現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
GE Aerospace、 合併現金流量表
百萬美元
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已結束 12 個月 |
2024年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
|
2020年12月31日 |
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淨收益（虧損） |
6,566) | |
9,443) | |
292) | |
(6,591) | |
5,546) | |
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|
（收益）來自已終止經營活動的損失 |
91) | |
(414) | |
644) | |
3,195) | |
125) | |
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|
不動產、廠房和設備的折舊和攤銷 |
834) | |
1,473) | |
1,802) | |
1,871) | |
4,636) | |
|
|
無形資產攤銷 |
350) | |
606) | |
1,742) | |
1,138) | |
1,382) | |
|
|
商譽減值 |
251) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,717) | |
|
|
（收益）購買和出售商業利益的損失 |
—) | |
(104) | |
(66) | |
40) | |
(12,526) | |
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|
股本證券的（收益）損失 |
(719) | |
(5,842) | |
144) | |
(1,656) | |
2,105) | |
|
|
債務清償費用 |
—) | |
—) | |
465) | |
6,524) | |
—) | |
|
|
主要養老金計劃成本（收益） |
(653) | |
(1,108) | |
575) | |
2,650) | |
3,559) | |
|
|
主要養老金計劃僱主繳款 |
(210) | |
(212) | |
(325) | |
(326) | |
(2,806) | |
|
|
其他退休后福利計劃，淨額 |
(299) | |
(644) | |
(1,160) | |
(1,144) | |
(893) | |
|
|
所得稅準備金（福利） |
962) | |
1,162) | |
476) | |
(286) | |
(474) | |
|
|
年內支付的所得稅現金 |
(334) | |
(1,148) | |
(1,127) | |
(1,165) | |
(1,441) | |
|
|
流動應收款（增加）減少 |
(1,076) | |
(833) | |
(3,011) | |
(177) | |
(1,319) | |
|
|
（增加）存貨減少，包括遞延存貨成本 |
(1,528) | |
(1,524) | |
(2,341) | |
(702) | |
1,105) | |
|
|
（增加）流動合同資產減少 |
(112) | |
1,283) | |
1,463) | |
1,031) | |
1,631) | |
|
|
合同負債和當期遞延收入的增加（減少） |
1,066) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
增加（減少）正在進行的集合 |
531) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
增加（減少）正在進行的收款和當前遞延收入（遺留） |
—) | |
2,933) | |
2,492) | |
(1,052) | |
(216) | |
|
|
應付賬款增加（減少） |
688) | |
(221) | |
2,793) | |
(2) | |
(575) | |
|
|
營業營運資金變動 |
(431) |
|
1,638) |
|
1,396) |
|
(902) |
|
626) |
|
|
|
銷售折扣和折讓的增加（減少） |
(266) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
金融服務衍生品凈抵押品/結算 |
—) | |
3) | |
(154) | |
(1,143) | |
—) | |
|
|
所有其他經營活動 |
(325) | |
717) | |
1,160) | |
(1,317) | |
2,041) | |
|
|
調整凈收益（虧損）與經營活動產生的現金 |
(840) |
|
(3,459) |
|
4,928) |
|
4,284) |
|
(2,074) |
|
|
|
經營活動產生的現金 |
5,817) |
|
5,570) |
|
5,864) |
|
888) |
|
3,597) |
|
|
|
財產、廠房和設備以及內部使用軟體的補充 |
(1,032) | |
(1,595) | |
(1,484) | |
(1,361) | |
(3,403) | |
|
|
財產、廠房和設備的處置 |
114) | |
89) | |
209) | |
167) | |
1,644) | |
|
|
GE資本應收賬款融資凈（增）減 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(20) | |
|
|
出售已終止經營業務所得款項 |
—) | |
—) | |
—) | |
22,356) | |
—) | |
|
|
主要業務處置所得款項 |
499) | |
—) | |
15) | |
1) | |
20,596) | |
|
|
購買的主要業務的凈付款額 |
(135) | |
(365) | |
(30) | |
(1,550) | |
(85) | |
|
|
出售保留擁有權權益 |
5,250) | |
9,004) | |
4,717) | |
4,145) | |
417) | |
|
|
保險投資證券凈買入 |
(963) | |
(986) | |
(876) | |
(1,290) | |
(1,352) | |
|
|
所有其他投資活動 |
(4,289) | |
791) | |
(726) | |
