長期活動比率分析
季度數據
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Illinois Tool Works Inc.、長期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
根據所提供的財務比率資料，可以觀察到以下趨勢與特徵：
- 固定資產凈周轉率
- 此比率在2018年第一季度（2018年3月31日）起逐步提高，從大約8.05上升至2020年12月31日的7.24，然後在2021年逐漸回升至約8.17。該指標的上升趨勢顯示公司在此期間內對固定資產的運用效率有所改善。特別是在2020年疫情期間，該比率一度略有下降，但整體仍維持較高水平，反映公司在資產管理方面的韌性與調整能力。
- 總資產周轉率
- 此比率在2017年末持續上升，至2017年9月30日達到0.97的高點，之後趨於平穩或略有下降，於2020年12月31日約為0.81。此變化可能表明公司在資產運用效率方面經歷了波動，尤其在2020年疫情期間，資產周轉率明顯降低，反映出公司在經濟動盪期間資產使用的效率受到一定影響。不過，於2021年再次提升至約0.9，顯示逐步恢復。
- 股東權益周轉率
- 此比率呈現較為明顯的波動。一方面於2017年末迅速增加，最高達到6.04（2021年3月31日），此代表公司利用股東權益產生收益的效率得以提升。另一方面，從2021年6月30日的5.41回落至2021年9月30日的4.66，之後又維持在3.94至4.08之間，表明在近期幾個季度內公司股東權益的利用效率較為穩定但未顯著提升。整體來看，該比率的上升趨勢反映公司資本運用效率的改善，但在近年呈一定程度的穩定。
綜合上述，這些比率的變動反映公司在資產運用效率方面經歷了調整與改善，尤其是在固定資產使用效率及股東權益回報方面。2020年疫情期間資產利用受到挑戰，但公司展現一定韌性，且在疫情後期逐漸恢復，顯示公司具備良好的資產管理能力與調整策略。整體而言，財務比率的變化趨勢暗示公司在資源配置與資產管理方面持續進行優化，且具有一定的彈性來應對外部經濟變動。
固定資產凈周轉率
Illinois Tool Works Inc.、固定資產凈周轉率、計算 （季度數據）
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 3,679) | 3,556) | 3,676) | 3,544) | 3,475) | 3,307) | 2,564) | 3,228) | 3,469) | 3,479) | 3,609) | 3,552) | 3,580) | 3,613) | 3,831) | 3,744) | 3,629) | 3,615) | 3,599) | 3,471) | ||||||
| 淨廠房及設備 | 1,809) | 1,744) | 1,767) | 1,746) | 1,777) | 1,736) | 1,711) | 1,704) | 1,729) | 1,693) | 1,717) | 1,765) | 1,791) | 1,799) | 1,783) | 1,829) | 1,778) | 1,759) | 1,726) | 1,674) | ||||||
| 長期活動率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 7.99 | 8.17 | 7.92 | 7.38 | 7.08 | 7.24 | 7.45 | 8.09 | 8.16 | 8.40 | 8.36 | 8.26 | 8.25 | 8.24 | 8.31 | 7.98 | 8.05 | — | — | — | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 5.70 | 5.65 | 5.44 | 4.85 | 4.92 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 3.99 | 3.84 | 3.59 | 3.32 | 3.15 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 6.41 | 6.45 | 6.25 | 6.08 | 6.02 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 4.55 | 4.53 | 4.45 | 4.33 | 1.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 6.18 | 6.28 | 6.15 | 5.88 | 5.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.83 | 9.05 | 9.17 | 9.15 | 9.07 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 4.30 | 4.39 | 4.25 | 4.10 | 3.78 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q4 2021 計算
固定資產凈周轉率 = (營業收入Q4 2021
+ 營業收入Q3 2021
+ 營業收入Q2 2021
+ 營業收入Q1 2021)
÷ 淨廠房及設備
= (3,679 + 3,556 + 3,676 + 3,544)
÷ 1,809 = 7.99
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營業收入趨勢分析
