。2025年的負債小幅回升，可能源於新的投資、融資活動或業務擴張。

總體結論

整體而言，資料顯示在一段時間內，負債水平呈現明顯的下降趨勢，隨後在最後一個觀察期略有回升。這種變化可能需要進一步分析，以了解其背後的具體原因和對公司財務狀況的影響。

以下為財務資料的分析報告。

股東權益

從資料顯示，股東權益在觀察期間呈現持續下降的趨勢。2021年12月31日的數值為40310百萬美元，至2025年12月31日下降至18677百萬美元。這代表公司擁有人權益的總額逐年減少。

調整后權益總額

調整后權益總額的變化趨勢與股東權益相似，同樣呈現持續下降的趨勢。2021年12月31日的數值為37546百萬美元，至2025年12月31日下降至13510百萬美元。調整后權益總額的減少幅度略小於股東權益的減少幅度，但整體趨勢一致。

整體而言，資料顯示在觀察期間內，公司的權益部分持續萎縮。股東權益和調整后權益總額的同步下降，可能需要進一步分析以確定其根本原因。可能的原因包括利潤分配、股份回購、虧損或其他影響股東權益的因素。持續的下降趨勢可能對公司的財務穩定性和未來發展產生影響，需要密切關注。

以下是對一系列年度財務數據的分析報告。

總體資本結構

觀察顯示，總資本在報告期內呈現持續下降的趨勢。從2021年的75495百萬美元，逐步下降至2024年的38615百萬美元。雖然在2025年略有回升至39171百萬美元，但仍未恢復至初始水平。這可能反映了公司規模的縮小，或資產處置等因素。

債務狀況

總債務在2021年至2023年間顯著下降，從35185百萬美元降至20964百萬美元。然而，在2024年和2025年，債務水平略有回升，分別為19273百萬美元和20494百萬美元。調整后總債務的變化趨勢與總債務相似，但數值略高，表明可能存在一些或有負債或未記錄的債務。

股東權益

股東權益在報告期內持續下降，從2021年的40310百萬美元降至2025年的18677百萬美元。調整后權益總額的下降趨勢更加明顯，從2021年的37546百萬美元降至2025年的13510百萬美元。這可能源於淨利潤減少、股利支付、或股份回購等因素。

債務與權益比率

由於股東權益的下降和債務的相對穩定，債務與權益比率在報告期內顯著上升。這表明公司的財務槓桿率增加，財務風險也隨之提高。調整后債務與權益比率的變化趨勢與總債務與權益比率一致，但數值更高，反映了調整后債務對權益的影響更大。

總體趨勢

整體而言，數據顯示公司在報告期內經歷了資本規模的縮小，股東權益的減少，以及債務水平的相對穩定。這些變化可能對公司的財務穩定性和未來發展產生影響。2025年的數據顯示，部分指標出現了企穩的跡象，但仍需持續觀察其後續發展。

以下為對年度財務資料的分析報告。

銷售趨勢

資料顯示，設備和服務銷售額在2021年至2022年間呈現增長趨勢。然而，從2022年到2023年，銷售額顯著下降。2023年到2024年，銷售額持續下降，並在2024年達到最低點。2024年到2025年，銷售額出現回升，但仍未恢復至2021年的水平。

調整後銷售趨勢

調整後設備及服務銷售額的趨勢與設備和服務銷售額的趨勢基本一致。同樣地，在2021年至2022年間增長，隨後在2022年至2024年間下降，並在2024年至2025年間呈現回升。調整後銷售額的數值略高於設備和服務銷售額，顯示調整可能涉及某些特定項目的處理。

整體觀察

整體而言，資料顯示一個先增長後大幅下降，隨後略有回升的銷售模式。2023年和2024年的顯著下降值得進一步關注，可能與外部市場環境、公司策略調整或其他因素有關。2025年的回升趨勢表明，公司可能正在採取措施以改善銷售狀況，但其能否持續並恢復至先前水平仍有待觀察。

潛在風險

持續的銷售額波動可能對公司的盈利能力和現金流產生影響。需要進一步分析導致銷售額下降的原因，並評估公司應對這些挑戰的能力。

以下為財務資料的分析報告。

歸屬於公司的淨收入（虧損）

在觀察期間，歸屬於公司的淨收入（虧損）呈現顯著的波動。2021年出現大幅虧損，金額為負65.2億美元。隨後，2022年轉為盈利，淨收入為2.25億美元。此後，淨收入持續增長，2023年達到94.81億美元，2024年進一步提升至165.56億美元，並在2025年達到87.04億美元。雖然2025年相較於2024年有所下降，但整體而言，淨收入呈現強勁的增長趨勢。

調整后淨收入（虧損）

調整后淨收入（虧損）的變化趨勢與歸屬於公司的淨收入（虧損）相似，但幅度有所不同。2021年為79.5億美元的盈利，2022年則轉為虧損，金額為負24.05億美元。2023年恢復盈利，並大幅增長至56.89億美元。2024年繼續增長，達到89.97億美元，2025年則降至77.56億美元。儘管2025年有所下降，但調整后淨收入也顯示出整體增長趨勢，且數值相對較高。

整體而言，觀察期間的財務數據顯示，公司經歷了從虧損到盈利的轉變，並在之後的幾年中實現了顯著的盈利增長。歸屬於公司的淨收入和調整后淨收入的趨勢基本一致，都呈現出先降後升的模式。2025年的數據顯示，盈利增長速度可能有所放緩，但仍維持在較高的水平。