流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Workday Inc.、流動性比率
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.32 | 1.90 | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | |
| 快速流動性比率 | 1.22 | 1.80 | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | |
| 現金流動性比率 | 0.85 | 1.45 | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
以下為對一系列財務比率的分析報告。
- 當前流動性比率
- 從資料顯示，當前流動性比率在2021年至2023年呈現顯著上升趨勢，由1.12增長至1.75。2024年略有提升至1.97，隨後在2025年回落至1.9，並在2026年進一步下降至1.32。整體而言，該比率在初期呈現增強的短期償債能力，但近期趨勢顯示可能存在一定的下降壓力。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變化趨勢與當前流動性比率相似。2021年至2023年，該比率從1.07增長至1.66，2024年進一步提升至1.87。2025年維持在1.8的水平，但在2026年則下降至1.22。此趨勢表明，即使排除存貨等較不易變現的資產，短期償債能力也經歷了先增強後下降的過程。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率的變化幅度相對較大。2021年至2023年，該比率從0.83顯著增長至1.32，顯示現金及現金等價物對應付負債的覆蓋能力大幅提升。2024年進一步增長至1.55，2025年略有回落至1.45，但在2026年則大幅下降至0.85。此趨勢表明，現金流動性在近期受到較大影響，可能需要進一步關注現金管理策略。
總體而言，這三項流動性比率在2021年至2023年間均呈現上升趨勢，表明短期償債能力有所改善。然而，2024年至2026年間，這些比率均出現不同程度的下降，暗示短期流動性風險可能正在增加。需要進一步分析導致這些變化的具體原因，以評估潛在的財務影響。
當前流動性比率
Workday Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 流動資產 | 8,429) | 10,545) | 9,939) | 8,108) | 5,214) | 4,802) | |
| 流動負債 | 6,378) | 5,548) | 5,055) | 4,628) | 5,068) | 4,283) | |
| 流動比率 | |||||||
| 當前流動性比率1 | 1.32 | 1.90 | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | |
| 基準 | |||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 1.42 | 1.10 | 1.30 | 1.23 | 1.25 | |
| Adobe Inc. | — | 1.00 | 1.07 | 1.34 | 1.11 | 1.25 | |
| AppLovin Corp. | — | 3.32 | 2.19 | 1.71 | 3.35 | 5.05 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.86 | 2.93 | 1.24 | 1.27 | 1.77 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.77 | 1.77 | 1.76 | 1.73 | 1.83 | 2.65 | |
| Datadog Inc. | — | 3.38 | 2.64 | 3.17 | 3.09 | 3.54 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.96 | 1.04 | 0.96 | 0.92 | 0.88 | |
| Intuit Inc. | — | 1.36 | 1.29 | 1.47 | 1.39 | 1.94 | |
| Microsoft Corp. | — | 1.35 | 1.27 | 1.77 | 1.78 | 2.08 | |
| Oracle Corp. | — | 0.75 | 0.72 | 0.91 | 1.62 | 2.30 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 7.11 | 5.96 | 5.55 | 5.17 | 4.34 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.94 | 0.89 | 0.78 | 0.77 | 0.91 | |
| Salesforce Inc. | 0.76 | 1.06 | 1.09 | 1.02 | 1.05 | 1.23 | |
| ServiceNow Inc. | — | 1.00 | 1.10 | 1.06 | 1.11 | 1.05 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.62 | 2.44 | 1.15 | 1.09 | 1.16 | |
| 當前流動性比率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | — | 1.25 | 1.20 | 1.40 | 1.44 | 1.69 | |
| 當前流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 1.40 | 1.25 | 1.41 | 1.37 | 1.56 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
1 2026 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 8,429 ÷ 6,378 = 1.32
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 流動資產
- 從資料顯示，流動資產在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2021年的4802百萬美元增長至2023年的8108百萬美元，增長幅度顯著。然而，在2024年和2025年，流動資產繼續增長，但增速放緩，分別達到9939百萬美元和10545百萬美元。值得注意的是，在2026年，流動資產出現下降，降至8429百萬美元。
