Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

目前應付

目前應付金額在分析期間呈現波動上升的趨勢。從2020年的29.24億美元增長至2022年的54.47億美元，隨後在2023年略有增加至57.95億美元，但在2024年顯著下降至48.04億美元。整體而言，雖然有波動，但2024年的數值仍高於2020年的初始值。

遞延

遞延金額在分析期間呈現負數且絕對值增大的趨勢。從2020年的-11.41億美元，持續下降至2023年的-40.59億美元，在2024年略有回升至-21.83億美元。這表示遞延負債的規模在擴大，但在2024年有所減緩。

所得稅準備金

所得稅準備金的金額在分析期間經歷了顯著的變化。從2020年的17.83億美元增長至2022年的37.84億美元，但在2023年大幅下降至17.36億美元，並在2024年回升至26.21億美元。這表明所得稅準備金的變動可能受到稅務政策或公司盈利狀況的影響。

總體而言，這三項財務項目在分析期間都呈現了顯著的變化。目前應付的增加和遞延的減少可能反映了營運資金管理策略的調整。所得稅準備金的波動則可能與稅務環境或公司盈利能力有關。需要進一步分析其他財務數據，才能更全面地了解這些變動背後的原因。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

美國法定稅率

美國法定稅率在分析期間維持在21%不變，為所有年度的基準。

國際業務

國際業務的百分比在2020年至2021年期間呈現顯著下降趨勢，從-9.9%降至-16.4%。2022年出現反彈，回升至-4.5%，但隨後在2023年再次下降至-8.1%，並於2024年略微改善至-5.2%。整體而言，國際業務的百分比波動較大。

美國稅務結算

美國稅務結算在2020年和2021年沒有資料。2022年為-3%，2023年為1%，2024年沒有資料。顯示美國稅務結算對整體稅率的影響在不同年份有所不同。

消費者健康分離

消費者健康分離的百分比僅在2022年有資料，為2.2%。這可能代表特定年份的會計調整或業務重組。

美國對國際收入徵稅

美國對國際收入徵稅的百分比在2020年至2022年期間呈現波動，從2.7%上升至6.7%，然後下降至-1.9%。2023年進一步下降至-0.3%，2024年則為-2.6%。顯示此項稅務影響的變化較為明顯。

美國各州稅

美國各州稅在2020年和2021年沒有資料。2022年為0.3%，2023年為1%，2024年為1.5%。顯示美國各州稅的百分比逐年增加。

資本資產損失的稅收優惠

資本資產損失的稅收優惠在2020年和2021年分別為-1.2%和-1.3%。2022年、2023年和2024年沒有資料。顯示此項稅收優惠在特定年份可能對稅率產生影響。

基於股份的薪酬的稅收優惠

基於股份的薪酬的稅收優惠在2020年至2024年期間呈現下降趨勢，從-1.5%降至-0.6%。顯示此項稅收優惠的影響逐年減小。

所有其他

所有其他項目的百分比在分析期間波動較小，但呈現一定的變化。2020年為-0.3%，2021年為-0.7%，2022年為1.6%，2023年為1.7%，2024年為0.6%。

實際稅率

實際稅率在分析期間波動較大。2020年為10.8%，2021年為8.3%，2022年大幅上升至17.4%，2023年回落至11.5%，2024年則上升至15.7%。實際稅率的變化受到多種因素的影響，包括國際業務、美國稅務結算、美國對國際收入徵稅等。

整體而言，資料顯示在觀察期間內，多個財務項目呈現出波動趨勢。以下針對各項目進行分析：

員工相關義務

員工相關義務在2020年至2024年間呈現顯著下降趨勢。從2020年的2434百萬美元大幅減少至2024年的372百萬美元，顯示公司可能在人力成本控制或員工福利方面進行了調整。

基於股票的薪酬

基於股票的薪酬在2020年至2021年期間有所增加，從627百萬美元增至679百萬美元。隨後幾年相對穩定，並在2024年略有上升至717百萬美元。這可能反映了公司對員工激勵計劃的持續投入。

折舊和攤銷

折舊和攤銷在2020年為721百萬美元，之後的數據缺失，無法評估其趨勢。

研發資本化用於稅收

研發資本化用於稅收逐年增加，從2020年的1517百萬美元增至2024年的4398百萬美元。這表明公司持續加大研發投入，並將其資本化以用於稅務規劃。

準備金和負債

準備金和負債在2020年至2023年期間呈現波動，從2020年的3466百萬美元下降至2022年的2761百萬美元，然後在2023年大幅增加至3816百萬美元，並在2024年進一步增加至4444百萬美元。這可能與訴訟、合規或其他潛在負債的變化有關。

庫存相關

庫存相關費用在2021年達到峰值2566百萬美元，隨後在2022年下降至2045百萬美元，並在2023年和2024年進一步下降至359百萬美元和371百萬美元。這可能反映了庫存管理效率的提高或需求變化。

