選定的財務數據
自 2005 年起
損益表
GE Aerospace、損益表中的選定專案、長期趨勢
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 設備和服務銷售 | 歸屬於本公司的凈收益（虧損） |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 35,121) | 6,556) |
| 2023年12月31日 | 64,565) | 9,481) |
| 2022年12月31日 | 73,602) | 225) |
| 2021年12月31日 | 71,090) | (6,520) |
| 2020年12月31日 | 73,022) | 5,704) |
| 2019年12月31日 | 87,487) | (4,979) |
| 2018年12月31日 | 113,544) | (22,355) |
| 2017年12月31日 | 113,192) | (5,786) |
| 2016年12月31日 | 110,390) | 8,831) |
| 2015年12月31日 | 105,808) | (6,126) |
| 2014年12月31日 | 106,758) | 15,233) |
| 2013年12月31日 | 100,542) | 13,057) |
| 2012年12月31日 | 100,149) | 13,641) |
| 2011年12月31日 | 94,523) | 14,151) |
| 2010年12月31日 | 100,437) | 11,644) |
| 2009年12月31日 | 103,777) | 11,025) |
| 2008年12月31日 | 112,769) | 17,410) |
| 2007年12月31日 | 99,526) | 22,208) |
| 2006年12月31日 | 100,700) | 20,829) |
| 2005年12月31日 | 92,589) | 16,353) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
基於提供的年度財務數據，以下為對兩項指標在各年度的變化與其相互關聯之觀察與解讀，單位均為百萬美元，資料欄位未出現缺失值。
- 設備和服務銷售的長期變化
- 在前期觀察期間，銷售額自 2005 年的 92,589 上升至 2008 年的 112,769，呈現穩健成長的趨勢。之後至 2010 年間出現小幅波動，於 2011–2014 年間多次回落至 94,523–106,758 的區間，顯示在中段期間仍保持相對穩定的銷售水平。2015–2018 年間，水準再度提升並於 2018 年達到近年最高點 113,544；此後出現明顯下滑，2019 年降至 87,487，2020 年至 2021 年進一步降至 73,022、71,090；2022 年回穩至 73,602，但 2023 年再度下跌至 64,565，至 2024 年大幅滑落至 35,121，顯示近年銷售規模出現較大幅度的下修。 就變化幅度而言，2005–2008 的增長幅度相對穩健，2010–2018 期間多次在 94,500–113,500 的區間波動，然而自 2018 年以後出現明顯的下滑，且 2024 年較高位相比下降約 69%，顯示銷售規模在近年急速收縮。2021 年與 2022 年間的低幅波動後，2023–2024 年間的銷售再度下降，顯示需求或組成結構可能經歷顯著變化。
- 歸屬於本公司的淨收益（虧損）的波動與變化
- 早期期間（2005–2014 年）呈現正向獲利，淨收益於 2005–2007 分別為 16,353、20,829、22,208；2008 年降至 17,410，但仍為正值，2010 年與 2011 年分別為 11,644、14,151，2012 年、2013 年則為 13,641、13,057，2014 年再度回升至 15,233，顯示在此阶段盈利能力較為穩健且波動幅度有限。 自 2015 年起出現明顯改善逆轉的風險信號：2015 年出現虧損 -6,126，2016 年回升至 8,831，然而 2017 年再度出現虧損 (-5,786)，2018 年遭遇更大幅度虧損 (-22,355)，2019 年仍處於虧損狀態 (-4,979)，顯示盈利能力在此段出現顯著下滑。2020 年轉為正值 5,704，2021 年再度轉為虧損 (-6,520)，2022 年接近於虧盈平衡：僅 225 的小幅正值，2023 年回升至 9,481，2024 年進一步增長至 6,556。 就利潤率而言，2005–2007 的淨利率位於高位（約 18–22%），2008–2014 年間維持於 10–15% 的區間，2015 年起出現明顯的負值，2016 年短暫回升至約 8%，2017–2019 年再度大幅轉為虧損（2018 年虧損率約 -20%），2020 年回穩至約 8%，但 2021 年至 2022 年間再度出現波動與下探，2023 年與 2024 年的盈利率分別約 15% 與 19%，顯示在近期盈利能力有回升的跡象但整體波動性仍高。 論述中可觀察到的重點包括：在銷售規模高位時期，淨收益也呈現正向，但並非穩定的同步關係，2008 年與 2014 年等期雖有較高銷售但淨利率有波動；2015–2019 年的虧損期顯示成本結構、成本資本支出或一次性項目等因素對獲利有顯著拉扯。進入 2020 年以後，淨收益逐步回升並於 2023–2024 年持續為正，且淨利率回升至更高水平，顯示在成本控制或產出效率方面可能出現改善，但銷售規模仍未恢復到 2018 年前的高點。