- 流動負債
- 流動負債在2021年至2023年間呈現波動趨勢。2021年為4283百萬美元，2022年增至5068百萬美元，2023年則降至4628百萬美元。此後，流動負債在2024年和2025年持續增加，分別為5055百萬美元和5548百萬美元。2026年，流動負債進一步增加至6378百萬美元，達到最高水平。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率的變化與流動資產和流動負債的變化密切相關。2021年和2022年，該比率相對較低，分別為1.12和1.03，表明短期償債能力相對較弱。然而，從2023年開始，該比率顯著提升，達到1.75，並在2024年進一步提高至1.97。2025年略有下降至1.9，但在2026年則大幅下降至1.32，表明短期償債能力再次減弱。整體而言，該比率呈現先提升後下降的趨勢，反映了短期財務狀況的變化。
總體而言，資料顯示在觀察期間內，資產負債狀況經歷了變化。流動資產的增長在初期較快，後期趨緩並出現下降，而流動負債則呈現持續增長的趨勢，導致當前流動性比率的波動。
快速流動性比率
Workday Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 1,501) | 1,543) | 2,012) | 1,886) | 1,534) | 1,384) | |
| 有價證券 | 3,942) | 6,474) | 5,801) | 4,235) | 2,110) | 2,151) | |
| 貿易及其他應收賬款，扣除信貸損失準備金 | 2,332) | 1,950) | 1,639) | 1,570) | 1,243) | 1,032) | |
| 速動資產合計 | 7,775) | 9,967) | 9,452) | 7,691) | 4,887) | 4,568) | |
| 流動負債 | 6,378) | 5,548) | 5,055) | 4,628) | 5,068) | 4,283) | |
| 流動比率 | |||||||
| 快速流動性比率1 | 1.22 | 1.80 | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | |
| 基準 | |||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 1.30 | 0.98 | 1.18 | 1.12 | 1.14 | |
| Adobe Inc. | — | 0.88 | 0.95 | 1.22 | 1.00 | 1.11 | |
| AppLovin Corp. | — | 3.23 | 2.04 | 1.54 | 3.08 | 4.82 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.51 | 2.53 | 1.02 | 1.02 | 1.47 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.58 | 1.58 | 1.60 | 1.58 | 1.68 | 2.50 | |
| Datadog Inc. | — | 3.28 | 2.57 | 3.08 | 3.01 | 3.45 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.83 | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.69 | |
| Intuit Inc. | — | 0.63 | 0.71 | 1.25 | 1.17 | 1.65 | |
| Microsoft Corp. | — | 1.16 | 1.06 | 1.54 | 1.57 | 1.90 | |
| Oracle Corp. | — | 0.61 | 0.59 | 0.74 | 1.43 | 2.15 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 6.99 | 5.83 | 5.41 | 4.92 | 4.11 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.88 | 0.82 | 0.72 | 0.75 | 0.88 | |
| Salesforce Inc. | 0.64 | 0.93 | 0.96 | 0.90 | 0.93 | 1.11 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.91 | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.01 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.20 | 1.88 | 0.85 | 0.85 | 0.89 | |
| 快速流動性比率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | — | 1.08 | 1.02 | 1.22 | 1.27 | 1.53 | |
| 快速流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 1.09 | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.31 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
1 2026 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 7,775 ÷ 6,378 = 1.22
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 速動資產合計
- 速動資產合計在觀察期間呈現波動增長趨勢。從2021年的45.68億美元增長至2023年的76.91億美元，增長幅度顯著。2024年進一步增長至94.52億美元，2025年略有增長至99.67億美元。然而，2026年則出現下降，回落至77.75億美元。整體而言，速動資產合計呈現先增長後下降的趨勢。
- 流動負債
