價格收入比 （P/S）
自 2005 年起
計算
Johnson & Johnson、 P/S、長期趨勢計算
| P/S | = | 股價1, 2, 3 | ÷ | 每股銷售額1 | 每股銷售額1 | = | 向客戶銷售1 (以百萬計) |
÷ | 已發行普通股數量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年2月13日 | 4.26 | = | 157.25 | ÷ | 36.89 | 36.89 | = | 88,821 | ÷ | 2,407,616,693 | |
| 2024年2月16日 | 4.43 | = | 156.55 | ÷ | 35.35 | 35.35 | = | 85,159 | ÷ | 2,408,767,228 | |
| 2023年2月16日 | 4.34 | = | 158.24 | ÷ | 36.46 | 36.46 | = | 94,943 | ÷ | 2,604,286,303 | |
| 2022年2月17日 | 4.66 | = | 166.19 | ÷ | 35.67 | 35.67 | = | 93,775 | ÷ | 2,629,268,158 | |
| 2021年2月22日 | 5.15 | = | 161.87 | ÷ | 31.42 | 31.42 | = | 82,584 | ÷ | 2,628,679,824 | |
| 2020年2月18日 | 4.79 | = | 149.14 | ÷ | 31.15 | 31.15 | = | 82,059 | ÷ | 2,634,721,257 | |
| 2019年2月20日 | 4.45 | = | 136.35 | ÷ | 30.63 | 30.63 | = | 81,581 | ÷ | 2,663,138,579 | |
| 2018年2月21日 | 4.56 | = | 129.91 | ÷ | 28.50 | 28.50 | = | 76,450 | ÷ | 2,682,901,553 | |
| 2017年2月27日 | 4.62 | = | 122.40 | ÷ | 26.49 | 26.49 | = | 71,890 | ÷ | 2,713,346,602 | |
| 2016年2月24日 | 4.13 | = | 104.96 | ÷ | 25.40 | 25.40 | = | 70,074 | ÷ | 2,759,359,192 | |
| 2015年2月24日 | 3.77 | = | 100.70 | ÷ | 26.73 | 26.73 | = | 74,331 | ÷ | 2,780,488,708 | |
| 2014年2月21日 | 3.63 | = | 91.52 | ÷ | 25.21 | 25.21 | = | 71,312 | ÷ | 2,828,901,694 | |
| 2013年2月22日 | 3.17 | = | 76.25 | ÷ | 24.05 | 24.05 | = | 67,224 | ÷ | 2,795,319,117 | |
| 2012年2月23日 | 2.75 | = | 65.10 | ÷ | 23.69 | 23.69 | = | 65,030 | ÷ | 2,745,078,671 | |
| 2011年2月25日 | 2.65 | = | 59.64 | ÷ | 22.52 | 22.52 | = | 61,587 | ÷ | 2,735,213,719 | |
| 2010年3月1日 | 2.82 | = | 63.39 | ÷ | 22.49 | 22.49 | = | 61,897 | ÷ | 2,751,927,062 | |
| 2009年2月20日 | 2.37 | = | 54.65 | ÷ | 23.05 | 23.05 | = | 63,747 | ÷ | 2,765,804,457 | |
| 2008年2月26日 | 2.95 | = | 63.72 | ÷ | 21.57 | 21.57 | = | 61,095 | ÷ | 2,832,602,429 | |
| 2007年2月21日 | 3.53 | = | 65.00 | ÷ | 18.43 | 18.43 | = | 53,324 | ÷ | 2,894,082,681 | |
| 2006年3月14日 | 3.49 | = | 59.29 | ÷ | 16.97 | 16.97 | = | 50,514 | ÷ | 2,976,068,976 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-29), 10-K (報告日期： 2018-12-30), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-28), 10-K (報告日期： 2013-12-29), 10-K (報告日期： 2012-12-30), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-28), 10-K (報告日期： 2007-12-30), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 美元
2 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
3 截至Johnson & Johnson年報備案日的收盤價
- 概觀與分析目的
- 本分析依據提供的三項指標在期間內的變化，聚焦於模式、變動幅度與可能的洞見，採取客觀、中立的語氣描述觀察結果，僅以資料本身的走勢為依據，未加入外部假設或預測。
- 股價的長期走勢與波動特徵
- 在研究期間內，股價呈現先於2006年至2009年間的震盪與回落，2009年達到較低水平後開始穩健回升。從2010年代初起，股價逐步走高，2013年起出現較明顯的上升趨勢，至2017～2018年達到新高，並於2019～2022年間持續攀升，達到高點區間。2023年以後出現小幅回落但仍維持高於2006年的水平。整體呈現「中長期上升、局部期間性波動」的模式，且2013年以後的增長幅度顯著高於2009年前後的低點修復期。數值層面，從2013年的約129.91增至2018年約158.24、2019年約156.55、2020年約157.25、2022年約166.19，顯示在中長期內價位向上趨勢較為明顯，其後回落幅度有限。