- 關鍵洞見與解讀
- 整體而言，營收（設備和服務銷售）呈現長期波動與結構性下修的趨勢，尤其在 2019 年後開始出現顯著的下滑，至 2024 年降幅更為顯著，顯示市場需求、產品組合或外部環境可能發生顯著變化，對收入端造成壓力。與營收變動的關聯性並非穩定一致，淨收益的波動幅度遠大於營收波動，且在多個年度出現虧損，顯示成本結構、一次性支出、資本支出或資產減值等因素對獲利貢獻具有放大作用。 以淨收益率（淨收益佔銷售額的比率）觀察，2005–2007 與 2010–2014 年間維持於雙位數區間，顯示期間的單位盈利能力相對穩健。之後的虧損期（2015–2019）顯著降低了邊際貢獻，2020 年後逐步回升，但 2021–2022 年再度出現波動，直至 2023–2024 年才顯示出較為穩健的復甦。這種情況提示，若未來要改善長期盈利能力，需關注成本結構的穩定性、資本支出與可能的資產減值風險，以及是否出現了業務或產品組合的結構性變化。 總體而言，近年盈利能力的改善（2020 年以後）伴隨著銷售規模的再定位與可能的成本效益改善，但銷售端的顯著衰退意味著未來的盈利回升仍高度依賴於成本控制與資本配置的效率。若納入更廣泛的財務背景與現場成本結構資料，將有助於更清晰地界定盈利波動的主因與可持續改善的範圍。
資產負債表：資產
GE Aerospace，從資產中選定的專案、長期趨勢
百萬美元
| 流動資產 | 總資產 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 37,635) | 123,140) |
| 2023年12月31日 | 59,799) | 163,045) |
| 2022年12月31日 | 66,234) | 187,788) |
| 2021年12月31日 | 66,348) | 198,874) |
| 2020年12月31日 | 88,412) | 253,452) |
| 2019年12月31日 | 90,016) | 266,048) |
| 2018年12月31日 | —) | 309,129) |
| 2017年12月31日 | —) | 377,945) |
| 2016年12月31日 | —) | 365,183) |
| 2015年12月31日 | —) | 492,692) |
| 2014年12月31日 | —) | 648,349) |
| 2013年12月31日 | —) | 656,560) |
| 2012年12月31日 | —) | 685,328) |
| 2011年12月31日 | —) | 717,242) |
| 2010年12月31日 | —) | 751,216) |
| 2009年12月31日 | —) | 781,818) |
| 2008年12月31日 | —) | 797,769) |
| 2007年12月31日 | —) | 795,337) |
| 2006年12月31日 | —) | 697,239) |
| 2005年12月31日 | —) | 673,342) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
- 流動資產（單位：百萬美元）
-
可得資料顯示，流動資產在前期年度未提供完整數據，僅在後期六個年度顯示具體數字，呈現顯著下滑的趨勢。該期間的數值分別為近似值約 90,016、88,412、66,348、66,234、59,799 與 37,635 百萬美元，整體呈現持續縮減的走勢，且期間內並無出現反彈回升的明顯訊號。
此現象可能反映流動性資產的相對收縮，以及可能與資產結構調整或資本配置改變相關的短期流動性變動，需結合後續資本與負債變動資料以做更完整的解釋。
- 總資產（單位：百萬美元）
-
在 2005 年到 2008 年期間，總資產呈現持續成長，於 2008 年達到高點，約 797,769 百萬美元，之後於 2009–2014 年間逐步回落，至 2014 年降至約 648,349 百萬美元，顯示成長動能逐步減退且資產規模趋於平衡或緩慢縮小。
自 2015 年起，總資產出現顯著下降，至 2024 年降至約 123,140 百萬美元，期間整體呈長期且幅度較大的收縮。期間雖於 2017 年出現小幅回升至約 377,945 百萬美元，但隨後再度下滑，顯示結構性調整對資產規模之影響較為持久且顯著。
整體變動結構顯示，早期年度的增長動能並未延續至後續年度，對比中期至晚期的劇烈縮水，暗示資產基礎經歷了顯著的重整與規模縮減，可能同時伴隨資產出售、業務重組或分拆等重大策略性行動。