- 流動負債在觀察期間亦呈現波動增長趨勢。從2021年的42.83億美元增長至2022年的50.68億美元。2023年略有下降至46.28億美元，隨後在2024年回升至50.55億美元，並在2025年進一步增長至55.48億美元。2026年則大幅增長至63.78億美元。整體而言，流動負債呈現先增長後下降再增長的趨勢。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變化與速動資產合計和流動負債的變化相互影響。2021年為1.07，2022年下降至0.96。2023年大幅提升至1.66，2024年進一步提升至1.87，2025年略有下降至1.8。2026年則顯著下降至1.22。整體而言，快速流動性比率呈現波動上升後下降的趨勢，顯示短期償債能力的變化。
從整體數據來看，速動資產合計的增長速度在某些年份高於流動負債的增長速度，導致快速流動性比率的提升。然而，在其他年份，流動負債的增長速度超過速動資產合計，導致快速流動性比率的下降。2026年的數據顯示，流動負債的快速增長可能對短期流動性構成壓力。
現金流動性比率
Workday Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 1,501) | 1,543) | 2,012) | 1,886) | 1,534) | 1,384) | |
| 有價證券 | 3,942) | 6,474) | 5,801) | 4,235) | 2,110) | 2,151) | |
| 現金資產總額 | 5,443) | 8,017) | 7,813) | 6,121) | 3,644) | 3,536) | |
| 流動負債 | 6,378) | 5,548) | 5,055) | 4,628) | 5,068) | 4,283) | |
| 流動比率 | |||||||
| 現金流動性比率1 | 0.85 | 1.45 | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 | |
| 基準 | |||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.56 | 0.26 | 0.50 | 0.45 | 0.52 | |
| Adobe Inc. | — | 0.65 | 0.75 | 0.95 | 0.75 | 0.84 | |
| AppLovin Corp. | — | 1.86 | 0.70 | 0.53 | 1.87 | 4.02 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 1.93 | 2.03 | 0.72 | 0.66 | 1.13 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.25 | 1.25 | 1.29 | 1.28 | 1.42 | 2.22 | |
| Datadog Inc. | — | 2.81 | 2.25 | 2.58 | 2.48 | 2.94 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.37 | 0.45 | 0.39 | 0.28 | 0.22 | |
| Intuit Inc. | — | 0.44 | 0.54 | 0.97 | 0.90 | 1.46 | |
| Microsoft Corp. | — | 0.67 | 0.60 | 1.07 | 1.10 | 1.47 | |
| Oracle Corp. | — | 0.34 | 0.34 | 0.44 | 1.12 | 1.93 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 6.11 | 5.25 | 4.93 | 4.48 | 3.83 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.36 | 0.34 | 0.31 | 0.44 | 0.57 | |
| Salesforce Inc. | 0.26 | 0.50 | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.67 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.60 | 0.69 | 0.66 | 0.71 | 0.67 | |
| Synopsys Inc. | — | 0.80 | 1.53 | 0.53 | 0.56 | 0.65 | |
| 現金流動性比率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | — | 0.62 | 0.59 | 0.79 | 0.83 | 1.12 | |
| 現金流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.64 | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
1 2026 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 5,443 ÷ 6,378 = 0.85
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 現金資產總額
- 從資料中可觀察到，現金資產總額在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2021年的3536百萬美元增長至2023年的6121百萬美元。然而，在2023年之後，現金資產總額開始下降，2024年達到7813百萬美元的峰值後，2025年略有增長至8017百萬美元，但在2026年大幅下降至5443百萬美元。整體而言，現金資產總額呈現先增長後下降的波動趨勢。
- 流動負債
- 流動負債在2021年至2022年間呈現增長趨勢，從4283百萬美元增長至5068百萬美元。2022年之後，流動負債略有下降至4628百萬美元，但在2023年之後持續增長，2026年達到6378百萬美元。流動負債的增長趨勢相對穩定，但2026年的增長幅度較為明顯。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率的變化與現金資產總額和流動負債的變化密切相關。在2021年，該比率為0.83。2022年，該比率下降至0.72。隨後，在2023年和2024年，現金流動性比率顯著提升，分別達到1.32和1.55。2025年略有下降至1.45，但在2026年大幅下降至0.85。整體而言，現金流動性比率呈現波動趨勢，與現金資產總額的變化模式相似，反映了短期償債能力的變化。
總結而言，資料顯示在觀察期間內，現金資產總額、流動負債和現金流動性比率都經歷了顯著的變化。現金資產總額的增長在一定程度上抵消了流動負債的增長，導致現金流動性比率在2023年和2024年有所改善。然而，2026年的數據表明，現金資產總額的下降和流動負債的持續增長可能對短期償債能力構成壓力。