現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Royal Caribbean Cruises Ltd.、合併現金流量表（季度數據）
以千美元計
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截至 3 個月 |
2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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2018年12月31日 |
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2018年9月30日 |
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2018年6月30日 |
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2018年3月31日 |
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2017年12月31日 |
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2017年9月30日 |
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2017年6月30日 |
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2017年3月31日 |
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|
淨收入（虧損） |
(521,582) | |
(1,167,142) | |
(1,356,968) | |
(1,424,554) | |
(1,347,255) | |
(1,131,722) | |
(1,366,935) | |
(1,339,312) | |
(1,631,848) | |
(1,437,035) | |
280,474) | |
890,365) | |
479,955) | |
256,806) | |
320,453) | |
810,391) | |
466,295) | |
218,653) | |
288,039) | |
752,842) | |
369,526) | |
214,726) | |
|
|
折舊和攤銷 |
351,542) | |
339,467) | |
333,366) | |
325,907) | |
323,439) | |
310,166) | |
318,028) | |
317,139) | |
319,757) | |
324,330) | |
321,762) | |
320,295) | |
311,600) | |
292,285) | |
280,168) | |
259,923) | |
253,376) | |
240,230) | |
240,358) | |
240,150) | |
234,937) | |
235,749) | |
|
|
減值和信用損失（追償） |
(10,943) | |
173) | |
42,067) | |
(238) | |
40,621) | |
(449) | |
211,866) | |
89,899) | |
156,497) | |
1,108,118) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
10,308) | |
23,343) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
遞延所得稅淨額（福利） |
(6,138) | |
(3,067) | |
(11,584) | |
(22,945) | |
(4,894) | |
(3,556) | |
(4,205) | |
(1,920) | |
(2,919) | |
253) | |
3,081) | |
870) | |
811) | |
2,983) | |
247) | |
(2,033) | |
611) | |
(1,504) | |
1,214) | |
(568) | |
474) | |
610) | |
|
|
未指定為對沖的衍生工具的（收益）損失 |
76,372) | |
10,873) | |
10,068) | |
4,603) | |
(16,654) | |
491) | |
(15,225) | |
(19,739) | |
(36,485) | |
120,765) | |
(25,660) | |
24,942) | |
4,067) | |
(4,780) | |
19,751) | |
11,647) | |
37,560) | |
(7,810) | |
(4,868) | |
(21,848) | |
(21,176) | |
(13,812) | |
|
|
基於股份的薪酬（收入）費用 |
(12,705) | |
22,839) | |
8,203) | |
19,873) | |
16,728) | |
18,834) | |
9,908) | |
21,107) | |
16,192) | |
(7,428) | |
24,674) | |
9,282) | |
14,652) | |
27,322) | |
(17,359) | |
31,601) | |
11,655) | |
20,164) | |
16,990) | |
17,090) | |
18,117) | |
17,262) | |
|
|
股權投資（收益）虧損 |
13,179) | |
31,059) | |
(1,575) | |
29,085) | |
48,088) | |
59,871) | |
73,028) | |
78,013) | |
51,853) | |
10,392) | |
(60,587) | |
(103,654) | |
(33,045) | |
(33,694) | |
(42,524) | |
(95,169) | |
(44,311) | |
(28,752) | |
(35,888) | |
(85,120) | |
(23,359) | |
(11,880) | |
|
|
債務發行成本攤銷 |
37,667) | |
39,341) | |
30,605) | |
22,011) | |
36,919) | |
35,581) | |
34,555) | |