資產負債表：負債和股東權益
GE Aerospace，從負債和股東權益中選出專案、長期趨勢
百萬美元
| 流動負債 | 總負債 | 借款總額 | 股東權益 | |
|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 34,392) | 103,576) | 19,273) | 19,342) |
| 2023年12月31日 | 50,876) | 134,466) | 20,964) | 27,378) |
| 2022年12月31日 | 56,947) | 150,206) | 32,350) | 36,366) |
| 2021年12月31日 | 51,953) | 157,262) | 35,185) | 40,310) |
| 2020年12月31日 | 56,069) | 216,378) | 75,066) | 35,552) |
| 2019年12月31日 | 77,572) | 236,187) | 90,882) | 28,316) |
| 2018年12月31日 | —) | 257,266) | 109,958) | 30,981) |
| 2017年12月31日 | —) | 292,561) | 134,591) | 64,263) |
| 2016年12月31日 | —) | 284,668) | 136,211) | 75,828) |
| 2015年12月31日 | —) | 389,582) | 198,276) | 98,274) |
| 2014年12月31日 | —) | 511,516) | 364,980) | 128,159) |
| 2013年12月31日 | —) | 519,777) | 383,040) | 130,566) |
| 2012年12月31日 | —) | 556,858) | 414,060) | 123,026) |
| 2011年12月31日 | —) | 599,108) | 453,443) | 116,438) |
| 2010年12月31日 | —) | 627,018) | 478,640) | 118,936) |
| 2009年12月31日 | —) | 656,682) | 510,192) | 117,291) |
| 2008年12月31日 | —) | 684,157) | 523,762) | 104,665) |
| 2007年12月31日 | —) | 671,774) | 514,116) | 115,559) |
| 2006年12月31日 | —) | 577,347) | 432,957) | 112,314) |
| 2005年12月31日 | —) | 555,934) | 370,437) | 109,354) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
- 觀察重點與結論性摘要
- 在整體財務結構中，長期負債與股東權益於2005年至2014年間呈現相對穩健的成長與波動，之後則出現顯著的去槓桿化與資本結構再配置。總負債於2005年起持續攀升至2008-2008年間達高點，之後自2014年起逐步降低，於2024年降至顯著低於初期水準。借款總額的走勢與總負債走勢高度一致，顯示大部分槓桿變動主要集中於借款部分的增減。股東權益在2005年至2010年間相對穩定或小幅上升，然後自2014年起急速下滑，至2024年降至非常低的水平。流動負債在2019至2024年間出現可觀數據，但與總負債相比，仍屬短期部分的波動，整體佔比在後期呈現波動但偏低的特徵。綜合而言，整體資本結構呈現由高槓桿向低槓桿的轉變，同時股東權益長期承受下行壓力，反映出資本回籠與資本結構再配置的雙向動力。前述結論需建立在完整現金流與其他長期負債項目背景之上，現金流與其他可能的資本活動尚未在資料中呈現，因此解釋需謹慎。
- 長期負債與資本結構變動的量化觀察
- 總負債由2005年的約5559.34億美元，經歷2007-2008年的上升後於2009-2010年開始回落，於2014年降至約511.52億美元，之後以更陡的速率下降，至2024年降至約10.36億美元，年間幅度達約81%。借款總額的走勢與總負債高度一致，2005年為約370.44億美元，於2008年達到峰值約523.76億美元，之後自2014年起進行大幅削減，直至2024年降至約19.27億美元，累計下降幅度接近95%。這顯示債務結構的核心在於逐年減少長期借款及相關負債的安排。
- 股東權益與資本結構的演化
- 股東權益在2005-2010年間穩健成長至約118.94億美元，之後自2011年起持續回落，於2014年回落至約128.16億美元，之後再度快速下滑，至2018年降至約30.98億美元，2019年為約28.32億美元，2020年回升至約35.55億美元，2021年達約40.31億美元，2022年回落至約36.37億美元，2023年約27.38億美元，2024年降至約19.34億美元。整體呈現自2014年後顯著衰退的趨勢，且2018-2024年間的幅度較大，特定年份出現反彈但難以恢復至早期水平。