- 從2017年第一季至2021年第四季， Illinois Tool Works Inc.的營業收入呈現整體上升的趨勢，期間逐季略有波動但總體向上。尤其在2020年疫情期間，營收經歷了一定的波動，2020年第一季的營收較前一季下降，但隨後逐步回升，至2021年第四季達到新高。這種變動顯示公司在經濟不確定時期具有一定的抗壓性，能逐步恢復並提升營收。
- 淨廠房及設備的變動情況
- 淨廠房及設備於整個期間內逐季穩定上升，從2017年第一季的1674百萬元逐步上升至2021年第四季的1809百萬元。該資產的擴張趨勢可能反映公司持續投資於生產能力或技術升級，以支援營收的成長或改善營運效率。雖然期間有少數季別的數值微幅下降，但整體趨勢仍表現為穩定的資產擴展。
- 固定資產凈周轉率的變化
- 固定資產凈周轉率在資料中只提供2017年第2季至2021年第4季的數值，且數值於8左右波動。由數據可見，該比率在2017年中期約8.05-8.36之間波動，之後逐步略為下降，2020年末進入7.24，2021年則逐季回升至接近8的水準。該指標反映公司運用固定資產產生營收的效率，有波動但整體保持在較高水準，暗示公司在資產運用方面維持一定的效率，但在2020年疫情期間有稍微的效率降低，隨後逐步修復。
總資產周轉率
Illinois Tool Works Inc.、總資產周轉率、計算 （季度數據）
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 3,679) | 3,556) | 3,676) | 3,544) | 3,475) | 3,307) | 2,564) | 3,228) | 3,469) | 3,479) | 3,609) | 3,552) | 3,580) | 3,613) | 3,831) | 3,744) | 3,629) | 3,615) | 3,599) | 3,471) | ||||||
| 總資產 | 16,077) | 15,517) | 15,580) | 15,663) | 15,612) | 14,940) | 14,263) | 14,149) | 15,068) | 14,960) | 15,187) | 15,326) | 14,870) | 15,319) | 15,523) | 16,163) | 16,780) | 16,314) | 15,922) | 15,529) | ||||||
| 長期活動率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 總資產周轉率1 | 0.90 | 0.92 | 0.90 | 0.82 | 0.81 | 0.84 | 0.89 | 0.97 | 0.94 | 0.95 | 0.95 | 0.95 | 0.99 | 0.97 | 0.95 | 0.90 | 0.85 | — | — | — | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.45 | 0.43 | 0.41 | 0.38 | 0.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.58 | 0.57 | 0.53 | 0.50 | 0.50 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.58 | 0.57 | 0.52 | 0.52 | 0.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 0.36 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.53 | 0.54 | 0.53 | 0.51 | 0.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.32 | 1.28 | 1.28 | 1.28 | 1.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.38 | 0.35 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q4 2021 計算
總資產周轉率 = (營業收入Q4 2021
+ 營業收入Q3 2021
+ 營業收入Q2 2021
+ 營業收入Q1 2021)
÷ 總資產
= (3,679 + 3,556 + 3,676 + 3,544)
÷ 16,077 = 0.90
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營業收入趨勢分析
- 在檢視2017年至2021年的季度數據期間， Illinois Tool Works Inc. 的營業收入呈現出較為穩定的趨勢，但亦顯示出一定的波動性。從2017年第一季的3,471百萬美元起，營收在2018年達到高點的3,680百萬美元，然後在2019年逐步下降至約3,469百萬美元。2020年受到全球經濟狀況影響，營收有所降低，特別是在第二季度降至2,564百萬美元，之後部分回升，但仍保持於較低水平。至2021年，營收逐步回升，於第四季度達到3,679百萬美元，略高於2017年同期數值，顯示公司在經歷了2020年的挑戰後，逐步恢復營收規模。
- 總資產變動趨勢
- 公司總資產展現出逐步增加的趨勢，從2017年第一季的15,529百萬美元，逐季上升至2020年第4季的約15,077百萬美元，之後略有波動，但仍維持於較高水平，例如2021年第一季達到約15,513百萬美元。總資產的增長反映公司在資產規模方面的擴張，可能是通過增加固定資產或其他長期資產來支撐業務拓展或調整資產組合所致。