26,080) | |
21,012) | |
7,795) | |
7,837) | |
3,687) | |
10,101) | |
10,366) | |
10,322) | |
15,373) | |
6,175) | |
10,108) | |
8,381) | |
11,527) | |
12,779) | |
13,256) | |
|
|
債務、貼現和保費攤銷 |
3,877) | |
3,849) | |
29,922) | |
36,908) | |
27,305) | |
29,304) | |
30,446) | |
29,662) | |
53) | |
6,615) | |
7,680) | |
7,233) | |
8,434) | |
7,916) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
債務清償的（收益）損失 |
—) | |
—) | |
—) | |
141,915) | |
(3,156) | |
—) | |
—) | |
774) | |
40,335) | |
—) | |
—) | |
—) | |
6,326) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
貨幣換算調整虧損 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
69,044) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
或有對價公允價值變動 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(521) | |
6,414) | |
(51,019) | |
7,700) | |
—) | |
10,700) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售財產和設備收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(30,902) | |
|
|
出售未合併附屬公司的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(13,680) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
確認遞延收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(21,794) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
貿易及其他應收賬款淨額（增加）減少 |
(169,369) | |
(32,236) | |
43,828) | |
(44,973) | |
(108,165) | |
(72,397) | |
(12,714) | |
38,896) | |
10,295) | |
84,578) | |
26,784) | |
(22,420) | |
30,120) | |
(44,382) | |
7,568) | |
(33,303) | |
26,343) | |
(10,181) | |
(48,288) | |
(16,800) | |
33,873) | |
(828) | |
|
|
（增加）庫存減少 |
(49,642) | |
(29,242) | |
(7,816) | |
(9,520) | |
(13,483) | |
(3,708) | |
7,402) | |
10,164) | |
25,109) | |
(15,598) | |
5,107) | |
796) | |
(10,070) | |
(4,366) | |
(2,089) | |
(11,275) | |
(11,052) | |
567) | |
8,555) | |
(10,813) | |
(709) | |
5,391) | |
|
|
預付費用和其他資產（增加）減少 |
(44,554) | |
(124,394) | |
(28,136) | |
(48,722) | |
(49,095) | |
(26,118) | |
24,561) | |
21,834) | |
225,005) | |
24,476) | |
(26,088) | |
93,200) | |
(39,120) | |
(12,323) | |
4,701) | |
76,155) | |
(62,901) | |
(89,725) | |
10,648) | |
47,142) | |
(4,848) | |
(32,083) | |
|
|
應付賬款增加（減少） |
109,320) | |
112,426) | |
81,303) | |
69,142) | |
45,572) | |
(7,499) | |
(43,509) | |
(208,704) | |
(732,944) | |
851,342) | |
24,270) | |
7,417) | |
34,751) | |
8,843) | |
56,304) | |
(23,409) | |
(51,625) | |
110,467) | |
(40,656) | |
7,802) | |
13,261) | |
56,373) | |
|
|
應計利息的增加（減少） |
38,282) | |
11,373) | |
2,991) | |
(21,360) | |
33,401) | |
(15,726) | |
18,294) | |
112,170) | |
7,466) | |
44,648) | |
(54,471) | |
49,248) | |
(44,818) | |
45,581) | |
(26,962) | |
32,029) | |
(29,213) | |
42,919) | |
(45,445) | |
41,262) | |
(39,720) | |
45,206) | |
|
|
應計費用和其他負債的增加（減少） |
97,604) | |
(130,441) | |
241,357) | |
117,117) | |
11,085) | |
(134,113) | |
(92,543) | |
(70,826) | |
(127,550) | |
110,440) | |
15,464) | |
46,970) | |
102,744) | |
(68,688) | |
58,793) | |
55,398) | |
37,882) | |
(109,136) | |
21,345) | |
