現金流量表
季度數據

現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。

Northrop Grumman Corp.、合併現金流量表（季度數據）

百萬美元

截至 3 個月	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日
淨收益	842)	2,080)	915)	946)	955)	2,710)	1,063)	1,037)	2,195)	330)	986)	1,005)	868)	(409)	933)	861)	863)	356)	1,244)	789)	840)
折舊和攤銷	298)	382)	327)	330)	303)	331)	314)	300)	294)	345)	317)	308)	297)	341)	318)	304)	302)	266)	253)	159)	122)
按市值計價的養老金和OPB（福利）費用	—)	(1,232)	—)	—)	—)	(2,355)	—)	—)	—)	1,034)	—)	—)	—)	1,800)	—)	—)	—)	655)	—)	—)	—)
基於股票的薪酬	19)	27)	30)	24)	18)	23)	31)	22)	18)	29)	25)	18)	18)	34)	38)	29)	26)	4)	29)	34)	19)
遞延所得稅	(205)	117)	(39)	(198)	(201)	708)	16)	(122)	1)	(159)	200)	13)	156)	(533)	(24)	15)	33)	(41)	226)	71)	(22)
出售業務收益	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,980)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
定期養老金和OPB收入凈額	(76)	(298)	(298)	(299)	(298)	(273)	(272)	(274)	(272)	(190)	(204)	(171)	(237)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
養老金和OPB繳款	(40)	(30)	(35)	(35)	(36)	(33)	(34)	(36)	(38)	(787)	(31)	(69)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
應收賬款，淨額	(550)	425)	451)	(674)	(246)	123)	320)	(200)	(253)	347)	31)	147)	(810)	785)	(279)	334)	(718)	254)	93)	42)	(187)
未開票應收賬款，淨額	(232)	392)	(319)	(93)	(626)	182)	(284)	45)	(357)	546)	(260)	458)	(584)	443)	(120)	101)	(759)	601)	(328)	(166)	(404)
庫存成本，淨額	(137)	(34)	(73)	(71)	(27)	61)	(9)	(3)	(101)	88)	(21)	(47)	(2)	21)	—)	(32)	(124)	65)	(29)	(36)	(37)
預付費用和其他資產	(54)	66)	(178)	98)	16)	60)	(20)	64)	(38)	(25)	(106)	(72)	56)	3)	(33)	(25)	(23)	53)	(166)	44)	13)
應付賬款和其他負債	(1,128)	629)	667)	8)	(732)	327)	251)	387)	(589)	436)	657)	459)	(833)	297)	687)	113)	(480)	506)	297)	168)	(590)
應交所得稅淨額	576)	(223)	(142)	(275)	361)	(448)	(218)	(147)	1,028)	(349)	(219)	320)	10)	(29)	(228)	54)	140)	(144)	(300)	(11)	197)
退休人員福利	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(281)	(137)	(143)	(142)	(236)	(453)	(204)	(190)
資產和負債變動	(1,525)	1,255)	406)	(1,007)	(1,254)	305)	40)	146)	(310)	1,043)	82)	1,265)	(2,163)	1,239)	(110)	402)	(2,106)	1,099)	(886)	(163)	(1,198)
其他，淨	(15)	(50)	29)	42)	25)	26)	5)	(45)	26)	(43)	(16)	(32)	68)	(8)	(16)	(4)	(31)	38)	(54)	(15)	2)
為與經營活動提供（用於）的現金凈額進行調節而進行的調整	(1,544)	171)	420)	(1,143)	(1,443)	(1,268)	100)	(9)	(2,261)	1,272)	373)	1,332)	(1,861)	2,873)	206)	746)	(1,776)	2,021)	(432)	86)	(1,077)
經營活動提供（用於）的現金凈額	(702)	2,251)	1,335)	(197)	(488)	1,442)	1,163)	1,028)	(66)	1,602)	1,359)	2,337)	(993)	2,464)	1,139)	1,607)	(913)	2,377)	812)	875)	(237)
剝離IT服務業務	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
收購 Orbital ATK，扣除收購的現金	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(7,657)	—)
資本支出	(309)	(632)	(296)	(263)	(244)	(733)	(247)	(230)	(205)	(592)	(287)	(269)	(272)	(471)	(257)	(252)	(284)	(463)	(282)	(199)	(305)
向客戶出售設備的收益	—)	55)	100)	—)	—)	—)	28)	56)	—)	205)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
其他，淨	—)	(1)	1)	44)	(5)	(8)	(4)	—)	1)	4)	(2)	—)	2)	49)	7)	(3)	4)	5)	21)	4)	(2)
投資活動產生的現金凈額（用於）	(309)	(578)	(195)	(219)	(249)	(741)	(223)	(174)	3,196)	(383)	(289)	(269)	(270)	(422)	(250)	(255)	(280)	(458)	(261)	(7,852)	(307)
發行長期債券所得款項淨額	1,995)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,239)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
償還長期債務	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(36)	(2,200)	(1,000)	(27)	—)	—)	—)	(500)	—)	—)	—)	(726)	(1,550)	—)
支付信貸額度	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(65)	—)	(6)	(7)	—)	(11)	—)	(20)	(6)	—)	(300)	(14)
商業票據借款（償還）凈額	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(744)	744)	(399)	100)	(713)	814)	(301)	250)	249)	—)
普通股回購	(723)	(493)	(371)	(322)	(318)	(981)	(581)	(143)	(2,000)	—)	—)	(146)	(344)	(300)	(213)	(171)	(60)	(1,054)	(168)	(41)	—)
已支付的現金股利	(270)	(266)	(267)	(268)	(251)	(246)	(251)	(248)	(238)	(242)	(242)	(242)	(227)	(222)	(223)	(224)	(211)	(205)	(209)	(209)	(198)
從股份獎勵中預扣的員工稅的支付	(47)	—)	(2)	—)	(48)	(1)	(2)	(1)	(30)	—)	(2)	(1)	(63)	(2)	—)	(2)	(61)	(1)	(4)	(1)	(79)
其他，淨	(26)	(3)	(3)	1)	(2)	2)	8)	(2)	(52)	—)	18)	(29)	(46)	(1)	(3)	(2)	—)	(1)	(5)	(1)	(21)
籌資活動提供（用於）的現金凈額	929)	(762)	(643)	(589)	(619)	(1,226)	(826)	(430)	(4,520)	(1,307)	(253)	(1,168)	2,296)	(924)	(850)	(1,112)	462)	(1,568)	(862)	(1,853)	(312)
現金及現金等價物的增（減）	(82)	911)	497)	(1,005)	(1,356)	(525)	114)	424)	(1,390)	(88)	817)	900)	1,033)	1,118)	39)	240)	(731)	351)	(311)	(8,830)	(856)

