現金流量表
現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息,顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供(用於)的現金流量、投資活動提供(用於)的現金流量以及籌資活動提供(用於)的現金流量三部分組成。
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根據報告: 10-K (報告日期: 2025-12-31), 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31).
整體而言,資料顯示在觀察期間內,財務狀況經歷了顯著的波動。淨收益(虧損)呈現高度不穩定,從2021年的大幅虧損,到2023年的改善,再到2024年的巨大虧損,最後在2025年轉為盈利。
- 收益與費用
- 淨收益(虧損)的劇烈變化與多項費用的波動密切相關。雖然折舊和攤銷相對穩定,但“777X 和 767 前伸式損失”在2023年和2025年顯著增加,可能對淨收益產生了重大影響。處置收益,凈額,在2025年也呈現大幅度負值,進一步加劇了淨收益的波動。
- 基於股份的計劃費用在各年保持相對穩定,但為401(k)出資而發行的庫存股則呈現逐年增長趨勢,表明公司在員工福利方面的投入增加。
- 資產負債狀況
- 應收帳款和未開票應收賬款的變化幅度較大,可能反映了銷售政策或收款效率的變化。預付款和進度帳單在2023年大幅增加,但在2025年大幅減少,可能與項目進度或合同安排有關。
- 庫存水平在2024年和2025年大幅下降,可能與銷貨增加或庫存管理策略的調整有關。應付帳款和應計負債的變化相對穩定,但應收、應交和遞延所得稅在各年呈現不同趨勢,可能受到稅務政策或會計處理方式的影響。
- 現金流量
- 經營活動提供的現金凈額在觀察期間內波動較大,與淨收益的變化趨勢相符。購置不動產、廠房和設備的付款逐年增加,表明公司持續進行資本支出。投資活動提供的現金凈額在2021年和2025年為正,但在其他年份為負,反映了投資策略的變化。
- 籌資活動提供的現金凈額在2024年大幅增加,主要歸功於普通股發行和強制性可轉換優先股發行,表明公司積極尋求外部資金。然而,償還債務的金額在各年均較高,表明公司也在積極管理其債務水平。
- 總體趨勢
- 年末現金及現金等價物在2022年達到峰值,但在2024年大幅下降,2025年略有回升。現金和現金等價物的淨增加(減少)在各年呈現不同趨勢,反映了公司現金流量狀況的變化。
- 對投資的貢獻在2021年和2025年分別為較高的負值,可能表明公司在這些年份進行了大規模的投資活動。投資收益在各年均為正,但波動幅度較大,可能受到市場條件或投資組合表現的影響。
總體而言,資料顯示公司財務狀況存在顯著的波動性,需要進一步分析以確定這些變化的根本原因和潛在影響。