60,059) | |
10,155) | |
(57,344) | |
|
|
客戶存款的增加（減少） |
601,342) | |
406,534) | |
394,717) | |
402,645) | |
533,362) | |
95,923) | |
(35,205) | |
14,366) | |
(663,166) | |
(959,555) | |
18,804) | |
(499,100) | |
179,700) | |
580,735) | |
36,760) | |
(391,190) | |
262,542) | |
477,878) | |
17,850) | |
(306,691) | |
229,811) | |
333,735) | |
|
|
經營資產和負債的變化 |
582,983) |
|
214,020) |
|
728,244) |
|
464,329) |
|
452,677) |
|
(163,638) |
|
(133,714) |
|
(82,100) |
|
(1,255,785) |
|
140,331) |
|
9,870) |
|
(323,889) |
|
253,307) |
|
505,400) |
|
135,075) |
|
(295,595) |
|
171,976) |
|
422,789) |
|
(75,991) |
|
(178,039) |
|
241,823) |
|
350,450) |
|
|
|
從未合併的關聯公司獲得的股息 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
224) | |
—) | |
1,991) | |
1,892) | |
67,713) | |
38,137) | |
42,435) | |
1,404) | |
82,755) | |
121,024) | |
37,918) | |
2,410) | |
49,865) | |
29,405) | |
27,997) | |
|
|
其他，淨 |
(35,612) | |
(20,259) | |
(17,394) | |
(109) | |
(34,189) | |
35,935) | |
16,850) | |
23,262) | |
(1,653) | |
(26,398) | |
30,575) | |
14,697) | |
12,028) | |
(28,585) | |
24,618) | |
(3,495) | |
8,269) | |
(11,017) | |
(20,680) | |
9,422) | |
228) | |
(6,930) | |
|
|
調整 |
1,000,222) |
|
638,295) |
|
1,151,922) |
|
1,021,339) |
|
886,884) |
|
322,539) |
|
541,537) |
|
481,880) |
|
(615,685) |
|
1,635,745) |
|
328,824) |
|
21,176) |
|
637,118) |
|
821,648) |
|
411,702) |
|
5,007) |
|
541,169) |
|
705,469) |
|
131,926) |
|
42,479) |
|
493,228) |
|
581,800) |
|
|
|
經營活動提供（用於）的現金凈額 |
478,640) |
|
(528,847) |
|
(205,046) |
|
(403,215) |
|
(460,371) |
|
(809,183) |
|
(825,398) |
|
(857,432) |
|
(2,247,533) |
|
198,710) |
|
609,298) |
|
911,541) |
|
1,117,073) |
|
1,078,454) |
|
732,155) |
|
815,398) |
|
1,007,464) |
|
924,122) |
|
419,965) |
|
795,321) |
|
862,754) |
|
796,526) |
|
|
|
購買財產和設備 |
(954,661) | |
(1,363,086) | |
(575,433) | |
(368,096) | |
(224,484) | |
(1,061,691) | |
(391,890) | |
(181,350) | |
(139,337) | |
(1,252,554) | |
(682,768) | |
(475,754) | |
(1,396,025) | |
(470,116) | |
(1,150,901) | |
(296,247) | |
(492,648) | |
(1,720,232) | |
(176,803) | |
(115,794) | |
(148,758) | |
(122,783) | |
|
|
衍生金融工具結算收到的現金 |
30,423) | |
5,650) | |
16,995) | |
2,731) | |
21,008) | |
3,758) | |
12,103) | |
2,213) | |
426) | |
1,132) | |
1,179) | |
238) | |
401) | |
5,803) | |
2,521) | |
4,813) | |
4,708) | |
64,487) | |
6,220) | |
22,138) | |
21,054) | |
13,812) | |
|
|
衍生金融工具結算時支付的現金 |
(187,194) | |
(77,853) | |
(19,333) | |
(20,795) | |
(6,759) | |
(27,362) | |
(21,395) | |
(22,422) | |
(20,943) | |
(96,575) | |
17,835) | |
(30,913) | |
(55,080) | |
(678) | |
(47,183) | |
(15,993) | |
(34,898) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
對未合併關聯公司的投資和貸款 |
(614) | |
—) | |
(144) | |
—) | |
285) | |
(70,369) | |
(12,666) | |
—) | |
(85,943) | |
(2,000) | |
(18,680) | |
(3,843) | |
(3,046) | |
—) | |
(11,978) | |
(15,194) | |
—) | |
—) | |