- 流動負債的可觀變動與短期負債結構
- 流動負債資料在2005-2018年段缺失，僅在2019-2024年間提供數值，區間如下：2019為約77.57億美元、2020為約56.07億美元、2021為約51.95億美元、2022為約56.95億美元、2023為約50.88億美元、2024為約34.39億美元。與總負債相比，流動負債在該期間所佔比出現波動，2019年約佔總負債的32.9%、2020年約29%、2021年約33%、2022年約38%、2023年約38%、2024年約33%。該區間的變動顯示短期義務的結構性壓力在近年有些許上升，但整體仍屬於相對較低且波動性的水平。需注意缺乏早期年度的流動負債資料，限制對2010年代初期流動性變化的完整評估。
- 洞見與風險評估要點
- 資料顯示在長期負債與借款方面，存在顯著的去槓桿化動能，這對長期財務穩定性的正向影響在於降低財務利息負擔與再融資風險。然而，同期股東權益的長期下滑顯示資本回籠與價值留存能力的削弱，可能反映高強度的資本回購、分紅政策或累積累虧等因素對股東權益造成壓力，但僅憑現有資料難以確定具體原因。短期負債的波動性在近年有所提升，需配合現金流與營運資本管理策略的後續資料，以評估流動性風險與短期償債能力的實際變化。整體而言，資本結構顯示由高槓桿向低槓桿的轉變，但股東權益的持續壓縮可能影響長期股東回報與資本市場信心水平。
現金流量表
GE Aerospace、現金流量表中的選定專案、長期趨勢
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 經營活動產生的現金 | 投資活動產生的現金（用於） | 籌資活動產生的現金（用於）籌資活動 |
|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 5,817) | (556) | (6,628) |
| 2023年12月31日 | 5,570) | 6,938) | (10,612) |
| 2022年12月31日 | 5,864) | 1,825) | (5,585) |
| 2021年12月31日 | 888) | 23,705) | (45,296) |
| 2020年12月31日 | 3,597) | 16,778) | (19,853) |
| 2019年12月31日 | 10,419) | 10,684) | (15,764) |
| 2018年12月31日 | 4,662) | 18,052) | (31,033) |
| 2017年12月31日 | 11,394) | 3,940) | (21,055) |
| 2016年12月31日 | 6,099) | 62,613) | (89,920) |
| 2015年12月31日 | 11,856) | 61,613) | (69,547) |
| 2014年12月31日 | 27,515) | (4,742) | (16,952) |
| 2013年12月31日 | 29,037) | 28,674) | (45,629) |
| 2012年12月31日 | 31,252) | 11,399) | (51,074) |
| 2011年12月31日 | 32,601) | 20,617) | (46,819) |
| 2010年12月31日 | 35,792) | 34,481) | (61,470) |
| 2009年12月31日 | 24,724) | 42,863) | (43,513) |
| 2008年12月31日 | 47,841) | (40,025) | 24,640) |
| 2007年12月31日 | 42,985) | (69,701) | 28,364) |
| 2006年12月31日 | 33,019) | (51,019) | 23,450) |
| 2005年12月31日 | 33,787) | (30,331) | (6,597) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
- 整體觀察要點
- 在可用年度範圍內，三大現金流項目彼此間出現顯著的結構性與時序性波動。經營活動現金流於 2005 至 2008 年維持高水平，2009 年起出現明顯回落，之後在 2010 年以後出現持續波動與多次顯著的低點。投資活動現金流在初期呈現大量現金流出，於 2009–2013 年轉為現金流入，之後於 2015–2016 年出現極高幅度的現金流入，2024 年再度轉為小幅現金流出。籌資活動現金流自 2005 年前後有短暫正向現金流，自 2009 年以後多數年份為現金流出，且 2015–2016 年達到極高的流出規模，2024 年仍維持負向現金流。綜合三者的淨現金流在個別年份表現高度不穩定，呈現「短期內經營表現並非穩健獲利能力的唯一驅動因素，且資本結構與資產重組對現金變動影響顯著」。
- 經營活動產生的現金流的趨勢