- 每股銷售額的成長軌跡
- 每股銷售額呈現穩健的長期增長趨勢，2006年為約16.97美元，經歷小幅波動後在2010年代中後期開始顯著提速，至2020年代初仍持續上升。2010年前後出現短暫的下修（2010年約22.49、2011年約22.52），此後持續上升，2016年前後再度出現小幅回落（2016年約25.4，2015年為約26.73）。2017年後逐步加速上揚，2019年約30.63、2020年約31.15、2021年約31.42，並在2022年、2023年及2024年分別提升至約35.67、36.46、35.35，2025年再攀至約36.89。整體觀察呈現「穩健升長，伴隨局部回落再續增長」的走勢，長期幅度較大且趨勢向上。
- P/S 比率的變化與含意
- P/S 比率在2009年前後經歷顯著下滑，最低點約2.37，之後逐步回升。自2010年代中期起，該比率持續上升，至2017年約4.62、2018年約4.56、2019年約4.45、2020年約4.79、2021年達到高點約5.15，顯示市場對單位銷售額的估值倍數出現顯著上升。此後於2022年下降至約4.66，2023年約4.34、2024年約4.43、2025年約4.26，呈現小幅回落但仍維持相對較高的水平。整體而言，P/S 比率的長期走勢呈現「自低點回升後逐步攀升，於2021年達峰，之後出現緩和與小幅回落」的模式。
- 三者之間的關聯與洞見
- 綜合三項指標可觀察到：在2010年代中後期至2020年代初，股價與每股銷售額均呈現持續成長，與之相對的P/S 比率也持續上升，顯示市場對該期間的銷售增長及未來增長潛力給予提高的估值倍數。特別是2013年至2021年期間，股價的快速走高與銷售額的穩健增長共同推動P/S 比率的擴張，反映市場在該期間對銷售成長帶來的價值認知提升。之後的2022年至2025年，銷售額雖仍在上升，但增速相對平緩，股價變動亦較為波動，導致P/S 比率出現小幅回落與穩定，顯示估值倍數在銷售增長放緩的情況下略為回歸至較高的長期水平。以上模式暗示，市場價值與銷售表現之間存在顯著且時序性的一致性，但估值倍數的波動尤受市場情緒與期間性成長展望影響。
與競爭對手的比較
Johnson & Johnson、 P/S、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Johnson & Johnson | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Bristol-Myers Squibb Co. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Merck & Co. Inc. | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年2月13日 | 4.26 | 6.04 | 4.88 | 2.36 | 6.23 | 18.25 | 4.98 | 3.60 | 2.32 | 5.52 | 4.73 | 10.78 |
| 2024年2月16日 | 4.43 | 5.72 | 5.78 | 2.19 | 7.76 | 20.77 | 3.40 | 5.43 | 2.61 | 7.84 | 4.99 | 11.16 |
| 2023年2月16日 | 4.34 | 4.61 | 5.17 | 3.29 | 5.79 | 10.96 | 3.86 | 4.71 | 2.35 | 7.01 | 4.73 | 8.56 |
| 2022年2月17日 | 4.66 | 4.53 | 5.10 | 3.16 | 6.37 | 8.01 | 2.85 | 3.96 | 3.15 | 4.20 | 5.39 | 8.21 |
| 2021年2月22日 | 5.15 | 4.05 | 5.64 | 3.16 | 7.01 | 8.06 | 3.24 | 3.93 | 4.42 | 6.24 | 5.52 | 8.82 |
| 2020年2月18日 | 4.79 | 4.22 | 6.03 | 5.52 | 6.29 | 6.03 | 4.00 | 4.33 | 3.66 | 5.34 | 4.83 | 14.95 |
| 2019年2月20日 | 4.45 | 3.58 | 5.22 | 3.67 | 3.97 | 5.15 | 3.84 | 4.92 | 4.49 | 6.62 | 4.24 | 15.54 |
| 2018年2月21日 | 4.56 | 6.67 | 5.82 | 5.02 | 3.70 | 3.71 | 4.10 | 3.68 | 4.05 | 5.92 | 4.01 | 16.42 |
| 2017年2月27日 | 4.62 | 3.84 | 5.65 | 4.72 | 3.48 | 4.18 | 3.08 | 4.54 | 3.84 | 7.86 | 3.37 | 12.51 |
| 2016年2月24日 | 4.13 | 3.83 | 5.28 | 6.07 | 2.91 | 4.02 | 3.80 | 3.56 | 3.76 | 9.38 | 3.05 | 20.38 |
| 2015年2月24日 | 3.77 | 4.90 | 6.13 | 6.28 | 3.09 | 4.03 | 6.36 | 3.93 | 4.24 | 14.62 | 3.06 | 47.41 |
| 2014年2月21日 | 3.63 | 4.31 | 5.22 | 5.48 | 2.78 | 2.81 | 11.95 | 3.78 | 3.97 | 15.52 | 3.74 | 16.53 |
| 2013年2月22日 | 3.17 | 3.30 | 4.09 | 3.40 | 2.32 | 2.71 | 6.95 | 2.73 | 3.34 | 11.66 | 2.12 | 6.60 |
| 2012年2月23日 | 2.75 | — | 3.52 | 2.63 | 2.28 | 1.87 | 4.22 | 2.43 | 2.37 | 20.90 | 1.77 | 5.61 |
| 2011年2月25日 | 2.65 | — | 3.32 | 2.23 | 2.48 | 1.73 | 4.19 | 2.18 | 2.27 | 7.38 | 2.00 | 56.82 |
