流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Workday Inc.、流動性比率
| 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.90 | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | 1.04 | |
| 快速流動性比率 | 1.80 | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | 0.95 | |
| 現金流動性比率 | 1.45 | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 | 0.65 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
從資料中可觀察到，Workday Inc.在各項流動性比率方面的變化具有一定的趨勢性。首先，當前流動性比率由2020年的1.04逐步上升至2024年的1.97，顯示公司在短期償債能力方面的改善較為顯著，並在2025年略微回落至1.9。這表明公司在流動資產的管理與短期資金運用方面逐年優化，增加了其償付短期負債的能力。
快速流動性比率亦呈現類似的增長趨勢，由2020年的0.95增加至2024年的1.87，並在2025年略為降低至1.8。由於快速流動性比率剔除存貨等較不易立即變現的資產，該比率的成長反映出公司更為充裕的高流動性資產，增強了在突發財務需求下的應對能力。
現金流動性比率從2020年的0.65逐步提升至2024年的1.55，2025年則下降至1.45。這一比率反映公司以現金或約當現金支付短期負債的能力，雖然整體呈上升趨勢，顯示公司在維持足夠現金資源方面持續努力，但較其他兩項比率變化幅度較小，暗示公司較為謹慎的現金管理策略。
整體而言，Workday Inc.在2020年至2024年間的流動性指標均顯著改善，顯示公司在短期償債能力方面持續增強，可能因營收擴張或資產配置優化而達成。2025年的微幅回落則暗示公司在維持流動性之餘，可能調整資金運用策略或面臨外部經濟環境的變動。整體趨勢反映公司財務狀況的穩健進步，具備較高的短期償債能力與財務彈性。
當前流動性比率
Workday Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 流動資產 | 10,545) | 9,939) | 8,108) | 5,214) | 4,802) | 3,095) | |
| 流動負債 | 5,548) | 5,055) | 4,628) | 5,068) | 4,283) | 2,969) | |
| 流動比率 | |||||||
| 當前流動性比率1 | 1.90 | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | 1.04 | |
| 基準 | |||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 1.10 | 1.30 | 1.23 | 1.25 | 1.40 | |
| Adobe Inc. | — | 1.07 | 1.34 | 1.11 | 1.25 | 1.48 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.93 | 1.24 | 1.27 | 1.77 | 1.86 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.77 | 1.76 | 1.73 | 1.83 | 2.65 | 2.38 | |
| Datadog Inc. | — | 2.64 | 3.17 | 3.09 | 3.54 | 5.77 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 1.62 | 1.51 | 1.46 | 0.99 | 1.29 | |
| International Business Machines Corp. | — | 1.04 | 0.96 | 0.92 | 0.88 | 0.98 | |
| Intuit Inc. | 1.36 | 1.29 | 1.47 | 1.39 | 1.94 | 2.26 | |
| Microsoft Corp. | 1.35 | 1.27 | 1.77 | 1.78 | 2.08 | 2.52 | |
| Oracle Corp. | 0.75 | 0.72 | 0.91 | 1.62 | 2.30 | 3.03 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 5.96 | 5.55 | 5.17 | 4.34 | 3.74 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.94 | 0.89 | 0.78 | 0.77 | 0.91 | 1.91 | |
| Salesforce Inc. | 1.06 | 1.09 | 1.02 | 1.05 | 1.23 | 1.08 | |
| ServiceNow Inc. | — | 1.10 | 1.06 | 1.11 | 1.05 | 1.21 | |
| Synopsys Inc. | — | 2.44 | 1.15 | 1.09 | 1.16 | 1.19 | |
| 當前流動性比率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | — | 1.20 | 1.40 | 1.43 | 1.68 | 1.92 | |
| 當前流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 10,545 ÷ 5,548 = 1.90