經營虧損結轉

經營虧損結轉逐年增加，從2020年的990百萬美元增至2024年的2298百萬美元。這可能表明公司經營活動中持續存在虧損，需要進一步分析其原因。

未分配的國外收益

未分配的國外收益在觀察期間內持續增加，從2020年的812百萬美元增至2024年的1931百萬美元。這可能與公司海外業務的盈利能力增強有關。

其他國際及美國其他

其他國際和美國其他項目在不同年份呈現不同的趨勢，數據波動較大，需要更詳細的分析才能得出結論。

遞延所得稅資產及負債

遞延所得稅資產在觀察期間內持續增加，從2020年的13138百萬美元增至2024年的16826百萬美元。而遞延所得稅負債則呈現下降趨勢，從2020年的-11819百萬美元下降至2024年的-7175百萬美元。這可能反映了公司稅務規劃策略的變化。

估價備抵

估價備抵在2022年出現-1149百萬美元，2023年為-1638百萬美元，表明公司可能對某些資產價值進行了調整。

商譽和無形資產

商譽和無形資產的減值在2022年和2023年分別為-2659百萬美元和-4271百萬美元，2024年則為-3261百萬美元，表明公司可能對商譽或無形資產的價值進行了重新評估。

全球無形低稅率收入

全球無形低稅率收入在觀察期間內持續下降，從2020年的-3606百萬美元下降至2024年的-1589百萬美元。這可能與稅務法規的變化或公司國際業務結構的調整有關。

遞延所得稅

遞延所得稅逐年增加，從2020年的1319百萬美元增至2024年的8013百萬美元，表明公司可能在稅務方面存在較大的調整。

以下為對所提供財務資料的分析報告。

遞延所得稅資產

從資料中可觀察到，遞延所得稅資產在2020年至2021年間呈現顯著增長，由8534百萬美元增加至10223百萬美元。然而，在2021年至2022年間，該數值略有下降至9123百萬美元。2022年至2023年期間，遞延所得稅資產維持相對穩定，僅小幅增長至9279百萬美元。最新的資料顯示，截至2024年，遞延所得稅資產再次增長，達到10461百萬美元，達到歷年最高點。整體而言，該項目呈現波動上升的趨勢。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債在2020年至2021年間亦有增長，從7214百萬美元增加至7487百萬美元，但增長幅度相對較小。2021年至2022年期間，該數值持續下降至6374百萬美元。隨後，在2022年至2023年期間，遞延所得稅負債大幅下降，從6374百萬美元降至3193百萬美元。此趨勢在2023年至2024年期間延續，數值進一步下降至2448百萬美元。整體而言，遞延所得稅負債呈現明顯且持續下降的趨勢。

資產負債結構變化

觀察兩項數據的變化，遞延所得稅資產與遞延所得稅負債之間的差距在擴大。2020年，資產與負債的差額為1320百萬美元（8534 - 7214）。至2024年，該差額已擴大至8013百萬美元（10461 - 2448）。這表示在會計上，可能存在更多未來可扣除的暫時差異，或未來應納稅的暫時差異減少。此變化可能與公司稅務策略、業務模式或相關稅法變動有關。

從提供的數據中，可以觀察到在一段時間內，各項財務指標呈現出一定的變化趨勢。

資產狀況

總資產在2020年至2022年期間呈現增長趨勢，從174894百萬美元增長至187378百萬美元。然而，在2023年出現顯著下降，降至167558百萬美元，隨後在2024年略有回升至180104百萬美元。調整后總資產的變化趨勢與總資產相似，但數值略低。

負債狀況

總負債在2020年至2022年期間相對穩定，並在2023年大幅下降至98784百萬美元，2024年則回升至108614百萬美元。調整后總負債的變化趨勢與總負債一致，但數值也略低。

股東權益

股東權益在2020年至2022年期間持續增長，從63278百萬美元增長至76804百萬美元。2023年出現下降，降至68774百萬美元，2024年則略有回升至71490百萬美元。調整后股東權益的變化趨勢與股東權益相似，但數值略低。

盈利能力

淨收益在2020年至2021年期間顯著增長，從14714百萬美元增長至20878百萬美元。2022年略有下降至17941百萬美元，但在2023年大幅增長至35153百萬美元，2024年則大幅下降至14066百萬美元。調整后淨收益的變化趨勢與淨收益相似，但數值略低。

總體而言，數據顯示在觀察期間內，資產、負債和股東權益都經歷了波動。淨收益的變化幅度較大，在2023年達到峰值，但在2024年大幅下降。調整后數值與原始數值趨勢一致，可能反映了某些會計調整的影響。