- 經營現金流量在 2005–2008 年間顯著偏高，2008 年達到峰值 47,841 百萬美元，顯示該期間營運現金收現能力較強。此後於 2009 年大幅回落至 24,724 百萬美元，並在 2010–2014 年間略有回升但整體呈現下降走勢，於 2014 年降至約 27,515 百萬美元。之後的 2015 年起，經營現金流再度顯著下滑，於 2016 年跌至約 6,099 百萬美元的水平，2017 年稍有回升至約 11,394 百萬美元，但 2018–2021 年間再度走弱，2021 年更跌至 888 百萬美元的低點。2022–2024 年間有些微回升，2024 年回到約 5,817 百萬美元左右。整體呈現高度波動、且自 2010 年代中後期以來，經營現金流難以維持早期的高水準。
- 投資活動產生的現金流（用於）之趨勢與含義
- 投資活動現金流在 2005–2008 年間多為現金流出，顯示資本支出與長期資產投資為主導的現金流出。於 2009–2013 年轉為現金流入，分別出現 42,863、34,481、20,617、11,399 百萬美元等正值，指向資產處分或投資回籠的現金流入，顯示在此期間有顯著的資本回收或資產出售活動。2014 年回歸小幅現金流出 (-4,742)，之後 2015–2016 年出現大幅正向現金流入，分別為 61,613、62,613 百萬美元，顯示釋出大量資產或重大資本回籠。此後 2017–2023 年間現金流入與流出再度出現波動，2017 年約 3,940，2018 年 18,052，2019 年 10,684，2020 年 16,778，2021 年 23,705，2022 年 1,825，2023 年 6,938，2024 年 -556（微幅為現金流出）。整體看法是，投資活動在早期以資本支出為主，之後出現多次資產處分或重大投資回籠的時期，形成結構性的現金流入，並在 2015–2016 年達到峰值；2024 年出現小幅現金流出，顯示投資活動的凈現金流再度回穩或收縮。
- 籌資活動產生的現金流（用於）之趨勢與資本結構變動
- 籌資現金流在 2005 年為負向，2006–2008 年轉為正向，分別為 23,450、28,364、24,640 百萬美元，顯示在該時期透過融資籌得資金。然而 2009 年起即出現大幅負向現金流，分別為 -43,513、-61,470、-46,819、-51,074、-45,629、-16,952、-69,547、-89,920，直到 2014 年仍維持負向，顯示與資本結構調整相關的償債或股本回購支出較高。 2015–2016 年更出現極高的負向流出，分別為 -69,547 與 -89,920 百萬美元，顯示在此期間資本回收、債務償還或股利回饋等活動極為強烈。此後至 2024 年，雖有波動，但仍長期呈現大規模的現金流出，顯示資本結構調整的主導地位持續存在。整體而言，籌資活動對現金的淨影響長期偏負，且在 2015–2016 年達到最高程度的負向影響，反映出資本結構重組或高額償債壓力。< /p>
- 三大現金流的淨效應與整體現金變動模式
- 以年度淨現金流概覽，2005 年出現輕微虧損，2006 年轉為正向、2007 年維持正向且幅度略增，2008 年達到高峰後於 2009 年再度正向；2010–2014 年間維持正向但幅度逐步縮小，2012 年出現小幅虧損，2013–2014 年又回到正向。2015 年再次回升至正向，然 2016 年因籌資與投資活動的極端變動而轉為大幅虧損，之後 2017–2018 年、201 bo 的期內再度出現虧損，2019–2020 年度回穩於小正值，2021 年出現顯著虧損，2022–2023 年有所回升但仍為正向或微正，2024 年再度轉為略微虧損。整體看，淨現金流呈現高度時序性的波動，且長期受籌資與投資活動的極端變動主導，經營現金流雖具一定基底，但難以在長期內維持穩定的正向增長。若以長期觀察，企業現金位置的變動更可能由資本性支出與資本結構調整的時點決定。
- 資料完整性與限制
- 各年度的數值皆以數字呈現，未出現缺失值之明確標註；因此可完整觀測多年度的趨勢與相對變動。然而，僅以現金流量表三大項目解讀，無法直接判斷背後的資產組成、負債結構、盈餘品質或非現金項目的影響，需結合其他財報內部項目（例如營運資本變動、折舊攤銷、資本性支出細項、債務到期結構）以獲得更完整的解讀。若後續提供同期間的損益與資產負催表數據，將有助於建立更全面的現金產生機制與風險評估。
每股數據
GE Aerospace，每份選定的數據、長期趨勢
美元
| 已結束 12 個月 | 基本每股收益1 | 稀釋每股收益2 | 每股股息3 |
|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 6.04 | 5.99 | 1.12 |
| 2023年12月31日 | 8.44 | 8.36 | 0.32 |
| 2022年12月31日 | -0.06 | -0.05 | 0.32 |
| 2021年12月31日 | -6.16 | -6.16 | 0.32 |
| 2020年12月31日 | 4.64 | 4.64 | 0.32 |
| 2019年12月31日 | -4.96 | -4.96 | 0.32 |