(10,396) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
向未合併的關聯公司借款收到的現金 |
4,256) | |
4,444) | |
5,687) | |
5,520) | |
7,608) | |
12,519) | |
5,505) | |
5,340) | |
5,081) | |
5,160) | |
5,173) | |
8,188) | |
7,685) | |
11,824) | |
74,737) | |
11,894) | |
23,654) | |
13,953) | |
30,670) | |
8,146) | |
18,476) | |
5,011) | |
|
|
出售財產和設備以及其他資產的收益 |
10) | |
65) | |
600) | |
—) | |
—) | |
175,439) | |
22,540) | |
—) | |
—) | |
5,256) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
230,000) | |
|
|
出售未合併關聯公司的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
13,215) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
收購 Silversea Cruises，扣除收購的現金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(916,135) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他，淨 |
23,374) | |
(12,361) | |
(12,877) | |
4,081) | |
(13,773) | |
146) | |
(4,070) | |
(997) | |
(9,584) | |
(1,596) | |
(11,801) | |
(855) | |
(2,892) | |
2,719) | |
2,258) | |
9,231) | |
(9,867) | |
(3,353) | |
14,728) | |
(169) | |
(6,704) | |
(2,440) | |
|
|
投資活動產生的現金凈額（用於） |
(1,084,406) |
|
(1,443,141) |
|
(584,505) |
|
(376,559) |
|
(216,115) |
|
(967,560) |
|
(389,873) |
|
(197,216) |
|
(250,300) |
|
(1,341,177) |
|
(689,062) |
|
(502,939) |
|
(1,448,957) |
|
(450,448) |
|
(1,130,546) |
|
(1,217,631) |
|
(495,836) |
|
(1,645,145) |
|
(135,581) |
|
(85,679) |
|
(115,932) |
|
123,600) |
|
|
|
債務收益 |
1,481,597) | |
2,349,969) | |
323,712) | |
1,000,000) | |
650,000) | |
2,494,077) | |
875,000) | |
—) | |
5,620,000) | |
7,052,189) | |
445,000) | |
331,000) | |
2,432,754) | |
316,810) | |
1,964,445) | |
2,696,973) | |
1,384,585) | |
2,544,737) | |
2,184,966) | |
1,446,000) | |
1,230,000) | |
1,006,000) | |
|
|
債券發行成本 |
(40,183) | |
(93,763) | |
(42,551) | |
(48,387) | |
(28,645) | |
(82,115) | |
(26,597) | |
(71,123) | |
(214,649) | |
(62,346) | |
(7,857) | |
(7,037) | |
(31,779) | |
(3,675) | |
(27,184) | |
(6,240) | |
(7,191) | |
(41,344) | |
(25,603) | |
(11,412) | |
(4,192) | |
(10,383) | |
|
|
償還債務 |
(699,175) | |
(1,007,632) | |
(84,480) | |
(1,027,020) | |
(757,512) | |
(427,978) | |
(414,888) | |
(5,858) | |
(2,502,520) | |
(921,867) | |
(635,905) | |
(415,446) | |
(1,862,219) | |
(1,146,674) | |
(1,129,909) | |
(2,803,658) | |
(1,635,722) | |
(1,394,222) | |
(2,236,889) | |
(1,908,308) | |
(1,849,488) | |
(1,840,402) | |
|
|
償還債務的溢價 |
—) | |
—) | |
—) | |
(135,372) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
發行商業票據所得款項 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
77) | |
368,952) | |
6,396,787) | |
6,433,123) | |
6,471,881) | |
8,295,702) | |
5,039,834) | |
2,564,295) | |
2,165,991) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
商業票據的還款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(414,570) | |
—) | |
—) | |
(343,610) | |
(7,494,025) | |
(5,928,823) | |
(6,603,500) | |
(8,369,580) | |
(4,711,208) | |
(2,794,450) | |
(1,171,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