從提供的數據來看，在觀察期間內，盈利能力指標呈現波動趨勢。淨獲利率在2021年顯著提升，達到22.26%，但在2022年回落至18.9%，隨後在2023年大幅增長至41.28%，最後在2024年降至15.84%。調整后的淨利率比率也呈現相似的模式，但幅度略有不同。

盈利能力

淨獲利率和調整后的淨利率比率的變化表明，公司的盈利能力受到多種因素的影響，可能包括成本控制、定價策略和產品組合的變化。2023年的大幅增長值得進一步調查，以確定其背後的原因。

資產周轉率和調整后的資產周轉率在觀察期間內相對穩定，維持在0.47到0.55之間。2024年略有下降，但整體變化不大。

資產效率

資產周轉率的穩定性表明，公司在利用其資產產生銷售額方面保持了一致的效率。

財務槓桿比率和調整后的財務槓桿比率在觀察期間內也相對穩定，維持在2.41到2.76之間。2024年略有上升，但整體變化不大。

財務槓桿

財務槓桿比率的穩定性表明，公司在利用債務融資方面保持了一致的策略。

股東權益回報率和調整后的股東權益回報率在2023年大幅增長，分別達到51.11%和49.6%，但在2024年大幅回落至19.68%和18.72%。

股東回報

股東權益回報率的波動與淨獲利率的波動密切相關，表明公司的盈利能力對股東回報有顯著影響。

資產回報率和調整后的資產回報率也呈現相似的模式，在2023年大幅增長，隨後在2024年回落。

資產回報

資產回報率的變化表明，公司在利用其資產產生利潤方面存在波動。

總體而言，數據顯示公司在觀察期間內經歷了盈利能力和股東回報的顯著波動。資產效率和財務槓桿則相對穩定。2023年的大幅增長和2024年的回落值得進一步分析，以確定其根本原因和潛在影響。

以下為財務資料的分析報告。

淨收益與調整后淨收益

從資料中可觀察到，淨收益和調整后淨收益在2021年顯著增長，2021年的數值分別為14714百萬美元和13573百萬美元，較2020年的14714百萬美元和13573百萬美元大幅提升。然而，2022年兩項收益均出現回落，分別降至17941百萬美元和16278百萬美元。2023年則呈現強勁反彈，淨收益和調整后淨收益分別達到35153百萬美元和31094百萬美元，為歷年最高。但至2024年，淨收益和調整后淨收益均大幅下降，分別為14066百萬美元和11883百萬美元，回歸至接近2020年的水平。

淨獲利率

淨獲利率在2021年上升至22.26%，較2020年的17.82%有所提高。2022年略有下降至18.9%。2023年淨獲利率大幅提升至41.28%，與淨收益的增長趨勢一致。然而，2024年淨獲利率大幅下降至15.84%，與淨收益的下降趨勢相符，顯示獲利能力受到影響。

淨利率比率（調整后）

調整后淨利率的變化趨勢與淨獲利率相似。2021年為20.05%，較2020年的16.44%有所提升。2022年下降至17.15%。2023年大幅上升至36.51%，與調整后淨收益的增長相呼應。2024年則大幅下降至13.38%，與調整后淨收益的下降趨勢一致，反映調整后盈利能力明顯減弱。

整體趨勢

整體而言，資料顯示在2021年至2023年間，收益和獲利能力呈現先增長後大幅回落的趨勢。2023年為峰值，而2024年則出現顯著的下滑。這種波動可能源於多種因素，包括市場環境變化、成本結構調整、或特定業務的表現。需要進一步分析相關因素以確定具體原因。

以下為財務資料的分析報告。

總資產

從資料中可觀察到，總資產在2020年至2022年間呈現增長趨勢，由174894百萬美元增長至187378百萬美元。然而，在2023年，總資產大幅下降至167558百萬美元，隨後在2024年略有回升至180104百萬美元。整體而言，總資產的變化幅度較大，顯示資產規模可能受到特定事件或策略調整的影響。

調整后總資產

調整后總資產的趨勢與總資產相似，同樣在2020年至2022年間增長，由166360百萬美元增長至178255百萬美元。2023年也呈現顯著下降，降至158279百萬美元，並在2024年回升至169643百萬美元。調整后總資產的變化幅度略小於總資產，可能反映了調整項目的影響。

總資產周轉率

總資產周轉率在2020年至2021年間呈現上升趨勢，由0.47增長至0.52。隨後，在2022年和2023年維持在0.51的水平，並在2024年略微下降至0.49。此比率的變化可能反映了資產利用效率的變化，以及銷售額與資產規模之間的關係。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率大致相同，在2020年至2021年間上升，由0.5增長至0.55。2022年和2023年維持在0.53和0.54的水平，並在2024年下降至0.52。調整后周轉率的數值略高於總資產周轉率，表明調整后資產的利用效率可能略高。