| 2010年3月1日 | 2.82 | — | 3.88 | 2.27 | 2.16 | 1.82 | 6.64 | 4.23 | 2.83 | 5.74 | 1.98 | 80.12 |
| 2009年2月20日 | 2.37 | — | 3.44 | 1.96 | 1.30 | 1.66 | 8.03 | 2.14 | 1.72 | 5.17 | 1.44 | 28.70 |
| 2008年2月26日 | 2.95 | — | 3.46 | 2.30 | 2.16 | 3.05 | 10.90 | 4.04 | 3.11 | 11.94 | 2.40 | 12.17 |
| 2007年2月21日 | 3.53 | — | 5.41 | 3.07 | 2.30 | 3.80 | 12.67 | 4.23 | 3.67 | 19.70 | 5.05 | 17.58 |
| 2006年3月14日 | 3.49 | — | 7.24 | 2.34 | 2.40 | 4.31 | 15.36 | 3.50 | 3.77 | 14.06 | 2.15 | 26.93 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-29), 10-K (報告日期： 2018-12-30), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-28), 10-K (報告日期： 2013-12-29), 10-K (報告日期： 2012-12-30), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-28), 10-K (報告日期： 2007-12-30), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 製藥、生物技術和生命科學
Johnson & Johnson、 P/S、長期趨勢，與工業部門相比： 製藥、生物技術和生命科學
| Johnson & Johnson | 製藥、生物技術和生命科學 | |
|---|---|---|
| 2025年2月13日 | 4.26 | 5.55 |
| 2024年2月16日 | 4.43 | 5.89 |
| 2023年2月16日 | 4.34 | 4.56 |
| 2022年2月17日 | 4.66 | 4.50 |
| 2021年2月22日 | 5.15 | 4.90 |
| 2020年2月18日 | 4.79 | 4.88 |
| 2019年2月20日 | 4.45 | 4.54 |
| 2018年2月21日 | 4.56 | 4.60 |
| 2017年2月27日 | 4.62 | 4.29 |
| 2016年2月24日 | 4.13 | 4.10 |
| 2015年2月24日 | 3.77 | 4.54 |
| 2014年2月21日 | 3.63 | 4.30 |
| 2013年2月22日 | 3.17 | 3.25 |
| 2012年2月23日 | 2.75 | 2.58 |
| 2011年2月25日 | 2.65 | 2.44 |
| 2010年3月1日 | 2.82 | 3.00 |
| 2009年2月20日 | 2.37 | 2.22 |
| 2008年2月26日 | 2.95 | 3.19 |
| 2007年2月21日 | 3.53 | 3.88 |
| 2006年3月14日 | 3.49 | 3.84 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-29), 10-K (報告日期： 2018-12-30), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-28), 10-K (報告日期： 2013-12-29), 10-K (報告日期： 2012-12-30), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-28), 10-K (報告日期： 2007-12-30), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 保健
Johnson & Johnson、 P/S、長期趨勢，與行業相比： 保健
| Johnson & Johnson | 保健 | |
|---|---|---|
| 2025年2月13日 | 4.26 | 3.36 |
| 2024年2月16日 | 4.43 | 3.52 |
| 2023年2月16日 | 4.34 | 51,413.66 |
| 2022年2月17日 | 4.66 | 3.28 |
| 2021年2月22日 | 5.15 | 3.31 |
| 2020年2月18日 | 4.79 | 3.21 |
| 2019年2月20日 | 4.45 | 3.07 |
| 2018年2月21日 | 4.56 | 3.06 |
| 2017年2月27日 | 4.62 | 2.80 |
| 2016年2月24日 | 4.13 | 2.72 |
| 2015年2月24日 | 3.77 | 3.08 |
| 2014年2月21日 | 3.63 | 2.81 |
| 2013年2月22日 | 3.17 | 2.20 |
| 2012年2月23日 | 2.75 | 1.90 |
| 2011年2月25日 | 2.65 | 1.80 |
| 2010年3月1日 | 2.82 | 2.08 |
| 2009年2月20日 | 2.37 | 1.70 |
| 2008年2月26日 | 2.95 | 2.42 |
| 2007年2月21日 | 3.53 | 2.85 |
| 2006年3月14日 | 3.49 | 3.17 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-29), 10-K (報告日期： 2018-12-30), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-28), 10-K (報告日期： 2013-12-29), 10-K (報告日期： 2012-12-30), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-28), 10-K (報告日期： 2007-12-30), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).