現金流量表

現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。

Northrop Grumman Corp.、合併現金流量表

百萬美元

已結束 12 個月	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日
淨收益	4,896)	7,005)	3,189)	2,248)	3,229)
折舊和攤銷	1,342)	1,239)	1,267)	1,265)	800)
按市值計價的養老金和OPB（福利）費用	(1,232)	(2,355)	1,034)	1,800)	655)
基於股票的薪酬	99)	94)	90)	127)	86)
遞延所得稅	(321)	603)	210)	(509)	234)
出售業務收益	—)	(1,980)	—)	—)	—)
定期養老金和OPB收入凈額	(1,193)	(1,091)	(802)	(432)	—)
養老金和OPB繳款	(136)	(141)	(887)	(263)	—)
應收賬款，淨額	(44)	(10)	(285)	122)	202)
未開票應收賬款，淨額	(646)	(414)	160)	(335)	(297)
庫存成本，淨額	(205)	(52)	18)	(135)	(37)
預付費用和其他資產	2)	66)	(147)	(78)	(56)
應付賬款和其他負債	572)	376)	719)	617)	381)
應交所得稅淨額	(279)	215)	(238)	(63)	(258)
退休人員福利	—)	—)	—)	—)	(1,083)
資產和負債變動	(600)	181)	227)	128)	(1,148)
其他，淨	46)	12)	(23)	(67)	(29)
為與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整	(1,995)	(3,438)	1,116)	2,049)	598)
經營活動產生的現金凈額	2,901)	3,567)	4,305)	4,297)	3,827)
剝離IT服務業務	—)	3,400)	—)	—)	—)
收購 Orbital ATK，扣除收購的現金	—)	—)	—)	—)	(7,657)
資本支出	(1,435)	(1,415)	(1,420)	(1,264)	(1,249)
向客戶出售設備的收益	155)	84)	205)	—)	—)
其他，淨	39)	(11)	4)	57)	28)
投資活動產生的現金凈額（用於）	(1,241)	2,058)	(1,211)	(1,207)	(8,878)
發行長期債券所得款項淨額	—)	—)	2,239)	—)	—)
償還長期債務	—)	(2,236)	(1,027)	(500)	(2,276)
支付信貸額度	—)	—)	(78)	(31)	(320)
商業票據借款（償還）凈額	—)	—)	—)	(198)	198)
普通股回購	(1,504)	(3,705)	(490)	(744)	(1,263)
已支付的現金股利	(1,052)	(983)	(953)	(880)	(821)
從股份獎勵中預扣的員工稅的支付	(50)	(34)	(66)	(65)	(85)
其他，淨	(7)	(44)	(57)	(6)	(28)
籌資活動提供（用於）的現金凈額	(2,613)	(7,002)	(432)	(2,424)	(4,595)
現金及現金等價物的增（減）	(953)	(1,377)	2,662)	666)	(9,646)
年初現金及現金等價物	3,530)	4,907)	2,245)	1,579)	11,225)
年末現金及現金等價物	2,577)	3,530)	4,907)	2,245)	1,579)

根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).

淨收益: 淨收益呈現較大的波動，從2018年的3,229百萬美元下降至2019年的2,248百萬美元，隨後在2020年回升至3,189百萬美元，並在2021年達到高點7,005百萬美元，之後在2022年略為下降至4,896百萬美元。此趨勢顯示公司在2021年經歷較為顯著的盈利高峰，而2022年則有所回落，但仍維持較高水準。
折舊和攤銷: 折舊和攤銷金額略有增加，從2018年的800百萬美元逐步提升至2022年的1,342百萬美元。這反映公司可能持續進行資產投資或資產折舊的增加，但趨勢較為平穩，未出現劇烈變化。
按市值計價的福利費用: 該項目呈現較大波動，特別是在2019年達到高峰1800百萬美元，之後在2020年下降至1034百萬美元，而2021年和2022年則出現負值（-2355與-1232百萬美元），可能反映由於公司資產組合調整或市場變化導致的相關費用或負債調整。
基於股票的薪酬: 該項支出逐年略有增加，從86百萬美元升至99百萬美元，顯示公司在員工激勵方面持續投入，但增幅有限，維持穩定狀態。
遞延所得稅: 遞延所得稅變動明顯，2018年為234百萬美元，2019年則轉為負值-509百萬美元。2020年回升至210百萬美元，2021年再度上升至603百萬美元，2022年則回到負值-321百萬美元，顯示公司遞延所得稅相關的資產與負債存在較大變化，可能與稅務規劃或資產價值調整有關。
出售業務收益: 該項在2022年出現-1980百萬美元的負值，暗示公司在該年度進行了出售業務，並產生了相關損失或資本減少，這對年度財務狀況產生顯著影響。
經營活動產生的現金凈額: 經營活動的現金流保持相對穩定，2018年為3,827百萬美元，2021年最高達到4,305百萬美元，但2022年下降至2,901百萬美元，反映公司經營現金流在較高水平運行，但2022年有所降低，可能受到營運成本或營收下降的影響。
投資活動產生的現金凈額: 投資活動現金流呈現較大波動，2018年和2019年皆為負值，分別為-8,878百萬美元和-1,207百萬美元，並在2021年轉為正向2,058百萬美元，之後在2022年再度轉為負值-1,241百萬美元，表明公司在不同年份進行了大量資本投資與處分，且投資活動的現金流變化較大。
籌資活動凈額: 籌資現金流在各年亦變動較大，2018年最大的負值-4,595百萬美元，顯示當年公司進行大量的股票回購或償還債務，2020年出現較大正向流入2239百萬美元，可能與債務新增或其他籌資行為相關，2021年和2022年仍維持負值，反映公司持續進行股東回報或償債行動。
現金及現金等價物: 年初和年末現金餘額表明公司持續有較大資金池，2018年年末現金為1,579百萬美元，2022年下降至2,577百萬美元，反映現金流動較為活躍且公司有穩定的現金儲備，但同時受到投資及籌資活動的影響，使得年度末餘額略有波動。

Northrop Grumman Corp. (NYSE:NOC)

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