盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Northrop Grumman Corp.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
北rop Grumman公司財務比率趨勢分析
根據提供的財務比率資料，分析期間涵蓋2018年至2022年間的重要財務指標，揭示公司財務表現的變動與趨勢。以下為各指標的詳細分析：
- 毛利率比率
- 毛利率在此期間保持相對穩定，略微波動。2018年為22.57%，2019年下降至21.45%，2020年進一步降低至20.32%。2021年略微回升至20.38%，2022年微增至20.42%。此趨勢顯示公司的毛利率趨於穩定，波動幅度不大，但略呈下降趨勢，反映毛利能力面臨一定的挑戰。
- 營業獲利率
- 營業獲利率自2018年的12.56%逐年起伏，2019年為11.73%，2020年進一步下降到11.05%，部分受到毛利率下降影響。2021年顯著回升至15.84%，展現較佳的營運盈餘表現，但在2022年回落至9.84%，表現不穩，呈現較大的波動性，可能受市場或成本變動影響。
- 淨獲利率
- 淨獲利率歷經較大波動，2018年的10.73%降至2019年的6.64%，2020年回升至8.67%，2021年激增至19.64%，展現較強的獲利能力，然而2022年下降至13.38%。整體趨勢顯示，淨利潤率在2021年達到高點後有所回落，但仍高於2018年及2019年的水平，顯示公司盈利能力由波動中呈現改善的跡象。
- 股東權益回報率（ROE）
- ROE從2018年的39.44%逐步下降至2019年的25.49%，2020年小幅回升至30.14%，2021年大幅提高至54.19%，反映公司在2021年有較顯著的盈利能力提升，但在2022年降低至31.97%，仍較2018年的水平高，整體呈現高波動性但仍維持較佳的資本回報率。
- 資產回報率（ROA）
- ROA由2018年8.58%下降至2019年的5.47%，2020年回升至7.17%，2021年迎來顯著飛躍至16.45%，2022年下降至11.19%。此趨勢顯示公司資產的利用效率在2021年達到較高水平，但在2022年有所回落，可能受到資產結構調整或經營環境變動的影響。
綜合上述分析，北rop Grumman在2018年至2022年間經歷了多次波動。2021年財務指標整體呈現出較佳的表現，特別是在淨利率、ROE 和 ROA 方面達到高峰，顯示當年公司盈利能力明顯提升。然而，2022年數據出現明顯的回落，反映出營運或外部環境可能面臨一定挑戰。未來需關注公司如何維持盈餘的穩定性及資產運用效率，以確保持續良好的財務健康狀況。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Northrop Grumman Corp.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利 | 7,474) | 7,268) | 7,478) | 7,259) | 6,791) | |
| 銷售 | 36,602) | 35,667) | 36,799) | 33,841) | 30,095) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 20.42% | 20.38% | 20.32% | 21.45% | 22.57% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 5.26% | 4.84% | -9.78% | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 26.91% | 26.30% | 25.47% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 33.19% | 32.28% | 30.52% | — | — | |
| GE Aerospace | 24.55% | 24.19% | 17.26% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 36.99% | 35.85% | 32.07% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 12.56% | 13.52% | 13.23% | — | — | |
| RTX Corp. | 20.38% | 19.40% | 15.08% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 銷售
= 100 × 7,474 ÷ 36,602 = 20.42%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析顯示，北方格魯曼公司的銷售額在過去五年間持續呈現上升趨勢，從2018年的30,095百萬美元增加至2022年的36,602百萬美元，顯示公司營收規模獲得成長。然而，毛利隨著銷售額的增加亦有所提升，從2018年的6,791百萬美元增加至2022年的7,474百萬美元，反映出毛利額的穩定成長。
然而，毛利率比率呈現持續下降的趨勢，從2018年的22.57%逐步下降至2020年的20.32%，之後保持在20.38%至20.42%之間，顯示雖營收與毛利經常增加，但毛利率略有下滑，可能暗示成本控制或產品毛利率的某些變化。
整體來看，公司在營收和毛利方面展現穩健的成長，但毛利率的下降提醒公司可能面臨盈利能力的壓力，未來持續關注成本結構的變動將是關鍵，以維持盈利能力的穩定。
營業獲利率
Northrop Grumman Corp.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業利潤 | 3,601) | 5,651) | 4,065) | 3,969) | 3,780) | |
| 銷售 | 36,602) | 35,667) | 36,799) | 33,841) | 30,095) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 9.84% | 15.84% | 11.05% | 11.73% | 12.56% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | -5.33% | -4.66% | -21.95% | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 13.97% | 14.27% | 11.67% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 14.55% | 15.69% | 11.45% | — | — | |