以下為Northrop Grumman Corp.之季度財務資料分析摘要：

營收與淨收益變化: 淨收益呈現波動性，尤其在2018年第三季度達到1244百萬美元後，隨後於2019年第3季度出現短暫的淨負值(-409百萬美元)，顯示該季度公司可能面臨特殊事項或市場變動影響，然後又快速回升至2019年第四季度的868百萬美元。截至2023年第一季度，淨收益約為842百萬美元，反映公司在近期年度保持較穩定的盈利能力。
營業成本（折舊與攤銷）: 折舊和攤銷費用普遍呈現穩定並逐步增加的趨勢，特別在2018年至2022年期間，費用逐步攀升，顯示公司資產在報告期間內進行資本支出或資產折舊的增加。此外，2022年第二季的折舊攤銷金額較高，達到382百萬美元，反映可能有較大規模的資產部署或資產結構調整。
營運資產變動: 應收賬款（淨額）與未開票應收賬款（淨額）呈現高度波動性，尤其在2019年與2020年間，兩者都經歷大幅波動，顯示公司在應收賬款的管理上面臨挑戰或策略調整。應收賬款在某些季度大幅負值，可能反映回收速度加快或帳款減少。此外，庫存成本亦在一定範圍內波動，具有季節性特徵，顯示公司庫存管理存在變動。
現金流量狀況: 經營活動的現金流（經營活動提供的現金凈額）大致正向，但波動較大，特別是在某些季度，如2018年第4季達到高峰(約2464百萬美元)，而2019年第3季度出現較大逆轉(-993百萬美元)，顯示現金流受到營運變數的強烈影響。投資活動方面，資本支出穩定波動，並且在2020年第二季度有較大支出(-632百萬美元)，可能與資產投資或大型項目有關。籌資活動呈現較頻繁的凈流動，包括發行長期債券與償還長期債務，反映公司積極進行資金籌措或調整資本結構。
資本支出與投資活動: 資本支出在整體呈現上升趨勢，尤其在2021年與2022年，支出明顯增加，可能表示公司加大在固定資產或研發方面的投入。此外，投資活動的現金流量亦有顯著波動，特別是2020年第二季度的巨大淨投資(約3196百萬美元)，可能與收購、資產處置或重大投資案相關。
負債與融資: 公司在籌資方面曾有大額現金流入，特別是在2020年與2021年間發行長期債券，增加融資資金以支持資本支出與投資。此外，長期債務償還亦較為頻繁，顯示公司積極調整其負債結構以應對資金需求與市場條件。普通股回購活動顯示公司在部分季度進行股份回購，可能用於股東價值的提升策略，然而也伴隨較大額的現金支出。
股利政策與員工獎金: 公司持續支付股利，每季度皆有支付金額，展現一定的股利穩定性。股份獎勵與員工稅扣支付也在波動範圍內，反映公司在員工激勵計畫與薪酬成本上的機動性。
總結: 整體而言，Northrop Grumman在近期季度中展現出較為穩健的盈利與現金流狀況，雖然面對營運環境與市場變動帶來的挑戰，但其資本與負債管理策略較為積極，兼顧資產投資與股東回報。公司在資本支出與投資方面持續增加，可能預示著長期成長布局，但也需留意短期內現金流的波動以確保財務穩健。

Northrop Grumman Corp. (NYSE:NOC)

現金流量表 季度數據

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