購買庫存股 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(99,582) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(205,563) | |
(94,438) | |
(275,038) | |
(99,999) | |
(124,999) | |
—) | |
—) | |
|
|
已支付的股息 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(162,858) | |
(163,563) | |
(163,131) | |
(146,346) | |
(146,380) | |
(146,817) | |
(146,029) | |
(126,820) | |
(126,805) | |
(127,840) | |
(128,293) | |
(103,123) | |
(103,097) | |
(102,942) | |
|
|
普通股發行所得款項 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
4,626) | |
1,617,234) | |
1,431,375) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他，淨 |
(207) | |
(10,843) | |
5,337) | |
30,346) | |
(33,401) | |
(2,724) | |
15,136) | |
2,460) | |
(11,321) | |
(16,963) | |
1,713) | |
3,436) | |
286) | |
(15,951) | |
1,151) | |
2,114) | |
(18,325) | |
5,560) | |
(268) | |
1,625) | |
1,678) | |
3,333) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
742,032) |
|
1,237,731) |
|
202,018) |
|
(180,433) |
|
(164,932) |
|
3,183,924) |
|
1,880,026) |
|
(74,444) |
|
2,753,994) |
|
4,790,212) |
|
44,538) |
|
(366,012) |
|
318,784) |
|
(667,681) |
|
432,319) |
|
551,797) |
|
(497,896) |
|
711,853) |
|
(306,086) |
|
(700,217) |
|
(725,099) |
|
(944,394) |
|
|
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
(2,565) | |
991) | |
(23) | |
(836) | |
324) | |
(192) | |
2,931) | |
(811) | |
(281) | |
(672) | |
2,234) | |
(861) | |
(96) | |
20) | |
(897) | |
(3,741) | |
(15,979) | |
303) | |
1,864) | |
48) | |
(555) | |
974) | |
|
|
現金及現金等價物淨增加（減少） |
133,701) |
|
(733,266) |
|
(587,556) |
|
(961,043) |
|
(841,094) |
|
1,406,989) |
|
667,686) |
|
(1,129,903) |
|
255,880) |
|
3,647,073) |
|
(32,992) |
|
41,729) |
|
(13,196) |
|
(39,655) |
|
33,031) |
|
145,823) |
|
(2,247) |
|
(8,867) |
|
(19,838) |
|
9,473) |
|
21,168) |
|
(23,294) |
|
根據報告：
10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
根據所呈現的季報資料顯示，Royal Caribbean Cruises Ltd. 在2017年至2022年間經歷了明顯的營運波動，特別是在2020年受到疫情影響，淨收入呈現巨大下滑甚至轉為虧損。
從淨收入（虧損）數據來看，2017年至2019年間整體呈現成長趨勢，尤其在2017年第四季至2019年第三季期間，淨收入逐步攀升，顯示公司營運狀況在疫情爆發前較為穩健。然而，自2020年第一季起，淨收入劇烈下滑，於2020年第二季出現大幅虧損，且未來數季雖有一定的改善跡象，仍長期處於虧損狀態，且虧損金額持續擴大，反映疫情對公司旅遊與運營產生的巨大負面衝擊。
折舊與攤銷費用在整體期間持續上升，顯示公司資產基礎在擴張或資本支出增加；特別在2020年疫情期間，折舊成本仍維持較高水準，反映資產利用壓力。
減值與信用損失的數據中，2019年之後出現較大變動，尤其在2020年第二季出現極高的追償損失，代表公司在疫情影響下資產和應收帳款頻繁減值或信用損失，彰顯金融風險的增加。此外，2021年疫情逐步好轉後，相關損失有所改善，但仍有不穩定的波動。
遞延所得稅淨額波動較大，其中2020年及2021年間的數據表明公司面臨稅務資產負債重估和稅務策略調整。未指明對沖的衍生工具收益損失經常為負值，尤其在2020年第二季大幅增加，顯示對沖合約的損失在疫情期間有所擴大。
股權激勵費用與股權投資收益亦呈現波動，反映公司在薪酬安排及投資策略上的變動。特別是在2020年前後，股權投資收益出現大幅波動，顯示投資的回報與風險的變動性。
現金流方面，經營活動現金流在2017年至2019年穩定正向，2020年疫情爆發後，經營現金流顯著轉負，並在隨後的季度持續低迷，反映營運現金流的困難。資金籌措方面，償債與新發債措施在疫情期間頻繁進行，包括商業票據的發行，顯示公司在逆境中的資金調度與融資策略多元化。
出售資產收益在2019年有明顯的高峰，反映公司可能進行資產處分以籌措資金，但在2020年後此類收進較少或消失。匯率變動與其他非經常性項目亦對短期現金變動產生影響，尤其在2020年波動較大，反映匯率風險加劇。
總體而言，該公司在疫情前營運穩健，經濟轉好之後展現一定的復甦跡象。然而，疫情期間淨虧損劇烈，現金流大幅波動，資產減值增加，顯示公司仍面臨營運與財務的挑戰。此外，其資本與負債策略亦較為激進，在融資與償還方面頻繁調整，凸顯公司在宏觀經濟不確定性與行業變化中的調適狀況。