總體而言，資料顯示資產規模在觀察期間內經歷了波動，而資產周轉率則相對穩定，但2024年略有下降。這些變化可能需要進一步分析，以了解其背後的具體原因和潛在影響。

以下是對年度財務資料的分析報告。

總資產

總資產在報告期內呈現波動趨勢。從2020年到2021年，總資產有所增長，由174894百萬美元增加至182018百萬美元。2022年，總資產繼續增長至187378百萬美元，達到報告期內的最高點。然而，2023年總資產大幅下降至167558百萬美元。2024年，總資產略有回升，達到180104百萬美元，但仍未恢復至2022年的水平。

調整后總資產

調整后總資產的趨勢與總資產相似，同樣在2021年和2022年增長，分別達到171795百萬美元和178255百萬美元。2023年也呈現顯著下降，降至158279百萬美元。2024年則回升至169643百萬美元。調整后總資產的數值略低於總資產，反映了某些資產的調整。

股東權益

股東權益在2020年到2021年期間顯著增長，從63278百萬美元增加至74023百萬美元。2022年股東權益繼續增長，但增幅放緩，達到76804百萬美元。2023年股東權益大幅下降至68774百萬美元。2024年股東權益略有回升，達到71490百萬美元。

調整后股東權益

調整后股東權益的趨勢與股東權益相似，但數值略低。2021年和2022年分別達到71287百萬美元和74055百萬美元。2023年同樣大幅下降至62688百萬美元，2024年回升至63477百萬美元。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在報告期內相對穩定，但呈現小幅波動。2020年為2.76，2021年和2022年下降至2.46和2.44。2023年略有回升至2.44，2024年則上升至2.52。

財務槓桿比率（調整后）

調整后的財務槓桿比率的趨勢與財務槓桿比率相似，但數值略低。2020年為2.69，2021年和2022年下降至2.41。2023年上升至2.52，2024年進一步上升至2.67。調整后的比率變化幅度略大於未調整的比率。

總體而言，報告期內資產和股東權益均呈現波動趨勢，2023年均出現顯著下降，2024年則有一定程度的回升。財務槓桿比率在報告期內保持相對穩定，但2024年略有上升。

以下是對年度財務資料的分析報告。

淨收益與調整后淨收益

淨收益在報告期內呈現波動趨勢。2021年大幅增長，但2022年則出現顯著下降。2023年再次大幅增長，達到最高點，隨後在2024年大幅回落。調整后淨收益的趨勢與淨收益相似，但數值略低。兩者之間的差異在各個年度均存在，可能反映了特定會計調整項目的影響。

股東權益與調整后股東權益

股東權益在2020年至2022年間持續增長，但在2023年出現下降，隨後在2024年略有回升。調整后股東權益的趨勢與股東權益大致相同，但數值略低。兩者之間的差異在各個年度均存在，可能與累計其他綜合收益等因素有關。

股東權益回報率

股東權益回報率與淨收益的增長趨勢密切相關。2021年和2023年均出現顯著增長，而2022年和2024年則分別出現下降。2023年的股東權益回報率達到最高點，表明該年度的盈利能力相對較強。

調整后股東權益回報率

調整后股東權益回報率的趨勢與股東權益回報率相似，但數值略低。這表明調整后股東權益的回報能力略低於未調整的股東權益。 兩者在各個年度的差異幅度保持相對穩定。

整體觀察

整體而言，資料顯示公司盈利能力和股東權益回報率存在顯著的波動性。2023年是表現最佳的一年，而2022年和2024年則相對較弱。股東權益的增長趨勢在報告期內有所放緩，甚至在2023年出現下降。這些趨勢可能需要進一步分析，以確定其根本原因和潛在影響。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

淨收益與調整后淨收益

淨收益在2021年顯著增長，但2022年有所下降。2023年則呈現大幅度增長，隨後在2024年回落至接近2020年的水平。調整后淨收益的趨勢與淨收益相似，但數值差異較小。這表明收益的波動性可能受到某些非經常性項目或會計調整的影響。

總資產與調整后總資產

總資產在2020年至2022年間持續增長，但在2023年大幅下降，隨後在2024年略有回升。調整后總資產的變化趨勢與總資產基本一致。資產規模的波動可能與投資、併購或資產處置等活動有關。

資產回報率 (ROA)

資產回報率在2021年顯著提升，但在2022年回落。2023年呈現大幅度增長，達到最高點，隨後在2024年大幅下降。

調整后資產回報率

調整后資產回報率的趨勢與資產回報率相似，但數值略有差異。調整后ROA的變化幅度與ROA趨勢一致，表明調整后的收益對ROA的影響較小。

總體而言，資料顯示在觀察期間內，收益和資產規模都經歷了顯著的波動。2023年是收益和資產回報率的峰值，而2024年則呈現明顯的回調。資產回報率的變化與淨收益的變化密切相關，表明盈利能力是影響資產回報率的主要因素。