| GE Aerospace | 6.05% | 8.58% | 5.49% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 18.12% | 18.03% | 17.45% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 12.65% | 13.61% | 13.22% | — | — | |
| RTX Corp. | 8.07% | 7.70% | -3.34% | — | — | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 8.29% | 9.11% | 3.00% | — | — | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 工業 | 9.06% | 9.24% | 3.13% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 銷售
= 100 × 3,601 ÷ 36,602 = 9.84%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Northrop Grumman Corp. 在2018年至2022年間呈現出若干值得注意的趨勢和變化，以下為詳細分析：
- 營業利潤
- 營業利潤在2018年至2021年間呈現逐年上升的趨勢，從3,780百萬美元增加至5,651百萬美元，表現出公司在這段期間的盈利能力持續改善。然而，2022年的營業利潤顯著下降至3,601百萬美元，較2021年略有降低，反映出公司在該年度可能面臨營運挑戰或經濟環境的變動影響。
- 銷售收入
- 銷售收入在2018年至2022年間基本保持穩定，總體呈現緩慢上升的趨勢。從30,095百萬美元增加到36,602百萬美元，顯示公司在市場上的規模維持較為穩定，且微幅成長。但2021年銷售略有退步後在2022年再次回升，展現一定的市場韌性。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2018年至2021年逐步下降，從12.56%降低至11.05%，反映出公司在此期間的盈利效率有所下滑。然而，2021年達到15.84%的高點，顯示公司在該年度短暫的獲利效率提升。2022年，該比率降低至9.84%，比2021年大幅下降，可能是營收成本增加或營運效率下降的結果，值得進一步探查造成此變化的原因。
淨獲利率
Northrop Grumman Corp.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收益 | 4,896) | 7,005) | 3,189) | 2,248) | 3,229) | |
| 銷售 | 36,602) | 35,667) | 36,799) | 33,841) | 30,095) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 13.38% | 19.64% | 8.67% | 6.64% | 10.73% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | -7.41% | -6.75% | -20.42% | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 11.85% | 13.47% | 7.68% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 11.86% | 10.92% | 7.90% | — | — | |
| GE Aerospace | 0.31% | -9.17% | 7.81% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 14.00% | 16.11% | 14.64% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.69% | 9.42% | 10.45% | — | — | |
| RTX Corp. | 7.75% | 6.00% | -6.22% | — | — | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 5.27% | 3.71% | 1.85% | — | — | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 工業 | 5.04% | 5.85% | 0.09% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收益 ÷ 銷售
= 100 × 4,896 ÷ 36,602 = 13.38%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為針對Northrop Grumman Corp. 2018年至2022年年度財務資料的分析摘要：
- 淨收益
- 公司淨收益呈現波動趨勢，2018年為3,229百萬美元，2019年明顯下降至2,248百萬美元，至2020年又回升至3,189百萬美元，顯示短期內有所波動。然而，2021年淨收益大幅提升至7,005百萬美元，達到五年來的最高點，隨後2022年略微下降至4,896百萬美元。整體而言，2021年為公司獲利的顯著高峰，反映該年度可能受益於特殊因素或營運改善。
- 銷售額
- 銷售額在五年間呈現較為穩定的趨勢，2018年為30,095百萬美元，2019年略微上升到33,841百萬美元，2020年進一步增長至36,799百萬美元，顯示公司營收持續擴張。2021年銷售額稍微減少到35,667百萬美元，但仍維持較高水準，2022年則略有回升至36,602百萬美元，整體展現出穩定增長的趨勢，反映公司在市場上的競爭力表現較為堅挺。
- 淨獲利率
-
淨獲利率的變化較為顯著，2018年為10.73%，隨後2019年降低至6.64%，顯示獲利效率有所下降。到2020年略微回升至8.67%，但2021年達到19.64%的高峰，標誌著該年度公司盈利能力大幅提升。2022年則略微調降至13.38%。
整體而言，淨獲利率在2021年達到最高，表明該年度公司在收入轉化為淨利方面的效率顯著改善。此變化可能受到營運改善、成本控制或其他因素的影響。
股東權益回報率 （ROE）
Northrop Grumman Corp.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收益 | 4,896) | 7,005) | 3,189) | 2,248) | 3,229) | |
| 股東權益 | 15,312) | 12,926) | 10,579) | 8,819) | 8,187) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 31.97% | 54.19% | 30.14% | 25.49% | 39.44% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 42.25% | 39.37% | 19.56% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 14.45% | 13.06% | 9.44% | — | — | |