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到Workday Inc.在近幾年的流動資產與流動負債均呈現穩定或成長的趨勢。特別是，2020年至2024年間，流動資產由約3,095百萬美元逐步增加至約9,939百萬美元，顯示公司資產流動性規模擴大，可能反映公司持續擴展業務或積累資金的策略。
同時，流動負債亦有明顯上升，從約2,969百萬美元增加至約5,055百萬美元，表明公司負債規模同步擴張。然而，流動資產與流動負債的比例變化需進一步分析，進而了解公司短期償付能力。
當前流動性比率從2020年的1.04上升至2024年的1.97，顯示公司短期償債能力逐步改善。2023年，該比率高達1.75，2024年進一步提升，代表公司有較為充裕的流動資產來應付短期負債。值得注意的是，2025年比率略微下降至1.9，但仍保持在較高的水平，顯示整體流動性仍然良好。
綜合來看，Workday Inc.的財務狀況展現出資產規模持續成長與短期流動性狀況的改善。公司資產擴張尚能有效配合負債管理，保持較佳的短期財務穩健度。然而，是否持續保持良好的流動比率，仍需關注未來可能的負債結構變化及經營狀況，以確保長期的財務穩定性。
快速流動性比率
Workday Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 1,543) | 2,012) | 1,886) | 1,534) | 1,384) | 731) | |
| 有價證券 | 6,474) | 5,801) | 4,235) | 2,110) | 2,151) | 1,213) | |
| 貿易及其他應收賬款，扣除信貸損失準備金 | 1,950) | 1,639) | 1,570) | 1,243) | 1,032) | 878) | |
| 速動資產合計 | 9,967) | 9,452) | 7,691) | 4,887) | 4,568) | 2,822) | |
| 流動負債 | 5,548) | 5,055) | 4,628) | 5,068) | 4,283) | 2,969) | |
| 流動比率 | |||||||
| 快速流動性比率1 | 1.80 | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | 0.95 | |
| 基準 | |||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.98 | 1.18 | 1.12 | 1.14 | 1.29 | |
| Adobe Inc. | — | 0.95 | 1.22 | 1.00 | 1.11 | 1.34 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.53 | 1.02 | 1.02 | 1.47 | 1.60 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.58 | 1.60 | 1.58 | 1.68 | 2.50 | 2.18 | |
| Datadog Inc. | — | 2.57 | 3.08 | 3.01 | 3.45 | 5.64 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 1.52 | 1.43 | 1.37 | 0.91 | 1.19 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.69 | 0.83 | |
| Intuit Inc. | 0.63 | 0.71 | 1.25 | 1.17 | 1.65 | 2.04 | |
| Microsoft Corp. | 1.16 | 1.06 | 1.54 | 1.57 | 1.90 | 2.33 | |
| Oracle Corp. | 0.61 | 0.59 | 0.74 | 1.43 | 2.15 | 2.83 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 5.83 | 5.41 | 4.92 | 4.11 | 3.59 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.88 | 0.82 | 0.72 | 0.75 | 0.88 | 1.85 | |
| Salesforce Inc. | 0.93 | 0.96 | 0.90 | 0.93 | 1.11 | 0.95 | |
| ServiceNow Inc. | — | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.01 | 1.16 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.88 | 0.85 | 0.85 | 0.89 | 0.94 | |
| 快速流動性比率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | — | 1.01 | 1.22 | 1.26 | 1.52 | 1.76 | |
| 快速流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 9,967 ÷ 5,548 = 1.80
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Workday Inc. 的速動資產在期間內呈現持續成長的趨勢，從2020年的約28.2億美元逐步增加至2025年的近百億美元，顯示公司在增加短期資產方面保持積極的擴展策略。相較之下，其流動負債亦有穩步上升，從2020年的約29.7億美元增加至2025年的約55.5億美元，但增長速率相較於速動資產略為緩慢，這使得公司的流動資產與負債之間的差距有所擴大。
- 流動性比率(快速流動性比率)
