價格與 FCFE 比 (P/FCFE)

Johnson & Johnson, FCFE計算

以百萬計

截至12個月	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月29日
淨收益	35,153)	17,941)	20,878)	14,714)	15,119)
非現金費用淨額	(14,869)	7,264)	6,770)	6,132)	4,432)
資產和負債變動，扣除收購和資產剝離的影響	2,507)	(4,011)	(4,238)	2,690)	3,865)
經營活動產生的現金流量凈額	22,791)	21,194)	23,410)	23,536)	23,416)
不動產、廠房和設備的附加物	(4,543)	(4,009)	(3,652)	(3,347)	(3,498)
短期債務收益	13,743)	16,134)	1,997)	3,391)	39)
償還短期債務	(22,973)	(6,550)	(1,190)	(2,663)	(100)
長期債務收益，扣除發行成本	—)	2)	5)	7,431)	3)
償還長期債務	(1,551)	(2,134)	(1,802)	(1,064)	(2,823)
扣除發行成本后的短期和長期債務收益，與分拆時轉移給 Kenvue 的債務相關	8,047)	—)	—)	—)	—)
自由現金流與股本之比 (FCFE)	15,514)	24,637)	18,768)	27,284)	17,037)

元件	描述	公司
FCFE	自由現金流與權益之比是 Johnson & Johnson 的股權持有人在支付所有運營費用、利息和本金並對營運資本和固定資本進行必要投資后可獲得的現金流。	FCFEJohnson & Johnson從2021年到2022年有所增加，但從2022年到2023年則大幅下降。

Johnson & Johnson, P/FCFE 計算，與基準測試的比較

流通在外的普通股數量	2,407,622,972
部分財務數據 (美元)
自由現金流與股本之比 (FCFE) (以百萬計)	15,514)
每股FCFE	6.44
當前股價 (P)	153.00
估值比率
P/FCFE	23.74
基準
P/FCFE競爭對手¹
AbbVie Inc.	16.47
Amgen Inc.	4.56
Bristol-Myers Squibb Co.	9.01
Danaher Corp.	47.73
Eli Lilly & Co.	73.37
Gilead Sciences Inc.	15.29
Merck & Co. Inc.	18.32
Moderna Inc.	—
Pfizer Inc.	3.49
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	21.11
Thermo Fisher Scientific Inc.	28.39
P/FCFE扇形
製藥、生物技術和生命科學	16.08
P/FCFE工業
保健	16.45

¹ 點擊競爭對手名稱查看計算結果。

如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。

Johnson & Johnson, P/FCFE計算，與基準測試的比較

	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月29日
流通在外的普通股數量¹	2,408,767,228	2,604,286,303	2,629,268,158	2,628,679,824	2,634,721,257
部分財務數據 (美元)
自由現金流與股本之比 (FCFE) (以百萬計)²	15,514)	24,637)	18,768)	27,284)	17,037)
每股FCFE⁴	6.44	9.46	7.14	10.38	6.47
股價^1, 3	156.55	158.24	166.19	161.87	149.14
估值比率
P/FCFE⁵	24.31	16.73	23.28	15.60	23.06
基準
P/FCFE競爭對手⁶
AbbVie Inc.	17.37	22.66	18.76	13.16	3.64
Amgen Inc.	4.71	8.32	13.52	11.06	33.32
Bristol-Myers Squibb Co.	7.52	22.85	16.17	7.80	5.80
Danaher Corp.	53.08	32.04	20.75	44.62	6.88
Eli Lilly & Co.	75.06	60.51	35.17	36.62	15.87
Gilead Sciences Inc.	12.81	15.22	12.70	5.98	15.91
Merck & Co. Inc.	24.48	22.40	18.72	17.85	18.08
Moderna Inc.	—	12.24	4.62	31.68	—
Pfizer Inc.	3.82	10.56	8.88	—	9.87
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	26.52	19.29	10.35	13.30	21.00
Thermo Fisher Scientific Inc.	31.16	27.98	13.44	18.58	46.04
P/FCFE扇形
製藥、生物技術和生命科學	17.23	19.02	15.27	17.30	11.46
P/FCFE工業
保健	16.99	18.08	16.76	17.08	13.39

¹ 根據拆分和股票股息調整的數據。

³ 截至Johnson & Johnson年報備案日的收盤價

⁴ 2023 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股數量
= 15,514,000,000 ÷ 2,408,767,228 = 6.44

⁵ 2023 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 156.55 ÷ 6.44 = 24.31

⁶ 點擊競爭對手名稱查看計算結果。

估值比率	描述	公司
P/FCFE	價格與自由現金流之比是股東權益的現金估值指標。	P/FCFEJohnson & Johnson從2021年到2022年有所下降，但從2022年到2023年又有所增加，超過了2021年的水準。

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)