- 總資產周轉率趨勢
- 在分析期間內，財務比率顯示公司資產利用效率存在一定的變動。2017年6月的周轉率為0.85，隨後逐步提升至2018年的0.97，指示資產運用效率於此段期間內有一個良好的改善趨勢。之後，該比率在2019年略微下降至0.94，再到2020年進一步下降至0.81，顯示資產運用效率受疫情等因素影響有所波動。儘管如此，2021年前的最新數據顯示，周轉率逐步回升至0.92，反映公司在資產管理方面已有所回復，並逐漸提昇資產運用的效率。
股東權益周轉率
Illinois Tool Works Inc.、股東權益周轉率、計算 （季度數據）
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 3,679) | 3,556) | 3,676) | 3,544) | 3,475) | 3,307) | 2,564) | 3,228) | 3,469) | 3,479) | 3,609) | 3,552) | 3,580) | 3,613) | 3,831) | 3,744) | 3,629) | 3,615) | 3,599) | 3,471) | ||||||
| 歸屬於 ITW 的股東權益 | 3,625) | 3,492) | 3,520) | 3,274) | 3,181) | 2,696) | 2,357) | 2,283) | 3,026) | 2,966) | 3,091) | 3,196) | 3,254) | 3,542) | 3,785) | 4,159) | 4,585) | 5,023) | 4,771) | 4,493) | ||||||
| 長期活動率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益周轉率1 | 3.99 | 4.08 | 3.98 | 3.94 | 3.95 | 4.66 | 5.41 | 6.04 | 4.66 | 4.79 | 4.64 | 4.56 | 4.54 | 4.18 | 3.92 | 3.51 | 3.12 | — | — | — | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 2.92 | 2.74 | 2.57 | 2.43 | 2.55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 1.20 | 1.22 | 1.24 | 1.18 | 1.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 1.76 | 1.92 | 2.15 | 2.10 | 2.05 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 1.85 | 1.94 | 1.89 | 1.81 | 1.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 6.12 | 6.89 | 10.24 | 10.46 | 10.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.88 | 0.89 | 0.88 | 0.84 | 0.78 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q4 2021 計算
股東權益周轉率 = (營業收入Q4 2021
+ 營業收入Q3 2021
+ 營業收入Q2 2021
+ 營業收入Q1 2021)
÷ 歸屬於 ITW 的股東權益
= (3,679 + 3,556 + 3,676 + 3,544)
÷ 3,625 = 3.99
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營業收入趨勢分析
- 從資料中觀察，2017年第一季度的營業收入為3471百萬美元，之後逐步攀升，至2017年12月達到高點3629百萬美元。進入2018年，營收略有波動，但整體維持在3600百萬美元左右。2018年第一季，營收為3744百萬美元，較前一年同期有所增加，之後在2018年底略微下降至3580百萬美元。2019年，每季度營收約在3400到3600百萬美元之間波動，整體趨勢較為平穩。至2020年，營收呈現一定的下滑趨勢，第一季為3228百萬美元，並持續下降至2020年第二季的2564百萬美元，顯示疫情期間來可能影響營運表現，營收明顯受到波及。2020年第四季開始逐步回升，到2021年第一季再度回到約3676百萬美元，表明公司在疫情後逐漸恢復，並維持一定的營收水平。
- 股東權益變動趨勢
- 2017年第一季的歸屬於ITW股東的權益為4493百萬美元，經過幾年的波動，至2018年年底下降至約3254百萬美元。此後，股東權益逐步上升，2019年末回升至約3026百萬美元，顯示公司在這段期間可能面臨資產重新調整或股東權益縮減。2020年疫情期間（第一季）權益為2283百萬美元，隨後逐步恢復至2021年底，達到約3625百萬美元。整體來看，股東權益經歷了由高點的擴張及一定幅度的波動，但在疫情沖擊後逐步回升，顯示公司在資產及股東資本方面呈現一定的韌性與調整。
- 股東權益周轉率變化
- 此財務比率自2018年6月开始逐步提升，从3.12逐步增加至2021年12月的4.66，反映公司在此期間的營運效率有所提升。較早期的數據中，較低的數值可能代表資產周轉較低或非核心資產較多；而隨著比率的增加，顯示公司資產運用效能逐步改善，營收與股東權益之間的轉換更加高效。這一趨勢表明，管理層逐步提高資產利用率，進而推動營運績效的提升，尤其是在疫情期間公司逆境中展現出較強的調整能力。