| GE Aerospace | 0.62% | -16.17% | 16.04% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 29.74% | 29.85% | 27.23% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 61.86% | 57.62% | 113.60% | — | — | |
| RTX Corp. | 7.16% | 5.29% | -4.88% | — | — | |
| ROE扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 13.39% | 8.48% | 4.42% | — | — | |
| ROE工業 | ||||||
| 工業 | 15.38% | 15.38% | 0.24% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
ROE = 100 × 淨收益 ÷ 股東權益
= 100 × 4,896 ÷ 15,312 = 31.97%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的資料中可以觀察到以下幾個主要趨勢與特徵：
- 淨收益
- 淨收益於2018年至2022年間展現較大的波動，但整體呈現上升趨勢。2018年淨收益為3,229百萬美元，到2019年有所下降至2,248百萬美元，但隨後在2020年增長至3,189百萬美元，並於2021年達到高點的7,005百萬美元，顯示公司在該年度實現了顯著的盈利提升。儘管2022年略有回落，但仍維持在4,896百萬美元的較高水平，反映公司在該期間內具有較強的盈利能力。
- 股東權益
- 股東權益呈持續增加的趨勢，從2018年的8,187百萬美元逐步增長至2022年的15,312百萬美元，期間逐年遞增，顯示公司累積資本的規模持續擴大，可能與公司長期累積盈餘和資本本益的增加有關。
- ROE（股東權益報酬率）
- ROE的變化較為明顯，2018年高達39.44%，之後在2019年降至25.49%，隨後逐年回升，2020年達到30.14%。2021年經歷明顯的激增，達到54.19%的高點，顯示在該年度內公司利用股東權益獲得更高的投資回報。2022年ROE有所回落至31.97%，但仍維持在較高的水平，說明在整體利潤和股東回報方面，雖有波動，仍保持較佳表現。
綜合上述分析，該公司在過去五年間展現出盈利能力的顯著提升，尤其是在2021年達到高峰，反映可能的營運效率改善或市場需求增加。同時，股東權益的不斷擴大顯示公司資本結構正向發展。儘管ROE在某些年份有所波動，但整體仍維持較高水準，證明公司在資本運用方面具有較好的效率。未來的觀察重點應包括公司餘下的盈利持續性與資本配置策略，以維持長期的財務健康與成長。
資產回報率 （ROA）
Northrop Grumman Corp.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收益 | 4,896) | 7,005) | 3,189) | 2,248) | 3,229) | |
| 總資產 | 43,755) | 42,579) | 44,469) | 41,089) | 37,653) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 11.19% | 16.45% | 7.17% | 5.47% | 8.58% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | -3.60% | -3.03% | -7.80% | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 8.18% | 7.84% | 3.83% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 7.03% | 6.30% | 4.43% | — | — | |
| GE Aerospace | 0.12% | -3.28% | 2.25% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 7.97% | 8.60% | 7.40% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.84% | 12.41% | 13.47% | — | — | |
| RTX Corp. | 3.27% | 2.39% | -2.17% | — | — | |
| ROA扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 2.84% | 1.86% | 0.80% | — | — | |
| ROA工業 | ||||||
| 工業 | 3.31% | 3.40% | 0.04% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
ROA = 100 × 淨收益 ÷ 總資產
= 100 × 4,896 ÷ 43,755 = 11.19%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的北rop Grumman Corp.的年度財務數據，可以觀察到以下幾個重要趨勢與特點：
- 淨收益的變化
- 2018年至2021年，淨收益呈現明顯的成長趨勢，從3,229百萬美元增至7,005百萬美元，期間的增長幅度顯著，但在2022年出現回落，淨收益下降至4,896百萬美元。此變化可能受到市場環境、公司策略調整或其他外部因素的影響。
- 總資產的變動
- 公司的總資產自2018年起持續增加，從37,653百萬美元上升至43,755百萬美元。這展現了公司在資產規模方面的穩定擴張，或許伴隨著資本投資與資產配置的調整。
- 資產報酬率（ROA）的趨勢
-
ROA在2018年為8.58%，隨後在2019年降至5.47%，2020年略微回升至7.17%，但在2021年顯著提高至16.45%，2022年稍微降低至11.19%。
這一系列變化顯示，公司在2021年達到ROA的高峰，資產運用效率提升，但在2022年略有下降。較高的ROA在2021年可能反映較佳的獲利能力或資產利用效率的增强，而2022年的下降則提示效率有所回落或盈利能力的調整。
整體而言，北rop Grumman Corp.在2018年至2021年期間展現出穩健的成長，尤其是淨收益的顯著提升與ROA的高點，顯示公司在該段期間內財務表現值得正面肯定。然而，2022年的數據表明盈利能力有所回落，值得持續監測是否為短期波動或長期趨勢變化。此外，資產規模的持續擴展為公司未來的經營提供了更大的能力與彈性。