- 該比率在2020年為0.95，表明流動資產略低於流動負債，稍早期公司或面臨短期償債壓力。隨著時間推移，該比率逐步改善，在2021年到2023年期間略為波動，2023年達到1.66，顯示公司在短期償債能力上有所提升。然而，2024年和2025年比率略微下降至1.87和1.8，仍維持在健康水平
綜合來看，Workday Inc. 的流動性狀況呈現逐步改善的態勢，尤其從2021年起，快速流動性比率均超過1，表示公司短期償債能力已經得到加強。值得注意的是，速動資產的增長速度高於流動負債，進一步支持其財務的穩健性，反映公司在資產管理與資金規劃方面的策略較為積極。未來若能持續維持並進一步提升快速資產的比重，將有助於進一步強化短期財務穩定性。
現金流動性比率
Workday Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 1,543) | 2,012) | 1,886) | 1,534) | 1,384) | 731) | |
| 有價證券 | 6,474) | 5,801) | 4,235) | 2,110) | 2,151) | 1,213) | |
| 現金資產總額 | 8,017) | 7,813) | 6,121) | 3,644) | 3,536) | 1,945) | |
| 流動負債 | 5,548) | 5,055) | 4,628) | 5,068) | 4,283) | 2,969) | |
| 流動比率 | |||||||
| 現金流動性比率1 | 1.45 | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 | 0.65 | |
| 基準 | |||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.26 | 0.50 | 0.45 | 0.52 | 0.67 | |
| Adobe Inc. | — | 0.75 | 0.95 | 0.75 | 0.84 | 1.09 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.03 | 0.72 | 0.66 | 1.13 | 1.17 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.25 | 1.29 | 1.28 | 1.42 | 2.22 | 1.85 | |
| Datadog Inc. | — | 2.25 | 2.58 | 2.48 | 2.94 | 5.09 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 0.40 | 0.37 | 0.40 | 0.35 | 0.38 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.45 | 0.39 | 0.28 | 0.22 | 0.36 | |
| Intuit Inc. | 0.44 | 0.54 | 0.97 | 0.90 | 1.46 | 2.00 | |
| Microsoft Corp. | 0.67 | 0.60 | 1.07 | 1.10 | 1.47 | 1.89 | |
| Oracle Corp. | 0.34 | 0.34 | 0.44 | 1.12 | 1.93 | 2.50 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 5.25 | 4.93 | 4.48 | 3.83 | 3.33 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.36 | 0.34 | 0.31 | 0.44 | 0.57 | 1.39 | |
| Salesforce Inc. | 0.50 | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.67 | 0.54 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.69 | 0.66 | 0.71 | 0.67 | 0.83 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.53 | 0.53 | 0.56 | 0.65 | 0.58 | |
| 現金流動性比率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | — | 0.59 | 0.79 | 0.82 | 1.11 | 1.33 | |
| 現金流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 8,017 ÷ 5,548 = 1.45
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，對Workday Inc.在2020年至2025年間的財務趨勢進行分析如下：
- 現金資產總額
- 公司現金資產在此期間呈現持續增加的趨勢，從2020年的約19.45億美元上升至2025年的約80.17億美元，增長趨勢明顯，顯示公司在資金儲備方面不斷累積，具備較強的流動性和財務彈性。
- 流動負債
- 同期內，公司流動負債亦有所增加，從約29.69億美元增長至約55.48億美元。儘管負債額有所提高，但增幅較現金資產的增長較為溫和，顯示公司在償債能力方面仍具備一定的彈性。
- 現金流動性比率
- 該比率顯示公司短期償債能力的變化，從2020年的0.65逐步提升至2023年的1.32，並在2024年達到最高的1.55後，略微下降至2025年的1.45。整體上，該比率持續改善，表明公司短期償付能力增強，資金流動性大幅改善，特別是在2023年達到高點之後，仍保持在較為穩固的水準。
綜合以上資料，可以看出Workday Inc.在此期間的財務狀況逐步改善，主要體現在現金資產持續累積與流動性比率的顯著提升。這反映公司在擴張或營運策略下，充足的現金儲備有助於抵禦短期風險，同時其負債管理亦維持相對穩健。整體而言，公司財務結構逐漸強化，展現良好的財務健康狀況與成長潛力。