| 2018年12月31日 | -20.96 | -20.96 | 2.96 |
| 2017年12月31日 | -5.76 | -5.76 | 6.72 |
| 2016年12月31日 | 7.20 | 7.12 | 7.44 |
| 2015年12月31日 | -4.96 | -4.88 | 7.36 |
| 2014年12月31日 | 12.08 | 12.00 | 7.12 |
| 2013年12月31日 | 10.24 | 10.16 | 6.32 |
| 2012年12月31日 | 10.32 | 10.32 | 5.60 |
| 2011年12月31日 | 9.92 | 9.84 | 4.88 |
| 2010年12月31日 | 8.48 | 8.48 | 3.68 |
| 2009年12月31日 | 8.08 | 8.08 | 4.88 |
| 2008年12月31日 | 13.76 | 13.76 | 9.92 |
| 2007年12月31日 | 17.44 | 17.36 | 9.20 |
| 2006年12月31日 | 16.08 | 16.00 | 8.24 |
| 2005年12月31日 | 12.40 | 12.32 | 7.28 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1, 2, 3 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
以下為逐項觀察的分析摘要，聚焦於模式、變化與洞見，基於提供的年度單位為美元之每股收益與股息等指標的對比。
- 基本每股收益 (EPS, 單位：美元)
- 觀察期間的基本每股收益呈現高度波動且偏向周期性變動。前期在2005年至2007年間呈現上升走勢，從約12.4美元增長至17.44美元；2008年與2009年間出現回落，分別為13.76美元與8.08美元，顯示在金融與經濟環境壓力時的盈利承壓。2010年至2014年間逐步回升，2010年約8.48美元，2011年9.92美元，2012年10.32美元，2013年10.24美元，2014年達到約12.08美元。2015年出現顯著負值(-4.96美元)，之後2016年回升至7.2美元，2017年再度出現虧損(-5.76美元)，2018年出現極端虧損(-20.96美元)，此後2019年仍為虧損(-4.96美元)。2020年短暫回升至4.64美元，2021年再次出現虧損(-6.16美元)，2022年接近於零(-0.06美元)，2023年回升至8.44美元，2024年為6.04美元。整體而言，長期趨勢顯示高波動性與相當大的年際變動幅度，且幾乎在多個時期出現負值，顯示公司在不同年度面臨結構性或一次性因素所影響的顯著盈利波動。此現象可能與重大成本、一次性項目、產業週期性，以及外部環境的不可預期性有關。
- 稀釋每股收益 (Diluted EPS, 單位：美元)
- 稀釋EPS的走勢與基本EPS高度一致，呈現相似的波動模式。2005-2007年期間亦為上升期，分別接近12.32美元、16美元、17.36美元。2008-2009年回落至13.76美元與8.08美元，2010-2014年穩步提升，2010年8.64美元、2011年9.84美元、2012年10.32美元、2013年10.16美元、2014年12美元。2015年出現負值(-4.88美元或相近)，之後2016年回到7.12美元，2017年再度虧損(-5.76美元)，2018年遭遇極端虧損(-20.96美元)，2019年虧損(-4.88美元)，2020年回升至4.64美元，2021年再度出現虧損(-6.16美元)，2022年降至極低水平(-0.05美元)，2023年回升至8.36美元，2024年為5.99美元。綜合觀察顯示，稀釋EPS的波動與基本EPS同步性高，且在某些年份的負值與大幅波動亦反映出稀釋因素對每股盈餘的顯著影響。
- 每股股息 (Dividend per share, 單位：美元)
- 股息分配呈現先提升、後顯著下降再長期維持低位的特徵。2005年至2014年間穩步上升，2005年7.28美元，至2014年間達到7.12美元，並在2015年至2016年間維持高位(7.36-7.44美元)。然而在2018年降至2.96美元，2019年進一步大幅降至0.32美元，並持續於0.32美元的低位直至2023年，直到2024年回升至1.12美元，顯示股息政策出現顯著調整並且長期偏向於現金保留與再投資的策略，減緩股東現金回報。此變動與營運盈利的波動性、自由現金流與整體現金政策的取向高度相關。
結論性觀察：整體資料呈現盈利能力的高度不穩定性與顯著的年度波動，特別是在中後期與2020年後的年份。雖有個別年度出現正向反彈，長期趨勢仍顯示難以自信地定位穩健的永久成長路徑，且現金股利分配在2019年後顯著緊縮，2024年才開始回升，顯示現金留存與再投資策略的優先性在期間內提高。這些模式暗示公司在資本配置與股東回報方面，可能面臨結構性變動與外部風險因素，需搭配現金流狀況與長期投資計畫進行更全面的評估。