1,237) | |
(1,019) | |
|
|
投資活動產生的現金（用於） |
(556) |
|
6,938) |
|
1,825) |
|
23,705) |
|
16,778) |
|
|
|
90天或更短期限的借款凈增加（減少） |
2) | |
(55) | |
65) | |
(710) | |
(4,168) | |
|
|
新發行的債務，期限超過90天 |
—) | |
11) | |
8,205) | |
364) | |
15,028) | |
|
|
償還和其他減免債務，期限超過90天 |
(788) | |
(3,360) | |
(11,205) | |
(36,521) | |
(29,876) | |
|
|
支付給股東的股利 |
(1,008) | |
(589) | |
(639) | |
(575) | |
(648) | |
|
|
債務清償費用收到（支付）的現金 |
—) | |
—) | |
338) | |
(7,196) | |
—) | |
|
|
優先股贖回 |
—) | |
(5,795) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
購買普通股用於國庫 |
(5,827) | |
(1,233) | |
(1,048) | |
(107) | |
—) | |
|
|
所有其他籌資活動 |
993) | |
409) | |
(1,301) | |
(551) | |
(189) | |
|
|
用於籌資活動的現金 |
(6,628) |
|
(10,612) |
|
(5,585) |
|
(45,296) |
|
(19,853) |
|
|
|
經營活動（用於）已終止經營活動產生的現金 |
(1,107) | |
(391) | |
52) | |
2,444) | |
—) | |
|
|
投資活動、已終止經營活動產生的現金（用於） |
(1,110) | |
(2,960) | |
445) | |
(2,397) | |
(136) | |
|
|
籌資活動產生的現金（用於）已終止經營業務 |
(98) | |
2,000) | |
—) | |
119) | |
1) | |
|
|
來自（用於）已終止經營業務的現金 |
(2,315) |
|
(1,351) |
|
497) |
|
166) |
|
(135) |
|
|
|
貨幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
(193) | |
119) | |
(369) | |
(213) | |
144) | |
|
|
現金、現金等價物和限制性現金的增（減） |
(3,875) |
|
664) |
|
2,232) |
|
(20,750) |
|
531) |
|
|
|
年初現金、現金等價物和限制性現金 |
19,755) | |
19,091) | |
16,859) | |
37,609) | |
37,077) | |
|
|
年末現金、現金等價物和限制性現金 |
15,880) |
|
19,755) |
|
19,091) |
|
16,859) |
|
37,608) |
|
根據報告：
10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 收益與虧損
-
2020年，GE Aerospace的淨收益達到約5,546百萬美元，表現穩健。2021年出現大幅虧損，約6,591百萬美元，反映出在該年度面臨重大挑戰。2022年淨收益回升至約292百萬美元，顯示出部分恢復跡象。2023年再次大幅增長，達到9,443百萬美元，創下顯著高點，顯示公司盈利能力大幅改善。2024年淨收益進一步提升至約6,566百萬美元，呈現一定的穩定與持續成長。
- 終止經營活動的收益/損失
-
此項在2020年達到高峰（約1,195百萬美元），之後波動較大，2021年高達3,195百萬美元，2022年亦維持較高水準（644百萬美元），但2023年轉為負值（-414百萬美元），2024年又回升至91百萬美元。整體來看，2020至2024年間，該項對淨收益的貢獻波動較大，顯示公司在終止經營相關業務方面持續調整。
- 折舊、攤銷與資產減值
-
2020年不動產、廠房和設備的折舊攤銷約4,636百萬美元，逐年下降至2024年的834百萬美元，表明資產折舊成本逐步降低。無形資產攤銷則呈現較大變動，2022年較高達1,742百萬美元，之後較低，顯示攤銷負擔在波動。此外，商譽減值在2024年產生了251百萬美元的影響，可能反映資產價值調整。
- 投資損益與資本活動
-
於2020年，購買及出售商業利益的損失巨大，約-12,526百萬美元，2021年轉為小幅盈餘40百萬美元，2022年再度呈負值(-66百萬美元)。2023年和2024年則持續為負，顯示商業投資活動不穩定且帶來較大損失。出售已終止經營業務的所得款項於2020年達到收益2,2356百萬美元，2021年較低（僅1百萬美元），之後又有顯著的資金流入，表明公司在資產處置方面進行重大調整。
- 營運資金及現金流
-
2020年經營活動產生的現金為約3,597百萬美元，2021年略降至888百萬美元，但2022年大幅提升至約5,864百萬美元，2023年稍降至5,570百萬美元，2024年則繼續微幅增加至約5,817百萬美元。此趨勢顯示，公司核心營運的現金流在2022年達到高點，之後保持穩定。營運資金變動方面，2021年出現負值（-902百萬美元）顯示營運資金被大量抽離，但在2022年反轉為正，2023年再放大，2024年再次出現負值，反映短期資金周轉狀況的波動。
- 財務與資本籌措活動
-
整体上，2020和2021年GE Aerospace的籌資活動展現出大規模的資金進出，主要由於借款和債務增減。2020年新發行債務約15,028百萬美元，但同期償還債務高達-29,876百萬美元，造成資金大規模淨外流。2021年，籌措的資金較少（約364百萬美元），但償還規模仍很大（-36,521百萬美元）。2022年至2024年，債務的償還逐漸降低，籌資規模亦有所縮減，2014年和2024年分別有較小幅的借款及償債行為。現金支付股利持續，2024年較2023年增加（約1,008百萬美元），顯示股東回報策略的持續性。
- 現金及現金等價物變動
-
2021年，因大量資金流出，現金因而大幅下降（約-20,750百萬美元）。此後，2022年和2023年現金水準逐步回升，但2024年再次減少約3,875百萬美元，反映出資金管理的波動性以及對短期現金流動的調整。年初至年末的現金餘額經歷較大變動，顯示公司在不同年度內由於籌資與投資活動的影響，現金狀況呈現一定的不穩定性。
